L’importance du PIB et du calendrier économique dans le trading forex

Les traders du marché du forex utilisent des indicateurs macroéconomiques dans leur travail, c’est-à-dire des indicateurs de l’état de l’économie présentés dans le calendrier économique. Or, l’état de l’économie d’un pays a une incidence directe sur le taux de change de sa monnaie nationale. Le principal indicateur macroéconomique est le produit intérieur brut (PIB), ou PIB. Pourquoi le PIB est-il important pour un trader ? La taille de l’économie a une incidence sur la production, la consommation et l’importation de biens. Savoir quels pays arrivent en tête en matière de PIB joue un rôle clé dans l’analyse fondamentale. L’évolution des économies des 10 premiers pays se reflétera certainement à l’échelle mondiale.

Les monnaies ne sont pas toutes utilisées pour les paiements internationaux. Par exemple, la croissance du PIB chinois n’a pas toujours d’incidence sur le RMB, en raison de sa faible circulation à l’international. Toutefois, le recul du PIB chinois pourrait avoir des répercussions sur d’autres monnaies, notamment le dollar australien, le dollar néo-zélandais, le dollar américain et l’euro. Pour un trader, l’évolution du PIB est plus importante que sa taille. Le développement actif de l’économie renforce sa monnaie. Il est également important que la croissance réelle corresponde aux attentes.

Une évolution inattendue du PIB peut entraîner d’importants mouvements du taux de change. Plus l’économie est grande, plus le marché réagit aux moindres écarts. Par exemple, une légère hausse de la croissance du PIB américain supérieure aux prévisions pourrait renforcer le dollar.

Dans le cas de l’économie russe, il faudrait un écart important par rapport aux attentes pour influencer le taux de change. Le PIB, tout comme les taux, l’inflation et le chômage, a une incidence sur le taux de change de la monnaie nationale.

Qu’est-ce que le PIB ?

Le PIB mesure la santé de l’économie nationale et mondiale, explique le Fonds monétaire international (FMI). Les données du PIB se fondent sur la valeur finale totale de tous les biens et services produits dans un pays au cours d’une période donnée. Le PIB indique la taille d’une économie et son taux de croissance.

Il existe trois façons de calculer le PIB, explique la Banque d’Angleterre, la banque centrale du Royaume-Uni. On peut additionner la valeur totale des biens et services produits dans un pays, ou additionner les revenus de chacun. La troisième méthode consiste à mesurer les dépenses de tous les habitants d’un pays. Cela comprend les dépenses des ménages, les investissements, les dépenses publiques et les exportations nettes, c’est-à-dire la valeur des exportations de votre pays vers d’autres pays, moins la valeur de ses importations.

Le PIB a été proposé pour la première fois comme concept en 1937, pendant la Grande Dépression aux États-Unis, selon le site d’information financière Investopedia. L’économiste Simon Smith l’a suggéré dans un rapport présenté au Congrès américain. Il a ensuite été largement adopté comme méthode standard de mesure des économies nationales.

Pourquoi le PIB est-il important ?

Le PIB aide les décideurs politiques, les investisseurs et les entreprises à prendre des décisions en leur permettant de comprendre l’état de l’économie. Il peut servir à comparer différents pays et différentes régions. Selon le FMI, lorsque le PIB augmente, les travailleurs et les entreprises ont tendance à être dans une meilleure situation que lorsqu’il n’augmente pas. Lorsque le PIB recule, l’emploi diminue souvent.

Le PIB aide les gouvernements à déterminer « combien ils peuvent consacrer aux services publics et quel montant d’impôts ils doivent percevoir », explique la BBC. Si le PIB recule pendant deux trimestres consécutifs, cela signifie que l’économie est en récession. Cela peut entraîner « un gel des salaires et des suppressions d’emplois », ajoute la BBC.

À l’échelle mondiale, la guerre en Ukraine devrait contribuer à un « ralentissement significatif » de la croissance économique cette année, avertit le FMI. À partir des données du PIB réel, qui ne tiennent pas compte de l’incidence de l’inflation sur les biens et services, le FMI prévoit que la croissance mondiale ralentira, passant d’environ 6.1% en 2021 à 3.6% en 2022 et 2023.

Que disent les experts au sujet du PIB ?

