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Definición y aplicación del oscilador McClellan

Autor: Francisco José Santos
Francisco José Santos
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El oscilador McClellan es un indicador técnico único que está específicamente diseñado y es muy adecuado para analizar el mercado de valores. Nos sumergiremos en todos los aspectos importantes de este indicador y detallaremos algunas de las señales más comunes que genera. Además, pasaremos a construir una estrategia de trading completa que gira en torno al oscilador McClellan. (¿Cómo los Big Boys manipulan el mercado y te hacen saltar todos los stop losses?)

Comprender el oscilador de McClellan

El oscilador McClellan es un indicador técnico que mide la amplitud del mercado. En otras palabras, el oscilador McClellan nos ayuda a evaluar el sentimiento y la tendencia actual del mercado. Se utiliza principalmente en las principales bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York o el NASDAQ.

El indicador McClellan tiene en cuenta la suma total de todas las acciones dentro de un activo. El oscilador está compuesto por la media móvil exponencial de 19 días y la media móvil exponencial de 39 días. Diríamos que el oscilador está en territorio positivo cuando la EMA de 19 días está por encima de la EMA de 39 días. Por el contrario, diríamos que el oscilador está en territorio negativo cuando la EMA de 19 días cotiza por debajo de la EMA de 39 días. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Como pauta general, cuando el oscilador McClellan es positivo y se ha estado moviendo hacia arriba, esto es indicativo de acumulación de acciones o una fase de compra. Cuando el oscilador McClellan es negativo y se ha estado moviendo hacia abajo, esto es indicativo de una distribución de acciones o una fase de venta.

El oscilador McClellan proporciona varias señales diferentes. Algunas de estas señales incluyen señales de cruce, señales de divergencia y señales de empuje de amplitud. Discutiremos cada una de las señales con más detalle en las próximas secciones, pero por ahora, es importante reconocer los tipos principales.

Las señales de cruce dentro del oscilador McClellan pueden darnos pistas sobre posibles cambios de tendencia. Esto ocurre cuando la media móvil exponencial de 19 días cruza por encima o por debajo de la media móvil exponencial de 39 días. La señal de divergencia del oscilador McClellan también es un evento importante que puede indicar un cambio de tendencia. Se espera que ocurra una divergencia alcista cuando el precio está cayendo y el mercado está haciendo mínimos más bajos, mientras que el oscilador McClellan está subiendo y haciendo máximos más altos. De manera similar, se dice que ocurre una divergencia bajista cuando el precio está subiendo y el mercado está alcanzando máximos más altos, mientras que el oscilador McClellan está cayendo y alcanzando máximos más bajos. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

Como indicador de amplitud, el oscilador McClellan también puede proporcionar información sobre un cambio repentino en el sentimiento del mercado. Esto ocurre a menudo cuando el oscilador hace un movimiento repentino más alto. En este caso, la señal sería un impulso de amplitud alcista. Alternativamente, cuando el oscilador hace un movimiento repentino a la baja, esta señal se consideraría un empuje de amplitud bajista. (17 Consejos para ser rentable en Forex)

Ahora bien, aunque el oscilador McClellan puede ser una herramienta valiosa dentro del arsenal de un operador bursátil, es esencial que los operadores utilicen otros estudios técnicos junto con el oscilador McClellan para lograr los mejores resultados. Esto se debe a que el indicador de McClellan, al igual que cualquier otro estudio técnico, no es infalible y puede registrar señales falsas de vez en cuando, especialmente cuando los mercados son muy volátiles. (Los 3 peores momentos para operar)  


Fórmula del oscilador de McClellan

Ahora tomemos un tiempo para analizar cómo funciona la fórmula del oscilador de McClellan y cómo se calcula realmente. A continuación encontrará la fórmula para el oscilador McClellan:

(EMA de 19 días de avances - caídas) - (EMA de 39 días de avances - caídas)

Entonces, ¿qué nos dice esta fórmula? Esencialmente, dentro de este cálculo estamos restando la media móvil exponencial de 39 días a la media móvil exponencial de 19 días. Es importante tener en cuenta que estamos calculando la EMA teniendo en cuenta la diferencia neta entre los precios que avanzan y los que disminuyen.

