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Guía para operar el futuro del Euro FX

Autor: Francisco José Santos
Francisco José Santos
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Muchos operadores están familiarizados con el par de divisas EURUSD que se negocia en el mercado de divisas spot o cash foreign-exchange market. Menos traders están familiarizados con el contrato Euro FX, que se negocia en el contexto de los mercados de futuros. Ambos instrumentos tienen similitudes, sin embargo, hay algunas diferencias claras que los operadores de divisas deben tener en cuenta. En este artículo, profundizará en todos los aspectos del contrato de futuros de Euro Fx. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)

Introducción a los futuros de divisas

Los futuros de divisas son contratos financieros en los que el activo subyacente es un tipo de cambio de divisas. Algunos ejemplos de futuros de divisas incluyen el tipo de cambio de la libra esterlina con respecto al dólar estadounidense, el tipo de cambio del yen japonés con respecto al dólar estadounidense y el tipo de cambio del euro con respecto al dólar estadounidense. Una de las principales diferencias entre el trading en Forex en el mercado spot frente al mercado de futuros de divisas es que, dentro del mercado de divisas spot, el trading está descentralizado (no tenemos datos objetivos de quién vende, cuánto, quién compra, cuánto...) y la ejecución generalmente se realiza a través de brókers de mesa de operaciones. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI)) 

Por otro lado, dentro del mercado de futuros de divisas, la negociación se centraliza a través de un intercambio y la ejecución de la negociación ocurre a través de estos intercambios. Un ejemplo de una bolsa dentro del mercado de futuros de divisas es la Bolsa Mercantil de Chicago (Chicago Mercantile Exchange, CME). Debido a la presencia de un intermediario de cambio, el mercado de futuros de divisas tiende a ser mucho más transparente que el mercado de divisas al contado o spot. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D)

A diferencia del mercado de divisas al contado, donde los brókers suelen ofrecer lotes de diferentes tamaños, como micro lotes, mini lotes y lotes estándar, aquellos que operen en el ámbito de los futuros de divisas deberán negociar un mínimo de un contrato. Esto puede no ser factible para algunos traders, particularmente para los traders de menor capitalización. Para tener una idea del tamaño de un contrato estándar, tomemos un ejemplo del contrato de futuros Eur. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

Un contrato estándar para el contrato de futuros Euro Fx representa 125.000 €. Supongamos que el intercambio establece el requisito de margen para el contrato de futuros de Euro Fx en 2 500$. Este es el mínimo dinero que tendría que depositar a su bróker como margen para controlar y negociar un contrato estándar de futuros del Euro en CME. Esencialmente, esto le permitiría un apalancamiento de aproximadamente 50 a 1 usando el margen mínimo requerido. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

En el contexto del mercado de divisas al contado, el movimiento del precio mínimo se denomina PIP. Sin embargo, en el mercado de futuros, el movimiento del precio mínimo se denomina tick. Es importante comprender el diferente vocabulario y los matices entre los dos mercados. Algunos traders prefieren tomar posiciones en el mercado de futuros de divisas porque valoran la transparencia de los precios y un intercambio comercial centralizado. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Por otro lado, los traders pueden preferir tomar sus posiciones en el mercado de divisas al contado, donde pueden escalar dentro y fuera de las operaciones de manera mucho más eficiente, debido a las unidades comerciales incrementales más bajas que se ofrecen. Y es que, como en la vida, no hay una respuesta correcta o incorrecta. Cada trader tiene que sopesar los beneficios y los inconvenientes dentro de cada uno de los dos lugares de negociación de divisas y decidir cuál se adapta mejor a sus propósitos. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

También es importante tener en cuenta que existen dos tipos diferentes de requisitos de margen que se aplican a los mercados de futuros. El primero es lo que se conoce como margen comercial diario, que a menudo lo establece su bróker de futuros. El segundo se conoce como margen nocturno y lo establece la bolsa de comercio. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?

