وسطاء الفوركس الخاضعين لرقابة BaFin

نبذة تاريخية عن هيئة BaFin التنظيمية

تم إنشاء BaFin في مايو 2002 بموجب قانون FSI (قانون الخدمات المالية والتكامل). قبل صدور هذا القانون، تم تنفيذ التنظيم المالي في البلاد من قبل ثلاث منظمات مختلفة. وتضمنت هذه المؤسسات الثلاث مكتب الإشراف الفيدرالي على البنوك، ومكتب الإشراف الفيدرالي على تداول الأوراق المالية، ومكتب الإشراف الفيدرالي على التأمين. كان المقصود من القانون دمج هذه المنظمات الثلاث في سلطة تنظيمية واحدة. منذ إنشائها في عام 2002، اكتسبت الهيئة التنظيمية سمعة باعتبارها واحدة من أكثر السلطات التنظيمية المالية صرامة في العالم.

كان أحد الأسباب الرئيسية لإنشاء هيئة تنظيمية واحدة هو إنشاء هيئة واحدة تتولى مراقبة كافة قطاعات السوق المالية. في البداية، لم تُمنح BaFin سلطة واسعة في بعض القطاعات مثل سوق الفوركس وتداول عقود الفروقات لأنها لم تكن تحظى بشعبية في ذلك الوقت. دفع النمو الأخير لتداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات في ألمانيا هيئة الرقابة المالية البريطانية (BaFin) إلى إنشاء لوائح لا تحمي المستثمرين المحليين فحسب، بل تحمي أيضًا مقدمي الخدمات. وهي هيئة مستقلة لأنها لا تعتمد على التمويل من الحكومة الألمانية ولكنها تجمع الأموال من المؤسسات التي تندرج تحتها مثل وسطاء الفوركس الألمان. حتى الآن، من المعروف أن BaFin تستجيب بسرعة لحالات الاحتيال وتقوم بتحديث كتاب القواعد الخاص بها بانتظام للتأكد من قدرتها على منع الجرائم المالية بشكل فعال.

تكوين وأدوار ومسؤولية BaFin

تنظم هيئة الرقابة المالية الاتحادية عددًا كبيرًا من المؤسسات المالية، منها حوالي 1850 مؤسسة مصرفية، وأكثر من 590 شركة تأمين، وأنظمة معاشات تقاعدية، و690 آخرين من مقدمي الخدمات المالية. هناك فئات مختلفة من البنوك الخاضعة لـ BaFin مثل البنوك المتخصصة والبنوك الإقليمية وحتى بنوك الادخار. ومن الأمثلة البارزة على ذلك بنك دويتشه، وهو أحد البنوك الألمانية الكبرى التي تنظمها هيئة الرقابة المالية. ونظرًا للعدد الكبير من المنظمات التي تراقبها بما في ذلك مستثمري التجزئة والبائعين، يصبح من الضروري أن تضع الهيئة قوانين كافية لحماية اللاعبين في السوق. يمكن بسهولة تصنيف أدوار ومسؤوليات BaFin إلى ثلاثة وهي:

1. حماية المستثمر
2. الحفاظ على الملاءة المالية
3. الإشراف على اللاعبين في السوق

حماية المستثمر

تعد حماية مستثمري الفوركس دورًا مهمًا لأي سلطة تنظيمية مالية في أي بلد. وبما أن تداول العملات يعد مسألة أساسية وحساسة، فإن هذه السلطات تحتاج إلى وضع بعض التدابير التي تضمن عدم خسارة المستثمر العادي لأمواله. تعمل الهيئة على مدار الساعة لضمان عدم انخراط وسطاء الفوركس في ألمانيا في أي معاملات مالية احتيالية أو غير مصرح بها. على سبيل المثال، أنشأت هيئة الرقابة المالية الاتحادية (BaFin) خطًا لدعم العملاء أو خط مساعدة يسمح للمواطنين الألمان بالاستفسار عن الخدمات المالية المقدمة في البلاد مثل تقديم المعاشات التقاعدية والتأمين. باعتبارك متداول عملات في ألمانيا، يمكنك بسهولة تمرير أي شكاوى بخصوص الشركات المالية والمؤسسات المصرفية.

