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Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él

Autor: Francisco José Santos
Francisco José Santos
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El índice Standard and Poors (S&P) 500 es el índice de referencia de acciones de EE.UU. Cuando los que se creen sabios en las redes de noticias discuten los movimientos del mercado, a menudo hablan de otros índices, incluido el Promedio Industrial Dow (Dow Industrial Average). Cuando los profesionales hablan del mercado de valores en general, se refieren específicamente al índice S&P 500. El índice SPX es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 empresas más grandes de EE.UU que cotizan en bolsa. Además, el índice utiliza otros criterios para determinar si una acción debe estar en el índice S&P 500. El índice SPX 500 es parte de la familia de índices S&P Global 1200. (Cómo usar el indicador Percentage Price Oscillator (PPO))

Construcción de precios del índice S&P

Como se mencionó, el índice S&P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado. La capitalización de mercado del índice Standard and Poors se construye tomando el precio de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación. El índice Standard and Poor's 500 solo utiliza acciones flotantes. Estas son acciones que el público puede negociar. No incluye las acciones destinadas exclusivamente a que los ejecutivos controlen la empresa. (La guía definitiva para comprender el ratio oro/plata)

Standard and Poors puede modificar la capitalización de mercado de cada empresa para ajustarse a nuevas emisiones de acciones o fusiones de empresas. El valor de mercado del índice bursátil Standard & Poor's 500 se obtiene sumando la capitalización de mercado ajustada de cada empresa en el índice sp 500 y dividiendo el resultado por un divisor. Desafortunadamente, el divisor es propietario y esta información no se divulga al público. Si bien toda la información no se conoce del todo, lo que está claro es que una empresa con una ponderación del 10% tendrá un impacto más significativo en el valor del índice bursátil Standard & Poor's 500 que una empresa con una ponderación del 2%. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME

Las limitaciones de invertir en el índice S&P 500

Uno de los problemas que pueden surgir al evaluar el S&P y otros índices ponderados por capitalización de mercado es cuando las acciones en el índice se sobrevaloran. Este concepto significa que los precios de las acciones suben más allá de lo que muchos creen que justifican los fundamentos. La gran ponderación de una acción sobrevaluada en el índice generalmente infla el valor o precio general del índice. Una de las alternativas es crear un índice igualmente ponderado. En este tipo de índice, el precio de las acciones de una empresa tiene el mismo impacto en el valor del índice. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?

Invertir en el S&P 500

Hay varias formas de invertir en el índice S&P 500. La mayoría de los productos de inversión que están disponibles siguen los movimientos del índice sp 500. Estos productos incluyen la inversión en futuros del S&P 500, la inversión en opciones de futuros del índice S&P 500, la inversión en ETF del índice S&P 500, y la inversión en CFD del índice S&P 500.

Futuros del S&P 500

Una de las herramientas de inversión más utilizadas que rastrea los movimientos de los futuros del índice spx es el contrato de futuros e-mini S&P 500. Un contrato de futuros es la obligación de entregar un activo al comprador en una fecha específica en el futuro. Puede capitalizar la liquidez 24 horas al día, 7 días a la semana de los futuros E-mini S&P 500 y aprovechar una de las formas más rentables de obtener exposición al mercado para el índice S&P 500. Cada contrato de futuros equivale a 50$ X por índice standard and poors (nivel). El contrato de futuros e-mini del índice S&P 500 es un contrato de futuros trimestral que se liquida en marzo, junio, septiembre y diciembre. Este contrato de futuros se liquida financieramente, lo que significa que no hay intercambio del índice en el momento de la liquidación. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)

Si mantuvo el contrato de futuros hasta el vencimiento del acuerdo, recibiría la diferencia entre el precio de compra o venta menos al precio de la liquidación del contrato. La mayoría de los contratos de futuros se cierran antes de la liquidación. Un contrato de futuros negociado electrónicamente por Emini es popular porque es una quinta parte del tamaño de los futuros estándar de S&P. El índice S&P 500 continúa negociando, pero el volumen y el interés abierto son menores que el contrato e-mini. (Guía para operar el futuro del Euro FX)

Un contrato de futuros utiliza margen para permitirle mejorar sus rendimientos. El margen es un préstamo que la bolsa le proporcionará utilizando el contrato de futuros como garantía del préstamo. El préstamo se utiliza explícitamente para negociar futuros. No puede sacar el dinero de su cuenta para gastarlo. El margen le brinda la oportunidad de mejorar sus rendimientos con menos capital. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado

Cómo funciona el margen

Aquí hay un ejemplo de cómo funciona el margen. La Bolsa Mercantil de Chicago requiere que usted registre 11 000$ de margen inicial para el índice de futuros s and p 500 a partir de este escrito. El precio del contrato de futuros es de aproximadamente 4300$ y cada contrato vale 50$. Si divide el contrato de futuros de S&P Emini (4,300$ * 50$) por la tasa de margen de 11 000$, calculará el apalancamiento que recibirá cuando compre un contrato de futuros de S&P Emini. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI)

El apalancamiento le permite generar más ingresos de su capital. En el ejemplo proporcionado anteriormente, podría publicar el 20% del dinero que necesita para negociar el contrato de futuros S&P 500 Emini. Desafortunadamente, el apalancamiento funciona en ambos sentidos. Si bien las ganancias pueden ser intrigantes, la pérdida puede ser dolorosa. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D)

