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Regulación del Banco Central: ¿Qué está pasando con la industria de Forex en Rusia en 2020?

Autor: Francisco José Santos
Francisco José Santos
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A pesar de su población, solo hay cuatro brókers de Forex autorizados para operar en Rusia. No es de extrañar, por lo tanto, que el número de quejas al Banco Central de la Federación de Rusia (CBR) también sea extremadamente bajo. En comparación con las cifras actuales, los casos de fraude solían ser muy altos en el país hace aproximadamente una década. Este artículo explora el cambiante panorama regulatorio en Rusia durante la última década, especialmente desde que se aprobó la ley Forex en 2014, y cómo le está yendo a la industria Forex en Rusia hasta ahora. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)

Una breve historia de los cambios en las regulaciones de divisas en Rusia

Cuando uno piensa en Rusia, la imagen típica es la de un país autoritario con cero libertades relacionadas con el dinero para sus residentes. Sin embargo, eso ha cambiado con el tiempo, y el propósito fundamental de esa imagen es su historia como ese tipo de país. Hoy, hay varios brókers de Forex rusos, y también iniciaron la aceptación de monedas digitales en los gobiernos. De hecho, Rusia fue uno de los primeros en aumentar su entusiasmo por los recursos criptográficos y la innovación de blockchain. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)

Sin embargo, estamos interesados ​​en el intercambio de divisas en Rusia, por lo que ha llegado el momento de comenzar a evaluar qué es en este momento y cómo llegó a ser de esa manera.

Al principio...

El intercambio de divisas en Rusia comenzó con solo una modesta cantidad de traders que participaron en él. Esto cambió durante los años 90 cuando el entusiasmo por Forex comenzó a apoderarse del mundo y la ola golpeó a Rusia. A partir de ese momento, los brókers y traders rusos de Forex se convirtieron en una industria crítica en el país, y los mejores se extendieron por todo el mundo como jugadores importantes. Incluso entonces, la industria todavía tenía espacio para crecer más. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)

Como ya se expresó, Rusia había estado construyendo su economía, subrayando su parte en la economía mundial. La legislatura había encontrado una manera de hacer una verdadera economía de mercado, y esta mejora provoca cierta atención y vulnerabilidad entre los residentes y aquellos que miran desde afuera. Probablemente el mejor caso de este avance es la forma en que el comercio minorista de divisas se había hecho efectivo abierto, ya que anteriormente solo era accesible mediante subastas abiertas, una estrategia extremadamente cruda y confusa para negociar pares de divisas. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)

No obstante, 1989 denotó el inicio de una progresión de cambios para activar la adaptabilidad de los tipos de cambio, y el Banco Central de Rusia abrió el primer cambio de divisas en 1992, llamado el Intercambio de divisas interbancario de Moscú (MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange). Hasta la fecha, el MICEX es el organismo principal para gobernar el trading de divisas. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)

Si bien hay otros reguladores de Forex en Rusia, el Banco Central de Rusia todavía es el principal controlador con respecto al trading de Forex en Rusia. Como tiene la capacidad de otorgar licencias especiales a los establecimientos bancarios, a todos los efectos lo establece para dirigir la facturación creada por la industria en Rusia. Esto significa que sus noticias y stands impactan a una gran parte del comercio de divisas dentro del país ruso. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Al igual que en muchas naciones, cada acción relacionada con el dinero es administrada por un organismo administrativo que participa en la evaluación de los participantes y las condiciones para garantizar acciones legítimas dentro del mercado. Además del CBR, hay otras dos autoridades administrativas con respecto a permitir a los comerciantes de Forex rusos que no sean el Banco Central de Rusia. Estos son los Servicios de Mercados Financieros Federales (FFMS, Federal Financial Markets Services) y el Centro de Regulación de Relaciones de Mercados Financieros (FMRRC, Financial Markets Relations Regulation Center). (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)

El intercambio de divisas en Rusia ha visto, hasta cierto punto, cambios tardíos en las pautas con respecto a su elemento principal, y comprenderlo es fundamental para comprender las circunstancias actuales del mercado. El controlador presupuestario principal fue el Servicio Federal de Mercados Financieros o FFMS. Se le encomendó el proyecto de directrices para los traders de Forex rusos, que se redactaron en 2008. Posteriormente, el FFMS se disolvió en 2013 y sus capacidades se transfirieron legítimamente al Banco Central de Rusia. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

