Trading mit dem Gartley-Muster: Verhältnisse, Regeln und bewährte Vorgehensweisen

Die Zickzackbewegungen des Forex-Marktes geben Tradern seit den Anfängen der Börsen Rätsel auf. Während manche die technische Analyse als nicht besser als das Lesen von Teeblättern abtun, hat das Gartley-Muster gezeigt, dass eine systematische Analyse der Kursbewegungen Trading-Gelegenheiten mit hoher Wahrscheinlichkeit aufdecken kann.

Die Gartley-Muster wurden erstmals von Harold McKinley Gartley in seinem in den 1930er-Jahren erschienenen Buch Profits in the Stock Market dokumentiert und bauten auf bestehenden Prinzipien der Fibonacci-Verhältnisse und der Chartmusteranalyse auf. Gartley wollte die immer wiederkehrenden Fragen des Tradings beantworten: Was und wann sollte man kaufen und verkaufen? Seine Erkenntnisse zur Marktpsychologie und zum Verhalten der Masse ermöglichten es Gartley, wiederkehrende Chartformationen zu identifizieren, denen größere Kursschwankungen vorausgingen. Obwohl das Gartley-Muster ursprünglich für Aktien entwickelt wurde, zog seine Vielseitigkeit bald Forex-Trader an. Heute ist das Gartley-Muster ein fester Bestandteil der technischen Analyse und kommt in bullischen und bärischen Varianten mit klar definierten Schwüngen und Retracements vor. In Trading-Büchern wird die Zuverlässigkeit des Gartley-Musters bei der frühzeitigen Erkennung harmonischer Bewegungen gepriesen. Mit Software zur Mustererkennung lassen sich Gartley-Formationen auf Charts leicht identifizieren. Doch wie bei jeder Trading-Strategie ist das harmonische Gartley-Muster keine Kristallkugel. Erfolg erfordert Anpassungen an die aktuellen Marktbedingungen, Risikomanagement sowie die Verbesserung der Einstiegs- und Ausstiegstechniken. Dieser Artikel behandelt bewährte Anpassungen und Best Practices für das Trading mit dem Gartley-Muster bei Forex-Währungspaaren und Aktienindizes.

Was ist das Gartley-Muster im Forex-Trading?

Das Gartley-Muster ist eine besondere Art harmonisches Chartmuster, das Tradern dabei hilft, potenzielle Umkehrpunkte im Forex-Markt zu identifizieren. Es ist jedoch sowohl ein Retracement- als auch ein Fortsetzungsmuster. Es basiert auf Fibonacci-Verhältnissen und wurde von H.M. Gartley in seinem 1935 erschienenen Buch „Profits in the Stock Market“ vorgestellt. Wie andere harmonische Muster ist das Gartley-Muster ein Umkehrmuster mit fünf Punkten und spezifischen Fibonacci-Retracements zwischen den einzelnen Punkten. Das Muster beginnt am Punkt X und verläuft im Zickzack über die Punkte A, B und C bis zum Punkt D. Der letzte Punkt D markiert die potenzielleUmkehrzone , an der sich die Kursrichtung ändern könnte:

• Bei einem bullischen Gartley-Muster liegt Punkt D tiefer als Punkt B. Dadurch besteht die Möglichkeit, dass sich der Kurs am Punkt D nach oben umkehrt.
• Bei einem bärischen Gartley liegt Punkt D höher als Punkt B. Das signalisiert ein potenzielles Hoch und eine anschließende Abwärtsumkehr.

Trader achten auf die Entstehung von Gartley-Mustern in Charts, insbesondere an wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Das Muster liefert eine frühzeitige Warnung vor potenziellen Long- oder Short-Trading-Gelegenheiten an den Punkten C und D. Wird es durch andere Indikatoren wie Kursbewegungen, Volumen oder Momentum-Oszillatoren bestätigt, kann das Gartley-Muster die Chancen erhöhen, eine Umkehr im Forex-Markt zu erfassen.