El margen comercial diario suele ser mucho menor que los requisitos de margen nocturno. La desventaja es que solo obtendrá el beneficio de los márgenes comerciales más bajos durante la sesión normal de operaciones diarias. Si mantiene su posición más allá de un cierto tiempo, según lo establecido por el intercambio o la bolsa, deberá mantener el requisito de margen nocturno o correr el riesgo de que su bróker liquide su posición automáticamente. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Los cinco instrumentos de futuros de divisas más negociados incluyen el futuro de divisas del euro con respecto al dólar estadounidense, el futuro de divisas de la libra esterlina con respecto al dólar estadounidense, el futuro de divisas del dólar australiano con respecto al dólar estadounidense, el futuro de divisas del dólar canadiense con respecto al dólar estadounidense, el futuro de divisas franco suizo con respecto al dólar estadounidense futuro de divisas, y el futuro de divisas de yen japonés con respecto al dólar estadounidense. Para nuestros propósitos aquí, centraremos nuestra atención en los futuros de divisas del euro con respecto al dólar estadounidense. (17 Consejos para ser rentable en Forex

Conceptos básicos del futuro del Euro Fx

El euro es la moneda oficial de la Eurozona. La eurozona consta de 19 estados nacionales, incluidos Austria, Bélgica, Chipre, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Portugal, Eslovaquia, Eslovenia y España.

El euro entró en circulación en 1999. Al momento de escribir este artículo, hay más de 1 billón de euros en circulación en todo el mundo. El mercado de futuros Euro Fx ofrece a los operadores la posibilidad de beneficiarse de las fluctuaciones de precios en el tipo de cambio entre el euro y el dólar estadounidense. El par de divisas Euro Fx es el par de divisas más líquido disponible para los traders. Y esto es cierto tanto en el mercado de futuros como en el mercado de divisas spot. El Banco Central Europeo, comúnmente conocido como BCE, tiene la responsabilidad de administrar la moneda Euro a través de mecanismos de política monetaria. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

El tipo de cambio de la moneda de futuros de Euro Fx está determinado por la moneda base en relación con la moneda cotizada. El tipo de cambio nos dice cuántos dólares estadounidenses, que representa la moneda cotizada, se necesitan para comprar un euro, la moneda base. En otras palabras, este tipo de cambio refleja los cambios en el valor del dólar estadounidense frente al valor del euro. (Los mejores monederos para Bitcoin)

El intercambio principal para negociar los futuros del Euro Fx y los contratos de opciones de divisas del Euro Fx es el Chicago Mercantile Exchange, o CME. Junto con el contrato estándar de Euro Fx que representa 125 000 € como valor nominal, la CME también ofrece un contrato de futuros de Euro Fx de tamaño mini. Este contrato de tamaño mini tiene un valor nocional de 62.500 €. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)

Al analizar el gráfico de precios para el par Euro Fx, lo que estamos tratando de medir es si esperamos que el tipo de cambio del euro dólar estadounidense aumente o disminuya su valor. Si creemos que el valor del euro aumentará frente al dólar estadounidense, colocaríamos una posición larga (compra) en el contrato Euro Fx. Por otro lado, si creemos que el valor del euro disminuirá frente al dólar estadounidense, colocaremos una posición corta (venta) en el contrato Euro Fx. (Los 3 peores momentos para operar)

Tratemos de entender esto desde un sentido práctico. Por ejemplo, si el tipo de cambio de Euro Fx aumenta de 1,60 a 1,70, lo que significa en realidad es que necesitaría 1,70$ para comprar un euro. Y como esto representa un aumento desde 1.60$, podemos ver que este cambio en el tipo de cambio representa un aumento en el valor del Euro frente al Dólar, o dicho de otra manera, una disminución en el valor del Dólar frente al Euro. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)

Veamos otro ejemplo pero esta vez al revés. Si el tipo de cambio del contrato Euro Fx disminuye de 1,70$ a 1,60$, lo que nos dice es que necesitaría 1,6$ para comprar un euro. Como esto refleja una disminución desde 1.704, podemos entender que este cambio en el tipo de cambio refleja una disminución en el valor del Euro frente al dólar, o dicho de otra manera, un aumento en el valor del Dólar frente al Euro. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero

Especificaciones del contrato de futuros del Euro Fx

Analicemos ahora con más detalle las especificaciones del contrato de futuros de CME Euro Fx. En primer lugar, como mencionamos anteriormente, el tamaño estándar del contrato para el Euro Fx es de 125 000 €. El contrato de futuros de Euro Fx se negocia en las plataformas CME Globex y CME ClearPort. La plataforma CME Globex es a la que tendrán acceso la mayoría de los traders minoristas. El horario de negociación del CME Globex es de lunes a viernes de 5:00 p.m. a 4:00 p.m., hora central (central time). (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025

El Euro Fx cotiza en el CME Globex con el símbolo 6E. La fluctuación mínima del precio en el instrumento 6E se mide en ticks. Y ese tick mínimo es 0,00005 por incremento de euro, lo que representa 6,25 dólares por contrato. Para aquellos que usan CME ClearPort, el símbolo sería EC. El contrato Euro FX tiene un ciclo trimestral que incluye marzo, junio, septiembre y diciembre. Y por último, pero no menos importante, el contrato de futuros de Euro Fx se liquida mediante entrega física. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash

Informes económicos que influyen en los futuros del Euro Fx

Entonces, ahora que tenemos una comprensión básica del contrato de futuros de Euro Fx, ahora analicemos algunas de las noticias y datos económicos que influyen en su movimiento de precios.


