Trader la figure de Gartley : ratios, règles et bonnes pratiques

Les mouvements en zigzag du marché des changes déconcertent les traders depuis les débuts des marchés. Si certains rejettent l’analyse technique, qu’ils jugent aussi fiable que la lecture des feuilles de thé, la figure de Gartley a montré qu’une analyse méthodique de l’évolution des prix peut révéler des opportunités de trading à forte probabilité de réussite.

Documentée pour la première fois par Harold McKinley Gartley dans son livre des années 1930, Profits in the Stock Market, la figure de Gartley s’appuie sur les principes existants des ratios de Fibonacci et de l’analyse des figures graphiques. Gartley cherchait à répondre aux questions récurrentes du trading : quoi acheter ou vendre, et quand le faire. Ses observations sur la psychologie des marchés et le comportement des foules lui ont permis d’identifier des configurations graphiques récurrentes précédant d’importantes variations de prix. Bien qu’elle ait été conçue à l’origine pour les actions, la polyvalence de la figure de Gartley a rapidement attiré les traders forex. Désormais incontournable en analyse technique, elle existe en versions haussière et baissière, avec des swings et des retracements bien définis. Les ouvrages consacrés au trading vantent la fiabilité de la figure de Gartley pour anticiper les mouvements harmoniques. Grâce aux logiciels de reconnaissance des figures, les configurations de Gartley sont faciles à repérer sur les graphiques. Pourtant, comme toute stratégie de trading, la figure harmonique de Gartley n’est pas une boule de cristal : réussir exige de l’adapter aux conditions actuelles du marché, de gérer le risque et d’affiner ses techniques d’entrée et de sortie. Cet article présente des ajustements éprouvés et des bonnes pratiques pour trader la figure de Gartley sur les paires de devises et les indices boursiers.

Qu’est-ce que la figure de Gartley sur le marché du forex ?

La figure de Gartley est un type particulier de figure graphique harmonique qui aide les traders à repérer les points de retournement potentiels sur le marché du forex, mais il s’agit à la fois d’une figure de retracement et de continuation. Elle repose sur les ratios de Fibonacci et a été présentée par H.M. Gartley dans son livre de 1935, « Profits in the Stock Market ». Comme les autres figures harmoniques, la figure de Gartley est une figure de retournement à 5 points, avec des retracements de Fibonacci spécifiques entre chaque point. Elle commence au point X et se déplace en zigzag vers les points A, B et C, puis enfin D, le dernier point marquant la potentielle zone de retournement où le prix pourrait changer de direction :

• Dans une figure de Gartley haussière, le point D se situe plus bas que le point B. Cela ouvre la possibilité d’un retournement haussier du prix à partir du point D.
• Dans une figure de Gartley baissière, le point D se situe plus haut que le point B, ce qui signale un sommet potentiel et un retournement à la baisse.

Les traders surveillent la formation de figures de Gartley sur les graphiques, en particulier aux niveaux clés de support et de résistance. La figure constitue un signal précoce d’éventuelles opportunités de trading à l’achat ou à la vente aux points C et D. Lorsqu’elle est confirmée par d’autres indicateurs, comme l’évolution des prix, le volume ou les oscillateurs de momentum, elle peut augmenter les chances de capter un retournement sur le marché du forex.

Comment identifier la figure de Gartley en trading ?

Comme la figure de Gartley est une figure harmonique, ses swings doivent respecter des niveaux de Fibonacci et des ratios spécifiques pour être considérés comme une configuration valide. Suivez les règles ci-dessous pour identifier la figure de Gartley :

Règles de la figure de Gartley

1. Segment XA - Le segment XA peut correspondre à n’importe quel mouvement de prix, sans exigence liée à Fibonacci. Il établit la tendance initiale.
2. Segment AB - Le segment AB doit retracer entre 61.8% et 78.6% du segment XA selon les ratios de Fibonacci. Il établit le mouvement à contre-tendance.
3. Segment BC - Le segment BC doit correspondre à un retracement de 38.2% ou de 88.6% du segment AB. Il prolonge le mouvement à contre-tendance.
4. Segment CD - Si BC représente 38.2% de AB, CD doit s’étendre jusqu’à 127.2% de BC. Si BC représente 88.6% de AB, le segment CD doit s’étendre jusqu’à 161.8% de BC.
5. Segment AD - Enfin, une fois CD achevé, AD doit retracer entre 78.6% et 88.6% du segment XA initial, ce qui confirme l’achèvement de la figure.

