وسطاء الفوركس الخاضعين لرقابة NFA

معلومات مختصرة وتاريخ الجمعية الوطنية للعقود الآجلة

كشفت الأزمة المالية العالمية عام 2008 عن بعض الثغرات في التنظيم المالي وإدارة الشركات في القطاع المصرفي. وفي هذه المرحلة، بدأت معظم الحكومات وصناع السياسات في وضع التدابير التي من شأنها أن تساعد في تنظيم وتنشيط النظام المالي. ولم تكن الولايات المتحدة مختلفة عن الدول الأخرى. لقد فقد عدد كبير من الناس منازلهم ومدخراتهم وحتى استثماراتهم بسبب سوء إدارة الكيانات المالية الكبيرة. بعد الركود العالمي في عام 2008، رأت حكومة الولايات المتحدة الحاجة إلى إنشاء كيان واحد من شأنه أن ينظم جميع شركات وساطة الفوركس التي كانت تحت سلطة الولايات المتحدة. على الرغم من أن NFA موجودة منذ عام 1982، إلا أنه في عام 2008 فقط أصبحت الهيئة مسؤولة عن تنظيم وسطاء الفوركس وسوق العقود الآجلة بين الهيئات المالية الأخرى. تم تشكيل الكيان كمجموعة ذاتية التنظيم من شأنها أن تساعد في تبسيط صناعة العقود الآجلة في الولايات المتحدة. يقع المقر الرئيسي لـ NFA في شيكاغو ولكن المنظمة لديها أيضًا مكتب آخر على طول وول ستريت.

تجدر الإشارة إلى أن الوسطاء الخاضعين لرقابة NFA هم شركات الوساطة الوحيدة المسموح لها بالعمل في الولايات المتحدة. يُنصح الوسطاء الدوليون الذين قد يتم تنظيمهم من قبل هيئات تنظيمية أخرى بالابتعاد أو منعهم من تقديم خدمات وساطة الفوركس لعملاء الولايات المتحدة. أيضًا، من المتوقع أن يقوم أي وسطاء خاضعين للتنظيم NFA بالتسجيل لدى CFTC مع التأكد أيضًا من التزامهم بأي قواعد تحددها CFTC. في حين أن القواعد والمبادئ التوجيهية الصارمة التي وضعتها NFA من المعروف أنها تحد من حرية المتداولين، إلا أنها تعمل على تحسين مستوى حماية المستثمرين بشكل كبير. وذلك لأن NFA تضع معايير أعلى لكل وسيط في محاولة لضمان وجود عدد قليل من عمليات الاحتيال أو الممارسات الخاطئة التي يقوم بها هؤلاء الوسطاء.

أدوار ومسؤوليات NFA

تقوم NFA بالعديد من الواجبات في محاولتها لضمان حماية المستثمرين بشكل كافٍ من أنواع الاحتيال المختلفة في السوق. أحد الأدوار الأساسية للهيئة التنظيمية هو حماية وتعزيز شفافية ونزاهة الأسواق المالية الأمريكية. وبما أن الاستثمار السريع يخلق اقتصادًا نابضًا بالحياة، فإن أداء العديد من الأفراد في السوق المالية سيؤدي إلى نمو اقتصادي سليم. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن NFA ليست مسؤولة فقط عن نزاهة الأسواق المالية ولكن أيضًا عن المشاركين في السوق في هذه الأسواق. وبما أنهم مسؤولون أيضًا عن حماية متداولي التجزئة، فيجب عليهم إنشاء قواعد ولوائح يجب على جميع وسطاء الفوركس في نطاق ولايتهم اتباعها.

يعد الترخيص والإشراف دورًا حاسمًا آخر لـ NFA. لكي يتمكن هذا الكيان من حماية سلامة الأسواق المالية، فإنه يحتاج إلى وضع القواعد والتأكد من أن جميع وسطاء الفوركس يتبعون القواعد ويلتزمون بها. تتمتع الهيئة أيضًا بسلطات تنفيذية وستفرض غالبًا غرامات باهظة على أي شركة وساطة تنتهك أي سياسة أو لوائح تضعها الهيئة. وبما أن NFA هي منظمة مستقلة، فإن إحدى الطرق للحصول على أموالها هي من خلال فرض غرامات على كيانات الوساطة التي لا تمتثل للوائح المحددة. بالإضافة إلى ذلك، فإن أي وسيط فوركس يتورط في ممارسات مالية خاطئة أو يقوم بعمليات احتيال على عملائه يتم فرض غرامات باهظة عليه.

