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Las ventas se vieron afectadas por el clima frío y los ajustes estacionales; se espera que repunten el próximo mes
Las ventas de los minoristas de EE. UU. se contrajeron un 0.8% intermensual en enero, lo que marcó la lectura más baja en 10 meses, debido principalmente a la caída de los ingresos en las gasolineras y los concesionarios de automóviles, según los datos recopilados por la Oficina del Censo del Departamento de Comercio mostraron el jueves. Mientras tanto, las cifras de ventas minoristas de diciembre se revisaron a la baja, de 0.6% a 0.4%. Una encuesta de economistas realizada por The Wall Street Journal proyectó una caída del 0.2%, principalmente debido a un descenso de las ventas de automóviles en enero. Sin incluir los automóviles, las ventas cayeron un 0.6%, frente al +0.4% de diciembre.
Las ventas minoristas representan un tercio del gasto total de los consumidores y ofrecen indicios sobre la fortaleza de la economía de EE. UU. Los ingresos, inferiores a lo esperado, se vieron afectados por las tormentas invernales, que mantuvieron a los compradores en casa después de una sólida temporada de gastos navideños. Además, los ajustes estacionales de enero también contribuyeron al descenso. Sin embargo, como hemos visto en los últimos meses, las ventas minoristas suelen repuntar después de contraerse. A pesar de esto, el impacto probablemente se sentirá cuando la Oficina de Análisis Económico anuncie los datos del PIB del primer trimestre en abril.
Sin embargo, pese al informe de ventas minoristas más débil de lo esperado, las apuestas a un recorte de tasas en mayo se situaron en 32%, y las probabilidades de que la Fed cambiara de rumbo y bajara las tasas en junio fueron del 53%, según la herramienta CME FedWatch mostró.
Fuente: sitio web de cmegroup
Aspectos destacados de las estimaciones anticipadas mensuales de ventas minoristas y de servicios de alimentos
Las estimaciones anticipadas de las ventas minoristas y de servicios de alimentos de EE. UU., ajustadas por variaciones estacionales y diferencias por días festivos y días de negociación, y sin incluir los cambios de precios, fueron de $700.3 mil millones intermensuales en enero, lo que representa una contracción del 0.8% respecto al mes anterior y un aumento del 0.6% frente a enero de 2023.
Los ingresos de los minoristas que venden fuera de establecimientos aumentaron un 6.4% respecto al año anterior, mientras que los de los servicios de alimentos y establecimientos de bebidas se dispararon un 6.3% durante el mismo período. También se informaron mayores ventas en los servicios de alimentos y establecimientos de bebidas, las tiendas departamentales y las tiendas de comestibles.
Por otro lado, las ventas cayeron un 1.7% intermensual en los concesionarios de vehículos y repuestos, un 1.7% en las gasolineras, un 1.1% en las tiendas de salud y cuidado personal, y un 3.0% en los minoristas de tiendas diversas.
Puedes consultar todos los detalles sobre las estimaciones anticipadas de las ventas minoristas y de servicios de alimentos de EE. UU. AQUÍ
Economistas analizan el informe del Departamento de Comercio
Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank, cree que la caída de las cifras de ventas en enero se revertirá rápidamente cuando mejore el clima y los hogares retomen sus planes de gasto, retrasados por el frío. Considera que la Reserva Federal pasará por alto este informe, ya que se trata de un problema temporal.
Robert Frick, economista corporativo de Navy Federal Credit Union, dijo que el informe de ventas minoristas de enero es débil, pero no señala un cambio fundamental en el gasto de los hogares. No espera que el gasto de los consumidores sea sólido este año, pero cree que la economía seguirá expandiéndose en medio del aumento del empleo y los salarios.
Neville Javeri, gestor de cartera de Allspring Global Investments, considera que los mercados están celebrando las débiles cifras de ventas minoristas y restando importancia al impacto de la inflación al consumidor de enero, superior a lo esperado.
Reacción del mercado al informe de ventas minoristas de EE. UU.
Los mercados bursátiles de EE. UU. subió por segundo día consecutivo el jueves, después de que las cifras de ventas minoristas, inferiores a lo esperado, reavivaran las esperanzas de recortes de tasas ante la expectativa de que la economía de EE. UU. podría estar desacelerándose. El Dow Jones Industrial Average (DJIA), compuesto por 30 acciones, avanzó un 0.91% hasta 38,773.12; el índice de referencia S&P 500 subió un 0.58% hasta 5,029.73, con lo que registró su undécimo cierre récord del año, mientras que el Nasdaq 100 avanzó un 0.21% hasta 17,845.72.
Aunque los inversionistas se mantuvieron optimistas, algunos economistas consideraron que las malas noticias económicas eran buenas para los mercados, ya que aumentaban la posibilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed. A principios de esta semana, los datos del IPC, más altos de lo previsto, retrasaron hasta junio las expectativas de un recorte de tasas de la Fed e hicieron caer las acciones.
Entre los sectores con mejor desempeño el jueves estuvieron los servicios públicos, los materiales y la energía, que hasta hace poco tenían dificultades. Por otro lado, Apple (AAPL) se vio presionada después de que Berkshire Hathaway (BRK), de Warren Buffett, redujera su participación, mientras que Soros Fund Management la liquidó por completo. Otros perdedores incluyeron a Alphabet, la empresa matriz de Google (GOOG), que cayó más del 2% después de que ThirdPoint liquidara su participación.