Le respect de ces séquences de Fibonacci valide la figure de Gartley. Les traders peuvent alors surveiller un retournement potentiel aux points C et D lorsque la figure est complète. Il est essentiel d’utiliser des outils de Fibonacci pour mesurer précisément les segments et identifier les configurations valides. Une fois entièrement formée, la figure de Gartley présente une symétrie remarquable. Le respect de niveaux de Fibonacci précis révèle l’ordre caché des mouvements du marché que Gartley lui-même avait perçu.

Comment identifier les figures de Gartley baissières et haussières

La direction du retournement potentiel au point D détermine si la figure de Gartley est haussière ou baissière.

Figure de Gartley haussière

Une figure de Gartley haussière présente une tendance générale haussière, avec les segments XA et BC orientés à la hausse, et les segments AB et CD orientés à la baisse, ce qui ouvre la voie à un retournement potentiel à la hausse au point D. Dans une tendance haussière, la figure de Gartley haussière prend forme et commence au point X, qui marque un creux de swing. Viennent ensuite des sommets plus bas aux points A et C et des creux plus hauts aux points B et D, formant la forme caractéristique en M.

Figure de Gartley baissière

Une figure de Gartley baissière présente la structure opposée : les segments XA et BC sont orientés à la baisse, et les segments AB et CD à la hausse. Cela crée un potentiel de retournement à la baisse au point D. La configuration de Gartley baissière forme un W.

Objectif de profit

Les deux figures, Gartley haussière et Gartley baissière, ont des objectifs de profit similaires une fois confirmées :

• Swing B
• Swing C
• Swing A
• Extension de 161.8% de AD (objectif final)

En résumé, les traders recherchent la forme distincte en M ou en W qui se dessine à contre-tendance. En combinant ensuite d’autres indicateurs pour confirmer le retournement potentiel aux points C et D, ils peuvent trouver des opportunités de trading sur les marchés haussiers comme baissiers.

Liste des figures harmoniques

Voici quelques-unes des figures harmoniques les plus courantes utilisées en analyse technique :

Exemples de figures harmoniques

Figures de base :

• AB=CD : cette figure se forme à partir de quatre points de prix (A, B, C et D), où AB=CD et BC retrace un niveau de Fibonacci (généralement 38.2% ou 61.8%) de AB.
• ABCD : cette figure ressemble à la figure AB=CD, mais comporte un point supplémentaire (D), formé en prolongeant le segment AB de la longueur du segment BC.

Figures à 5 points :

• Gartley : cette figure se forme à partir de cinq points de prix (X, A, B, C et D), où XA retrace 61.8% de AB, BC retrace 38.2% de XA et CD s’étend jusqu’à 127.2% ou 161.8% de BC.
• Papillon : cette figure ressemble à la figure de Gartley, mais avec un retracement plus profond de BC (généralement 78.6% ou 88.6% de XA).
• Chauve-souris : cette figure ressemble à la figure de Gartley, mais avec un retracement moins profond de BC (généralement 50% ou 61.8% de XA).
• Crabe : la figure du crabe ressemble à la figure de Gartley, mais présente une structure interne plus complexe.
• Requin : cette figure ressemble à la figure de Gartley, mais avec un ensemble très précis de retracements et d’extensions de Fibonacci.
• Cypher : cette figure de continuation se forme après un fort mouvement de tendance. Elle se caractérise par un retracement profond (généralement 78.6% ou 88.6%), suivi d’un retracement moins profond (généralement 38.2% ou 50%).

