¡Buenas de nuevo, amigos traders e inversores!

La pregunta de esta semana proviene de Manolito, quien pregunta:

“¿Cuál es el significado de liquidez y volatilidad en el mercado? ¿Están relacionados?”

Para el trader novato, términos como liquidez y volatilidad pueden resultar intimidantes.

No solo necesita comprender completamente términos como estos, también necesita saber cómo aplicarlos a la profesión que elija.

Si ha estado operando por un tiempo, probablemente conozca estos términos como la palma de su mano.

Pero incluso si eso es cierto, apuesto a que hay algunas cosas en las que no ha pensado.

Por ejemplo, ¿están los dos relacionados? ¿Si es así, cómo?

Además, ¿afecta la liquidez al análisis técnico? ¿Qué hay de la volatilidad?

Cuando termine de leer esta lección, sabrá qué son la liquidez y la volatilidad y cómo una afecta a la otra. También comprenderá el papel que ambos juegan al analizar un mercado.

Incluso compartiré por qué hice la transición de las acciones a Forex en 2007. Pista: es una teoría que se aplica a todos los mercados financieros del mundo.

Siga leyendo para aprender cómo hacer que la liquidez y la volatilidad sean una parte activa de su régimen comercial.

Entendiendo la liquidez

El término liquidez se refiere a la rapidez o a la facilidad con la que se puede comprar o vender algo en el mercado. Es una forma de medir la profundidad del mercado.

Por ejemplo, supongamos que quiere comprar el EURUSD a 1,20. Como sabrá, eso implica comprar el euro y vender el dólar estadounidense simultáneamente. Por supuesto, nunca lo vemos realmente porque la orden se procesa como una sola unidad. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)   

Entonces, ¿cómo de rápido puede su bróker ejecutar esa orden?

Si ha operado en Forex durante un período de tiempo, sabe que es casi instantáneo, a pesar de que su bróker necesita encontrar a alguien que venda el euro.

Recuerde, todo trade es un juego de suma cero. El euro debe venderse a 1,20 para que pueda comprarlo.

Por suerte para usted, el mercado de divisas es el mercado financiero más líquido del mundo. Eso significa que puede comprar y vender sin preocuparse por la liquidez, especialmente con un par como el EURUSD.

Respetando la volatilidad

Quizás se pregunte, ¿cómo de rápido está cambiando el precio del EURUSD?

Esta pregunta y su respuesta describen el nivel de volatilidad del par. Es el ritmo al que cambia el precio de un mercado durante un período de tiempo específico.

Si bien existen indicadores de volatilidad, tiendo a medir la volatilidad visualmente. Me gusta mantener un gráfico limpio y agradable para la utilización de la acción del precio y no necesito un indicador que me diga lo que ya está en el gráfico. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?) 

Notará que la volatilidad aumenta antes, durante y después de los eventos de noticias, sobre todo, a nivel macroeconómico. Esto es particularmente cierto con un anuncio como la nómina no agrícola o una decisión de tasa de un banco central. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)  

Durante estos tiempos, es mejor mantenerse fuera del mercado. Al menos así es como me acerco a los altos niveles de volatilidad.

La liquidez también puede afectar el nivel de volatilidad de un mercado.

Durante la temporada navideña entre finales de noviembre y principios de enero, el volumen del mercado se seca. Esto también se denomina mercado ilíquido o "escaso".

La falta de órdenes de compra y venta hace que el mercado fluctúe mucho más rápido de lo habitual. Sin esas órdenes adicionales, hay menos para absorber las fluctuaciones del mercado.

En otras palabras, se necesita menos volumen para mover el mercado hacia arriba o hacia abajo. Esto, a su vez, puede equivaler a una mayor volatilidad.

La relación entre liquidez, volatilidad y análisis técnico

No hay garantías en el trading. Bueno, casi no hay garantías.

Habiendo negociado acciones y Forex desde 2002, puedo dar fe de que la liquidez afecta el análisis técnico.

Cuanto más líquido sea un mercado, más fiables serán las características técnicas.

Comencé a operar con acciones en 2002. Después de cinco años, decidí cambiarme a Forex.

¿Por qué el cambio?

Me vienen a la mente dos razones.

1. Disfruto de poder comprar y vender en un mercado sin necesidad de permiso para hacerlo.

2. Hay mucho más volumen en divisas que en cualquier mercado de valores.

La segunda razón es una en la que muchos operadores no piensan, o al menos no en términos de confiabilidad.

Ahora bien, no estoy diciendo que Forex sea mejor que las acciones. Es importante buscar el mercado que se adapte a sus necesidades y, por supuesto, despierte su interés.

Dicho esto, en lo que respecta a la liquidez y la fiabilidad de los patrones técnicos, en mi opinión, nada supera a Forex.

Piénsalo de esta manera…

Cada orden en un mercado financiero es una opinión. Es la forma que tiene un individuo o una institución de emitir un voto sobre si creen que un mercado está subiendo o bajando.

Cuantos más votos haya, más fiable y digno de confianza será el resultado.

Ahora, traduzca esa lógica a una ruptura de la resistencia del canal o al escote de un patrón de cabeza y hombros.

Con todo esto en mente, debería quedar bastante claro por qué tiendo a evitar el comercio durante la temporada navideña. La disminución de la liquidez alrededor del mes de diciembre significa que los patrones técnicos se vuelven menos efectivos. Los mercados también se vuelven propensos a falsas rupturas. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping) 

Lo mismo puede aplicarse a los viernes cuando el volumen es más ligero. Si un mercado rompe un nivel clave justo antes del fin de semana, es posible que desee pensarlo dos veces antes de negociarlo el lunes.

¿La volatilidad también puede afectar la confiabilidad de su análisis?

Seguro que puede. Tanto es así que escribiré una lección completa sobre el tema.

Debe tener cuidado al usar el máximo o mínimo de una vela que fue el resultado de una sesión extremadamente volátil. Lo más probable es que el precio varíe entre los brókers, lo que lo convierte en una vela indeseable para usar como parte de su análisis. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping) 

Resumen

La liquidez del mercado se refiere a la profundidad de las órdenes de compra y venta. Un mercado líquido es aquel en el que puede comprar o vender rápidamente.

La volatilidad se refiere a la tasa de cambio de un mercado. Un mercado volátil es aquel en el que el precio cambia rápidamente durante un corto período de tiempo.

El nivel de liquidez tiende a afectar el análisis técnico. Cuanto más líquido sea el mercado, es probable que los patrones técnicos y las rupturas sean más confiables.

Un mercado "débil" o sin liquidez también puede volverse volátil. Con menos órdenes para absorber las fluctuaciones del mercado, a los compradores y vendedores les resulta más fácil subir y bajar el precio. Es por eso que tiendo a evitar operar durante el mes de diciembre. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)  

Tome precauciones adicionales cuando use una vela high o low que se formó durante una volatilidad elevada. El precio puede variar entre los brókers, lo que dificulta determinar el precio "real" en el mercado.

Tu turno: pregúntale a Paco cualquier cosa

Me encantaría que esta nueva sesión semanal de preguntas y respuestas tuviera éxito y proporcionara un depósito invaluable de respuestas a preguntas comunes sobre Forex.

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