El miedo es una emoción potente. Puede aumentar tu adrenalina y hacerte sentir muy incómodo. Manejar tus miedos viene con la experiencia. Por ejemplo, cuando eres un niño, casi todo son interrogantes y es posible que tengas miedo de las personas disfrazadas, como los payasos. A medida que envejeces, aprendes a manejar estos miedos. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?) 

Invertir en los mercados de capitales puede dar miedo porque los rendimientos no están garantizados y es posible que experimente pérdidas. Como resultado, es posible que no recupere todo el dinero que invirtió y, por lo tanto, los riesgos son aterradores.

Gestionar tus emociones

Cuando lees sobre los diferentes aspectos de la inversión, lo que a menudo se pasa por alto es el proceso de manejar o gestionar tus emociones y operar sin miedo. Los inversores a menudo piensan en estrategias y gestión de riesgos, pero pocos piensan en cómo se sentirá cuando gane o pierda dinero. Si bien es un verdadero desafío controlar estas emociones, hay algunas formas de practicar el manejo de las emociones, ya sea operando con pequeñas cantidades de capital o incluso utilizando una cuenta demo. (¿Cómo los Big Boys manipulan el mercado y te hacen saltar todos los stop losses?)

El miedo tiene un primo cercano, llamado codicia. Si bien el miedo a perder dinero puede ser la emoción más poderosa que experimentará cuando esté invirtiendo, la codicia puede ser casi tan poderosa y también debe administrarse para que pueda lograr el éxito en la inversión.

La codicia es un deseo de aumentar la ganancia material o el valor social, como el estatus o el poder. En la película original "Wall Street", el personaje de Michael Douglas, Gordon Gekko, dijo: "La codicia, a falta de una palabra mejor, es buena". Desafortunadamente, cuando la codicia se vuelve abrumadora, puede crear un desequilibrio y caos. La codicia se puede asociar con el estrés y la desesperación: comportamientos como la adicción al juego pueden manifestarse a partir de la codicia. La codicia se aprovecha del miedo a perderse la oportunida, cuando muchas veces esa oportunidad no es ni mucho menos la mejor ni la más adecuada. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

La codicia y el miedo juegan papeles esenciales en los mercados. El tipo de cambio de un par de divisas superará los niveles de valor porque los participantes del mercado se vuelven temerosos o codiciosos, empujando un par de divisas a un valor insostenible a corto plazo. Un trader codicioso puede catapultar una acción o un activo al territorio del mercado alcista o hundirla en la desesperación del mercado bajista. (Los 3 peores momentos para operar) 

¿Cómo juegan tus emociones un papel en el trading?

Tus emociones juegan un papel fundamental en su intento de alterar tu mentalidad operando. Una de las partes más complejas de convertirse en un trader exitoso es aprender a controlar tus emociones y evitar operar basado en el miedo. Los seres humanos no son máquinas y, por lo tanto, gestionar el riesgo y perder dinero potencialmente puede generar miedo. (17 Consejos para ser rentable en Forex)

Un problema común que ocurre cuando el miedo o la codicia abruman tus sentimientos es el cambio de su plan de trading. Aquí hay dos ejemplos, uno sobre el trade basado en la codicia y otro que le muestra cómo el miedo puede desempeñar un papel en su decisión a la hora de operar.

El siguiente gráfico es un gráfico de velas del EUR/USD. La estrategia de trading para este ejemplo es una estrategia de cruce de media móvil. En el lado largo, ingresa al EURUSD cuando la media móvil (simple) de 20 días cruza por encima de la media móvil (simple) de 50 días. Se detiene cuando el EUR/USD cierra por debajo del promedio móvil de 20 días. Abres un corto o una venta en el EUR/USD cuando la media móvil de 20 días cruza por debajo de la media móvil de 50 días. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)

Un error clásico de un trader novato sería salir de la posición antes de tiempo cuando comienza a perder dinero. Cuando comience a ver pérdidas, el miedo puede llevarlo a retirar su posición comercial antes de tiempo, sin esperar a que el mercado alcance sus niveles de límite de pérdidas (stop loss) según su gestión de riesgos.

