¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos usarlos para ganar dinero?

Cuando los medios financieros comienzan a informar sobre una recesión, los inversores y traders sofisticados se preparan para comprar cuando todos los demás están vendiendo y el mercado está tocando fondo. Cuando los mercados alcanzan nuevos máximos y todos están ansiosos por comprar, los mismos participantes del mercado mencionados anteriormente suelen ser uno de los primeros vendedores, cerrando sus posiciones justo cuando el mercado forma un techo. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)

¿Cómo saben cuándo los precios van a subir o bajar? Además de la experiencia en los mercados, también siguen un indicador extremadamente poderoso que pasa inadvertido a muchos traders e inversores con poca experiencia: el ciclo de mercado actual. Aquí, brindaremos una explicación detallada de los ciclos de mercado en diferentes clases de activos y le mostraremos cómo ingresar a la liga de inversores sofisticados y traders rentables. (Cómo usar el indicador Percentage Price Oscillator (PPO))

Comprender los ciclos del mercado

Los ciclos de mercado son un concepto extremadamente importante de comprender, ya sea un inversor a largo plazo o un trader a corto plazo o especulador.

Ciclos, de un tipo u otro, nos rodean en la vida. Algunos son muy cortos, como el ciclo de vida de una mariposa, mientras que otros pueden ser tan largos que son difíciles de comprender, como el ciclo de vida de nuestro sol.

Como en todos los aspectos de nuestra vida, los mercados también tienen sus ciclos. Las recesiones y expansiones son tipos de ciclos económicos de los que todos hemos oído hablar, las fases de acumulación y distribución son parte del llamado ciclo de mercado de Wyckoff, y el mercado de divisas tiene sus propios ciclos que pueden basarse en ciclos de ajuste o relajación monetaria, un ciclo de mercado alcista, o un ciclo de mercado bajista. (La guía definitiva para comprender el ratio oro/plata)

Hay muchos tipos de ciclos de mercado, y cada ciclo y fase tiene sus propias características. Comprender esos rasgos puede ayudar a los traders e inversores a tomar mejores decisiones comerciales y mejorar significativamente sus resultados.

Desafortunadamente, un problema común es que los participantes del mercado no tienen la experiencia necesaria para reconocer un ciclo de mercado y las fases cíclicas en las que nos encontramos actualmente, lo que hace que sea difícil y algo abstracto operar con ellas. Otro problema es que algunos traders intentan elegir los máximos o mínimos exactos en los ciclos del mercado antes de realizar una operación, lo que puede generar pérdidas innecesarias y frustración en el futuro. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME)

A continuación, proporcionaremos una descripción detallada de algunos de los principales tipos de ciclos en el mercado y daremos algunos consejos prácticos sobre cómo identificarlos.

Tipos de ciclos de mercado

Aquí, cubriremos los principales ciclos de mercado en el mercado de valores, el mercado de divisas y el mercado inmobiliario. Algunos de los ciclos de mercado son universales (como los ciclos de Wyckoff), mientras que otros son bastante específicos y se adaptan a la clase de activos que siguen. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?) 

Ciclo de mercado de Wyckoff

Podría decirse que el ciclo de mercado de Wyckoff es una de las teorías del ciclo de mercado más populares. Un ciclo de mercado típico según Wyckoff consta de cuatro fases: acumulación, margen de beneficio, distribución y reducción de precio.

La fase de acumulación se forma después de un mercado bajista fuerte y prolongado. Los traders experimentados, los administradores de activos y los expertos corporativos comienzan a comprar a precios muy bajos, asumiendo que el mercado ha tocado fondo y que lo peor ya pasó. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)

Durante la fase de acumulación, las valoraciones son extremadamente atractivas, pero los inversores minoristas y los traders menos sofisticados siguen vendiendo sus participaciones desesperados. Cuando todo el mundo es bajista y el miedo reina en los mercados, esto suele indicar el mejor momento para comprar. (Guía para operar el futuro del Euro FX)

Durante la fase de acumulación, los mercados evitan formar nuevos mínimos a medida que aumenta la presión de compra. Cuando todos los que querían vender están fuera del juego, los precios comenzaron a recuperarse y los mercados entraran en una nueva tendencia alcista. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)

La siguiente fase en el ciclo de mercado de Wyckoff es el margen de beneficio. Durante esta fase, los mercados se mueven al alza y forman una nueva tendencia alcista. Los inversores y traders que siguen una estrategia de seguimiento de tendencias identifican los nuevos máximos más altos en los mercados y comienzan a comprar. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI))