Exemple concret d’une figure de Gartley

Observer la figure de Gartley en action permet de comprendre comment identifier et trader les figures harmoniques. Voici des exemples de graphiques avec des figures de Gartley haussières et baissières :

Exemple de figure de Gartley haussière

Ce graphique en 4 heures EUR/USD montre la formation d’une figure de Gartley haussière dans une tendance haussière. Les points X, A et C marquent des creux de swing relatifs, tandis que B et D correspondent à des sommets plus hauts. Le segment final CD retrace jusqu’au niveau de Fibonacci de 127%, ce qui prépare une entrée à l’achat sur une cassure au-dessus de C.

Exemple de figure de Gartley baissière

Sur ce graphique USDCAD en 4 heures, un Gartley baissier se dessine dans une tendance baissière. Le motif présente des sommets de swing en X, A et C, et des creux de plus en plus bas aux points B et D. Le prix trouve un support au niveau de Fibonacci à 161,8 % de BC, ce qui signale une entrée short en cas de cassure sous C. 

Stratégie de trading du Gartley

Le motif Gartley offre aux traders une approche structurée pour identifier des configurations à forte probabilité. Même si les prix et les détails du trading du motif Gartley peuvent varier, la stratégie de trading harmonique fondamentale reste la même. Commencez par identifier correctement le motif en formation. Repérez les points X, A, B, C et D en observant les ratios de Fibonacci définis par Gartley, puis surveillez la branche CD en attendant un test des niveaux de retracement de Fibonacci à 127,2 % ou 161,8 %. Un rebond depuis l’un ou l’autre de ces niveaux de support indique que le motif est valide.

Entrée en position sur le Gartley

Tradez le motif Gartley en appliquant cette stratégie d’entrée sur le marché :

• Pour une entrée longue, le signal se déclenche lors d’une cassure au-dessus du point C d’un Gartley haussier, ou entre les ratios de Fibonacci de 127,2 % et 161,8 %.
• Pour les Gartleys baissiers, l’entrée se fait lors d’une cassure sous le point C, ou entre les ratios de Fibonacci de 127,2 % et 161,8 %.

Stop loss du Gartley

Un aspect essentiel des règles du motif Gartley consiste à placer intelligemment votre stop loss afin de limiter les risques de baisse en cas d’échec de la configuration. Pour les positions longues déclenchées par un Gartley haussier, les stops initiaux se placent sous le creux de swing du point D ou sous le niveau de Fibonacci à 161,8 %. Remontez le stop à mesure que la position évolue favorablement, par exemple au-dessus des swings C ou B, afin de sécuriser les profits.

Take profit du Gartley

Définir des objectifs de prix clairs est essentiel pour prendre ses profits lors du trading du motif Gartley, en réalisant méthodiquement des gains grâce aux extensions de Fibonacci repérées dans le motif. Pour les Gartleys haussiers, le premier objectif de profit se situe à l’extension de Fibonacci de 161,8 % de la branche AD, conformément à la stratégie de mouvement mesuré de Gartley. À mesure que la position évolue favorablement, clôturez progressivement une partie de la position aux précédents sommets de swing :

• Premier objectif au point B
• Objectif suivant au point C
• et au point de swing A.

L’intérêt du Gartley réside dans sa stratégie de sortie intégrée, qui met en évidence les zones optimales pour prendre ses profits et permet aux traders de suivre les tendances tout en réalisant régulièrement des gains. Les traders avisés ne prennent que des profits partiels aux extensions, laissant le reste de la position courir avec un stop suiveur. En échelonnant les sorties sur des objectifs définis, les traders du Gartley font fructifier leurs gains tout en gérant le risque. La clé est d’avoir la discipline nécessaire pour suivre plusieurs objectifs de profit et de clôturer progressivement les positions gagnantes à des niveaux prédéterminés.