Les experts affirment que le PIB est une mesure imparfaite de la santé d’une économie, et ce pour plusieurs raisons. Par exemple, le PIB ne mesure pas la croissance démographique. Si le PIB du Royaume-Uni augmentait de 2% et que la population augmentait de 4%, le revenu moyen par personne diminuerait en réalité, explique la Banque d’Angleterre.

Certains éléments font également augmenter le PIB sans rendre le pays plus prospère. Par exemple, les dépenses publiques consacrées à la guerre peuvent faire augmenter le PIB. Le défrichement de certaines parties de la forêt amazonienne et la vente du bois pourraient également entraîner une forte hausse du PIB, mais à un coût environnemental énorme.

Un argument de plus en plus avancé contre le PIB est qu’il ne mesure pas le bien-être d’un pays et de ses habitants. Le bien-être, l’égalité et l’inclusion sont des indicateurs clés du développement durable dans le monde. Dans ce contexte, le Forum économique mondial a estimé en 2016 que le PIB « peinait à rester pertinent » sur sa plateforme Beyond GDP.

L’une des solutions proposées par le Forum consiste à établir un ensemble commun d’indicateurs fondamentaux et d’informations à publier recommandées, que les entreprises pourraient utiliser pour harmoniser leurs principaux rapports et ainsi contribuer à une croissance durable et inclusive. Ce travail a abouti à une coalition de dirigeants qui soutiennent les progrès en matière d’élaboration de normes convergentes de reporting sur la durabilité. L’International Sustainability Standards Board (ISSB) travaille actuellement à la création d’une norme de reporting sur la durabilité reconnue à l’échelle mondiale.

Utiliser les indicateurs du PIB

Le PIB nominal et le PIB réel sont deux indicateurs clés utilisés pour évaluer les performances d’un système économique. Comprendre leurs différences est essentiel pour analyser l’état de l’économie. En comparant les données du PIB nominal et du PIB réel, les experts peuvent mettre en évidence les effets de l’inflation sur le développement ou le déclin économique. Cette comparaison aide les responsables à élaborer des stratégies monétaires et budgétaires rationnelles visant à maintenir la stabilité économique. Le PIB est également l’un des principaux indicateurs utilisés par un trader dans le cadre de l’analyse fondamentale et du choix d’une stratégie de trading.

PIB nominal

Le produit intérieur brut (PIB) est la somme absolue de l’activité économique. Cet indicateur fournit des données récapitulatives sur la situation générale et l’évolution de la situation économique du pays. En termes simples, le PIB nominal correspond à la valeur totale de tous les biens et services produits dans un pays au cours d’une période donnée, généralement exprimée en dollars actuels. Il ne tient même pas compte de l’évolution des prix ni de l’inflation au fil du temps. On peut le considérer comme un indice chaotique de l’activité économique, sans influences extérieures.

Bien que le PIB nominal donne une idée générale de la valeur monétaire de l’activité économique, il ne reflète pas nécessairement pleinement le développement économique réel. Cela s’explique par le fait que les variations du PIB nominal peuvent être faussées par l’inflation et la croissance démographique, au lieu de refléter de véritables changements de la production ou des revenus.

PIB réel

Pour dépasser les limites du PIB nominal, les experts économiques utilisent un autre indicateur appelé PIB réel. Le PIB réel est ajusté en fonction de l’évolution des prix à l’aide de valeurs monétaires constantes, ce qui permet de comparer plus précisément différentes périodes. Cet indicateur reflète le taux réel de croissance économique en tenant compte de l’incidence de l’inflation.

En écartant de l’analyse l’influence du pouvoir d’achat, la production réelle permet de mieux comprendre dans quelle mesure l’économie a progressé ou reculé au fil du temps. Les économistes peuvent ainsi étudier plus précisément les tendances et les schémas de l’activité économique.

Principales différences entre le PIB nominal et le PIB réel

Les agences statistiques gouvernementales publient régulièrement les volumes du PIB. Il s’agit du PIB nominal, qui peut être fictif pour servir les politiques et la propagande gouvernementales. Il existe certaines différences fondamentales entre la production fictive et la production réelle.

