Mejores brókeres de Forex regulados por la NFA

Breve información e historia de la National Futures Association

La crisis financiera global de 2008 reveló algunas de las lagunas en la regulación financiera y la gestión de las empresas del sector bancario. Fue en ese momento cuando la mayoría de los gobiernos y responsables de formular políticas comenzaron a implementar medidas que ayudarían a regular y revitalizar el sistema financiero. Estados Unidos no fue diferente de otros países. Un número significativo de personas había perdido sus hogares, ahorros e incluso inversiones debido a la mala gestión de grandes entidades financieras. Después de la recesión global de 2008, el gobierno de Estados Unidos vio la necesidad de establecer una única entidad que regulara todas las empresas de corretaje de Forex que estuvieran bajo la jurisdicción de Estados Unidos. Aunque la NFA existe desde 1982, no fue sino hasta 2008 que el organismo asumió la responsabilidad de regular a los brókeres de Forex y el mercado de futuros, entre otras entidades financieras. La entidad se formó como un grupo autorregulador que ayudaría a racionalizar la industria de futuros en Estados Unidos. La sede de la NFA está ubicada en Chicago, pero la organización también tiene otra oficina en Wall Street.

Cabe señalar que los brókeres regulados por la NFA son las únicas empresas de corretaje autorizadas a operar en Estados Unidos. Se recomienda a los brókeres internacionales que pueden estar regulados por otros organismos reguladores que se abstengan de ofrecer servicios de corretaje de Forex a clientes estadounidenses, o se les prohíba hacerlo. Además, se espera que todos los brókeres regulados por la NFA se registren en la CFTC y que también garanticen el cumplimiento de las normas establecidas por la CFTC. Aunque se sabe que las estrictas normas y directrices establecidas por la NFA limitan la libertad de los traders, mejoran considerablemente su nivel de protección como inversores. Esto se debe a que la NFA establece estándares más altos para cada bróker con el objetivo de garantizar que estos brókeres cometan pocos fraudes o malas prácticas.

Las funciones y responsabilidades de la NFA

La NFA lleva a cabo varias funciones con el objetivo de garantizar que los inversores estén suficientemente protegidos contra los diferentes tipos de fraude en el mercado. Una de las funciones principales del organismo regulador es proteger y promover la transparencia y la integridad de los mercados financieros de Estados Unidos. Dado que la inversión rápida crea una economía dinámica, contar con muchas personas que participen en el mercado financiero conducirá a un crecimiento económico sólido. Sin embargo, cabe señalar que la NFA no solo es responsable de la integridad de los mercados financieros, sino también de los participantes en dichos mercados. Como también es responsable de la protección de los traders minoristas, debe crear normas y regulaciones que todos los brókeres de forex bajo su jurisdicción deban cumplir.

La concesión de licencias y la supervisión son otra función fundamental de la NFA. Para que esta entidad proteja la integridad de los mercados financieros, debe establecer normas y asegurarse de que todos los brókeres de forex las sigan y cumplan. El organismo también tiene facultades de ejecución y con frecuencia impondrá fuertes multas a cualquier empresa de corretaje que infrinja alguna política o regulación establecida por la entidad. Dado que la NFA es una organización independiente, una de las formas en que obtiene fondos es mediante la imposición de multas a las entidades de corretaje que no cumplen con las regulaciones establecidas. Además, cualquier bróker de forex que incurra en malas prácticas financieras o que cometa fraudes contra sus clientes recibirá fuertes multas.

Aunque la necesidad de generar fondos mediante sanciones e imposición de multas puede parecer una de las principales formas en que la organización recauda fondos, el regulador NFA no impone sanciones ni multas de manera arbitraria. Una de las funciones principales de la NFA es garantizar que los brókeres de forex y otras entidades financieras reciban educación sobre algunas de las mejores y más éticas prácticas financieras. Por ejemplo, la NFA lleva a cabo varios programas destinados a educar tanto a traders como a brókeres sobre las plataformas de trading en constante cambio. Además, la NFA también está dispuesta a trabajar con todos los brókeres bajo su supervisión para garantizar que cumplan con las regulaciones establecidas antes de imponer cualquier sanción.