Política monetaria del banco central: de todas las diferentes variables que contribuyen al tipo de cambio del contrato de futuros del Euro Fx, ninguna es más importante que la política monetaria del banco central. Dentro de los Estados Unidos, la Reserva Federal es responsable de las decisiones de política monetaria. De manera similar, dentro de la zona euro, el Banco Central Europeo tiene la tarea de formular la política monetaria.

Cualquier decisión tomada por estos bancos centrales puede tener un gran impacto en el precio del tipo de cambio. Y esto es particularmente cierto cuando se trata de decisiones sobre tipos de interés. Los inversores y traders de todo el mundo están atentos a lo que dicen y hacen el presidente de la Reserva Federal y la presidente del BCE, ya que a veces pueden proporcionar pistas sobre futuros aumentos o reducciones de tasas.

Informes de inflación: otra clase de datos fundamentales que es extremadamente importante monitorear al evaluar el tipo de cambio Euro Fx son los informes de inflación relevantes, como el índice de precios al consumidor (Consumer Price Index, CPI)y el índice de precios al productor (Producer Price Index, PPI). A menudo, las cifras de inflación pueden tener un impacto en la decisión de un banco central de subir o bajar las tasas. Por ejemplo, si la economía parece estar sobrecalentada y la inflación está aumentando a una tasa superior a la esperada, o la tasa objetivo establecida por un banco central, pueden actuar para aumentar las tasas a fin de mantener una actividad económica más normalizada.

El informe de inflación más importante es el Índice de Precios al Consumidor. Este informe proporciona información sobre el precio de los bienes que es probable que compre un hogar promedio. La cifra principal a tener en cuenta en el informe del IPC es el IPC básico. El IPC subyacente calcula una canasta de bienes de consumo, pero excluye los sectores de energía y alimentos de mayor volatilidad. (10 estrategias de day trading para principiantes

Producto Interno Bruto (Gross Domestic Product): El producto interno bruto, o PIB, mide la producción económica total dentro de una economía. En términos simples, proporciona información sobre la salud y el crecimiento general dentro de un país o región en particular. Cuando el PIB aumenta constantemente trimestre tras trimestre, o año tras año, eso es una señal de una economía saludable y vibrante. Por otro lado, una cifra del PIB que cae constantemente trimestre tras trimestre, o año tras año, indicaría un debilitamiento o una condición económica menos que vibrante.

Al analizar los futuros del Euro Fx, es importante revisar las cifras del PIB y las tendencias recientes dentro de esas cifras tanto para la zona euro como para los Estados Unidos para tener una mejor idea de hacia dónde se dirigen las respectivas economías y cómo esos datos pueden proporcionar información en las proyecciones de precios futuros para el tipo de cambio. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero

Estudios de sentimiento del mercado: otra clase importante de estudios que los traders deben analizar incluyen los estudios de sentimiento. Los estudios de sentimiento a menudo pueden proporcionar una pista temprana sobre el nivel de confianza dentro de una economía. Como tales, los estudios de sentimiento se consideran indicadores principales en lugar de indicadores rezagados. Dos de los estudios de opinión más seguidos incluyen la encuesta ZEW de Alemania y el índice de opinión de la Universidad de Michigan.


Análisis de los futuros del Euro Fx utilizando un enfoque técnico

Otro estilo popular de negociación que se adapta bien al instrumento de negociación Euro Fx es el uso del análisis técnico. El análisis técnico es un tema amplio e incluye una amplia gama de metodologías. Algunos de estos métodos incluyen análisis de velas japonesas, análisis de acción de precio puro, perfil de mercado, patrones de gráficos clásicos, análisis de patrones armónicos, seguimiento de tendencias y mucho más. (Un enfoque inteligente para reducir sus impuestos en las criptomonedas)