La codicia también puede desempeñar un papel fundamental en su mentalidad a la hora de operar, ya que el miedo a perderse la oportunidad en los mercados puede conducir potencialmente a una situación aterradora. En este ejemplo, supongamos que está operando con una estrategia de cruce móvil, similar a la utilizada en el gráfico anterior con los criterios de entrada y salida duplicados. Esta estrategia de trading de cruces de medias móviles está diseñada para captar la tendencia creada por el tipo de cambio del USD/JPY. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)

El primer criterio de salida se dio cuando el tipo de cambio superó la media móvil de 20 días. Un trader codicioso podría eludir ese criterio de gestión de riesgos buscando un tipo de cambio más alto. Si no reacciona rápidamente, podría ver fácilmente que el tipo de cambio cae una gran cifra antes de alcanzar el siguiente nivel de soporte. Este escenario, impulsado por la codicia, podría costarle una parte de sus ganancias previstas. (10 estrategias de day trading para principiantes)  

Desarrollar una mentalidad ganadora

Una de las claves para operar con éxito es manejar los altibajos de los movimientos del mercado, que pueden generar emociones temerosas y codiciosas.

Para adquirir una mentalidad ganadora, debes aprender a manejar tus emociones. Tiene que asegurarse de que entiende el ruido del mercado. Los cambios diarios en la acción del precio ocurren naturalmente. Deseará evitar tomar decisiones divididas que puedan alterar su plan comercial. Su objetivo es controlar tanto el miedo como la codicia, lo que le permitirá apegarse a un plan de trading que puede tener éxito con el tiempo. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash) 

Cumplir con su plan de trading

La forma más efectiva de manejar tu miedo y codicia es crear un plan de trading al que pueda apegarse durante tiempos turbulentos. Un plan de trading es un plan de negocios. Describe cuánto planea ganar con una estrategia de trading y cuánto está dispuesto a arriesgar para generar esos rendimientos. Invertir es un proceso que le permite generar mayores rendimientos con mayores niveles de riesgo. Si no quiere arriesgar dinero, los rendimientos que recibirá serán mínimos y proporcionales a su riesgo. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)

Por ejemplo, el riesgo de índice de acciones genérico asociado con el índice S&P 500 produce aproximadamente un 8% de rendimiento anualizado durante los últimos 20 años. Durante esos períodos, hubo varios drawdowns de 20% y más. Esta situación significa que es probable que se enfrente a un drawdown a menos que compre precisamente en el momento adecuado, lo que significa que está asumiendo un riesgo. Alternativamente, puede colocar su dinero en una letra del Tesoro a corto plazo del gobierno, que proporciona un rendimiento muy nominal. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)

Cuando crea un plan de trading, debe determinar de antemano cuánto está dispuesto a arriesgar para generar sus ganancias. Si compra una letra del Tesoro, no perderá dinero, pero podría perder dinero si compra el índice S&P 500. Cuando diseñe su plan de negociación, debe recordar cuánto dinero está dispuesto a perder si asume riesgos. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Por ejemplo, si está buscando invertir en el índice S&P 500 para generar ganancias anualizadas del 8%, podría perder inicialmente un 20% o más si ingresa en el momento equivocado. Si comprende que perderá dinero en algunas de sus operaciones de forex, evitará convertirse en un trader temeroso.

Cómo gestionar la aversión a las pérdidas

También puedes entrenarte para evitar el miedo a perder dinero. Si tienes miedo de perder dinero, tus operaciones se verán obstaculizadas por su aversión a la pérdida. La aversión a las pérdidas le sucede a todos los traders en un momento u otro. Es posible que experimente una racha perdedora o enfrente una pérdida en su primera operación y, antes de que se dé cuenta, tenga miedo de realizar una nueva operación. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

Para administrar correctamente la aversión a las pérdidas, debe tratar el trading como un negocio y comprender que las pérdidas son parte de su plan de trading. Esta situación significa que debe tener un buen manejo de su psicología de trading y lo que se requiere para abordar los mercados de capitales de manera adecuada.

