Qu’est-ce que le slippage dans le trading Forex et comment l’éviter ?

Le slippage se produit lorsque le prix d’exécution d’un ordre diffère du prix demandé. Cela arrive lorsque les ordres au marché ne peuvent pas être exécutés aux prix souhaités, généralement sur des marchés très volatils et rapides, sujets à des retournements brusques et inattendus de certaines tendances. Tout écart entre le prix exécuté et le prix prévu est considéré comme du slippage.

Le slippage peut être nul, positif ou négatif et dépend du fait que l’ordre soit un ordre d’achat ou de vente, qu’il vise à ouvrir ou à clôturer une position, ainsi que du sens du mouvement des prix. Le slippage se produit lorsqu’un ordre au marché de grande taille est exécuté, mais que le volume disponible au prix de l’ordre ne suffit pas à le satisfaire.

Pour les traders du marché Forex , il est important de savoir ce qu’est le slippage dans le trading et comment il affecte le trading.

L’APPARITION DU SLIPPAGE SUR LE MARCHÉ DU TRADING

Le slippage sur le Forex se produit généralement lorsque le marché est très volatile ou que la liquidité du marché est faible. Comme les marchés peu liquides comptent moins de participants, le délai entre le placement et l’exécution d’un ordre est important. Sur les marchés volatils, les prix fluctuent plus rapidement, parfois même plus vite que l’exécution des ordres. Par conséquent, le prix d’un actif peut changer pendant ce laps de temps, entraînant un slippage.

Voici quelques raisons du slippage :

1. Lors du trading sur le Forex, le slippage se produit généralement sur les paires de devises moins populaires, comme la AUD/JPY, car les paires de devises très populaires présentent une faible volatilité et une forte liquidité. Par exemple, un investisseur décide d’ouvrir une position sur la AUD/USD, une paire de devises très volatile, au prix coté de 0.6025 $. Toutefois, le prix peut monter à 0.6040 $ entre l’envoi et l’exécution de l’ordre. L’investisseur subira un slippage, car il effectuera son trading à un prix supérieur à celui prévu.
2. Le slippage se produit souvent lors d’événements importants ou aux alentours de ceux-ci, comme les annonces sur les taux d’intérêt et la politique monétaire, la publication des résultats d’une entreprise ou les changements à des postes de direction. Ces événements accroissent la volatilité du marché, ce qui peut augmenter le risque que les investisseurs subissent un slippage. Lorsque les investisseurs conservent des positions après la clôture des marchés, ils peuvent subir un slippage à leur réouverture. En effet, les prix peuvent changer en raison d’une actualité ou d’une annonce survenue pendant la fermeture du marché.

RÉDUIRE L’IMPACT DU SLIPPAGE

Un investisseur peut réduire l’impact du slippage de différentes façons. En voici quelques-unes :

1. Trader sur des marchés peu volatils et très liquides

Les prix des marchés peu volatils ne changent généralement pas rapidement, tandis que les marchés très volatils comptent de nombreux participants qui effectuent des transactions. Par conséquent, les investisseurs peuvent limiter le risque de slippage en tradant sur des marchés très liquides et peu volatils.

En outre, le risque de slippage peut être réduit en tradant pendant les périodes de pointe, car la liquidité est alors à son maximum. Les chances que la transaction soit exécutée rapidement au prix demandé sont ainsi plus élevées. Par exemple, le volume des transactions est le plus important sur les marchés boursiers lorsque les principales places boursières américaines sont ouvertes. Sur le marché Forex, le volume de trading est le plus élevé pendant les heures d’ouverture de la Bourse de Londres (LSE).

2. Utiliser des stops garantis et des ordres à cours limité

Comme un ordre assorti d’un stop garanti sera exécuté au prix demandé, il n’y a aucun risque de slippage. Toutefois, si le stop garanti est déclenché, des frais supplémentaires s’appliqueront. Un ordre à cours limité peut contribuer à réduire le risque de slippage lorsqu’un investisseur entre sur le marché ou cherche à tirer profit d’une transaction réussie. Lorsqu’un ordre à cours limité est activé, il est exécuté au prix spécifié ou à un prix plus avantageux. Cela signifie qu’un ordre de vente est exécuté au prix souhaité ou à un prix supérieur, tandis qu’un ordre d’achat est exécuté au prix spécifié ou à un prix inférieur.

3. Vérifier comment les prestataires de trading traitent le slippage

Certains prestataires exécutent les ordres même si le prix ne correspond pas au prix demandé, tandis que d’autres ne les exécutent que si la différence de prix reste dans la limite de tolérance de l’investisseur. Si la différence dépasse le seuil acceptable, l’ordre est rejeté et doit être soumis à nouveau au nouveau prix.

