أفضل وسطاء الفوركس المرخّصين من CySEC

المزيد عن الوسطاء المرخّصين من CySEC

تاريخ CySEC

افتُتحت هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية قبل عقدين تقريبًا، في عام 2001. في ذلك الوقت، لم تكن قبرص قد انضمت بعد إلى الاتحاد الأوروبي، وهو ما حدث في عام 2004. وبعد انضمام قبرص إلى الاتحاد الأوروبي واعتمادها اليورو عملةً لها، أصبحت CyCEC تلقائيًا أيضًا جهةً تابعةً للإطار التنظيمي الأوروبي MiFID، ما أتاح لجميع الشركات المسجلة لدى CySEC إجراء أعمالها في أنحاء القارة الأوروبية. عندما ظهرت CySEC في قطاع الفوركس، بدأت بتهيئة ظروف مواتية للغاية لوسطاء الفوركس الذين أرادوا البدء في تقديم خدماتهم، ووفرت بيئة تنظيمية ملائمة جدًا لهم. وقد مكّنت الوفورات الضريبية والقوانين المرنة التي تحكم التداول العديد من الوسطاء من تشغيل شركات وساطة فوركس في قبرص. وهذا ما جعل قبرص سوقًا شائعة للفوركس ووجهة مفضلة للوسطاء.

شهدت قبرص زيادة كبيرة في عدد وسطاء الفوركس الذين سعوا إلى الاستفادة من الشروط المرنة التي فرضتها CySEC. وفي نهاية المطاف، أصبحت البلاد بؤرةً للمحتالين والمخادعين. وأدى ذلك بدوره إلى الحد من القدرة على التعامل مع المخالفات والاحتيال المالي. ومن أوجه القصور الأخرى لدى CyCEC تساهلها مع الشركات المتورطة، والاكتفاء بتوجيه تحذيرات بسيطة إليها من دون اتخاذ أي تدابير عقابية، حتى عندما كانت جرائمها جسيمة. ويعود ذلك إلى أن قبرص لم تكن تريد خسارة المستثمرين أو دفعهم إلى إغلاق أعمالهم والانتقال إلى مكان آخر. ولفترة من الوقت، أثّر غياب نظام تنظيمي صارم في معايير CySEC بصفتها جهة تنظيمية مالية.

أسباب اختيار وسطاء الفوركس لـ CySEC

لدى الوسطاء في الأسواق آراء واعتبارات مختلفة بشأن اختيار الخضوع لتنظيم CySEC من عدمه، فيما يتعلق بالوسطاء الذين يقدمون خدماتهم لعملاء التجزئة؛ إذ تتسم العلاقة مع CySEC بالحب والكراهية. وتوجد أسباب كثيرة تفسر شعبية الوسطاء الخاضعين لتنظيم CySEC في الأسواق المالية. إلا أن السبب الرئيسي وراء سمعتهم المرموقة هو النهج والسياسة الصارمان اللذان اتبعتهما الهيئة تجاه الوسطاء المتورطين في فضائح شملت عمليات احتيال على العملاء واحتيالًا ماليًا واسع النطاق خلال سنوات تأسيسها.

شهد عام 2012 تحولًا جذريًا في نهج CySEC، إذ غيّرت بشكل كبير سياستها بشأن طريقة تعاملها مع الشركات المالية. وأطلقت CySEC، في إطار تنظيم MiFID، العديد من القوانين واللوائح الجديدة، ما أكسبها سمعةً بوصفها واحدة من أكثر الجهات التنظيمية المالية موثوقيةً واحترامًا على مستوى العالم. وتوقفت CySEC عن حماية الشركات ورعاية مصالحها، وأصبحت تركز على تنظيم الشركات المالية للحد من الأنشطة الاحتيالية وسوء استخدام الأموال وتجنبهما.

تُعد الإرشادات التنظيمية لـ CySEC سهلةً إلى حد كبير، وتسارع الهيئة إلى الموافقة على الشركات الراغبة في التسجيل لديها وإقامة أعمالها في قبرص، من دون الحاجة إلى المرور بكثير من الإجراءات والشكليات.

سبق أن اكتسبت قبرص سمعةً بوصفها ملاذًا ضريبيًا حتى قبل انضمامها إلى الاتحاد الأوروبي، وهذا يوفر سببًا إضافيًا للمستثمرين الراغبين في توفير الضرائب وزيادة أرباحهم.

تنشط CySEC كثيرًا في التحقيق في جميع حالات الاحتيال المرتبطة بالوسطاء، ولديها منصة إلكترونية تتيح للمتداولين الإبلاغ عن أي شبهات احتيال مالي.