في حين أن الحاجة إلى توليد الأموال من خلال العقوبات وفرض الغرامات قد تبدو إحدى الطرق الرئيسية التي تقوم المنظمة من خلالها بجمع الأموال، فإن منظم NFA لا يفرض عقوبات وغرامات بشكل عشوائي. أحد الأدوار الأساسية للهيئة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) هو التأكد من أن وسطاء الفوركس والكيانات المالية الأخرى متعلمون بشأن بعض أفضل الممارسات المالية وأكثرها أخلاقية. على سبيل المثال، تجري NFA العديد من البرامج التي تهدف إلى تثقيف كل من المتداولين والوسطاء حول منصات التداول المتغيرة باستمرار. علاوة على ذلك، فإن NFA أيضًا على استعداد للعمل مع جميع الوسطاء تحت مظلتها لضمان امتثالهم للوائح المحددة قبل فرض أي عقوبات.

سيتعين على أي عضو يرغب في الانضمام إلى NFA أن يخضع لفحص شامل قبل تسجيله. نظرًا لأن النزاهة هي حجر الزاوية في مبادئ NFA، فسيتعين على أي عضو محتمل إجراء فحوصات الخلفية المهنية والشخصية. وهذا يشمل جميع شركات وساطة الفوركس وحتى الموظفين الأفراد الذين يعملون في أماكن عملهم. أي شخص يرغب في التسجيل كفرد يجب عليه أيضًا اجتياز عدة اختبارات لتحديد مستوى كفاءته.

تضع NFA أيضًا قواعد امتثال صارمة وتستخدم سلطة التنفيذ الخاصة بها لضمان اتباعها. إذا قام أحد أعضاء NFA بانتهاك بعض القواعد، فهناك العديد من الإجراءات التأديبية التي يمكن للهيئة اتخاذها، وتشمل

1. طرد
2. تعليق لفترة قصيرة
3. منع من الارتباط بأعضاء آخرين
4. لوم
5. توبيخ
6. غرامات تصل إلى 250,000 دولار

متطلبات أن تكون وسيطًا خاضعًا لرقابة NFA

إذًا ما الذي تحتاجه لتصبح وسيطًا خاضعًا لرقابة NFA في الولايات المتحدة؟ من المعروف أن السلطات التنظيمية للفوركس في الولايات المتحدة لديها قواعد وشروط صارمة، خاصة بالنسبة للشركات أو الأفراد الذين يرغبون في إنشاء شركة وساطة. كما هو مذكور أعلاه، قد تبدو هذه الشروط صارمة للغاية ولكنها موجودة لضمان حماية المستثمرين بشكل كافٍ وعدم تعرضهم لعمليات الاحتيال أو الممارسات الخاطئة الشائعة في معظم الولايات القضائية.

1. متطلبات رأس المال – من المعروف أن الوسطاء في الولايات المتحدة لديهم بعض أعلى متطلبات الحد الأدنى لرأس المال في العالم. من المتوقع أن يحتفظ الوسطاء الخاضعون للتنظيم NFA في الولايات المتحدة بما يصل إلى 20 مليون دولار من احتياطيات رأس المال. السبب المنطقي الرئيسي وراء ذلك هو التأكد من ضمان موقف كل وسيط وإمكانية معالجة أي طلبات سحب يتم تقديمها بسرعة. كانت هناك حالات، في ولايات قضائية أخرى، حيث لم يتمكن وسطاء الفوركس من تلبية متطلبات السحب لعملائهم. وفي مثل هذه الحالة، تتآكل ثقة المستثمرين في السوق بشكل كبير.
2. قواعد FIFO – يشير FIFO إلى قاعدة ما يدخل أولاً يخرج أولاً. وبموجب هذه القاعدة، تشترط الهيئة التنظيمية أن يقوم المتداول بتصفية تداوله الأول عندما يكون لديه صفقات متعددة مفتوحة في زوج عملات واحد. وبما أن هذه القاعدة تنطبق على أعضاء NFA، فهذا يعني بشكل أساسي أن جميع وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة مطالبون باتباع هذه القاعدة.
3. Leverage – الرافعة المالية هي أداة مفيدة يمكن للمتداولين استخدامها لتعظيم أرباحهم عند التداول ولكنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تضخيم خسائر المتداول إذا لم يتم استخدامها بشكل صحيح. يتطلب NFA أن يكون لدى جميع شركات الوساطة في السوق سقف يبلغ حوالي 1:50 عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من سوق العملات. ومع ذلك، يجب عليك ملاحظة أن الوسطاء الأوروبيين ليس لديهم مثل هذه القيود، بل يُسمح لهم بتطبيق رافعة مالية تصل إلى 1:2000.
4. Hedging – هذا غير مسموح به في الولايات المتحدة ويتم توجيه جميع وسطاء الفوركس في المنطقة لمنع المتداولين من تنفيذ أي استراتيجيات تحوط في سوق العملات الأجنبية. إذا نجح المتداول في تنفيذ هذه الإستراتيجية، فلن يتم الاعتراف بأي أرباح متراكمة من التداول في الحساب.
5. أوامر الإيقاف والحد – أوقفت الولايات المتحدة استخدام أمر وقف الخسارة لصالح نموذج التنفيذ OCO (الأمر-الإلغاء-الأمر). وهذا مناسب بشكل خاص لأي صفقات لها أمر معلق.