Entonces, cuando el oscilador está en territorio positivo, la EMA de 19 días se cotiza por encima de la EMA de 39 días. Y esto es una indicación de que el número agregado de acciones en avance (crecimiento) es mayor que el número de acciones en declive (bajada). Por el contrario, cuando el oscilador está en territorio negativo, la EMA de 19 días cotiza por debajo de la EMA de 39 días. Y esto es una indicación de que el número total de acciones en declive es mayor que el número total de acciones en avance. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)

Muchos operadores utilizan el oscilador McClellan como herramienta de identificación de tendencias. Además, cuando el oscilador McClellan es positivo, estos operadores a menudo solo buscarán realizar operaciones largas y filtrar cualquier configuración corta. Del mismo modo, cuando el oscilador McClellan es negativo, los operadores pueden optar por iniciar solo operaciones cortas y filtrar cualquier configuración larga. Si lo hace, generalmente lo mantendrá alineado con el sentimiento general y la tendencia del mercado actual. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero

Dentro de la construcción del oscilador McClellan, es posible que haya notado que se compone de la variación de la media móvil exponencial. Hay muchos tipos diferentes de medias móviles, incluidos medias móviles simples, medias móviles ponderados por volumen y más. Los creadores del oscilador McClellan optaron por la variación exponencial de la media móvil porque consideraban que tener en cuenta la acción del precio más reciente era de vital importancia para medir la amplitud del mercado. (10 estrategias de day trading para principiantes)  

Análisis del gráfico del oscilador de McClellan

Ahora echemos un vistazo más de cerca a algunas de las señales de trading generadas por el oscilador McClellan. Comencemos examinando cómo se muestra una señal de cruce del McClellan.

A continuación puede ver un gráfico de precios con el oscilador McClellan trazado en el panel inferior.

Observe cómo el indicador oscila alrededor del nivel horizontal central. Se produce una señal de cruce alcista cuando el oscilador McClellan se mueve por encima del nivel central desde abajo. De manera similar, se produce una señal de cruce bajista cuando el oscilador McClellan se mueve por debajo del nivel central desde arriba. Aunque muchos traders no utilizan estos cruces como señales puras de compra y venta, pueden usarse como tales. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash

Sin embargo, un enfoque más prudente o conservador sería utilizar estos eventos cruzados como advertencias de posibles cambios en el sentimiento que conduzcan a un posible cambio de tendencia. En otras palabras, cuando el indicador se mueve de territorio negativo a positivo, es posible que desee concentrarse en las configuraciones de compra. Y cuando el indicador se mueve de territorio positivo a negativo, es posible que desee concentrarse en las configuraciones de venta. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)

Otro uso popular del oscilador McClellan es emplearlo como señal de divergencia. El oscilador McClellan es un indicador basado en el impulso, que mide los avances netos dentro de una bolsa de valores en general. Como tal, puede ser bastante efectivo para encontrar extremos de sentimiento basados en patrones de divergencia.

Específicamente, cuando el oscilador McClellan se mueve hacia abajo y crea máximos más bajos, mientras que la acción del precio se mueve hacia arriba y crea máximos más altos, esta es una excelente indicación de una tendencia alcista menguante que probablemente se invierta a la baja. Nos referimos a esta condición como una divergencia bajista. De manera similar, cuando el oscilador McClellan se mueve hacia arriba y crea mínimos más altos, mientras que el precio se mueve hacia abajo y crea mínimos más bajos, esto es una indicación de una tendencia bajista cansada que puede estar a punto de revertirse al alza. Nos referimos a esta condición como una divergencia alcista. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)   

A continuación puede ver un ejemplo de una divergencia alcista entre la acción del precio y el oscilador McClellan.

Por último, pero no menos importante, el oscilador McClellan puede proporcionar una señal única que se conoce como empuje de amplitud.Un empuje de amplitud ocurre cuando el oscilador McClellan registra un movimiento brusco, típicamente 100 puntos o más en una dirección u otra. Por ejemplo, si el oscilador McClellan realiza un movimiento bastante abrupto de 100 puntos hacia arriba, lo consideraríamos un impulso de amplitud alcista, lo que indica un sentimiento alcista elevado. De manera similar, si el oscilador McClellan hace un movimiento bastante abrupto de 100 puntos o más hacia abajo, consideraríamos que es un impulso de amplitud bajista, lo que indica una mayor actividad bajista. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

A continuación puede ver un ejemplo de un impulso de amplitud alcista en el oscilador McClellan.

