6 دقائق قراءة
أسهم الولايات المتحدة ترتفع رغم صعود عوائد السندات والدولار
ارتفع عدد الوظائف في القطاعات غير الزراعية بمقدار 303,000 وظيفة في مارس، وهو أكبر ارتفاع منذ مايو 2023، بقيادة قطاعات الرعاية الصحية والحكومة والترفيه والبناء، وفقًا لما أعلنته مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة من 3.9% في فبراير إلى 3.8% الشهر الماضي، بينما ارتفعت الأجور بشكل معتدل على أساس شهري، ولم تتغير على مدار العام. وأظهر تقرير الوظائف لشهر مارس أن الشركات الأمريكية وظّفت عددًا أكبر بكثير من العاملين مقارنة بالتوقعات التي تراوحت بين 150,000 و250,000 وظيفة، وفقًا لاقتصاديي وول ستريت، رغم خفض أرقام الوظائف لشهر فبراير من 275,000 إلى 270,000.
كما أشار تقرير الوظائف القوي إلى أن الاقتصاد الأمريكي يستند إلى أساس متين، مما أثار مخاوف من عودة التضخم إلى الارتفاع، وهو ما قد يؤخر خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أي وقت قريب.
المصدر: موقع مكتب إحصاءات العمل
يعتقد كريس لاركين من مورغان ستانلي أن تقرير الوظائف ربما لم يغلق الباب بعد أمام خفض أسعار الفائدة في يونيو. لكن إذا جاءت تقارير مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين هذا الأسبوع أعلى من المتوقع، فقد يضعف ذلك ثقة السوق في التزام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت ما خلال الربع الثالث.
وترددت أصداء رأيه في تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين تحدثوا عن الاقتصاد وأسعار الفائدة يوم الجمعة. ففي فعالية بجامعة ديوك، قالت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، إنها غير متأكدة من اتجاه التضخم نحو الانخفاض هذا العام، وترى أن الحديث عن خفض أسعار الفائدة سابق لأوانه. من ناحية أخرى، ترى ميشيل بومان، عضوة مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، أن هناك عدة مخاطر محتملة قد تدفع التضخم إلى الارتفاع، وتعتقد أن رفع أسعار الفائدة قد يكون ضروريًا للسيطرة عليه.
وفي الوقت نفسه، دفعت بيانات الوظائف القوية وانخفاض معدل البطالة متداولي العقود الآجلة لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى خفض توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة في يونيو. ووفقًا لـ أداة CME FedWatch، يتوقع نحو 51% من المتداولين أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في يونيو، ورغم أن هذه النسبة لا تزال تمثل الأغلبية، فإنها انخفضت من أكثر من 55% قبل أسبوع.
المصدر: موقع CMEGROUP
أبرز النقاط في تقرير الوظائف والعمالة في القطاعات غير الزراعية
يتألف تقرير الوظائف في القطاعات غير الزراعية من إحصاءات مستمدة من مسحين شهريين: مسح الأسر، الذي يقيس أوضاع القوى العاملة، مثل البطالة، ومسح المؤسسات، الذي يرصد التوظيف وساعات العمل والأجور في القطاعات غير الزراعية بحسب الصناعة.
وفقًا لبيانات مسح الأسر، ظل معدل البطالة ضمن نطاق 3.7%-3.9% منذ أغسطس 2023، وأظهر التقرير الأخير أن عدد العاطلين عن العمل بلغ 6.4 مليون، دون تغير يُذكر مقارنة بالشهر السابق. وبلغ عدد الأشخاص العاطلين عن العمل لمدة 27 أسبوعًا أو أكثر 1.2 مليون، أي ما يعادل 19.5% من إجمالي العاطلين عن العمل. وفي الوقت نفسه، بلغ عدد العاملين بدوام جزئي لأسباب اقتصادية 4.3 مليون، وبلغ عدد غير المنتمين إلى القوى العاملة والباحثين عن عمل 5.4 مليون. وأخيرًا، بلغ معدل المشاركة في القوى العاملة 62.7%، بينما بلغت نسبة التوظيف إلى السكان 60.3%، دون تغير يُذكر في مارس.
أظهرت بيانات مسح المؤسسات أن عدد الوظائف في القطاعات غير الزراعية في مارس تجاوز متوسط 12 شهرًا البالغ 231,000 وظيفة، مع تركز المكاسب الوظيفية بشكل أساسي في قطاعات الرعاية الصحية والحكومة والبناء، في حين لم يطرأ تغير يُذكر أو لم يحدث أي تغير في القطاعات الرئيسية الأخرى. وعلى صعيد الأجور، ارتفع متوسط الأجر بالساعة لجميع العاملين في الوظائف الخاصة غير الزراعية بمقدار 12 سنتًا، أو 0.3% على أساس شهري و4.1% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
المصدر: موقع مكتب إحصاءات العمل
رد فعل السوق على أخبار الوظائف في القطاعات غير الزراعية ومعدل البطالة
أغلقت أسواق الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الجمعة، إذ عزز تقرير سوق العمل الذي جاء أقوى من المتوقع التوقعات بشأن سلامة الاقتصاد الأمريكي. وأنهى مؤشر S&P 500 الجلسة مرتفعًا بنسبة 1.1%، بينما سجل مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر Nasdaq 100 مكاسب بلغت 0.8% و1.28% على التوالي. وشملت المكاسب مختلف القطاعات، لكن المستثمرين ظلوا حذرين بشأن تأثير تقرير الوظائف القوي على تضخم المستهلكين ومسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي مستقبلًا.