Durante la fase de crecimiento del mercado, muchos fundamentos macroeconómicos aún pueden ser débiles. Las tasas de desempleo pueden permanecer altas y la economía comienza lentamente a agregar nuevos puestos de trabajo. Sin embargo, dado que muchos inversores temen perderse el gran movimiento, cada vez se invierte más dinero en los mercados. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D))

Justo antes del final de la fase de margen de beneficio, la mayoría de los inversores sin experiencia comienzan a comprar, lo que a menudo puede llevar al mercado a máximos históricos al aumentar el volumen. Las valoraciones superan las medias históricas y la codicia se convierte en la principal fuerza impulsora de los mercados. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

Cuando el mercado alcanza su punto máximo y comienza a bajar, los compradores que se aprovechan del descuento, perciben la caída del precio como una gran oportunidad de compra y brindan un último empujón a los mercados. En los círculos de análisis técnico, este movimiento se conoce como el clímax de ventas. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

Los mercados se vuelven eufóricos y los medios financieros echan leña al fuego animando aún más a los inversores a comprar. Esto también se conoce como el indicador de portada: cada vez que vea mensajes extremadamente alcistas que llegan a las portadas de los grandes periódicos financieros, esto suele ser una señal de que el mercado pronto formará un techo.

La fase de distribución puede durar desde unas pocas semanas hasta unos pocos meses. Las noticias inesperadas, los informes económicos débiles o el menor apetito por el riesgo suelen ser el detonante que termina una fase de distribución empujando al mercado por debajo del rango establecido. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Finalmente, la gran fase del ciclo de mercado de Wyckoff es la fase de reducción de precio. Esta fase se caracteriza por un nuevo mercado bajista ya que los inversores que compraron en la parte superior se rinden. Un número cada vez mayor de participantes del mercado se dan cuenta de que los fundamentos comienzan a debilitarse y que un mercado bajista es inminente. Aquellos que compraron al comienzo de la fase de rebajas comienzan a vender para evitar pérdidas mayores, lo que acelera aún más la caída de los precios, completando un ciclo de caída del mercado. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

Las valoraciones comienzan a volverse atractivas cerca del final de la fase de reducción, que es exactamente el punto en el que el smart money comienza a comprar de nuevo. Observe el patrón aquí: los inversores exitosos son optimistas cuando todos los demás tienen miedo y temen cuando todos los demás son optimistas. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España) 

Ciclo del mercado de divisas

Si bien el ciclo de mercado de Wyckoff se puede aplicar a cualquier mercado dada su base en la psicología de la inversión, también existen algunos ciclos que son específicos para una clase de activo en particular.

En el mercado de divisas, un ciclo de mercado popular es el ciclo de endurecimiento y relajación del banco central. Este ciclo tiene muchas similitudes con el ciclo comercial habitual de un país que incluye la fase de expansión (o auge), el pico, la fase de recesión y la parte inferior (o valle). (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)

Durante la fase expansiva del ciclo económico, los mercados bursátiles comienzan a recuperarse de los mínimos anteriores y los indicadores económicos comienzan a mejorar. La fase expansiva comienza después de que la economía ya haya tocado fondo, lo que indica un nuevo comienzo para la economía. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

La fase expansiva suele caracterizarse por una política monetaria muy laxa. Los bancos centrales reducen las tasas de interés durante las recesiones para estimular la actividad económica, abaratar los préstamos, ayudar a las empresas a invertir en nuevas instalaciones comerciales y a las personas a aumentar su gasto minorista. (10 estrategias de day trading para principiantes)

En los mercados bursátiles, los precios comienzan a subir nuevamente y atraen nuevos compradores, de manera similar a la fase de margen de beneficio del ciclo Wyckoff. Los inversores y traders que siguen las señales técnicas comienzan a comprar acciones nuevamente, lo que acelera aún más la tendencia alcista.

La fase expansiva termina con la fase pico, marcada por pleno empleo, alta actividad empresarial y estancamiento de los indicadores económicos. Durante la fase pico, las presiones inflacionarias también comienzan a acumularse, lo que provoca una respuesta del banco central en forma de una política monetaria más estricta. Al aumentar las tasas de interés, los bancos centrales buscan enfriar una economía sobrecalentada y mantener los precios bajo control. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash) 

Sin embargo, las tasas de interés más altas también conducen a costos de endeudamiento más altos, lo que a su vez reduce las inversiones corporativas y el gasto minorista individual. Esto marca el comienzo de la siguiente fase, que es la fase de recesión.