El otro organismo que actúa como administrador de los traders de divisas de Rusia es el Centro de Regulación de Relaciones de Mercados Financieros (FMRRC, Financial Markets Relations Regulation Center). Sin embargo, es una organización cuya capacidad está totalmente aislada del gobierno ruso. Su función es evaluar a las compañías que ofrecen valores, CFDs y derivados. Sea como fuere, el FMRRC no es percibido por la administración, por lo que no tiene el poder de practicar la supervisión completa de los brókers de Forex rusos. Lo que hace es permitir la emisión de una licencia a sus miembros a través de sus propias normas y estándares. De esta manera, es similar a la Comisión Financiera (FinaCom) que describimos en una publicación anterior. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))

Eso implica que el FMRRC no puede imponer sanciones contra los brókers bajo su competencia. En respuesta a los brókers que violan los principios del permiso, su licencia FMRRC se revoca. Sin embargo, el trader sigue siendo el responsable de tomar precauciones. El FMRRC prescribe especialistas financieros para contactar a la oficina legítimamente si surgiera alguna queja o duda sobre alguno de sus brókers autorizados. Además, el organismo maneja la compensación del cliente por sí solo en caso de quiebra del bróker, al igual que los grandes reguladores en diferentes lugares del mundo. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)

A pesar de esto, el FMRRC no es el principal regulador en el trading de divisas en Rusia debido a la falta de confianza de los especuladores, ya que la forma de autorizar ha sido citada como "cuestionable" y "no sencillo". Además, el acuerdo es que el aspecto general del regulador no es tan experto como lo requieren las pautas de la industria. Finalmente, el FMRRC tiene una naturaleza comercial, una gran cantidad de dudas surgen de la posibilidad de que pueda apoyar a unos pocos traders sobre otros y, en su mayor parte, garantizar especialistas en lugar de especialistas financieros. Afortunadamente, algunos brókers de Forex rusos fiables tienen un permiso FMRRC, lo que proporciona una sensación de seguridad con respecto a su permiso. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System - El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)

El trading de divisas en Rusia se considera uno de las principales en lo que respecta al intercambio de innovación, y se cree que una parte de los enormes jugadores y brókers de la industria mundial de divisas comenzó desde este país. De todos modos, Rusia ha sido país donde ha habido muchos traders e inversores estafados, lo que le convierte en un mercado sospechoso para los inversores.

¿Y ahora?

Aunque el Banco Central de Rusia era responsable de emitir licencias a los brókers de Forex, todavía no había una regulación específica para la industria de divisas en particular. El primer borrador de las actuales leyes de Forex se presentó en la Duma Estatal del Imperio Ruso (Parlamento ruso) en 2013. El tema se volvió crítico en ese momento porque el rublo ruso se había vuelto susceptible a la baja liquidez y al comercio especulativo. Esa crisis llevó al CBR a un estado de pánico que resaltó el problema con la falta de regulaciones estrictas. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Después de que la Duma estatal aprobara el proyecto de ley, fue llevado al Consejo de la Federación, que es una cámara superior del Parlamento ruso, y la duma estatal es la cámara baja. El Consejo de la Federación aprobó el proyecto de ley el 24 de diciembre de 2014 y el proyecto de ley fue presentada al presidente. El presidente Vladimir Putin firmó el proyecto de ley el 29 de diciembre de 2014, y se creó la primera ley de Forex en Rusia. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)

Sin embargo, es importante tener en cuenta que las nuevas regulaciones entraron en vigencia a partir del 1 de octubre de 2015, dando a los brókers hasta el 1 de enero de 2016 para cumplirlas. Sin embargo, las cláusulas iniciales de la ley Forex entraron en vigencia a principios de 2015, y el lanzamiento final estuvo programado para octubre.