Wie erkennt man das Gartley-Muster beim Trading?

Da es sich beim Gartley-Muster um ein harmonisches Muster handelt, müssen seine Schwünge bestimmtenFibonacci-Niveaus und Verhältnissen entsprechen, damit die Formation als gültig gilt. Verwenden Sie die folgenden Regeln, um das Gartley-Muster zu identifizieren:

Regeln für das Gartley-Muster

1. XA-Schenkel – Der XA-Schenkel kann jede beliebige Kursbewegung sein; Fibonacci-Vorgaben gibt es nicht. Er bildet den Ausgangstrend.
2. AB-Schenkel – Der AB-Schenkel sollte zwischen 61.8% und 78.6% des XA-Schenkels nach dem Fibonacci-Verhältnis zurücklaufen. Damit entsteht die Gegenbewegung zum Trend.
3. BC-Schenkel – Der BC-Schenkel sollte ein Retracement von entweder 38.2% oder 88.6% des AB-Schenkels aufweisen. Damit setzt sich die Gegenbewegung zum Trend fort.
4. CD-Schenkel – Beträgt BC 38.2% von AB, sollte sich CD bis auf 127.2% von BC ausdehnen. Beträgt BC 88.6% von AB, sollte sich der CD-Schenkel bis auf 161.8% von BC ausdehnen.
5. AD-Schenkel – Sobald CD abgeschlossen ist, sollte AD schließlich zwischen 78.6% und 88.6% des ursprünglichen XA-Schenkels zurücklaufen. Damit wird die Vollendung des Musters bestätigt.

Die Einhaltung dieser Fibonacci-Abfolgen bestätigt das Gartley-Muster. Nach Abschluss des Musters können Trader an den Punkten C und D auf eine mögliche Umkehr achten. Dabei ist es entscheidend, die Schenkel mithilfe von Fibonacci-Werkzeugen präzise zu messen, um gültige Formationen zu identifizieren. In vollständig ausgebildeter Form weist das Gartley-Muster eine hervorragende Symmetrie auf. Die Einhaltung präziser Fibonacci-Niveaus zeigt die verborgene Ordnung in den Marktbewegungen, die Gartley selbst zuerst erkannte.

So erkennt man bärische und bullische Gartley-Muster

Die Richtung der potenziellen Umkehr an Punkt D bestimmt, ob ein Gartley-Muster bullisch oder bärisch ist.

Bullisches Gartley-Muster

Ein bullisches Gartley-Muster weist insgesamt einen bullischen Trend auf. Die XA- und BC-Schenkel bewegen sich nach oben, während die AB- und CD-Schenkel nach unten verlaufen. Dadurch entsteht an Punkt D die Möglichkeit einer Umkehr nach oben. In einem Aufwärtstrend bildet sich das bullische Gartley-Muster aus und beginnt mit Punkt X, der ein Swing-Tief markiert. Darauf folgen tiefere Hochs an den Punkten A und C sowie höhere Tiefs an den Punkten B und D, wodurch die charakteristische M-Form entsteht.

Bärisches Gartley-Muster

Ein bärisches Gartley-Muster weist die entgegengesetzte Struktur auf: Die XA- und BC-Schenkel verlaufen abwärts, die AB- und CD-Schenkel aufwärts. Dadurch besteht an Punkt D die Möglichkeit einer Umkehr nach unten. Die bärische Gartley-Formation bildet eine W-Konfiguration.

Kursziel

Beide Muster (bullisches Gartley und bärisches Gartley) haben nach ihrer Bestätigung ähnliche Kursziele:

• Swing B
• Swing C
• Swing A
• 161.8%-Extension von AD (endgültiges Kursziel)

Zusammenfassend achten Trader auf die markante M-/W-Form, die sich entgegen dem vorherrschenden Gesamttrend bildet. Anschließend kombinieren sie weitere Indikatoren zur Bestätigung der potenziellen Umkehr an den Punkten C und D. Dadurch ergeben sich Trading-Gelegenheiten sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten.

