بهترین بروکرهای فارکس دارای مجوز NFA

اطلاعات مختصر و تاریخچه National Futures Association

بحران مالی جهانی سال 2008 برخی از خلأهای موجود در مقررات مالی و مدیریت شرکت‌های بخش بانکی را آشکار کرد. در همین زمان بود که بیشتر دولت‌ها و سیاست‌گذاران اقداماتی را برای کمک به نظارت بر نظام مالی و احیای آن در پیش گرفتند. آمریکا نیز از این قاعده مستثنا نبود. شمار قابل‌توجهی از مردم به دلیل مدیریت نامناسب نهادهای مالی بزرگ، خانه‌ها، پس‌اندازها و حتی سرمایه‌گذاری‌های خود را از دست داده بودند. پس از رکود جهانی در سال 2008، دولت آمریکا به این نتیجه رسید که باید نهادی واحد ایجاد کند تا بر تمام شرکت‌های بروکر فارکس تحت صلاحیت ایالات متحده نظارت کند. با اینکه NFA از سال 1982 وجود داشته است، تنها در سال 2008 بود که مسئولیت نظارت بر بروکرهای فارکس و بازار آتی، در کنار سایر نهادهای مالی، به این سازمان واگذار شد. این نهاد به‌عنوان گروهی خودتنظیم‌گر تشکیل شد تا به سامان‌دهی صنعت معاملات آتی در آمریکا کمک کند. دفتر مرکزی NFA در شیکاگو قرار دارد، اما این سازمان دفتر دیگری نیز در وال‌استریت دارد.

شایان ذکر است که بروکرهای دارای مجوز NFA تنها شرکت‌های بروکری هستند که اجازه فعالیت در آمریکا را دارند. به بروکرهای بین‌المللی که ممکن است از سوی نهادهای نظارتی دیگر دارای مجوز باشند، توصیه می‌شود از ارائه خدمات بروکری فارکس به مشتریان آمریکایی خودداری کنند/از این کار منع می‌شوند. همچنین، انتظار می‌رود همه بروکرهای دارای مجوز NFA در CFTC ثبت‌نام کنند و در عین حال مطمئن شوند که از تمام قوانین تعیین‌شده از سوی CFTC پیروی می‌کنند. با اینکه قوانین و دستورالعمل‌های سخت‌گیرانه NFA آزادی تریدرها را محدود می‌کنند، سطح حمایت از سرمایه‌گذاران را به‌طور چشمگیری افزایش می‌دهند. دلیل این امر آن است که NFA برای هر بروکر استانداردهای بالاتری تعیین می‌کند تا اطمینان حاصل شود که این بروکرها کمتر مرتکب کلاهبرداری یا تخلف می‌شوند.

نقش‌ها و مسئولیت‌های NFA

NFA برای اطمینان از اینکه سرمایه‌گذاران به‌اندازه کافی در برابر انواع مختلف کلاهبرداری در بازار محافظت می‌شوند، وظایف متعددی را انجام می‌دهد. یکی از نقش‌های اصلی این نهاد نظارتی، حفاظت و ارتقای شفافیت و یکپارچگی بازارهای مالی آمریکا است. از آنجا که سرمایه‌گذاری سریع اقتصادی پویا ایجاد می‌کند، فعالیت شمار زیادی از افراد در بازار مالی به رشد اقتصادی پایدار منجر می‌شود. بااین‌حال، شایان ذکر است که مسئولیت NFA فقط به یکپارچگی بازارهای مالی محدود نمی‌شود و شامل مشارکت‌کنندگان این بازارها نیز هست. از آنجا که این نهاد مسئول حفاظت از تریدرهای خرد نیز هست، باید قوانین و مقرراتی را برای پیروی همه بروکرهای فارکس تحت صلاحیت خود تدوین کند.