1. La production fictive ignore les variations des niveaux de prix, ne reflète pas fidèlement la prospérité économique et peut induire en erreur en période d’inflation ou de déflation.
2. Le volume de production réel tient compte des variations du niveau des prix et reflète les coûts réels en intégrant l’impact de la hausse des prix. Il peut varier en fonction de la dynamique des prix et reflète le développement économique réel du pays.
3. Fournit une estimation plus précise de la croissance économique. Fournit une mesure plus fiable de la réussite économique. Utilisé pour comparer le PIB sur différentes périodes. Utilisé pour comparer le PIB au fil du temps en tenant compte de l’inflation.

Raisons d’analyser le PIB

1. Force économique : le PIB sert d’indicateur de la santé globale de l’économie. Une hausse du PIB indique généralement un développement économique plus vigoureux, tandis qu’un PIB faible signale une contraction économique.
2. Environnement politique : les gouvernements et les responsables politiques s’appuient sur les données du PIB pour prendre des décisions éclairées concernant la politique budgétaire, la politique monétaire et l’allocation des ressources. Cela les aide à identifier les domaines qui nécessitent une attention particulière ou une intervention.
3. Comparer la puissance économique de différents pays : l’analyse du PIB permet de repérer les forces et les faiblesses sur la scène mondiale. C’est un élément clé des négociations internationales et de la planification stratégique, car elle donne un aperçu de la situation économique de différents pays. En outre, le calcul du PIB réel et nominal fait appel à différentes méthodes qui tiennent compte de l’inflation ou de la déflation, ce qui contribue à une analyse plus précise de la croissance économique. Le PIB réel joue un rôle important dans l’explication des variations de prix, car il tient compte de l’évolution des prix au fil du temps et ajuste les données en fonction de l’inflation ou de la déflation.
4. Production réelle : grâce à un indice spécial appelé déflateur, les experts en économie peuvent calculer plus précisément la production totale sans tenir compte de l’impact des fluctuations des prix. Cet ajustement permet de comparer les performances économiques de différentes années sans prendre en compte les facteurs liés aux variations de prix. En divisant la production nominale (exprimée aux prix courants du marché) par un déflateur, les experts peuvent éliminer les effets de l’inflation ou de la déflation et obtenir une image plus précise de la production réelle.
5. Actualisation des prix du marché : les prix sont reflétés dans le PIB nominal, qui correspond au coût des biens et services sans tenir compte de l’inflation. Cela vous aide à analyser rapidement et à suivre l’évolution des habitudes de consommation. Le PIB nominal est obtenu en multipliant le volume de chaque bien ou service par son prix actuel. Il donne un aperçu de la production économique sans tenir compte des variations de prix au fil du temps. Le PIB nominal est utile pour mesurer les performances à court terme d’une économie.

Utiliser le PIB dans le trading

Le PIB est l’un des indicateurs du calendrier économique.

Le calendrier économique est un outil qui permet aux traders de suivre le calendrier des événements importants sur les marchés financiers, tels que la publication de données économiques, les rapports d’entreprises, les réunions des banques centrales, etc. Il aide les traders à planifier leurs opérations de trading et à prendre des décisions éclairées.

Par exemple, lorsqu’on trade des obligations, il est important d’utiliser les données macroéconomiques. Bien que les principaux indicateurs macroéconomiques soient le taux d’inflation et le taux directeur de la banque centrale, le PIB peut servir d’indicateur indirect de la santé de l’économie.

Contrairement aux événements géopolitiques tels que les réunions du G7 ou de l’OPEP, les calendriers économiques se concentrent principalement sur les réunions programmées à l’avance et les indicateurs financiers. Une analyse attentive de ces indicateurs permet aux traders de mieux comprendre l’état de l’économie mondiale. Le calendrier économique est une compilation chronologique des événements, annonces et publications de données à venir. Ces calendriers contiennent un large éventail d’informations, notamment des indicateurs économiques, des réunions de banques centrales, des rapports gouvernementaux et des rapports sur les résultats des entreprises.

Pour les traders russes qui tradent sur des comptes en roubles, il est très important de connaître le PIB de la Fédération de Russie, sa valeur globale et les valeurs par habitant. Le PIB par habitant reflète plus fidèlement l’état de l’économie et a un impact plus important sur le taux de change du rouble par rapport aux devises étrangères. Vous pouvez trader le rouble avec le courtier NeoMarkets, qui propose un effet de levier de 1:1000.