Los títulos de deuda pública de EE. UU. subieron el jueves, mientras que los rendimientos bajaron por segundo día consecutivo tras una serie mixta de datos económicos de EE. UU. Aunque las ventas minoristas cayeron un 0.8% en enero, lo que alivió los temores de un repunte de la inflación, el informe semanal de solicitudes de subsidio por desempleo, inferior a lo esperado, redujo las esperanzas de que el mercado laboral se enfriara pronto.
El rendimiento del bono a 2 años, sensible a las tasas, bajó 0.6 puntos básicos hasta el 4.576%, mientras que los rendimientos del bono de referencia a 10 años y del bono a 30 años cayeron 2.3 puntos básicos, hasta el 4.236%, y 2.5 puntos básicos, hasta el 4.412%, respectivamente.
Según Andrew Hunter, economista jefe adjunto para EE. UU. de Capital Economics, la desaceleración de las ventas minoristas podría deberse en parte a problemas relacionados con el clima que ya se han observado en el pasado, aunque modera las señales de una actividad económica sólida. Espera que el crecimiento económico de EE. UU. se modere en el primer trimestre.
En los mercados forex, el dólar se debilitó frente a sus seis pares del índice del dólar estadounidense (DXY) después de que los datos de ventas minoristas, inferiores a lo esperado, mostraran algunos indicios de debilitamiento de la economía, aunque los datos semanales de subsidios por desempleo apuntaron a un mercado laboral ajustado. El índice del dólar frente a seis monedas cayó un 0.41% y cerró la sesión del jueves en 104.296, pero se encamina a registrar su quinta ganancia semanal consecutiva. La caída del dólar se atribuye principalmente al débil informe de ventas minoristas, aunque un informe separado sobre las solicitudes de subsidio por desempleo en la semana hasta el 10 de febrero mostró 212,000 pérdidas de empleo, cifra muy inferior a las 220,000 que esperaban los economistas.
Según Christopher Wong, estratega de divisas de OCBC-Singapore, la actividad económica de EE. UU. está mostrando señales de desaceleración, lo que está presionando al dólar estadounidense, y considera que una lectura más moderada del IPP de enero provocará un mayor debilitamiento del USD.
Análisis técnico
Tesla Inc (TSLA)
Las acciones de Tesla subieron un 6.2% hasta $200.45 el jueves, lo que representó su cierre más alto en tres semanas y, además, la ruptura de un patrón clave de reversión alcista. La acción ha repuntado más del 16% después de caer a mínimos de varios meses a principios de febrero, luego de que la empresa informara débiles resultados del cuarto trimestre de 2023 y presentara perspectivas poco alentadoras para este año.
En las últimas semanas, las acciones del fabricante de vehículos eléctricos han formado un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido, cuya ruptura finalmente se produjo el jueves. La ruptura del patrón de reversión alcista en $195.00 podría llevar los precios a $216.00 en los próximos días y, si el impulso continúa, las ganancias podrían extenderse hasta la resistencia clave de largo plazo en $229.00-$231.00.
A la baja, el soporte inmediato está en el nivel de ruptura de $195.00, seguido de $180.00.
Estrategia:
Compra acciones de Tesla si los precios caen a $195.00, con un stop loss en $189.00 y un objetivo de ganancias de $216.00- $230.00. Sin embargo, si las acciones siguen subiendo a partir del repunte del jueves, abre posiciones largas cuando rompan los $211.00, con un stop loss en $202.00, y sal cuando los precios se acerquen a $230.00.
Asegúrate de ir asegurando tus ganancias.
Tesla Inc: gráfico diario
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USDJPY al contado
El USD retrocedió frente al yen japonés el jueves y cerró con una caída del 0.42%, en ¥149.89, después de que el fuerte descenso de las cifras de ventas minoristas de EE. UU. en enero hiciera caer a la moneda estadounidense frente a todas sus principales contrapartes, compensando con creces los sombríos datos económicos del país asiático.
Sin embargo, la caída pondrá a prueba el soporte de corto plazo en ¥149.20/25, y los cierres consecutivos por debajo de ese nivel empujarían al par USDJPY hacia la zona de ¥142.00-¥145.00. Al alza, el dólar podría extender sus ganancias hacia la siguiente zona de resistencia en ¥151.75-¥152.00, los máximos de 2022/2023.
Estrategia:
Abre una posición larga en el par USDJPY en ¥149.25/30 con una orden stop y reversa (SAR) en ¥148.75 y un objetivo de ganancias de ¥151.50-¥152.00. Si se activa la SAR, mantén las posiciones cortas, con un stop loss en ¥149.75, y sal cuando el par se acerque a ¥145.00.
Por otro lado, si el dólar estadounidense extiende sus ganancias desde el nivel actual, abre una posición corta en el par en ¥151.75-¥152.00, con un stop loss en ¥152.50, y sal en ¥149.50-150.00.
Asegúrate de ir asegurando tus ganancias.
USDJPY al contado: gráfico diario
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