كانت أسهم التكنولوجيا أكبر الرابحين، بقيادة أمازون وإنفيديا وAMD، بينما تراجعت تسلا بأكثر من 3% بعد أن أوقفت شركة السيارات الكهربائية خطط إطلاق سيارة منخفضة التكلفة كان يترقبها كثيرون.
في أسواق الدخل الثابت، ارتفعت عوائد سندات الخزانة بعدما عزز تقرير الوظائف القوي التوقعات بأن النشاط الاقتصادي الأمريكي المتين سيدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند أعلى مستوياتها منذ عقود في المدى القريب. وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين، الحساسة لأسعار الفائدة، بمقدار 10.3 نقطة أساس، بينما صعد عائدا سندات الخزانة لأجل 10 سنوات والسندات لأجل 30 عامًا بمقدار 9.1 و8 نقاط أساس على التوالي.
في أسواق العملات، ارتد مؤشر الدولار الأمريكي بعد سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، ليغلق عند 104.28 يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.08% خلال الجلسة. وفي حين عزز تقرير الوظائف القوي لشهر مارس والتصريحات الأخيرة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي لن يخفض أسعار الفائدة على عجل، دعمت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط أيضًا العملة الاحتياطية العالمية.
النظرة الفنية
السعر الفوري لزوج USD/JPY
أغلق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بالقرب من أعلى مستوياته في 34 عامًا عند ¥151.60 يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.18% خلال الجلسة. وظل الزوج يتحرك ضمن نطاق ضيق يبلغ 100 نقطة (pip)، بين ¥151.00 و¥152.00، خلال الأسبوعين الماضيين، بينما يبحث المتداولون عن اتجاه وسط مجموعة من الأحداث الاقتصادية الكلية والجيوسياسية، التي سيكون للأخيرة تأثير أكبر بكثير في المدى القريب. ولا تزال الأسواق متأهبة مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، بعد أن قصفت إسرائيل السفارة الإيرانية في سوريا الأسبوع الماضي، وتوعدت إيران بالانتقام. وفي حين لا تزال الأسواق غير متأكدة من موعد الرد الإيراني وكيفيته، فمن المرجح أن يحدد ذلك ما إذا كان زوج USD/JPY سيتجه نحو ¥156.00 أم سيتراجع إلى ¥149.00.
استراتيجية التداول
افتح صفقة شراء على السعر الفوري لزوج USD/JPY عند ¥151.00، مع أمر وقف وعكس عند ¥150.60، لاستهداف جني الأرباح عند ¥151.90. إذا تم تفعيل أوامر وقف الخسارة، فاحتفظ بصفقات البيع مع وضع أمر وقف عند ¥151.30 والخروج عند ¥149.50.
من ناحية أخرى، إذا واصل الين خسائره من إغلاق يوم الجمعة، فافتح صفقة بيع على الزوج عند ¥152.00، مع أمر وقف وعكس عند ¥152.40، لاستهداف ¥151.00. وإذا تم تفعيل أوامر وقف الخسارة، فاحتفظ بصفقات الشراء مع وضع أمر وقف عند ¥151.70، والخروج عندما يقترب الزوج من ¥156.00. واحرص على تأمين الأرباح تدريجيًا في صفقات SAR.
السعر الفوري لزوج USD/JPY — الرسم البياني اليومي
انقر على الرابط لعرض الرسم البياني — TradingView — تتبّع جميع الأسواق
Arista Networks Inc (ANET)
قفزت أسهم شركة شبكات الحوسبة السحابية بنسبة 3.06% إلى $297.60 في بورصة نيويورك يوم الجمعة، مع ثبات مستوى الدعم على المدى القريب إلى حد كبير، رغم التقلبات الحادة خلال الأسبوع الماضي. ويقترب السهم من مستوى اختراق رئيسي عند $302، وقد يؤدي الإغلاق فوقه إلى ارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة عند $314، مع هدف على المدى المتوسط عند $330-$340. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الفوري عند $290، وقد يؤدي الإغلاق دون هذا المستوى إلى تراجع الأسعار إلى أي مستوى بين $254 و$280.
استراتيجية التداول:
افتح صفقة شراء على السهم عند $280,00، مع أمر وقف وعكس عند $275، لاستهداف جني الأرباح عند $292-$300. لكن إذا تم تفعيل أوامر وقف الخسارة، فاحتفظ بصفقات البيع مع وضع أمر وقف عند $283، واخرج منها عندما يقترب ANET من $255. ويمكن أيضًا فتح صفقات شراء إذا أغلق ANET فوق $303، مع وضع وقف الخسارة عند $297 لاستهداف جني الأرباح عند $314.
Arista Networks — الرسم البياني اليومي
انقر على الرابط لعرض الرسم البياني — TradingView — تتبّع جميع الأسواق