مع أن CySEC تلتزم بضمان رفاه الوسطاء، فإنها تتجنب التدخل المباشر في العلاقات بين الوسطاء والعملاء. ويتولى الوسيط وأمين المظالم المالي والمحاكم معالجة جميع الشكاوى المقدمة من مستهلكي خدمات الشركة.

على الرغم من تاريخها المضطرب والانتقادات التي تعرضت لها على مر السنين، لا تزال CySEC إحدى الجهات المفضلة لدى وسطاء الفوركس. وتدفع المنافسة الشديدة في سوق التداول بالتجزئة في قبرص شركات الوساطة إلى التركيز على تقديم خدمات عالية الجودة، بما يعود بالنفع على المتداول. ومع أن المتداولين مطمئنون إلى حصولهم على أفضل خدمة من أي وسيط فوركس خاضع لتنظيم CySEC، فإن مسؤولية تجنب عمليات الاحتيال تقع على عاتقهم، وذلك بالحرص دائمًا على اختيار وسيط موثّق ومسجل.

العلاقة بين الجهة التنظيمية والوسيط والمتداول

تُعد CySEC من بين عدد قليل من أبرز الهيئات المالية التي تحرص على التطور من خلال تبني أفكار جديدة ووضع لوائح محسّنة لاستيعاب الخدمات المالية الجديدة. ومنذ انضمام قبرص إلى الاتحاد الأوروبي، شهدت CySEC نموًا كبيرًا وتحولًا نحو الأفضل بعد ماضٍ مضطرب، لتصبح جهة تنظيمية رائدة في القطاع. وتضم قبرص بالفعل بعضًا من أبرز وسطاء الفوركس في سوق الأعمال المالية العالمية، كما أن معظم شركات الفوركس الشهيرة اليوم سُجلت لأول مرة لدى CySEC عند بدء أعمالها.

لا تفرض CySEC قيودًا تُذكر على المتداولين؛ فالمستثمرون الذين يختارون تأسيس أعمالهم في قبرص أحرار في ذلك من دون قلق كبير بشأن الخضوع للتنظيم. وكانت CySEC من الجهات التنظيمية الرائدة في مجال وسطاء الخيارات الثنائية، كما تبنت بالفعل أفكارًا أحدث، مثل المراهنة على فروق الأسعار. ويتضح أن CySEC مرنة في منح المتداولين حرية اختيار نوع الاستراتيجية التي يرغبون في تطبيقها، وقد ساعد ذلك الوسطاء الخاضعين لتنظيمها على تقديم رافعة مالية كبيرة وإمكانات للتحوط وشروط أخرى مناسبة للتداول.

في البداية، أتاحت اللوائح المتساهلة التي وضعتها CySEC للمحتالين الإفلات بسهولة من تبعات التضليل الذي مارسوه على المتداولين غير المطلعين. وتنص لوائح CySEC الحالية على أن يذكر الوسطاء رقم ترخيص CySEC فريدًا مكوّنًا من 5 أرقام، ويمكن التحقق منه عبر زيارة موقعهم الإلكتروني. ويمكن للمتداولين أيضًا التحقق من صحة ترخيص الوسيط من خلال مراجعة رقم الترخيص على موقع الجهة التنظيمية. وتحدّث CyCEC تعميماتها وإشعارات التحذير بانتظام لإطلاع الجمهور على أي جهات خاضعة لها قد فُرضت عليها عقوبات أو سُحب ترخيصها بسبب تورطها في ممارسات مالية غير مشروعة أو احتيال. وإذا شعر أحد المستهلكين بالارتباك بشأن ما إذا كان وسيط معين مرخّصًا، فيمكنه التواصل مع الهيئة للحصول على مزيد من المعلومات.

مسؤوليات CySEC

يوضح الموقع الرسمي لـ CySEC المسؤوليات الرئيسية التالية للهيئة.

1. ضمان الإشراف بكفاءة على بورصة قبرص والوسطاء
2. إصدار التراخيص التي تسمح للشركات والوسطاء بالعمل في أسواق الأسهم والفوركس وعقود الفروقات.
3. جمع المعلومات المطلوبة عن الوسطاء وشركات الفوركس فيما يتعلق بدورهم بصفتهم شركات مسجلة.
4. يتعين على CySEC استيعاب المفاهيم المتطورة في الأسواق المالية واحتضانها، مثل العملات المشفرة والعملات الافتراضية القائمة على تقنية البلوك تشين.
5. يتعين على CySEC تحديث لوائحها ومراجعتها وتعديلها عند الحاجة بانتظام، وكذلك مراجعة النصائح التي تقدمها للمستثمرين.
6. تقديم ندوات عبر الإنترنت للمستهلكين تتناول قضايا رئيسية مثل غسل الأموال.
7. تفتيش الوسطاء المسجلين في قائمتها، إلى جانب ضمان استيفائهم متطلبات الإبلاغ اللازمة وامتلاكهم سياسات تصب في مصلحة العملاء.
8. إجراء التحقيقات وفرض العقوبات على أي شركات خاضعة لولايتها القضائية ومتورطة في ممارسات غير مشروعة.