La moneda nacional generalmente alcanza su punto máximo frente a otras monedas importantes al final de la fase pico, ya que los operadores se preparan para tasas de interés más bajas en el futuro. Las monedas de menor rendimiento son menos atractivas para los inversores, razón por la cual también pierden valor frente a otras monedas importantes. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)

Mientras que los mercados alcanzan su punto máximo durante la fase pico, similar a la fase de distribución del ciclo de Wyckoff, la fase de recesión se caracteriza por la caída de los precios de las acciones a medida que los inversores comienzan a mover su capital a clases de activos más seguras, como bonos u oro. La demanda de bonos aumenta su precio pero empuja a la baja las tasas de interés. Una recesión se refiere a dos trimestres de caída de la actividad económica, medida por el PIB de un país. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero) 

La fase de recesión termina con la fase inferior, durante la cual los mercados y las divisas alcanzan un nuevo mínimo. El banco central también comienza a reducir las tasas de interés mediante la adopción de una política monetaria acomodaticia durante la fase de recesión, ayudando a empresas e individuos a financiar sus inversiones y compras con préstamos más baratos. Durante la fase inferior, las políticas del banco central finalmente comienzan a hacer efecto y ayudan a que la economía se recupere nuevamente. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)  

Ciclo del mercado de Wall Street

Otro ciclo de mercado popular es el relacionado con una clase de activos con la que la mayoría de los inversores están familiarizados: las acciones. El ciclo del mercado de Wall Street está estrechamente relacionado con el ciclo del mercado de Wyckoff, que consiste en la fase de acumulación, el margen de beneficio, la fase de distribución y la reducción de precio. El ciclo del mercado de Wall Street divide esas fases en partes que están más conectadas con el mercado de valores real y con el comportamiento de los inversores durante las fases alcista y bajista. (Los 3 peores momentos para operar) 

El ciclo del mercado de Wall Street comienza con la fase sigilosa, que es una metáfora del aumento de los precios de las acciones en una tendencia alcista temprana, similar a la fase de acumulación del ciclo de Wyckoff.

Durante la fase sigilosa, el mercado despega y el dinero inteligente y los inversores sofisticados identifican excelentes oportunidades de compra basadas en valoraciones extremadamente baratas y las perspectivas de que lo peor del mercado ya ha pasado. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)

La fase sigilosa también es la más larga, caracterizada por precios que suben lentamente, ya que los inversores menos sofisticados siguen vendiendo para cubrir sus pérdidas.

Una vez que el mercado se recupera desde el fondo, comienza la fase de conciencia. Los inversores que compraron en la parte superior comienzan a vender sus participaciones con una pérdida menor que si hubieran vendido en la parte inferior del mercado. Esto crea una pequeña corrección de la tendencia alcista, llamada trampa para osos. (Los mejores monederos para Bitcoin)

A medida que el mercado alcista cobra fuerza, los inversores institucionales se unen al mercado y los medios financieros comienzan a cubrir las nuevas oportunidades en el mercado de valores. El mercado forma nuevos máximos más altos, lo que atrae a traders minoristas e inversores que aceleran la carrera alcista en una fase conocida popularmente como la fase de manía. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

El entusiasmo reemplaza a los miedos que eran la emoción predominante cuando el mercado tocó fondo hace unos meses.

Sin embargo, el entusiasmo se convierte rápidamente en codicia y la codicia en engaño. Este suele ser el momento en que su tía o el taxista le dan consejos sobre acciones, que generalmente se alinean exactamente con el tope del mercado.

El dinero inteligente y los inversores sofisticados comienzan a vender en la parte superior, formando una corrección en el mercado. Los inversores menos sofisticados perciben los precios más bajos como una excelente oportunidad de compra y aumentan sus participaciones existentes.

Sin embargo, a medida que la presión de venta supera la presión de compra en el mercado, los precios siguen cayendo y el entusiasmo se convierte rápidamente en miedo y desesperación. Esta fase de escape suele ser la más rápida de las cuatro y la más devastadora para los traders e inversores sin experiencia.