إذا كانت لديهم القدرة على التصرف بشأن شكواك، فيمكنهم استخدام صلاحياتهم لطلب حلول من البنوك نيابة عنك. وفي حالات أخرى، يمكنهم ببساطة الادعاء بأنه لا يوجد أساس قانوني لشكواك القانونية وسيتعين عليك التعامل مع وسيط الفوركس مباشرة. علاوة على ذلك، تعمل الهيئة أيضًا على تعزيز قضايا مثل توفير المعاشات التقاعدية وغيرها من الأدوات المالية لضمان حصول العملاء على مستقبل أكثر مسؤولية.

حماية الملاءة المالية

يتولى BaFin أيضًا دور ضمان بقاء البنوك وشركات وساطة الفوركس ومؤسسات الخدمات المالية الأخرى قادرة على سداد ديونها. ومن الأهمية بمكان لأي سلطة تنظيمية مالية التأكد من أن الشركات التي تشرف عليها قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية كما وعدت عملائها. ويتم ذلك من خلال التأكد من أن وسطاء الفوركس لديهم الحد الأدنى من رأس المال التشغيلي وأن احتياطياتهم المالية يمكنها تلبية المعاملات النقدية التي يضعها العملاء. تعتبر حماية الملاءة أمر بالغ الأهمية في صناعة العملات الأجنبية حيث يوجد وسطاء محتالون غير قادرين على الدفع لعملائهم أو لا يستطيعون العمل بفعالية بسبب نقص رأس المال.

هناك سبب آخر لضمان حماية الملاءة المالية وهو التأكد من أن الجدارة الائتمانية لكل وسيط فوركس سليمة. من خلال التأكد من أن كل شركة وساطة فوركس في ألمانيا تتمتع بالجدارة الائتمانية، يمكن للسلطة معرفة أن الاستثمارات المالية لجميع العملاء آمنة. إن مراقبة الجدارة الائتمانية لكل وسيط يمكن أن تنقذ المستثمرين المحليين من خسارة ثرواتهم.

الإشراف على السوق

إن القدرة على تنفيذ المعاملات المالية بنزاهة وشفافية هي حجر الزاوية في تداول الأوراق المالية في أي سوق مالي حول العالم. ويضمن BaFin تحقيق ذلك من خلال منع التداول غير القانوني، والتلاعب المالي بالأوراق المالية، وحتى التداول من الداخل. تتمتع الهيئة التنظيمية بسلطة فرض العقوبات عندما تشعر بوجود شكوك. تقع على عاتق الهيئة التنظيمية، بموجب أدوارها الإشرافية على السوق، مسؤولية ضمان امتثال جميع الشركات والبنوك التابعة لها للقوانين المالية في البلاد. على سبيل المثال، يُطلب من المساهمين الإبلاغ عما إذا كان لديهم أكثر من 30٪ من الأسهم في شركة خاضعة للتنظيم، وهم ملزمون ببيع هذه الأسهم إلى المساهمين الآخرين كإجراء وقائي. وتتمثل المسؤولية الإضافية لهيئة الرقابة المالية الاتحادية في الإشراف على الشركات المتداولة علنًا، وهو الدور الذي تقوم به بمساعدة لجنة إنفاذ التقارير المالية.

متطلبات العمل كوسيط BaFin Forex

تتمثل المهمة الأساسية لأي هيئة تنظيمية مالية في ضمان حماية مصالح المستثمرين، ولدى BaFin الكثير من التدابير لضمان حماية حقوق العملاء ورأس المال المستثمر. لدى الهيئة إطار عمل مفصل يقوم بمراقبة وتقييم جميع الشركات المالية للتأكد من أن سوق المال يعمل بكفاءة دون أي خطر من أنشطة الاحتيال والتلاعب وأي نشاط آخر قد يقوض سلامة الأسواق المالية الألمانية.