Las cláusulas que se implementaron por primera vez en enero tuvieron que ver con la definición de los términos "valores" y "operadores de Forex". Los brókers de divisas en el país se denominarían distribuidores de divisas, y solo se les permitiría facilitar las transacciones de pares de divisas y no los CFDs o las criptomonedas. No se aclaró si los distribuidores podían ofrecer opciones binarias, pero esta industria no estaba completamente prohibida como lo hizo ESMA en Europa. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Cuando el lanzamiento final de octubre llegó en octubre, se impusieron más limitaciones a la industria. Para empezar, se estableció un límite de apalancamiento de 1:50 para los traders, con la advertencia de que el CBR podría elevar el apalancamiento a 1:100 para algunos instrumentos y traders. Esto no fue tan restrictivo como lo que vimos hecho por la ESMA, donde el apalancamiento se limitó a las 1:30 para las parejas mayores, 1:25 para las parejas menores y 1:10 para las parejas exóticas. Aún así, fue un gran problema para una industria que se había acostumbrado a las altas tasas de apalancamiento. El CRFIN es una junta autónoma con aproximadamente 26 distribuidores listados, y el organismo está presionando para obtener tasas de apalancamiento más altas con un límite de 1:100 y la posibilidad de elevarse a 1:200. No obstante, el CBR todavía ha mantenido el límite de apalancamiento en 1:50. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?

Por el lado de los brókers, ahora se les exige que tengan al menos 100 millones de rublos en capital antes de obtener la licencia. Esto equivale a 1.5 millones de dólares estadounidenses, pero debe ser aún mayor para los distribuidores con más de 150 millones de rublos en fondos de los clientes. Además de eso, el concesionario también debe participar en un organismo de autorregulación (SRO) de Forex para un monitoreo más cercano y contribuir con dinero a un fondo de compensación por una suma de RUB 2 millones. El bróker también debe llevar a cabo una contabilidad interna de todas las transacciones para indicar que se siguen las reglas e informar esta información. Los clientes tampoco pueden registrarse en línea, ya que deberán registrarse físicamente en la oficina del bróker y presentar sus documentos. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)

En cuanto a los brókers extranjeros, ellos también tendrían que tener una licencia de la CBR antes de inscribir clientes de Rusia. Pero las reglas requeridas por los brókers extranjeros podrían considerarse restrictivas incluso más que los brókers locales. Además de tener el capital necesario y unirse a una SRO para recibir una licencia, el distribuidor también debe establecer oficinas físicas en Rusia. Dentro de esas oficinas, el número de personal extranjero no debe exceder de 2, y la compañía debe demostrar que han sido regulados por otro regulador financiero por un mínimo de 5 años. Los dos funcionarios extranjeros también deben estar abiertos a controles de seguridad por parte de los funcionarios gubernamentales al menos una vez al año. La peor parte es el requisito de producir muchos documentos, como recomendaciones de bancos asociados, estados financieros auditados, sus licencias del otro regulador y unas cuantas cositas más. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)

¿Cómo de efectivas son las nuevas reglas?

No es necesario decir que las nuevas reglas son bastante restrictivas, por lo que ahora solo hay unos pocos brókers regulados que operan en Rusia. De hecho, muchos de los brókers regulados están afiliados a bancos rusos, ya que solo ellos pueden mantener todas las nuevas reglas establecidas por el CBR. Algunos de los brókers con licencia actual en Rusia son Alpha Forex y VTB Forex. Muchos nombres notables en la industria fueron eliminados, como Alpari, Forex Club, TeleTrade, InstaForex, etc. El resultado de esta eliminación por parte del CBR ha sido un número reducido de traders que trabajan con distribuidores regulados por las autoridades rusas. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)

En diciembre de 2018, el banco central del país emitió un comunicado minimizando el impacto de la revocación de las licencias de los principales brókers. Un funcionario de CBR declaró que los brókers solo tenían 2.000 clientes entre ellos y que solo 470 eran operadores activos, lo que elevaba el volumen total de pasivos a 35 millones de rublos rusos, que era solo el 3,7% de los pasivos de todos los operadores de divisas en el país. El funcionario continuó explicando que los números eran muy bajos porque los brókers eran subsidiarias de brókers internacionales con muy poca inversión en Rusia. De hecho, esta fue una de las razones por las que se revocaron sus licencias a varias marcas importantes. El CBR había señalado que los fondos de los clientes se estaban redirigiendo a las filiales offshore como una forma de evitar una regulación estricta en Rusia. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Los números parecen precisos, pero no reflejan la situación real en el terreno. Un documento publicado en noviembre de 2018 indicó que había unos 3.539 clientes registrados con los brókers autorizados en Rusia. Aun así, el número de rusos que comerciaban con reguladores offshore sin una licencia CBR fue de 500 000. Mostraba claramente que la industria de divisas no se había desacelerado exactamente, solo que los traders simplemente confiaban en brókers extranjeros que no tenían licencia en el país. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