Liste harmonischer Muster

Hier sind einige der gängigsten harmonischen Muster, die in der technischen Analyse verwendet werden:

Beispiele für harmonische Muster

Grundlegende Muster:

• AB=CD: Dieses Muster besteht aus vier Kurspunkten (A, B, C und D), wobei AB=CD gilt und BC ein Fibonacci-Niveau von AB (üblicherweise 38.2% oder 61.8%) retraced.
• ABCD: Dieses Muster ähnelt dem AB=CD-Muster, weist jedoch einen zusätzlichen Punkt (D) auf, der entsteht, indem der AB-Schenkel um die Länge des BC-Schenkels verlängert wird.

Muster mit fünf Punkten:

• Gartley: Dieses Muster besteht aus fünf Kurspunkten (X, A, B, C und D), wobei XA 61.8% von AB retraced, BC 38.2% von XA retraced und CD sich auf 127.2% oder 161.8% von BC ausdehnt.
• Butterfly: Dieses Muster ähnelt dem Gartley-Muster, weist jedoch ein tieferes Retracement von BC auf (üblicherweise 78.6% oder 88.6% von XA).
• Bat: Dieses Muster ähnelt dem Gartley-Muster, weist jedoch ein flacheres Retracement von BC auf (üblicherweise 50% oder 61.8% von XA).
• Crab: Das Crab-Muster ähnelt dem Gartley-Muster, hat jedoch eine komplexere interne Struktur.
• Shark: Dieses Muster ähnelt dem Gartley-Muster, weist jedoch eine sehr spezifische Kombination aus Fibonacci-Retracements und -Extensions auf.
• Cypher: Dieses Muster ist ein Fortsetzungsmuster, das sich nach einer starken Trendbewegung bildet. Es zeichnet sich durch ein tiefes Retracement (üblicherweise 78.6% oder 88.6%) aus, auf das ein flaches Retracement folgt (üblicherweise 38.2% oder 50%).

Ein Gartley-Muster aus der Praxis

Ein Blick auf das Gartley-Muster in der Praxis zeigt, wie man harmonische Muster identifiziert und tradet. Hier sind Beispielcharts für bullische und bärische Gartley-Muster:

Beispiel für ein bullisches Gartley-Muster

Dieses 4-Stunden-Chart des EUR/USD zeigt, wie sich in einem Aufwärtstrend ein bullisches Gartley-Muster ausbildet. Die Punkte X, A und C markieren relative Swing-Tiefs, während B und D höhere Hochs darstellen. Der letzte Schenkel CD retraced bis zum 127%-Fibonacci-Niveau und schafft damit die Voraussetzungen für einen Long-Einstieg bei einem Ausbruch über C.

Beispiel für ein bärisches Gartley-Muster

Auf diesem 4-Stunden-Chart von USDCAD bildet sich in einem Abwärtstrend ein bärischer Gartley. Das Muster weist Swing-Hochs bei X, A und C sowie tiefere Tiefs bei den Punkten B und D auf. Der Kurs findet Unterstützung am 161,8%-Fib-Level von BC und signalisiert damit einen Short-Einstieg bei einem Durchbruch unter C. 

Gartley-Tradingstrategie

Das Gartley-Muster bietet Tradern einen strukturierten Ansatz, um vielversprechende Setups zu identifizieren. Auch wenn Kursangaben und Details zum Trading des Gartley-Musters variieren können, bleibt die grundlegende harmonische Tradingstrategie unverändert. Identifizieren Sie zunächst korrekt das entstehende Muster. Markieren Sie die Punkte X, A, B, C und D, beachten Sie dabei die von Gartley beschriebenen Fibonacci-Verhältnisse und beobachten Sie den CD-Schenkel. Warten Sie darauf, dass die 127,2%- oder 161,8%-Fib-Retracement-Levels getestet werden. Eine Abprall von einer der beiden Unterstützungen bestätigt, dass das Muster gültig ist.

