Các sàn môi giới Forex tốt nhất được NFA quản lý

Thông tin tóm tắt và lịch sử của Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã phơi bày một số kẽ hở trong việc quản lý tài chính và quản trị các công ty thuộc lĩnh vực ngân hàng. Chính vào thời điểm này, hầu hết các chính phủ và nhà hoạch định chính sách bắt đầu đưa ra các biện pháp nhằm quản lý và khôi phục hệ thống tài chính. Hoa Kỳ cũng không khác các quốc gia khác. Một số lượng đáng kể người dân đã mất nhà cửa, tiền tiết kiệm và thậm chí cả các khoản đầu tư do các tổ chức tài chính lớn quản lý yếu kém. Sau cuộc suy thoái toàn cầu năm 2008, chính phủ Hoa Kỳ nhận thấy cần thành lập một tổ chức duy nhất để quản lý tất cả các công ty môi giới Forex thuộc thẩm quyền của Hoa Kỳ. Mặc dù NFA đã tồn tại từ năm 1982, mãi đến năm 2008 tổ chức này mới được giao trách nhiệm quản lý các sàn môi giới Forex và thị trường hợp đồng tương lai, cùng với các tổ chức tài chính khác. Tổ chức này được thành lập dưới hình thức một nhóm tự quản nhằm giúp tinh gọn ngành hợp đồng tương lai tại Hoa Kỳ. NFA đặt trụ sở chính tại Chicago và còn có một văn phòng khác trên phố Wall.

Đáng lưu ý, các công ty môi giới được NFA quản lý là những công ty môi giới duy nhất được phép hoạt động tại Hoa Kỳ. Các sàn môi giới quốc tế có thể được những cơ quan quản lý khác cấp phép được khuyến cáo tránh cung cấp dịch vụ môi giới Forex cho khách hàng Hoa Kỳ hoặc có thể bị cấm làm việc này. Ngoài ra, mọi sàn môi giới được NFA quản lý đều phải đăng ký với CFTC và tuân thủ mọi quy định do CFTC đặt ra. Mặc dù các quy định và hướng dẫn nghiêm ngặt do NFA đặt ra được cho là hạn chế quyền tự do của trader, chúng giúp nâng cao đáng kể mức độ bảo vệ nhà đầu tư. Điều này là do NFA đặt ra các tiêu chuẩn cao hơn cho từng sàn môi giới nhằm hạn chế tình trạng lừa đảo hoặc hành vi sai trái của các sàn này.

Vai trò và trách nhiệm của NFA

NFA thực hiện nhiều nhiệm vụ nhằm đảm bảo nhà đầu tư được bảo vệ đầy đủ trước các hình thức gian lận khác nhau trên thị trường. Một trong những vai trò chính của cơ quan quản lý này là bảo vệ và thúc đẩy tính minh bạch cũng như sự liêm chính của thị trường tài chính Hoa Kỳ. Vì đầu tư nhanh chóng tạo ra một nền kinh tế năng động, việc nhiều cá nhân tham gia thị trường tài chính sẽ dẫn đến tăng trưởng kinh tế vững mạnh. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng NFA không chỉ chịu trách nhiệm về sự liêm chính của thị trường tài chính mà còn về những người tham gia các thị trường này. Vì cũng chịu trách nhiệm bảo vệ trader cá nhân, NFA phải xây dựng các quy tắc và quy định mà tất cả sàn môi giới Forex thuộc phạm vi quản lý của mình phải tuân thủ.

Cấp phép và giám sát cũng là một vai trò quan trọng khác của NFA. Để bảo vệ sự liêm chính của thị trường tài chính, tổ chức này cần thiết lập các quy tắc và đảm bảo tất cả sàn môi giới Forex tuân thủ các quy tắc đó. NFA cũng có quyền thực thi và thường áp dụng các khoản phạt nặng đối với bất kỳ công ty môi giới nào vi phạm chính sách hoặc quy định do tổ chức này đặt ra. Vì NFA là một tổ chức độc lập, một trong những cách tổ chức này có được nguồn vốn là áp dụng tiền phạt đối với các công ty môi giới không tuân thủ những quy định đã đặt ra. Ngoài ra, bất kỳ sàn môi giới Forex nào có hành vi sai phạm tài chính hoặc lừa đảo khách hàng đều phải chịu các khoản phạt nặng.

Mặc dù việc tạo nguồn vốn thông qua các hình phạt và tiền phạt có vẻ là một trong những cách chính giúp tổ chức này thu thập nguồn vốn, cơ quan quản lý NFA không áp dụng hình phạt và tiền phạt một cách tùy tiện. Một trong những vai trò chính của NFA là đảm bảo các sàn môi giới Forex và các tổ chức tài chính khác được đào tạo về một số thông lệ tài chính tốt nhất và có đạo đức nhất. Ví dụ, NFA tổ chức nhiều chương trình nhằm hướng dẫn cả trader lẫn sàn môi giới về các nền tảng giao dịch luôn thay đổi. Hơn nữa, NFA cũng sẵn sàng hợp tác với tất cả sàn môi giới thuộc phạm vi quản lý của mình để đảm bảo họ tuân thủ các quy định đã đặt ra trước khi áp dụng bất kỳ biện pháp trừng phạt nào.