Está más allá del alcance de este artículo profundizar en cada una de estas diferentes estrategias de trading en relación al análisis técnico. Sin embargo, veremos brevemente un sistema simple de seguimiento de tendencias que se puede usar para operar el Euro Fx. Los sistemas de seguimiento de tendencias tienden a funcionar bien cuando los mercados muestran un comportamiento de precios tendencial. Y las divisas son generalmente buenas candidatas debido a sus frecuentes movimientos de precios direccionales unilaterales. (Cómo reducir las operaciones perdedoras)

La estrategia de trading del Euro FX que discutiremos se basa en solo dos indicadores. El primero es el indicador de la banda de Bollinger y el segundo es un indicador de la media móvil simple de 200 períodos. El indicador de la banda de Bollinger servirá como nuestro indicador de señal, y la media móvil simple de 200, o SMA, servirá como nuestro filtro de tendencia. Como tal, a continuación se encuentran las reglas para el sistema simple de seguimiento de tendencias para negociar el contrato de futuros 6E. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)

Veamos primero las reglas de entrada en largo (compra):

El precio debe cruzar y cerrar por encima de la línea media de la banda de Bollinger después de haber tocado recientemente la banda inferior de Bollinger.

El precio debe cotizar por encima de la línea de 200 SMA en el momento en que se produce la señal.

Se debe colocar un stoploss justo debajo del mínimo de la barra que tocó la banda inferior de Bollinger.

Salga de la posición cuando el precio vuelva a cruzar por debajo y cierre por debajo de la línea media de la banda de Bollinger.

Y ahora aquí están las reglas para entrar en una posición corta (venta) usando la estrategia:

El precio debe cruzar y cerrar por debajo de la línea media de la banda de Bollinger después de haber tocado recientemente la banda superior de Bollinger.

El precio debe cotizar por debajo de la línea de 200 SMA en el momento en que se produce la señal.

Se debe colocar un stoploss justo por encima del máximo de la barra que tocó la banda superior de Bollinger.

Salga de la posición cuando el precio vuelva a cruzar y cierre por encima de la línea media de la banda de Bollinger.

Veamos ahora esta estrategia para el Euro Fx en acción. A continuación encontrará el gráfico de precios diario del contrato Euro Fx negociado en la CME.

Tenga en cuenta que el precio se cotizaba en un rango estrecho, como lo demuestra el ancho estrecho de la banda de Bollinger. Poco después, el precio cruzó por encima de la línea media de la banda de Bollinger y tocó la banda superior de Bollinger. Poco después, en la siguiente barra, el precio volvió a moverse por debajo de la línea media de la banda de Bollinger y también cerró por debajo de ella. Como tal, esto habría servido como nuestra señal de entrada corta. (A partir de ahora sepa ¿Cómo colocar correctamente el Take-Profit?)

En este punto, nos gustaría confirmar que el precio se negocia por debajo de la línea SMA de 200 períodos a más largo plazo. Como podemos ver claramente, el precio en el momento de la señal se negociaba muy por debajo de la línea de 200 SMA como se muestra en el gráfico de precios. Como tal, habríamos ingresado una entrada de venta en la apertura de la siguiente barra. Eso nos habría llevado a una posición corta. El precio continuó a la baja durante un período prolongado creando una tendencia bajista relativamente fuerte, ya que el precio se acercó a la banda inferior de Bollinger durante todo el movimiento a la baja del precio. (Conozca a Los 10 peores estafadores de la historia del mercado Forex)

Con el tiempo, los precios comenzaron a consolidarse y a subir. Puede ver el punto de salida donde el precio cerró por encima de la línea media de la banda de Bollinger, lo que finalmente nos sacó de la operación con una ganancia saludable.

Resumen

El contrato de futuros del Euro Fx es el instrumento de futuros de divisas más líquido en la CME. Y se encuentra entre los instrumentos más negociados en el mundo de futuros en su conjunto. Un operador de Euro Fx puede operar sobre el precio de este tipo de cambio de manera eficiente y transparente.

El costo de negociar este contrato en el CME es relativamente bajo. El bróker de futuros de puede cobrar entre cuatro y ocho dólares por lado, es decir, un costo total de ocho a quince dólares por contrato operado al abrir y cerrar una operación. Este es el coste medio de operar 1 contrato. Puede esperar pagar el doble de esta cantidad con brókers de futuros de servicio completo. Además, los diferenciales de oferta y demanda son extremadamente ajustados y, en general, ese diferencial es de solo uno o dos ticks como máximo durante las condiciones normales del mercado. El contrato de futuros Euro Fx es un excelente producto que los traders deberían considerar incluir en su lista de observación. (50 Señales de que estás en el camino correcto para llegar a ser un trader de Forex exitoso

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