Các nhà môi giới ngoại hối tốt nhất theo quy định của CFTC

Tóm tắt lịch sử của CFTC

Không giống như hầu hết các quốc gia nơi giao dịch Forex chỉ mới được giới thiệu gần đây, giao dịch ở Hoa Kỳ là một khái niệm cũ bắt đầu từ 150 năm trước. Ban đầu, có rất ít giao dịch và điều này chỉ liên quan đến giao dịch hàng hóa nông nghiệp. Trong những năm qua, các công cụ tài chính khác đã được giới thiệu trong ngành công nghiệp Mỹ và điều này đã thúc đẩy sự cần thiết của một cơ quan quản lý sẽ giúp giải quyết một số thách thức độc đáo mà ngành công nghiệp phải đối mặt. CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai) được thành lập vào năm 1974 bởi quốc hội Hoa Kỳ để phụ trách các khoản đầu tư và giao dịch tương lai.

CFTC được thành lập để cải thiện sự bảo vệ tài chính của các nhà giao dịch Forex của Hoa Kỳ đồng thời bảo vệ quyền lợi của các nhà môi giới Forex Hoa Kỳ. Chính quyền đã đảm nhận vai trò của các tổ chức trước đó đã được thiết lập và đưa ra việc thực hiện các quy định mới phục vụ cho thị trường tài chính thay đổi. Cơ quan quản lý, tuy nhiên, đã thay đổi và tăng trách nhiệm và quyền hạn của mình. Ví dụ, Đạo luật hiện đại hóa hàng hóa tương lai (2000) yêu cầu CFTC và ủy ban trao đổi chứng khoán để điều chỉnh hợp đồng tương lai. Sau đó, Đạo luật Frank Dodd năm 2010 đã cho phép CFTC điều tiết thị trường hoán đổi. Theo đạo luật này, CFTC hiện có thể đưa ra các hướng dẫn mới cho các nhà môi giới Forex đã đăng ký tại quốc gia này.

Thành phần, vai trò và trách nhiệm của CFTC

CFTC được tạo thành từ năm thành viên hoặc ủy viên được bầu bởi tổng thống hợp lệ nhưng cùng cần phải được sự chấp thuận của thượng viện. Các ủy viên làm việc trong CFTC với nhiệm kỳ năm năm và một trong năm ủy viên được chọn làm chủ tịch của cơ quan quản lý. Về cơ bản có bốn bộ phận trong CFTYC, bao gồm:

1. Giám sát thị trường. Đây là vai trò chính của CFTC nơi ủy ban phải đảm bảo rằng họ giám sát các hoạt động thương mại trong nước, cải thiện sức mạnh của thị trường phái sinh và xem xét nếu các hoạt động tại các sàn giao dịch tài chính của quốc gia tuân thủ các quy định được đặt ra.
2. Thực thi. Một bộ phận chủ yếu liên quan đến việc điều tra các hành vi vi phạm pháp luật được báo cáo đồng thời đảm bảo việc truy tố các cá nhân hoặc công ty bị phát hiện thao túng hoặc lạm dụng giao dịch hoán đổi và thậm chí là phái sinh hàng hóa. Nó đảm bảo rằng tính toàn vẹn tài chính của thị trường ở Hoa Kỳ còn nguyên vẹn.
3. Trao đổi đại lý và giám sát trung gian. Một chức năng chính của CFTC, đó là đánh giá việc đăng ký của các trung gian và các tổ chức khác như NFA trong một giá thầu để đảm bảo rằng họ tuân thủ luật pháp.
4. Dọn dẹp và rủi ro. mục tiêu chính của bộ phận này là giám sát những người tham gia thị trường trong quá trình bù trừ đồng thời phân tích rủi ro trong ngành. Những người tham gia thị trường ở đây bao gồm các thương nhân hoa hồng, đại lý trao đổi và thậm chí các thương nhân bán lẻ lớn.

CFTC chủ yếu chịu trách nhiệm bảo vệ tất cả các bên liên quan trên thị trường tài chính và đảm bảo rằng tính toàn vẹn của các thị trường này được giữ nguyên. Chính vì nhiệm vụ đặc biệt này mà CFTC có phạm vi trách nhiệm rộng. Một trong những vai trò chính của CFTC là đảm bảo có sự cạnh tranh lành mạnh và mạnh mẽ giữa các bên liên quan Forex trong nước. Một cách mà CFTC đạt được điều này là bằng cách biến tính toàn vẹn trở thành nền tảng của quá trình giao dịch tiền tệ. . Do đó, m tổ chức không chấp nhận các sai sót tài chính giữa các nhà môi giới Forex của CFTC như thao túng giá, giao dịch gian lận và bất kỳ loại hành vi lạm dụng nào trên thị trường tài chính.

Một vai trò quan trọng khác của CFTC là xem xét mọi điều khoản và điều kiện đề xuất của hợp đồng tương lai và quyền chọn trong một giá thầu để đảm bảo rằng không có trường hợp gian lận hoặc thiếu liêm chính trong các hợp đồng này. Chính quyền đã đưa ra một số quy định cho các hợp đồng đó và bất kỳ điều khoản nào được đề xuất phải phù hợp với các quy định này. Ngoài ra, nó đảm bảo rằng các điều khoản trong hợp đồng tương lai phù hợp với các quy định của Đạo luật trao đổi hàng hóa. Vai trò này đã trao cho họ trách nhiệm thực hiện giám sát thường xuyên và giám sát thị trường.