Comprender la teoría de la aversión a las pérdidas

La aversión a la pérdida es una teoría psicológica. Dice que la gente odia las pérdidas más de lo que ama las ganancias. Por la misma cantidad de pérdida, digamos 100$, muchos inversores preferirían evitar la pérdida que aceptar la misma ganancia. Este principio se utiliza mucho en economía. La aversión a la pérdida es diferente de la aversión al riesgo. La aversión a la pérdida se basa en experiencias previas. Algunas teorías económicas dicen que la gente odia las pérdidas dos veces más que las ganancias. Esta teoría se utilizó inicialmente en el comportamiento del consumidor antes de centrarse en el comportamiento de la inversión. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

Por ejemplo, los consumidores están mucho más en sintonía con los aumentos de precios que con las disminuciones de precios. Es mucho más probable que deje de comprar un producto si el precio aumenta que comprar más del producto cuando el precio baja.

La aversión a la pérdida generalmente es seguida por la pérdida de atención. Esta teoría se refiere a la tendencia de los consumidores a prestar más atención a una situación cuando implica pérdidas que cuando no implica pérdidas. Este escenario significa que prestará mucha más atención a un aumento de precios que generará una contracción de su riqueza en comparación con una disminución de precios que provocará un aumento de su riqueza. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España) 

Aversión a la pérdida en el trading

La aversión a la pérdida de la teoría de la inversión dice que es más probable que los traders se vuelvan aprensivos después de una pérdida que se vuelvan agresivos cuando experimentan ganancias. Este escenario les dice a los inversores que una pérdida de 100$ es más valiosa que una ganancia de 100$. Dado que esto es parte de la estructura psicológica de la mayoría de los seres humanos, es necesario volver a entrenar el cerebro para comprender que los dos son iguales. También significa que los operadores prestarán más atención a perder posiciones o pérdidas anteriores que a las operaciones ganadoras. Esta característica también significa que es más probable que te sometas al miedo a que te vuelvas demasiado codicioso. (Los patrones mágicos Bullish & Bearish Harami) 

¿Cómo se produce la aversión a la pérdida?

Dado que la mayoría de las personas están programadas para evitar pérdidas más que para aceptar ganancias, la aversión a las pérdidas ocurre naturalmente. Por supuesto, debe experimentar una pérdida de algún tipo para comprender la sensación de perder dinero. La mayoría de los inversores novatos solo han experimentado algunas ganancias. (Cómo ganar dinero en Forex utilizando la famosa estrategia de divergencia del RSI)

Por ejemplo, cuando empiezas a trabajar, solo experimentas que te paguen. Su empleador puede pagarle una tarifa fija o una tarifa por hora, pero solo experimenta ganar dinero. Muy pocos van a trabajar, y si hacen un mal trabajo en un día específico, no les pagan o, peor aún, le deben dinero a su empleador.

Dado que perder dinero no es un concepto arraigado en su comportamiento, su primera experiencia de inversión podría ser la primera vez que experimente una pérdida. Como sabe lo difícil que es y cuánto tiempo tuvo que trabajar para ganar dinero, el miedo asociado con perder dinero en una operación supera con creces el concepto de generar ingresos. (Combinando indicadores técnicos para mejorar los resultados)

La aversión a la pérdida puede aparecer por varias razones. Podría ser un trader novato y no esperar pérdidas. Podría experimentar una pérdida más significativa de lo que esperaba. Podrías pasar por una mala racha que no pronosticaste.

¿Cómo gestionar el miedo a las pérdidas?

El primer paso para manejar la aversión a las pérdidas es comprender y aceptar que las pérdidas son parte de su plan de trading. Debe esperar pérdidas y tratarlas precisamente como ganancias. Las pérdidas constituirán un porcentaje específico de sus operaciones. Debe dedicar más tiempo y atención a sus pérdidas si representan un porcentaje más significativo de lo que anticipa. (¿Cómo diseñar tu propio sistema de trading en Forex paso a paso?)