Estrategia de trading basada en el oscilador McClellan

A estas alturas, debería tener una buena comprensión básica del oscilador McClellan y los diferentes tipos de señales que proporciona. Ahora pasaremos a construir una estrategia o sistema de trading utilizando el oscilador McClellan. Este es un método de negociación bastante simple y directo que puede emplearse en cualquier índice de mercado importante. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

Es importante tener en cuenta que esta estrategia es solo para largos, lo que significa que solo iniciará operaciones basadas en señales de compra. Aunque podría incorporar operaciones cortas en la mezcla, no es aconsejable ya que la mecánica de la estrategia se basa en gran medida en retrocesos a corto plazo dentro de una tendencia alcista más grande. La naturaleza de los repuntes dentro del contexto de un mercado de valores con tendencia a la baja es bastante diferente y, como tal, no es un uso óptimo de esta estrategia. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Entonces, a continuación, encontrará las reglas descritas para esta estrategia de oscilador McClellan solo para largos.

- El mercado debe exhibir una tendencia alcista, que se medirá objetivamente por la media móvil simple de 200 períodos, SMA. El precio debe negociarse por encima de la media simple de 200.
- El oscilador McAllen debe mostrar una divergencia alcista antes de un cruce alcista en el indicador.
- Introduzca una orden de compra en el mercado cuando el oscilador McClellan cruce de negativo a positivo.
- El stoploss se colocará por debajo del mínimo más bajo que precede a la señal de entrada de compra.
- La operación se cerrará por completo cuando el oscilador McClellan cruce de positivo a negativo.

Como puede ver, esta es una estrategia comercial bastante básica, sin embargo, es bastante efectiva cuando se siguen todas las reglas de manera disciplinada y cuando se aplica en las condiciones de mercado adecuadas. Esencialmente, la estrategia busca pullbacks o retrocesos menores dentro del contexto de una tendencia alcista general más grande. La SMA de 200 es nuestro filtro de tendencia direccional, y la configuración de divergencia del oscilador McClellan se utiliza para encontrar posibles puntos de inflexión donde es probable que los precios reviertan su tendencia bajista a corto plazo. (El secreto que revela el patrón de velas Doji

Ejemplo 1 de operación con el oscilador McClellan

Ahora que hemos aclarado las reglas para nuestro sistema de trading basado en el indicador de Forex McClellan, veamos cómo se ve una operación utilizando el oscilador McClellan en el gráfico de precios. A continuación, encontrará el gráfico de precios diario que muestra el índice compuesto NASDAQ. La línea cian representa el promedio móvil simple de 200 períodos, o 200 SMA. El oscilador McClellan se muestra debajo de la acción del precio en la parte inferior del gráfico. Siempre que el oscilador McClellan esté en territorio positivo, se mostrará en verde y, siempre que esté en territorio negativo, se mostrará en rojo. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)  

Como podemos ver en la acción del precio que comienza en el extremo izquierdo del gráfico, los precios se han estado moviendo al alza de manera constante. Notará que la acción del precio se negocia claramente por encima de la línea de 200 SMA. Como tal, nuestra condición inicial para este potencial trade ha sido satisfecha. A medida que avanzamos hacia la parte central del gráfico, podemos ver que hay un retroceso menor del precio que comienza a moverse en dirección bajista. A medida que observamos más de cerca la acción del precio y la comparamos con lo que sucede en el oscilador McClellan, podemos ver claramente que los precios se están moviendo hacia abajo, creando mínimos más bajos, mientras que el oscilador McClellan se está moviendo hacia arriba, creando una divergencia alcista en este caso. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

Ahora que se cumplen estas dos condiciones, podríamos prepararnos para una posible entrada prolongada en este mercado. La señal de entrada de compra ocurre con el cruce alcista en el oscilador McClellan. Es decir, querremos esperar una lectura positiva en el indicador, el cual estará ilustrado con un fondo verde. Mira la primera área con un círculo amarillo en el oscilador McClellan, notará dónde se produce ese cruce alcista. Siguiendo la flecha azul hasta la acción del precio le mostrará dónde se habría iniciado la señal de compra real. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D))