Ciclo del mercado inmobiliario

El ciclo del mercado inmobiliario o de la vivienda es otro ciclo que los inversores y traders deben conocer. El mercado de la vivienda no solo es extremadamente importante para la economía, sino que los bancos centrales también siguen las estadísticas del mercado de la vivienda en sus informes de perspectivas económicas, lo que puede tener un impacto en las tasas de interés futuras. (17 Consejos para ser rentable en Forex)

El mercado inmobiliario consta de cuatro fases: recuperación, expansión, hiperoferta y recesión.

Al igual que otros ciclos del mercado mencionados anteriormente, el ciclo del mercado de la vivienda es circular, lo que significa que cada fase ocurre después del final de la fase anterior para formar un ciclo de mercado completo.

La fase de recuperación del mercado de la vivienda comienza después de la fase de recesión y está marcada por un aumento gradual de la nueva construcción y la ocupación. Los propietarios individuales pueden tener dificultades para distinguir la fase de recuperación de la fase de recesión, ya que los alquileres y la ocupación son generalmente bajos durante ambas fases.

Los inversores inmobiliarios siguen indicadores de mercado específicos, como aumentos graduales en la ocupación y el aumento de la demanda, que les ayudan a identificar la fase de recuperación desde el principio. Las inversiones en bienes raíces son extremadamente populares durante esta fase, ya que los precios aún son bajos, especialmente para las propiedades en dificultades.

La fase de expansión sigue a la fase de recuperación. Durante la fase de expansión, el mercado inmobiliario se recupera por completo, la demanda es fuerte, la ocupación alta y los alquileres siguen subiendo. Es muy fácil para los propietarios encontrar nuevos inquilinos y se pueden ver nuevos sitios de construcción en todo el país. La fase de expansión generalmente se superpone con la fase de distribución del ciclo Wyckoff, la fase pico del ciclo económico y la fase de manía del ciclo bursátil.

La siguiente fase en el ciclo de la vivienda es la hiperoferta. A medida que más y más casas ingresan al mercado inmobiliario, la oferta comienza lentamente a superar la demanda y el crecimiento de los alquileres se desacelera. Las tasas de desempleo también comienzan a aumentar en la economía a medida que el ciclo económico entra en la fase de recesión y la demanda de viviendas se ralentiza. Sin embargo, recuerde que el banco central comenzará su ciclo de flexibilización monetaria al reducir las tasas de interés, lo que con suerte estimulará a los compradores de viviendas a tomar préstamos baratos y comprar sus propiedades.

Finalmente, la fase recesiva del mercado inmobiliario se superpone con la fase recesiva de la economía en general. Los alquileres comienzan a caer y la demanda se desploma. Los inversores inmobiliarios comienzan a comprar con descuento, con el objetivo de vender para obtener una ganancia después de que termine la fase de recesión y comience de nuevo la fase de expansión.

Resumen

Los ciclos son comunes en todos los aspectos de nuestra vida y también se pueden observar en forma de ciclos del mercado financiero. Un ciclo consta de diferentes fases, cada una con sus propias características e implicaciones en los precios.

Los ciclos de mercado populares incluyen el ciclo de mercado de Wyckoff (a menudo utilizado por los traders técnicos), el ciclo del mercado de valores (también conocido como el ciclo de Wall Street), el ciclo del mercado de divisas, el ciclo económico y el ciclo del mercado inmobiliario.

Para resumir, aquí están sus principales fases nuevamente:

– Ciclo de mercado de Wyckoff: acumulación, margen de ganancia, distribución, reducción de precio
– Ciclo del mercado de divisas: endurecimiento monetario, relajación monetaria
– Ciclo económico: expansión, pico, recesión, fondo (o valle)
– Ciclo del mercado de Wall Street: sigilo, conciencia, manía, escape
– Ciclo del mercado inmobiliario: recuperación, expansión, hiperoferta, recesión

Tenga en cuenta que todos los mercados son de naturaleza circular, lo que significa que se repiten una y otra vez. Cuando termina la última fase de un ciclo, comienza la primera fase y el ciclo del mercado comienza de nuevo.

Comprender los ciclos del mercado y sus diferentes fases es invaluable para inversores y traders. Los inversores activos pueden vigilar la fase actual y evitar comprar en el mercado cuando un mercado bajista potencial está a la vuelta de la esquina.

Sin embargo, los operadores a corto plazo también pueden beneficiarse de la comprensión de los ciclos del mercado al comprar en retrocesos durante las fases de expansión y operar en el mercado desde el lado de la venta durante las fases de recesión.