بالمقارنة مع السلطات التنظيمية المالية الأخرى في جميع أنحاء العالم، تعتبر BaFin أكثر استباقية بشكل رئيسي لأنها تخضع إلى حد كبير لسيطرة السلطات الفيدرالية في الدولة الأوروبية. للتأكد من أن الأسواق المالية في بلد ما مستقرة وفعالة، من المهم تحقيق التوازن بين حقوق ومصالح وأهداف كل من الشركات المالية في الدولة والمستثمرين. ولا يمكن تحقيق ذلك إلا إذا وضعت الهيئة التنظيمية مبادئ توجيهية شفافة تهدف إلى أن تكون مفيدة لكل من مقدمي الخدمات المالية والمستثمرين. في حين يتم اتخاذ العديد من التدابير لحماية مصالح كل من البائعين ووسطاء الفوركس في ألمانيا، فإليك بعض اللوائح التي يتعين على وسطاء BaFin Forex اتباعها إذا كانوا يرغبون في تقديم خدمات صرف العملات في الاتحاد الأوروبي.

1. الحد الأدنى لرأس المال التشغيلي – من الضروري أن يكون لدى كل وسيط BaFin Forex حد أدنى لرأس المال التشغيلي يبلغ حوالي 750,000 يورو قبل بدء عملياته. ومع ذلك، فإن الحد الأدنى لرأس المال التشغيلي ليس محددًا وسيعتمد إلى حد كبير على حجم الشركة وحجم معاملاتها أو عملياتها المالية. يُطلب من وسطاء الفوركس بموجب هيئة BaFin الاحتفاظ بهذا المبلغ للتخفيف من أي مخاطر محتملة، سواء المخاطر الداخلية أو الخارجية، مع المساعدة أيضًا في تلبية التكاليف التشغيلية التي لا يمكن للعملاء رفعها.
2. أموال المستثمرين – يتعين على وسطاء الفوركس الخاضعين لرقابة BaFin الاحتفاظ بأي أموال مستثمرين في حسابات مجمعة. تتطلب اللوائح أيضًا أن يكون لدى كل وسيط فوركس تابع لـ BaFin حسابات في Commerzbank وDeutsche Bank. يوصى باستخدام هذين البنكين لأنهما المزودان الرئيسيان للسيولة في البلاد بالإضافة إلى كونهما أكبر البنوك في ألمانيا.
3. الجدارة الائتمانية – من المهم أيضًا لأي شركة وساطة فوركس تسعى إلى إنشاء متجر في ألمانيا أن تثبت جدارتها الائتمانية للهيئة. لكي توافق BaFin على ذلك، يجب أن تكون شركة الوساطة قادرة على تحديد بعض استراتيجيات الإدارة الخاصة بها في حالة وجود مخاطر غير متوقعة في السوق. ومن المتوقع أيضًا أن يكون لديهم بعض إجراءات التصفية التي من شأنها أن تضمن سلامة أي صناديق استثمار يتعاملون معها.
4. الإدارة – الإدارة السليمة هي المفتاح لأي عمل وساطة في الفوركس وتدرك BaFin ذلك. يجب أن يكون لدى وسطاء الفوركس الذين يخضعون لرقابة BaFin خبراء أكفاء يقودون الشركة لضمان قدرة الشركة على أداء أنشطتها اليومية بشكل جيد. يجب أن يشغل الخبراء مناصب إدارية رئيسية، والتي قد تشمل المديرين أو المديرين التنفيذيين أو حتى الرؤساء التنفيذيين. علاوة على ذلك، يجب أن يكون لديهم سجل واضح لدى كل من السجل المركزي الاتحادي والسجل التجاري المركزي.
5. التقارير المالية – مثل معظم الهيئات التنظيمية، إن لم يكن جميعها، يتعين على شركات وساطة الفوركس الخاضعة لهيئة BaFin تقديم بياناتها المالية وتقارير التدقيق. ويتم ذلك بهدف مراقبة أي أنشطة غير قانونية قد تنشأ أثناء تقديم الخدمة. في حالة حدوث أي أنشطة مالية غير قانونية أو احتيالية، تم تكليف هيئة الرقابة المالية الفيدرالية (BaFin) دستوريًا بمهمة إجراء التحقيقات وفرض أي عقوبات أو حتى عقوبات اعتمادًا على الجريمة. ولتحقيق ذلك، تقوم الهيئة التنظيمية بإجراء عمليات تدقيق وفحص لجميع أعضائها في محاولة لضمان معاقبة جميع الممارسات الخاطئة بموجب القانون.
6. ضوابط الأسعار – يتعين على وسطاء الفوركس الخاضعين لهيئة الرقابة المالية الفيدرالية (BaFin) الامتناع عن أي أساليب للتلاعب بالسوق. قد تشمل هذه التكتيكات التلاعب بمنصات التداول المالي، أو اكتناز أموال المستثمرين، أو حتى تحديد الأسعار. إذا ثبت أن الشركة مذنبة، فإن الجهة التنظيمية لديها السلطة لفرض العديد من العقوبات التي يمكن أن تتراوح بين فرض عقوبات شديدة، وبدء إجراءات جنائية أو مدنية، وإلغاء تراخيص الوسطاء.