Cualquier miembro que desee unirse a la NFA deberá someterse a una evaluación exhaustiva antes de ser registrado. Dado que la integridad es la piedra angular de los principios de la NFA, todo miembro potencial deberá someterse a verificaciones de antecedentes profesionales y personales. Esto incluye a todas las empresas de corretaje de forex e incluso a los empleados individuales que trabajan en sus instalaciones. Toda persona que desee registrarse como individuo también deberá aprobar varios exámenes para determinar su nivel de competencia.

La NFA también establece estrictas normas de cumplimiento y utiliza su autoridad de ejecución para garantizar que se cumplan. Si un miembro de la NFA infringe algunas de las normas, el organismo puede establecer varias medidas disciplinarias. Estas incluyen

1. Expulsión
2. Suspensión por un período breve
3. Prohibición de asociarse con otros miembros
4. Censura
5. Amonestación
6. Multas de hasta $250,000

Requisitos para ser un bróker regulado por la NFA

Entonces, ¿qué se necesita para convertirse en un bróker regulado por la NFA en Estados Unidos? Se sabe que las autoridades reguladoras de Forex de Estados Unidos tienen normas y condiciones estrictas, especialmente para las empresas o personas que desean iniciar una firma de corretaje. Como se indicó anteriormente, estas condiciones pueden parecer demasiado estrictas, pero existen para garantizar que los inversores estén suficientemente protegidos y no sufran fraudes o malas prácticas comunes en la mayoría de las jurisdicciones.

1. Requisitos de capital – Se sabe que los brókeres en Estados Unidos tienen algunos de los requisitos de capital mínimo más altos del mundo. Se espera que los brókeres regulados por la NFA en Estados Unidos mantengan reservas de capital superiores a $20 millones. La principal razón de esto es garantizar la posición de cada bróker y que cualquier solicitud de retiro realizada pueda procesarse rápidamente. Ha habido casos, en otras jurisdicciones, en los que los brókeres de forex no han podido cumplir con los requisitos de retiro de sus clientes. En tal situación, la confianza de los inversores en el mercado se erosiona considerablemente.
2. Reglas FIFO – FIFO significa la regla de primero en entrar, primero en salir. Según esta regla, el organismo regulador exige que un trader liquide su primera operación cuando tiene varias operaciones abiertas en un par de divisas. Dado que esta regla se aplica a los miembros de la NFA, esencialmente significa que todos los brókeres de Forex en Estados Unidos deben cumplirla.
3. Apalancamiento – El apalancamiento es una herramienta útil que los traders pueden utilizar para maximizar sus ganancias al operar, pero también puede aumentar sus pérdidas si no se utiliza correctamente. La NFA exige que todas las empresas de corretaje del mercado establezcan un límite aproximado de 1:50 para el apalancamiento en el mercado de divisas. Sin embargo, debe tener en cuenta que los brókeres europeos no tienen tales restricciones e incluso pueden aplicar un apalancamiento de hasta 1:2000.
4. Cobertura – Esto no está permitido en Estados Unidos y se instruye a todos los brókeres de forex de la región para que impidan a los traders aplicar estrategias de cobertura en el mercado de FX. Si un trader implementa esta estrategia con éxito, cualquier ganancia derivada de la operación no será reconocida en la cuenta.
5. Órdenes stop y limit – Estados Unidos suspendió el uso de la orden stop loss en favor del tipo de ejecución OCO (Order-Cancels-Order). Esto es especialmente adecuado para cualquier operación que tenga una orden pendiente.

Cómo determinar si un bróker está regulado por la NFA

A diferencia de la mayoría de los organismos reguladores de todo el mundo, la NFA permite que cualquier trader o miembro del público revise el estado de membresía de un bróker. Esto ayuda a determinar si ese miembro mantiene una situación adecuada o una buena relación profesional con el regulador. Puede hacerlo fácilmente desde el sitio web de la NFA, donde un inversor puede comprobar la situación del bróker utilizando el nombre de la empresa de corretaje, el número de identificación de la NFA o incluso el nombre de su fondo común. Obtener el número de identificación de un bróker regulado por la NFA es relativamente fácil. Todos los miembros de la NFA deben indicar sus números de identificación en sus respectivos sitios web para promover la integridad. Los resultados mostrarán si el bróker está aprobado por la NFA y si mantiene una situación adecuada con otras entidades relacionadas.