4. Utiliser un courtier Forex NDD

Certains traders estiment que le slippage est dû à un « comportement intentionnel de la société Forex ». Personne ne sait si cela se produit réellement, mais si vous partagez ce point de vue, vous pourriez envisager de changer de courtier. Le type de société Forex à choisir est celui que l’on appelle une société Forex NDD (No Dealing Desk).

Dans ce type d’environnement de trading, les ordres des traders sont directement liés au marché interbancaire, il n’y a donc aucun conflit d’intérêts entre la société Forex et le trader. Autrement dit, il n’y a aucun intérêt à provoquer intentionnellement du slippage. D’ailleurs, le slippage peut se produire même avec la méthode NDD. Toutefois, puisqu’il n’est pas intentionnel, il sera facile de garder son calme même en cas de slippage.

5. Définir la tolérance au slippage (ou le paramètre d’écart)

Nous avons présenté l’idée de limiter le slippage, mais, en réalité, la fonction de passation des ordres permet aussi de supprimer complètement le slippage. Il s’agit d’un paramètre de tolérance au slippage (ou d’écart) intégré aux outils de trading de nombreuses sociétés Forex. Par exemple, si vous définissez la tolérance au slippage à 1 pip, l’ordre ne sera pas exécuté si le slippage dépasse 1 pip. Il est donc possible de configurer les paramètres de manière à ne tolérer aucun slippage, mais il s’agit d’un cas extrême. Il est toutefois important de noter que plus la tolérance au slippage est étroite, plus le risque de rejet est élevé. Cela peut convenir pour de nouvelles entrées, mais entraîner de lourdes pertes si, par exemple, un ordre de clôture que vous souhaitez passer n’est pas exécuté lors d’un changement soudain du marché.

COMMENT TROUVER UN COURTIER AVEC PEU DE SLIPPAGE

• Recherche : commencez par rechercher des courtiers Forex sur Internet et dressez une liste de ceux qui annoncent proposer un faible slippage.

• Fournisseurs de liquidité : vérifiez qui sont leurs fournisseurs de liquidité. Les banques et les fournisseurs de liquidité de premier plan offrent généralement une meilleure exécution et un slippage plus faible. De plus, les courtiers disposant de plusieurs fournisseurs de liquidité tendent à proposer de meilleurs services en matière de slippage.
• Politique d’exécution des ordres : veuillez consulter la politique d’exécution des ordres. Elle doit décrire clairement la procédure suivie pour exécuter les ordres et préciser que le courtier vise à réduire le slippage autant que possible.
• Technologie : quelle technologie utilisent-ils pour exécuter les ordres ? Certains courtiers utilisent une technologie avancée pour exécuter les ordres rapidement et réduire le slippage.
• Réglementation : assurez-vous que les priorités du courtier sont régulées par une autorité financière réputée. Les courtiers régulés doivent respecter certaines normes destinées à protéger les traders. Par exemple, nous avons un classement des courtiers régulés par la Banque centrale de la Fédération de Russie.
• Avis des clients : lisez les avis d’autres traders. Même s’il faut les prendre avec des pincettes, ils peuvent donner un aperçu de l’expérience d’autres personnes concernant le slippage sur la plateforme.
• Compte démo : utilisez un compte démo pour tester la plateforme et voir si le slippage est acceptable. Bien que les comptes démo ne reproduisent pas parfaitement les conditions de trading réelles, ils peuvent vous donner une idée générale de ce à quoi vous attendre.
• Service client : contactez le service client pour toute question. Sa volonté de vous aider et la clarté de ses réponses peuvent être de bons indicateurs de la qualité du courtier.
• Transparence : les courtiers doivent faire preuve de transparence dans leurs activités. Ils doivent être en mesure de fournir des informations sur leurs statistiques de slippage ou la vitesse d’exécution.
• Protection contre le slippage : certains courtiers proposent des fonctionnalités de protection contre le slippage, comme les ordres stop loss garantis, qui garantissent que votre trade sera exécuté au prix que vous avez fixé, quelle que soit la volatilité du marché.

CONCLUSION

Le slippage est la différence entre le prix attendu d’une transaction et celui auquel elle a réellement été exécutée. Cela peut se produire sur n’importe quel marché, mais c’est plus fréquent sur les marchés volatils ou illiquides. Le slippage peut varier en fonction du type de courtier que vous utilisez. Savoir ce qu’est le slippage sur les marchés boursiers et le marché du Forex aide les traders à éviter les pertes inutiles.

Différents types de courtiers, comme les teneurs de marché, les courtiers ECN (réseau de communications électroniques) et les courtiers STP (traitement direct), peuvent présenter différents niveaux de slippage. Les teneurs de marché peuvent proposer des spreads plus larges et un risque de slippage plus élevé, tandis que les courtiers ECN et STP proposent généralement des spreads plus serrés et moins de slippage.

L’un des meilleurs moyens d’éviter le slippage est de choisir un courtier parmi notre classement des courtiers agréés par la Banque centrale de la Fédération de Russie.