Gartley-Einstieg

Handeln Sie das Gartley-Muster mit dieser Strategie für den Markteinstieg:

• Bei einem Long-Einstieg erfolgt das Signal bei einem Durchbruch über Punkt C bei einem bullischen Gartley oder zwischen den Fibonacci-Verhältnissen von 127,2% oder 161,8%.
• Bei bärischen Gartleys erfolgt der Einstieg bei einem Durchbruch unter Punkt C oder zwischen den Fibonacci-Verhältnissen von 127,2% oder 161,8%.

Gartley-Stop-Loss

Ein wichtiger Aspekt der Regeln für das Gartley-Muster ist, den Stop-Loss umsichtig zu platzieren, um Verlustrisiken zu begrenzen, falls das Setup scheitert. Bei Long-Trades, die durch ein bullisches Gartley ausgelöst werden, werden die anfänglichen Stopps unter dem Swing-Tief von Punkt D oder unter dem Fibonacci-Level von 161,8% gesetzt. Passen Sie den Stop nach oben an, wenn sich der Trade günstig entwickelt, beispielsweise über die Swings bei C oder B, um Gewinne zu sichern.

Gartley-Take-Profit

Klare Kursziele festzulegen ist entscheidend, um beim Trading des Gartley-Musters Gewinne mitzunehmen. Sichern Sie Gewinne systematisch mithilfe der im Muster ermittelten Fibonacci-Extensions. Bei bullischen Gartleys liegt das anfängliche Gewinnziel an der Fibonacci-Extension von 161,8% des AD-Schenkels, was mit Gartleys Strategie der gemessenen Kursbewegung übereinstimmt. Entwickelt sich der Trade günstig, schließen Sie Teilpositionen an den vorherigen Swing-Hochs:

• Erstes Ziel bei Punkt B
• Nächstes Ziel bei Punkt C
• und dem Swing-Punkt A.

Das Besondere am Gartley-Muster ist seine integrierte Ausstiegsstrategie, die optimale Bereiche zur Gewinnmitnahme hervorhebt. So können Trader Trends folgen und gleichzeitig regelmäßig Gewinne sichern. Erfahrene Trader nehmen an den Extensions nur Teilgewinne mit und lassen den Rest mit einem Trailing-Stop weiterlaufen. Indem sie Ausstiege auf verschiedene festgelegte Ziele verteilen, steigern Gartley-Trader ihre Gewinne und behalten gleichzeitig das Risiko im Griff. Entscheidend ist die Disziplin, mehrere Gewinnziele zu verfolgen und profitable Trades auf den zuvor festgelegten Levels schrittweise zu schließen.

MetaTrader 4 kann Fibonacci-Retracements automatisch hinzufügen

So kann MetaTrader 4 beim Trading des Gartley-Musters Fibonacci-Retracements automatisch hinzufügen:

• Schritt #1: Suchen Sie in der MT4-Symbolleiste das Tool „Fibonacci-Retracement“. Es wird normalerweise durch ein Symbol mit mehreren horizontalen Linien und Prozentangaben dargestellt. Alternativ können Sie im oberen Menü zu „Einfügen“ > „Fibonacci“ > „Retracement“ navigieren.
• Schritt #2: Bestimmen Sie auf Ihrem Chart visuell die Punkte X, A, B und C des möglichen Gartley-Musters.
• Schritt #3: Klicken Sie auf Punkt X (den Start des Musters).
• Schritt #4: Ziehen Sie das Tool zu Punkt A (dem Ende des ersten Schenkels).
• Schritt #5: Lassen Sie die Maustaste los. MT4 zeichnet automatisch die Fibonacci-Retracement-Levels ein, darunter das entscheidende Level von 78,6% für einen möglichen Einstieg.