عمليات الاحتيال والإبلاغ عن الانتهاكات إلى BaFin

على الرغم من أن BaFin معروفة بأنها واحدة من أكثر الهيئات التنظيمية المالية صرامة في العالم، إلا أنها واجهت أيضًا العديد من الاتهامات في الماضي خاصة عند تشكيلها. كما تورطت في العديد من فضائح الفساد والاختلاس مثل اتهام الفساد في عام 2006. وفي الفضائح، اختلس العديد من أعضاء مجلس إدارة هيئة الرقابة المالية أموالاً من الهيئة، وتم فيما بعد توجيه الاتهام إلى مرتكبي هذه الجريمة. كما تم إلقاء اللوم على المنظمة لفشلها في اتخاذ تدابير وقائية في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008، والتي شهدت انهيار العديد من البنوك. وبينما تم تشكيل الهيئة التنظيمية للحد من أي ممارسات مالية خاطئة، إلا أنها فشلت في تحقيق ذلك. وتسربت وثيقة داخلية من المنظمة خلال هذه الفترة تحمل أدلة دامغة على علم الهيئة بأن معظم المؤسسات المالية تعاني من مشاكل حصول بعضها على قروض معدومة تصل قيمتها إلى نحو 800 مليار يورو.

وسطاء الفوركس التابعين لهيئة BaFin

FXTM

تسعى شركة FXTM، المعروفة باسم ForexTime، إلى أن تصبح قوة عالمية في تقديم خدمات وساطة التجزئة في الفوركس وعقود الفروقات، وإن كان ذلك في فترة قصيرة. يمكن ربط ميزات الشركة والتزامها بخدمة العملاء الممتازة كأحد أسباب ذلك. على سبيل المثال، فهو يوفر منصة تداول رائعة لجميع عملائه. تشمل الميزات الجذابة الأخرى للشركة التنظيم المناسب من قبل CySEC، وMiFID، وحتى BaFin، وهو صندوق تعويض المستثمرين، وعدد كبير من العملات، وأدوات التداول الأخرى. يعد هذا أحد وسطاء الفوركس الأكثر أمانًا وتنظيمًا في العالم.

HotForex

تُعتبر HotForex وسيطًا رائعًا للسلع والفوركس، وقد حصدت العديد من الجوائز على مدار السنوات القليلة الماضية. إنها شركة وساطة رائعة إذا كنت قد بدأت للتو في سوق الفوركس حيث يمكنك بسهولة التداول بكميات صغيرة. ويتم تحقيق ذلك من خلال الأنواع المختلفة للحسابات لتلبية الاحتياجات المختلفة لجميع الأفراد. علاوة على ذلك، يقدم وسيط الفوركس خيارات مختلفة عندما يتعلق الأمر بمنصات التداول. يمكنك استخدام منصة MT4 المتوفرة كتطبيق سطح مكتب، وتطبيق جوال، وحتى تطبيق ويب. ستتمكن أيضًا من الوصول إلى مجموعة واسعة من الأدوات الإعلامية.