El siguiente paso es crear un plan de trading concreto. Si su estrategia de trading es discrecional, debe tener un plan de gestión de riesgos con un sólido perfil de riesgo-recompensa. Sería mejor si nunca realizara una operación sin pensar exactamente cuánto planea arriesgar en cada operación y cuál podría ser su pérdida potencial. Si opera por intuición y no tiene un plan de gestión de riesgos, se está preparando para la aversión a las pérdidas. (Definición y aplicación del oscilador McClellan)

La experiencia es la mejor manera de superar la aversión a la pérdida. Si ve que toma pérdidas rápidamente para evitar pérdidas significativas o toma ganancias rápidamente para evitar cualquier pérdida, debe dar un paso atrás y examinar su plan de trading y su mentalidad de inversión.

Puede considerar dos formas diferentes de practicar el manejo del miedo asociado con las pérdidas. La primera es abrir una cuenta y arriesgar una pequeña cantidad de capital. Aunque las pérdidas no serán dolorosas desde el punto de vista financiero, es probable que usted sienta lo mismo por sus pérdidas. Es algo así como recibir una vacuna. Estás entrenando tu cerebro y tu cuerpo para experimentar el virus de las pérdidas y desarrollar inmunidad al miedo asociado con los fracasos. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)

Una alternativa es el trading en papel, donde no arriesga ningún capital real o usar una cuenta demo de su bróker. Una cuenta demo generalmente le proporciona dinero ficticio, que no es capital real. Aún podrá ver sus ganancias y pérdidas, pero el capital será falso. Si bien no es lo mismo que arriesgar dinero real, la cuenta demo lo ayudará a experimentar algunas de las emociones asociadas con las ganancias y pérdidas reales. (Comparando las mejores plataformas de trading) 

Resumen

El miedo y la codicia son las emociones más fuertes que experimentará. Desempeñan un papel esencial en la conducción de los movimientos de los mercados de capitales. Los mercados alcistas a menudo se sobreextienden por la codicia y el miedo a medida que los precios suben un "muro de preocupación". Los mercados bajistas pueden sobreextenderse cuando el miedo impulsa las ventas incontrolables. El aspecto emocional del trading a menudo se pasa por alto cuando los inversores comienzan a operar. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)

Manejar sus emociones es una parte fundamental a la hora de operar en los mercados de capitales. Es útil comprender el concepto antes en su carrera como trader. Cuanto antes sepa cómo el miedo y la codicia pueden afectar a su operaciones, más rápido podrá abordar los problemas que surgen del trading temeroso o codicioso. Si bien tanto el miedo como el deseo pueden generar acciones negativas, es el miedo el que conducirá a la aversión a la pérdida. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)

La aversión a la pérdida es el miedo a perder, que compensa con creces la alegría de ganar. Una racha perdedora puede generar aversión a la pérdida. Para administrar correctamente la aversión a las pérdidas, debe tratar el trading como un negocio y comprender que las pérdidas son parte de su plan de trading. Este escenario significa que debe tener un buen manejo de la psicología de trading y lo que se requiere para abordar los mercados de capitales de manera adecuada. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)

La forma más eficiente de manejar el aspecto emocional de la inversión es crear un plan comercial. Un plan comercial o de trading es como un plan de negocios en el que describe la cantidad de dinero que está dispuesto a arriesgar para generar sus objetivos financieros. Puede hacer esto a nivel de cartera y a nivel comercial. Su objetivo es eliminar la emoción de sus actividades comerciales determinando de antemano lo que espera. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)

Dado que no esperará que todas las operaciones sean rentables, cuando una posición se mueva en su contra, comprenderá que el movimiento es solo parte de hacer negocios. Un plan de trading lo ayudará a evitar volverse codicioso cuando una posición en una operación se mueva a su favor, y le permitirá evitar tener miedo cuando una posición comercial se mueva en su contra. (Guía para operar el futuro del Euro FX)

Para imitar la sensación que probablemente experimentará cuando comience a invertir, debe considerar usar una pequeña cantidad de capital para obtener la experiencia. También puede considerar configurar una cuenta de demostración. Junto con un plan de trading, estas dos técnicas lo ayudarán a evitar muchos de los errores comunes que cometen los traders cuando el miedo y la codicia invaden su psicología de trading. (Guía completa de estrategias de asignación de activos de ETFs)