MetaTrader 4 peut ajouter automatiquement les retracements de Fibonacci

Voici comment MetaTrader 4 peut ajouter automatiquement les retracements de Fibonacci lors du trading du motif Gartley :

• Étape n° 1 : Repérez l’outil « Retracement de Fibonacci » dans la barre d’outils de MT4. Il est généralement représenté par une icône composée de plusieurs lignes horizontales et de pourcentages. Vous pouvez également accéder à « Insertion » > « Fibonacci » > « Retracement » dans le menu supérieur.
• Étape n° 2 : Repérez visuellement sur votre graphique les points X, A, B et C du Gartley potentiel.
• Étape n° 3 : Cliquez sur le point X (le début du motif).
• Étape n° 4 : Faites glisser l’outil jusqu’au point A (la fin de la première branche).
• Étape n° 5 : Relâchez le bouton de la souris. MT4 tracera automatiquement les niveaux de retracement de Fibonacci, y compris le niveau crucial de 78,6 % pour une entrée potentielle.

La communauté MetaTrader a également développé de nombreux indicateurs personnalisés spécialement conçus pour repérer les motifs Gartley. Ces indicateurs peuvent être téléchargés gratuitement ou achetés sur des places de marché en ligne comme MQL5.

Conditions du contexte de marché

Comme tout motif harmonique sur un graphique, le motif Gartley offre des configurations à forte probabilité, mais les trades nécessitent toujours une confirmation au moyen d’une analyse plus large du graphique. L’examen de la structure actuelle des niveaux clés, des tendances et de la volatilité permet d’évaluer le contexte du marché. Les prix atteignent-ils des niveaux extrêmes ou se consolident-ils dans une range ? Que montrent les oscillateurs sur le momentum ? Le volume confirme-t-il le mouvement émergent ? L’analyse des unités de temps supérieures révèle la tendance dominante. Appliquez les Gartleys haussiers dans les tendances haussières et les Gartleys baissiers dans les tendances baissières. Recherchez des signaux convergents, comme des cassures sur plusieurs unités de temps, et assurez-vous que le contexte technique général est cohérent. Le Gartley fournit le motif, tandis que l’action des prix donne des indications en temps réel sur le graphique de trading. Aucun indicateur ne permet de prédire l’avenir, mais combiner le contexte graphique au Gartley à forte probabilité améliore à la fois le timing et la structure des trades. Les traders tirent un avantage du motif lui-même et d’une exécution habile, fondée sur l’évolution des conditions de marché.

Points clés à retenir

Voici les principaux enseignements pour trader efficacement les Gartleys :

• Identifiez les versions haussières et baissières à l’aide des swings et des ratios définis. Les Gartleys baissiers présentent des sommets en X, A et C, et des creux en B et D.
• Tradez les Gartleys haussiers dans les tendances haussières et les Gartleys baissiers dans les tendances baissières, en vous basant sur les règles du motif Gartley baissier et la séquence du motif.
• Entrez en position longue sur les motifs haussiers après une cassure du point D et placez les stops sous D ; prenez vos profits aux extensions de Fibonacci.
• Pour les Gartleys baissiers, prenez une position short lors d’une cassure sous D, avec des stops au-dessus de D et des objectifs à la baisse.
• Confirmez la validité du motif à l’aide de l’action des prix avant de déclencher des entrées au point D.
• Clôturez progressivement une partie de la position aux swings C, B et A afin de sécuriser les gains à mesure que le cours monte.

En conclusion

En conclusion, le motif Gartley représente l’une des stratégies de trading les plus fiables pour tirer profit des mouvements harmoniques du marché. En combinant des ratios de Fibonacci quantifiés à l’action des prix, le Gartley propose une méthode probabiliste pour acheter au plus bas et vendre au plus haut. Toutefois, trader avec succès les Gartleys demande de la pratique et des compétences. La maîtrise des entrées, du placement des stops, des objectifs de profit et des confirmations fait la différence entre la réussite et l’échec. Pour vous exercer au trading des Gartleys et d’autres motifs graphiques, pensez à vous entraîner auprès d’un courtier offrant des outils graphiques performants, des spreads serrés et une exécution de qualité. Évaluez les courtiers à l’aide de notre comparatif forex afin de trouver les meilleurs courtiers forex adaptés à votre style de trading et à votre stratégie harmonique.