Ahora que se ha iniciado la operación en largo, inmediatamente dirigiremos nuestra atención al área más apropiada para colocar nuestro stop loss. De acuerdo con nuestras reglas de estrategia, querremos colocar nuestro stop loss justo debajo del mínimo más bajo del precio más reciente que precede a la señal de compra. Este nivel se ha marcado en el gráfico de precios con la línea horizontal naranja. Finalmente, querremos observar de cerca el movimiento del precio y salir de la operación cuando sea el momento adecuado. Según nuestras reglas de trading, esa señal de salida se producirá cuando el oscilador McClellan vuelva a cruzar hacia territorio negativo desde arriba. Esta salida se muestra en el gráfico de precios con la flecha azul y se puede notar como cambia el comportamiento del oscilador McClellan en la segunda área rodeada por un círculo. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI)

Ejemplo 2 de operaciones con el oscilador de McClellan

Pasemos a otro ejemplo que ilustra la estrategia del oscilador de McClellan en acción. En este ejemplo, utilizaremos el índice compuesto NASDAQ como nuestro mercado una vez más. El gráfico de precios a continuación muestra la acción diaria del precio en el NASDAQ. La línea cian representa el 200 SMA, y el oscilador McClellan se muestra en el panel inferior debajo de la acción del precio. (Los mejores monederos para Bitcoin) 

Al observar este gráfico de precios, podemos ver que los precios se estaban moviendo hacia arriba en forma escalonada, comenzando desde el extremo izquierdo del gráfico de precios. El precio se negociaba muy por encima de la media simple de 200, lo que demuestra que hay una fuerte tendencia alcista en este mercado. A medida que avanzamos hacia la parte media del gráfico de precios, podemos ver que los precios comenzaron a cotizar a la baja, aunque el precio no pudo romper por debajo de la media simple de 200. Esto sugiere que el mercado sigue siendo fuerte y que es más probable que el pequeño retroceso sea solo eso, un movimiento bajista a corto plazo en el contexto de una fuerte tendencia alcista del mercado. (Guía para operar el futuro del Euro FX)

A medida que el precio baja hacia el nivel de soporte de 200 SMA, el oscilador McClellan comienza a formar un patrón de divergencia alcista. Observe que los valles de precios dentro del oscilador McClellan se sitúan progresivamente más altos, mientras que los mínimos de precios dentro de la acción del precio real están progresando más bajos. Esta es una clara indicación de que el movimiento bajista del precio es probablemente un retroceso a corto plazo y que está perdiendo fuerza. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)

Según nuestras reglas, esperaríamos a que el oscilador McClellan cruzara a territorio positivo siguiendo el patrón de divergencia alcista antes de ingresar nuestra señal de compra. Poco después de que se forma el patrón de divergencia clara, el evento cruzado alcista realmente se materializa. Puede verlo mirando la primera área con un círculo amarillo en el indicador. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir

Una vez que nos posicionáramos en largo en esta operación, querríamos protegernos en caso de que el mercado se moviera a la baja en nuestra contra. Entonces, usaremos una orden de stop loss. Esa orden de stop-loss se colocará por debajo del mínimo más reciente que precede a la entrada de compra, como se muestra en el gráfico de precios. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)

Podemos ver que inmediatamente después de la señal de entrada de compra, los precios comenzaron a subir de manera bastante constante y el oscilador McClellan hace un buen trabajo al mantenernos en el trading durante toda esta carrera alcista. Habríamos salido de la posición cuando el oscilador McClellan cruzara a la baja hacia el territorio negativo, como se puede ver en la segunda área con un círculo amarillo en el extremo derecho del gráfico de precios. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME

Resumen

En este artículo, hemos discutido algunas técnicas sobre cómo operar con el oscilador McClellan. Como hemos aprendido, hay varias señales indicadoras diferentes que se generan a partir de este importante estudio técnico. En resumen, eso incluye la señal de cruce, la señal de divergencia y la señal de empuje de amplitud. De estos, la señal de divergencia tiende a ser la más poderosa y proporciona las configuraciones comerciales de mayor probabilidad. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)

Una gran diferencia entre operar con el oscilador McClellan y muchos otros es que el oscilador McClellan está diseñado como un indicador de amplitud del mercado y se utiliza mejor como un estudio compuesto del sentimiento del mercado de valores. Debe utilizarse en índices de mercado amplios en lugar de acciones o valores individuales. El uso más común del oscilador McClellan es analizar la suma total de las acciones de NYSE y las acciones de NASDAQ. Como resultado, el oscilador McClellan a menudo se denomina oscilador NASDAQ McClellan o oscilador NYSE McClellan. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)

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