كيفية تحديد ما إذا كان الوسيط خاضعًا لرقابة NFA

على عكس معظم الهيئات التنظيمية حول العالم، تسمح NFA لأي متداول أو فرد من الجمهور بمراجعة حالة عضوية الوسيط. ويساعد هذا في تحديد ما إذا كان هذا العضو في وضع جيد أو لديه علاقة مهنية جيدة مع الجهة التنظيمية. يمكنك القيام بذلك بسهولة من موقع NFA حيث يمكن للمستثمر التحقق من وضع الوسيط باستخدام اسم شركة الوساطة أو رقم معرف NFA أو حتى اسم المجمع الخاص بهم. يعد الحصول على رقم معرف الوسيط الخاضع لرقابة NFA أمرًا سهلاً نسبيًا. يُطلب من جميع أعضاء NFA ذكر أرقام هوياتهم على مواقعهم الإلكترونية لتعزيز النزاهة. ستظهر النتائج ما إذا كان الوسيط معتمدًا من قبل NFA وما إذا كان في وضع جيد مع الكيانات الأخرى ذات الصلة.

وسطاء NFA الأعلى تقييمًا في سوق الفوركس

FXCM

بدأت

Forex Capital Markets في عام 1999 كشركة وساطة فوركس في الولايات المتحدة وكانت واحدة من أولى شركات الفوركس التي كانت في طليعة التداول عبر الإنترنت. يقع مقرها الرئيسي في نيويورك ولكن الشركة لديها عدة مكاتب أصغر في المملكة المتحدة وإيطاليا وحتى فرنسا وغيرها. وهي أيضًا شركة مدرجة في بورصة ناسداك وتم إدراجها كواحدة من أسرع الشركات نموًا لمدة ثلاث سنوات متتالية. مراجعة FXCM توضح أنها خاضعة للتنظيم من قبل NFA والهيئات التنظيمية الأخرى في الولايات القضائية الأجنبية، مما يجعلها وسيط فوركس موثوقًا.

أواندا

هذه شركة خدمات مالية معروفة إلى حد كبير بتداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات وصناع السوق. تعمل الشركة منذ أكثر من 20 عامًا حيث تم تأسيسها عام 1996 في نيويورك على الرغم من وجود الشركة في أسواق أخرى مثل كندا وآسيا وأوروبا. وكانت من بين الشركات الرائدة في تقديم المعلومات المجانية عن أسعار صرف العملات عبر الإنترنت. ومن المعروف حاليًا أنها واحدة من أكبر قواعد البيانات وأكثرها موثوقية لأسعار صرف العملات حيث أنها تتعامل مع أكثر من مليون استفسار عن العملة يوميًا. كونها شركة وساطة خاضعة لرقابة NFA، يمكنك الاعتماد بأمان على Oanda لتقدم لك خدمات ممتازة دون الخوف من عمليات الاحتيال أو الممارسات المالية الخاطئة الأخرى الشائعة في تداول العملات الأجنبية.

ناديكس

هذه بورصة مشتقات تقع في شيكاغو. إنها مناسبة لعدد مختار من تجار التجزئة لأنها تقدم منتجات ذات مخاطر صغيرة نسبيًا. ومع ذلك، فهي جزء من مجموعة IG وهي شركة مالية دولية تبلغ قيمتها السوقية حوالي 2.2 مليار جنيه إسترليني. يقع مقرها في الولايات المتحدة على الرغم من تقديم الخيارات الثنائية أيضًا. يمكن للمتداولين في Nadex الوصول إلى أكثر من 2400 خيار ثنائي لبعض الأدوات المالية الشائعة مثل المؤشرات والعملات وحتى السلع. وبما أنها تخضع لرقابة NFA، يمكنك التأكد من أنها وسيط فوركس أكثر موثوقية من تلك الموجودة في ولايات قضائية أخرى حول العالم.