صدور مجوز و نظارت، یکی دیگر از نقش‌های مهم NFA است. برای اینکه این نهاد بتواند از یکپارچگی بازارهای مالی محافظت کند، باید قوانینی وضع کند و مطمئن شود که همه بروکرهای فارکس از آن‌ها پیروی می‌کنند و به آن‌ها پایبند هستند. این نهاد همچنین اختیارات اجرایی دارد و اغلب برای هر شرکت بروکری که خط‌مشی یا مقررات تعیین‌شده از سوی این نهاد را نقض کند، جریمه‌های سنگینی وضع می‌کند. از آنجا که NFA سازمانی مستقل است، یکی از راه‌های تأمین مالی آن وضع جریمه برای نهادهای بروکری است که از مقررات تعیین‌شده پیروی نمی‌کنند. افزون بر این، هر بروکر فارکسی که مرتکب تخلفات مالی شود یا از مشتریان خود کلاهبرداری کند، با جریمه‌های سنگینی روبه‌رو می‌شود.

با اینکه نیاز به تأمین مالی از طریق مجازات‌ها و وضع جریمه ممکن است یکی از راه‌های اصلی تأمین بودجه این سازمان به نظر برسد، نهاد ناظر NFA جریمه‌ها و مجازات‌ها را بی‌رویه وضع نمی‌کند. یکی از نقش‌های اصلی NFA اطمینان از این است که بروکرهای فارکس و سایر نهادهای مالی با برخی از بهترین و اخلاقی‌ترین رویه‌های مالی آشنا شوند. برای مثال، NFA چندین برنامه برگزار می‌کند که هدفشان آموزش تریدرها و بروکرها درباره پلتفرم‌های معاملاتی دائماً در حال تغییر است. افزون بر این، NFA مایل است با همه بروکرهای تحت نظارت خود همکاری کند تا اطمینان حاصل شود که پیش از اعمال هرگونه مجازاتی، از مقررات تعیین‌شده پیروی می‌کنند.

هر عضوی که بخواهد به NFA بپیوندد، باید پیش از ثبت‌نام مراحل بررسی جامعی را پشت سر بگذارد. از آنجا که درستکاری سنگ‌بنای اصول NFA است، سوابق حرفه‌ای و شخصی هر عضو احتمالی بررسی می‌شود. این بررسی شامل همه شرکت‌های بروکر فارکس و حتی کارکنان شاغل در محل آن‌ها می‌شود. هر فردی که بخواهد به‌عنوان شخص حقیقی ثبت‌نام کند نیز باید در چند آزمون شرکت کند تا سطح مهارت او مشخص شود.

NFA همچنین قوانین سخت‌گیرانه‌ای برای رعایت مقررات وضع می‌کند و از اختیارات اجرایی خود برای اطمینان از پیروی از آن‌ها استفاده می‌کند. اگر یکی از اعضای NFA برخی از قوانین را نقض کند، این نهاد می‌تواند چندین اقدام انضباطی در نظر بگیرد. این اقدامات عبارت‌اند از:

1. اخراج
2. تعلیق برای مدت کوتاه
3. ممنوعیت ارتباط با سایر اعضا
4. توبیخ رسمی
5. اخطار
6. جریمه تا سقف $250,000

شرایط لازم برای بروکر دارای مجوز NFA بودن

پس برای تبدیل شدن به یک بروکر دارای مجوز NFA در آمریکا چه شرایطی لازم است؟ نهادهای نظارتی فارکس آمریکا به داشتن قوانین و شرایط سخت‌گیرانه معروف‌اند، به‌ویژه برای شرکت‌ها یا افرادی که قصد راه‌اندازی یک شرکت بروکری را دارند. همان‌طور که در بالا گفته شد، این شرایط ممکن است بیش از حد سخت‌گیرانه به نظر برسند، اما برای اطمینان از محافظت کافی از سرمایه‌گذاران و جلوگیری از تجربه کلاهبرداری یا تخلفاتی که در بیشتر حوزه‌های قضایی رایج است، تعیین شده‌اند.