Dicho esto, el CBR está muy orgulloso de sus nuevas leyes de Forex, como podemos ver en informes recientes sobre las tasas de fraude. Después de analizar todas las quejas que recibió, CBR informó que solo había recibido 246 600 quejas en 2019 en total, lo que fue un 2.8% menos en comparación con 2018. De estas quejas, 1 000 fueron con respecto a brokers de valores (30% más bajos que las cifras de 2018) y solo 40 fueron específicos para los brókers de Forex. Hubo 236 quejas en 2015, 210 en 2016 y disminuyeron rápidamente a solo 40 en 2019. Desde que se implementaron las leyes en 2015, las quejas contra los traders de Forex han disminuido constantemente, y no es difícil ver por qué. Para mantenerse al día con los brókers extranjeros, la RBC publica periódicamente informes sobre los brókers que operan ilegalmente en el país. Hoy, el número de estos brókers es de 140, y puede apostar que puede haber más. (Conozca Después de la bifurcación del Bitcoin Cash, ¿cuál es el verdadero Bitcoin?)

El CBR está orgulloso de algo más que las leyes de Forex, ya que se han tomado otras medidas contra el cifrado. Con respecto a las criptomonedas, a los bancos rusos se les ha permitido cerrar cuentas bancarias relacionadas con criptotraders y marcarlos como sospechosos. Esto se hizo para tomar medidas enérgicas contra el espacio criptográfico en Rusia y evitar el lavado de dinero. Los perpetradores de esquemas piramidales enfrentan castigos aún más severos de 1,5 millones de rublos en multas y hasta 6 años de prisión. Como imaginaría, el fraude financiero en Rusia se ha reducido desde que se implementaron estas reglas en 2016. (Conozca Todo lo que necesita saber sobre operar en Forex los viernes)

¿Qué significa esto para la industria Forex en Rusia en 2020?

Obviamente, los rusos todavía están operando en el mercado Forex a pesar de las leyes estrictas y restrictivas que entraron en vigencia en 2015. Esto probablemente no va a cambiar a menos que el CBR tome medidas similares con las transacciones de Forex como lo hace con las transacciones criptográficas. Como se mencionó anteriormente, a los bancos se les ha otorgado autoridad para marcar cualquier transacción criptográfica como sospechosa, informarla al regulador e incluso cerrar la cuenta asociada. Aunque esto no se ha decidido para las transacciones de divisas, es posible que las autoridades hagan lo mismo. Pero eso es una posibilidad remota, ya que incluso el gobierno ruso lo estaría presionando. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)

Por ahora, las únicas vías restantes para los rusos es aceptar las nuevas reglas o encontrar a un bróker extranjero para trabajar. Aceptar las nuevas reglas significa estar contento con el menor apalancamiento, pero la ventaja es la seguridad. Las leyes de Forex protegen a los traders de cualquier estafa de Forex, que es bastante común en Rusia, lo que significa que uno puede sentirse seguro operando incluso con grandes sumas de capital. Todos conocemos los peligros de comerciar con brókers extranjeros, pero es posible encontrar una compañía Forex fiable independientemente de que tenga licencia de la CBR. (Sepa de los que pocos conocen... GRAM (TON) VS BITCOIN (BTC) en 2019: La lucha de las dos mejores criptomonedas mundiales. Sus pros y sus contras)

En 2020, puede esperar ver disminuir el número oficial de traders en Rusia a medida que encuentran brókers extranjeros fiables con condiciones comerciales favorables. No solo los traders se verán desactivados por el bajo apalancamiento, sino también debido a la restricción de CFDs y criptografía. Para muchos traders, esto probablemente se convertirá en un factor decisivo, y buscarán pastos más verdes. Cuéntanos qué te parece en la sección de comentarios a continuación. (Aprenda "in situ" Cómo operar acciones en los brókers de Forex: Comisiones, Swaps, Spreads)

Para finalizar os dejamos con un recomedable vídeo sobre psicología de trading en Forex que le ayudará más en su operativa, donde esta trader profesional les hablará de las 7 cosas que diferencian a un trader profesional de un trader novato, ¿para qué? para emular y adoptar ese mismo pensamiento o hábitos que nos acercarán cada vez más a la consistencia.

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