Mọi thành viên muốn gia nhập NFA đều phải trải qua quy trình sàng lọc toàn diện trước khi được đăng ký. Vì sự liêm chính là nền tảng trong các nguyên tắc của NFA, mọi thành viên tiềm năng đều phải trải qua kiểm tra lý lịch nghề nghiệp và cá nhân. Điều này áp dụng cho tất cả công ty môi giới Forex, kể cả từng nhân viên làm việc tại cơ sở của họ. Bất kỳ cá nhân nào muốn đăng ký với tư cách cá nhân cũng phải vượt qua một số kỳ thi để xác định trình độ chuyên môn.

NFA cũng đặt ra các quy tắc tuân thủ nghiêm ngặt và sử dụng quyền thực thi của mình để đảm bảo các quy tắc này được tuân thủ. Nếu một thành viên NFA vi phạm một số quy tắc, tổ chức này có thể áp dụng nhiều biện pháp kỷ luật, bao gồm:

1. Khai trừ
2. Đình chỉ trong một khoảng thời gian ngắn
3. Cấm liên kết với các thành viên khác
4. Khiển trách
5. Cảnh cáo
6. Phạt tiền lên đến $250,000

Yêu cầu để trở thành sàn môi giới được NFA quản lý

Vậy cần làm gì để trở thành sàn môi giới được NFA quản lý tại Hoa Kỳ? Các cơ quan quản lý Forex của Hoa Kỳ nổi tiếng với những quy tắc và điều kiện nghiêm ngặt, đặc biệt đối với các công ty hoặc cá nhân muốn thành lập công ty môi giới. Như đã nêu ở trên, các điều kiện này có thể có vẻ quá khắt khe, nhưng chúng được đặt ra để đảm bảo nhà đầu tư được bảo vệ đầy đủ và không gặp phải tình trạng lừa đảo hoặc hành vi sai trái thường thấy ở nhiều khu vực pháp lý.

1. Yêu cầu về vốn– Các sàn môi giới tại Hoa Kỳ nổi tiếng là phải đáp ứng một trong những mức vốn tối thiểu cao nhất thế giới. Các sàn môi giới được NFA quản lý tại Hoa Kỳ phải duy trì vốn dự trữ trên $20 triệu. Lý do chính là để đảm bảo vị thế của mỗi sàn môi giới được bảo đảm và mọi yêu cầu rút tiền đều có thể được xử lý nhanh chóng. Ở một số khu vực pháp lý khác, đã có trường hợp các sàn môi giới Forex không thể đáp ứng yêu cầu rút tiền của khách hàng. Trong trường hợp như vậy, niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường bị xói mòn nghiêm trọng.
2. Quy tắc FIFO – FIFO là viết tắt của quy tắc vào trước, ra trước. Theo quy tắc này, cơ quan quản lý yêu cầu trader phải thanh lý giao dịch được mở đầu tiên khi họ có nhiều giao dịch đang mở trên cùng một cặp tiền tệ. Vì quy tắc này áp dụng cho các thành viên NFA, điều đó đồng nghĩa với việc tất cả sàn môi giới Forex tại Hoa Kỳ đều phải tuân thủ.
3. Đòn bẩy – Đòn bẩy là công cụ hữu ích mà trader có thể sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận khi giao dịch, nhưng cũng có thể khuếch đại khoản lỗ nếu không được sử dụng đúng cách. NFA yêu cầu tất cả công ty môi giới trên thị trường phải giới hạn đòn bẩy ở mức khoảng 1:50 khi giao dịch trên thị trường tiền tệ. Tuy nhiên, bạn cần lưu ý rằng các sàn môi giới châu Âu không bị hạn chế như vậy và thậm chí được phép cung cấp đòn bẩy lên đến 1:2000.
4. Hedging– Hoạt động này không được phép tại Hoa Kỳ và tất cả sàn môi giới Forex trong khu vực đều được yêu cầu ngăn trader thực hiện bất kỳ chiến lược hedging nào trên thị trường FX. Nếu trader thực hiện thành công chiến lược này, mọi khoản lợi nhuận phát sinh từ giao dịch sẽ không được ghi nhận vào tài khoản.
5. Lệnh stop và limit – Hoa Kỳ đã ngừng sử dụng lệnh cắt lỗ để chuyển sang hình thức khớp lệnh OCO (Lệnh này hủy lệnh kia). Hình thức này đặc biệt phù hợp với các giao dịch có lệnh chờ.

Cách xác định liệu một sàn môi giới có được NFA quản lý hay không

Không giống như hầu hết các cơ quan quản lý trên thế giới, NFA cho phép mọi trader hoặc thành viên công chúng kiểm tra tình trạng thành viên của một sàn môi giới. Điều này giúp xác định thành viên đó có đang ở trạng thái tốt hay có mối quan hệ nghề nghiệp tốt với cơ quan quản lý hay không. Bạn có thể dễ dàng thực hiện việc này trên trang web của NFA, nơi nhà đầu tư có thể kiểm tra tình trạng của sàn môi giới bằng tên công ty môi giới, số ID NFA hoặc tên nhóm quỹ của họ. Việc tìm số ID của sàn môi giới được NFA quản lý tương đối dễ dàng. Tất cả thành viên NFA đều phải công bố số ID trên trang web tương ứng của mình nhằm thúc đẩy tính liêm chính. Kết quả sẽ cho biết sàn môi giới có được NFA chấp thuận hay không và có đang ở trạng thái tốt với các tổ chức liên quan khác hay không.