القواعد المنظمة لوسطاء الفوركس الخاضعين لتنظيم CySEC

وضعت قبرص مجموعة من إرشادات CySEC الشاملة، التي تُعدّل وتُحدّث باستمرار لضمان التزام شركات الوساطة. ولكي يحصل أي وسيط فوركس على إذن للعمل في قبرص، يجب أن يمتثل لهذه اللوائح؛

1. يجب أن يمتلك أي وسيط خاضع لـ CySEC حدًا أدنى قدره €750,000 من رأس المال التشغيلي. ولم يكن هذا هو الحال في السنوات الأولى لتأسيس CySEC. وتعزز توجيهات MiFID هذه القاعدة التي تحدد رأس المال التشغيلي، إذ تتوقع أن تكون شركات الوساطة قادرة على الاحتفاظ بصفقات عملائها من دون أن تتضرر بسهولة من تقلبات السوق.
2. يتعين على أعضاء CySEC الاحتفاظ ببيانات مالية دورية وتقديمها إلى الهيئة لمراجعتها دوريًا. كما يُتوقع منهم تقديم تقارير تدقيق سنوية يُعدّها مدققون مستقلون من جهات خارجية معتمدة.
3. يُتوقع من الوسطاء الخاضعين لتنظيم CySEC الاحتفاظ برأس مال المتداولين لدى بنوك من الفئة الأولى في القارة، وفي حسابات منفصلة. ويُجرى ذلك لتجنب خلط رأس مال التداول برأس المال التشغيلي للوسيط، بما يضمن تنفيذ العمليات بشفافية.
4. يُتوقع من الوسطاء الالتزام بجميع القواعد الجديدة التي قد تعتمدها CySEC وMiFID مع مرور الوقت.
5. يتحمل وسطاء الفوركس الخاضعون لرقابة CySEC مسؤولية حماية المتداولين من الإعسار أو الإفلاس، وذلك من خلال ضمان تغطيتهم بموجب ICF (صندوق تعويض المستثمرين). ويوفر ICF تعويضًا يصل إلى €20,000 في حال أصبح الوسيط معسرًا، ما يساعد العملاء على حماية جزء كبير من رأس مالهم المخصص للتداول.

التحديات التي تواجه الوسطاء الخاضعين لرقابة CySEC

بين عامي 2014 و2015، تعرضت CySEC لانتقادات شديدة من متداولي التجزئة وخبراء القطاع، الذين رأوا أن CySEC بحاجة إلى قوانين أفضل لتنظيم فرص الاستثمار عالية المخاطر والإشراف عليها. كما يقول منتقدو CySEC إن الغرامات التي تفرضها الهيئة عادةً ما تكون أقل من تلك التي تفرضها الجهات التنظيمية المالية الأخرى في الاتحاد الأوروبي. وقد تعرضت CySEC لانتقادات شديدة بسبب السماح لوسطاء الخيارات الثنائية بمزاولة نشاطهم.

1. بسبب غموض التعريفات وعدم اتخاذ الإجراءات، لم تُعاقَب بعض الشركات والوسطاء الخاضعين لرقابة CySEC على مخالفتهم للقواعد.
2. على الرغم من أن القانون يقف إلى جانب CySEC، فإن المسؤولين عن الامتثال يفرضون غرامات منخفضة للغاية.
3. وُجّهت إلى CySEC اتهامات بالتردد في الاستجابة للمخالفات التنظيمية. ومن الأمثلة على ذلك التحقيق في IronFX، الذي لم يبدأ إلا بعد أن سلطت وسائل الإعلام الضوء عليه وقدّم العديد من العملاء شكاوى.
4. يمثل غياب التواصل المباشر عند وجود شكاوى لدى العملاء تحديًا آخر. وما يميز CySEC عن جهات تنظيمية أخرى مثل NFA هو أن الشكاوى يجب أن تُقدَّم مباشرةً إلى الوسيط. وهذا يعرض العملاء لاستجابات بطيئة وغير فعالة.