Alternativ hat die MetaTrader-Community zahlreiche benutzerdefinierte Indikatoren speziell zur Identifizierung von Gartley-Mustern entwickelt. Diese Indikatoren können kostenlos heruntergeladen oder auf Online-Marktplätzen wie MQL5 gekauft werden.

Marktkontext und Marktbedingungen

Das Gartley-Muster bietet wie jedes harmonische Chartmuster vielversprechende Setups, doch Trades müssen weiterhin mithilfe einer umfassenderen Chartanalyse bestätigt werden. Die Untersuchung der aktuellen Struktur wichtiger Levels, Trends und Volatilität gibt Aufschluss über das Marktumfeld. Sind die Kurse extrem ausgedehnt oder konsolidieren sie in einer Spanne? Was zeigen Oszillatoren zum Momentum? Bestätigt das Volumen die entstehende Bewegung? Die Analyse höherer Zeiteinheiten gibt Aufschluss über den vorherrschenden Trend. Setzen Sie bullische Gartleys in Aufwärtstrends und bärische Gartleys in Abwärtstrends ein. Achten Sie auf konvergierende Signale wie Ausbrüche über mehrere Zeiteinheiten hinweg und stellen Sie sicher, dass das übergeordnete technische Bild dazu passt. Das Gartley-Muster liefert das Muster, die Kursbewegung hingegen Echtzeit-Hinweise aus dem Trading-Chart. Kein Indikator bietet eine Kristallkugel, doch die Kombination aus Chartkontext und dem vielversprechenden Gartley-Muster verbessert sowohl das Timing als auch die Struktur der Trades. Trader profitieren vom Muster selbst und von einer geschickten Ausführung, die sich an den sich entwickelnden Marktbedingungen orientiert.

Wichtige Erkenntnisse

Hier sind die wichtigsten Lektionen für das effektive Trading von Gartley-Mustern:

• Identifizieren Sie bullische und bärische Varianten anhand der definierten Swings und Verhältnisse. Bärische Gartleys weisen Hochs bei X, A und C sowie Tiefs bei B und D auf.
• Handeln Sie bullische Gartleys in Aufwärtstrends und bärische Gartleys in Abwärtstrends, basierend auf den Regeln und der Sequenz des bärischen Gartley-Musters.
• Gehen Sie bei bullischen Mustern nach einem Durchbruch von Punkt D long und platzieren Sie Stopps unter D. Nehmen Sie Gewinne an Fib-Extensions mit.
• Gehen Sie bei bärischen Gartleys bei einem Durchbruch unter D short, mit Stopps über D und Kurszielen nach unten.
• Bestätigen Sie die Gültigkeit des Musters anhand der Kursbewegung, bevor Sie Einstiege bei Punkt D auslösen.
• Schließen Sie an den Swings bei C, B und A Teilpositionen, um auf dem Weg nach oben Gewinne mitzunehmen.

Abschließende Gedanken

Abschließend lässt sich sagen, dass das Gartley-Muster eine der zuverlässigsten Tradingstrategien darstellt, um von harmonischen Marktbewegungen zu profitieren. Durch die Kombination quantifizierter Fibonacci-Verhältnisse mit der Kursbewegung bietet das Gartley-Muster eine probabilistische Methode, um Tiefs zu kaufen und Hochs zu verkaufen. Erfolgreiches Trading mit Gartley-Mustern erfordert jedoch Übung und Können. Die Beherrschung von Einstiegen, Stop-Platzierung, Gewinnzielen und Bestätigungen macht den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg aus. Um praktische Erfahrungen beim Trading von Gartley-Mustern und anderen Chartmustern zu sammeln, sollten Sie unbedingt mit einem Broker üben, der leistungsstarke Charting-Funktionen, enge Spreads und eine hochwertige Orderausführung bietet. Vergleichen Sie Broker mithilfe unseres Forex-Broker-Vergleichs um die besten Forex-Broker für Ihren Tradingstil und Ihre harmonische Strategie zu finden.