CFTC cũng quy định các chuyên gia trong thị trường tương lai Hoa Kỳ. Tổ chức này hợp tác với Hiệp hội Tương lai Quốc gia, dự kiến sẽ thực hiện các quy định do CFTC đặt ra liên quan đến các chuyên gia làm việc trong lĩnh vực giao dịch tương lai. NFA dự kiến sẽ đảm bảo có những cá nhân có thẩm quyền ở vị trí lãnh đạo của các công ty cung cấp giao dịch tương lai.

Vì CFTC tạo và thực hiện các quy định cho một số thực thể, nên bắt buộc họ phải đảm bảo rằng các quy tắc được tạo ra được thi hành. Hơn nữa, CFTC cũng tạo ra các hướng dẫn mà NFA nên tuân theo thay mặt họ. Để đảm bảo tuân thủ, CTFC thường xuyên theo dõi chương trình tuân thủ NFA.

Yêu cầu để trở thành nhà môi giới Forex của CFTC

Đăng ký- Điều quan trọng đối với mỗi công ty môi giới Forex ở Mỹ là đăng ký với CFTC. Tổ chức sẽ xem xét kỹ lưỡng từng ứng dụng để đảm bảo rằng chúng tuân thủ các nguyên tắc đã đặt trước khi phê duyệt. Mỗi nhà môi giới áp dụng cho CFTC sau đó sẽ được yêu cầu tiết lộ số đăng ký của họ trong trang web của họ để đảm bảo khách hàng có thể dễ dàng xác nhận là nhà môi giới Forex được CFTC quy định. Các nhà môi giới ngoại hối ở Hoa Kỳ sẽ được đăng ký làm đại lý ngoại hối bán lẻ (RFED) hoặc thương nhân hoa hồng tương lai (FCM's).

Giám sát- Sau khi đăng ký, mỗi nhà môi giới Forex phải đáp ứng các nguyên tắc giám sát của CFTC. Ví dụ, các nhà môi giới Forex dự kiến sẽ đảm bảo họ giữ hồ sơ thích hợp và báo cáo báo cáo tài chính của họ trong một thời gian nhất định. Điều này được thực hiện để đảm bảo rằng các công ty môi giới Forex tuân theo các thông lệ tài chính được khuyến nghị và cũng không phạm các tội phạm tài chính khác như rửa tiền.

Vốn hoạt động - Một sự khác biệt đáng kể khác giữa các công ty môi giới Forex và các công ty môi giới quy định từ các khu vực pháp lý khác là số vốn hoạt động mà mỗi công ty bắt buộc phải nắm giữ. Tại Hoa Kỳ, các nhà môi giới Forex được yêu cầu nắm giữ ít nhất 20 triệu đô la vốn để họ được phép hoạt động. Số tiền tương đối cao hơn hầu hết các nhà môi giới Forex được yêu cầu và điều này cho thấy sự nghiêm ngặt của CFTC trong việc điều chỉnh giao dịch tiền tệ. Do đó, có một khung bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ hơn và các công ty FX cũng có tính thanh khoản cao hơn.

Tách tiền - Một hướng dẫn khác là tách tiền giữa tiền của khách hàng và tiền của người môi giới. Để đảm bảo có các thông lệ kinh doanh phù hợp và trách nhiệm, các quỹ của công ty và các nhà đầu tư cần phải được tách ra.

Hạn chế do CFTC áp đặt

CFTC đi xa hơn bằng cách đảm bảo rằng nó cũng xác định các điều kiện giao dịch ở Mỹ. Điều này được thực hiện với mục đích cứu các nhà đầu tư khỏi thua lỗ và thường giảm thiểu rủi ro khi giao dịch Forex. Dưới đây là một số quy tắc giao dịch đã được CFTC triển khai.

THỨ HAI. Điều này là viết tắt của quy tắc First in First Out. Quy tắc này yêu cầu các nhà giao dịch chỉ có thể thanh lý các vị trí của họ theo thứ tự mà họ đã được mở khi giao dịch một cặp tiền tệ. Ví dụ: nếu bạn muốn mở hai vị trí trong các cặp EUR / USD, nhà giao dịch được yêu cầu đóng vị trí đầu tiên để họ cũng đóng vị trí thứ hai.

Bảo hiểm rủi ro. Bảo hiểm rủi ro cũng bị đặt ra ngoài vòng pháp luật ở Mỹ khi giao dịch một cặp tiền tệ. Bảo hiểm rủi ro là khi một nhà giao dịch tiền tệ mua và bán cùng một cặp tiền tệ như một cách để tự bảo vệ mình trước sự biến động của thị trường tài chính. Một trong những lý do chính khiến CFTC thực hiện phòng ngừa rủi ro bất hợp pháp là niềm tin rằng các nhà giao dịch có thể phải chịu nhiều tổn thất hơn do chênh lệch kép mà họ phải trả.

Đòn bẩy. CFTC cũng đã đặt giới hạn cho đòn bẩy tối đa mà các nhà môi giới Forex có thể cung cấp cho khách hàng của họ. Đòn bẩy thấp là lý tưởng để giảm thiểu mọi rủi ro phát sinh từ giao dịch Forex. Trong khi điều này có thể giúp giảm bớt rủi ro, các chuyên gia và nhà giao dịch cao tần có thể xem nó như một sự ngăn chặn đối với liên doanh kiếm lợi nhuận của họ.