1. الزامات سرمایه‌ای– بروکرهای آمریکا به داشتن برخی از بالاترین الزامات حداقل سرمایه در جهان معروف هستند. انتظار می‌رود بروکرهای تحت نظارت NFA در آمریکا بیش از $20 میلیون ذخایر سرمایه داشته باشند. دلیل اصلی این امر، اطمینان از تضمین وضعیت هر بروکر و رسیدگی سریع به هرگونه درخواست برداشت است. در حوزه‌های قضایی دیگر، مواردی وجود داشته که بروکرهای فارکس نتوانسته‌اند الزامات برداشت مشتریان خود را برآورده کنند. در چنین مواردی، اعتماد سرمایه‌گذاران به بازار به‌شدت از بین می‌رود.
2. قوانین FIFO – FIFO مخفف قانون «اولین ورودی، اولین خروجی» است. بر اساس این قانون، نهاد نظارتی از تریدر می‌خواهد زمانی که چند معامله باز در یک جفت ارز دارد، ابتدا معامله‌ای را ببندد که زودتر باز کرده است. از آنجا که این قانون برای اعضای NFA اعمال می‌شود، در عمل همه بروکرهای فارکس در آمریکا باید از آن پیروی کنند.
3. اهرم – اهرم ابزار مفیدی است که تریدرها می‌توانند هنگام معاملات برای به حداکثر رساندن سود خود از آن استفاده کنند، اما اگر به‌درستی استفاده نشود، می‌تواند زیان تریدر را نیز افزایش دهد. NFA از همه شرکت‌های بروکری در بازار می‌خواهد که سقف اهرم در بازار ارز را حدود 1:50 تعیین کنند. بااین‌حال، توجه داشته باشید که بروکرهای اروپایی چنین محدودیت‌هایی ندارند و حتی اجازه دارند از اهرم تا سقف 1:2000 استفاده کنند.
4. هج کردن– این کار در آمریکا مجاز نیست و به همه بروکرهای فارکس در این منطقه دستور داده شده است که از اجرای هرگونه استراتژی هج کردن در بازار FX توسط تریدرها جلوگیری کنند. اگر تریدری این استراتژی را با موفقیت اجرا کند، سود حاصل از معامله در حساب به رسمیت شناخته نمی‌شود.
5. سفارش‌های استاپ و لیمیت – آمریکا استفاده از سفارش استاپ لاس را متوقف کرد و روش اجرای OCO (سفارش، سفارش دیگر را لغو می‌کند) را جایگزین آن کرد. این روش به‌ویژه برای معاملاتی مناسب است که سفارش معلق دارند.

چگونه تشخیص دهیم بروکری دارای مجوز NFA است

برخلاف بیشتر نهادهای نظارتی در سراسر جهان، NFA به هر تریدر یا عضو عموم مردم اجازه می‌دهد وضعیت عضویت یک بروکر را بررسی کند. این کار کمک می‌کند مشخص شود که آیا آن عضو وضعیت خوبی دارد یا رابطه حرفه‌ای مناسبی با نهاد ناظر برقرار کرده است. می‌توانید به‌آسانی این کار را در وب‌سایت NFA انجام دهید؛ سرمایه‌گذار می‌تواند با استفاده از نام شرکت بروکری، شماره شناسه NFA یا حتی نام صندوق (pool) آن، وضعیت بروکر را بررسی کند. دریافت شماره شناسه یک بروکر دارای مجوز NFA نسبتاً آسان است. همه اعضای NFA موظف‌اند برای ارتقای درستکاری، شماره شناسه خود را در وب‌سایت‌هایشان اعلام کنند. نتایج نشان می‌دهند که آیا بروکر مورد تأیید NFA است و آیا وضعیت خوبی نزد سایر نهادهای مرتبط دارد یا خیر.