Opciones sobre futuros del S&P 500

Las opciones sobre futuros del índice S&P 500 otorgan al comprador de la opción el derecho pero no la obligación de comprar (o vender) el contrato de futuros a un precio específico en una fecha determinada o antes. Una opción de compra proporciona al comprador el derecho a comprar; una opción de venta le da al comprador el derecho de vender. El comprador de la opción paga una prima al vendedor. Cuando compra opciones sobre el índice S&P 500, debe publicar la prima en el intercambio por adelantado. Si es un vendedor de opciones, puede acortar la opción utilizando el mecanismo de margen de cambio. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe

Operar con el índice S&P 500 utilizando ETFs

Otra forma popular de invertir en el índice S&P 500 es a través de Exchange Traded Funds (ETF). Un ETF es un instrumento de negociación similar a las acciones que se ofrece en una bolsa. Un ETF rastrea los movimientos de un activo subyacente. Varios ETFs rastrean las actividades del S&P 500, siendo el más destacado SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). La relación de gastos de los fondos cotizados en bolsa de S&P puede variar de ETF a ETF. El más bajo es de aproximadamente 0,3% y el más alto supera el 1%. También hay ETFs apalancados que siguen el movimiento del índice S&P 500. Estos ETFs apalancados le proporcionarán un apalancamiento de dos o incluso tres veces. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)

Operar con el índice S&P 500 utilizando CFDs

Otros productos apalancados facilitarán la generación de exposición al índice S&P 500. Los contratos por diferencias son productos financieros que proporcionan apalancamiento. Los CFDs no se negocian en los Estados Unidos, pero se negocian activamente en muchas áreas del mundo. Un CFD es un instrumento financiero que rastrea un activo subyacente. Algunos brókers de CFDs ofrecen a sus clientes un apalancamiento en el índice S&P 500 de hasta 200:1. Usted no posee el índice S&P 500 subyacente y la mayoría de los brokers de CFDs no pagan dividendos sobre el CFD. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Lo que sí recibe es el cambio en el precio, que le proporcionará rendimientos apalancados al índice S&P 500. El margen que se requiere es suficiente para cubrir un cambio en el precio del CFD. Si está en peligro de perder más de lo que tiene en capital, su bróker de CFDs emitirá una llamada de margen solicitando fondos adicionales. Si la llamada de margen no se cumple en un período designado, su bróker podría liquidar sus posiciones S&P 500. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?

Cobertura del índice S&P 500

Una de las estrategias comerciales más populares que utilizan los administradores de cartera de EE.UU para cubrir sus carteras es mitigar el riesgo utilizando el índice S&P 500. Dado que muchos consideran que el S&P 500 es su fantasma para el rendimiento, es esencial utilizar una herramienta de cobertura.

Hay varias formas de cubrir una cartera de acciones que se correlacionan con los movimientos del índice S&P 500. La correlación le indica cómo de cerca se mueve un activo en relación con otra inversión o canasta de activos. Si es un administrador de cartera o incluso un trader minorista que administra una cartera de acciones, puede utilizar varias técnicas para compensar su riesgo. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

- Puedes ir en corto el contrato de futuros S&P 500
- Puedes ir en corto en el CFD S&P 500
- Puedes ir en corto en el ETF del índice S&P 500
- Puedes comprar una opción de venta en un contrato de futuros S&P 500
- Puedes comprar una opción de venta en un ETF del índice S&P 500

Cada una de estas coberturas aumentará de valor si el índice S&P 500 disminuye de valor. Si supone que su cartera de acciones está compuesta por acciones que compró, el índice se moverá un poco junto con el valor de sus acciones. Para hacer coincidir su cobertura con su cartera, debe calcular el valor de sus acciones. Luego puede tomar un valor porcentual de su cartera como una posición corta para protegerse contra un cambio adverso en el valor de su cartera de acciones. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?

Aquí hay un ejemplo:

Considere una cartera de acciones individuales que refleje los sectores en el índice S&P 500. El índice S&P 500 sería entonces una excelente herramienta de cobertura. Esta cartera tiene un valor de 430 000$. Para cubrir el 50 % de su cartera, necesitaría ir a cortos en contratos de 1-futuros cuando el valor de mercado del contrato de futuros sea de 215 000$ (4300$ (precio del contrato de futuros) * 50$ (valor de cada punto en el contrato de futuros)). (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

El beneficio de esta estrategia es que solo necesita publicar aproximadamente el 20% de ese valor para controlar sus actividades de cobertura utilizando una cuenta de margen. Si el valor de su cartera disminuye en un 10 %, perdería 43 000$ en su cartera de acciones. Esta pérdida de valor de mercado que experimente podría compensarse invirtiendo en futuros de s&p 500. Si el contrato de futuros cayera un 10%, ganaría 21 500$, lo que le daría una pérdida de 21 500$ al valor de mercado ($-43 500 + 21 500$). (10 estrategias de day trading para principiantes

Podría considerar usar un ETF o un CFD para proporcionarle la herramienta de cobertura. Nuevamente, determinaría el tamaño de su cartera y luego elegiría el porcentaje de la cartera que desea cubrir con el índice S&P 500. Luego, podría vender en corto un CFD o un ETF para cubrir la parte de la cartera que desea cubrir.

También podría considerar el uso de opciones de venta para cubrir su riesgo a la baja. Una opción de venta es un derecho pero no la obligación de vender el índice S&P 500. Este es un ejemplo de cómo usaría una opción de venta en SPY (SPDR S&P 500 Trust ETF) para cubrir su cartera. El SPY cotiza cerca de 430$ cuando el contrato de futuros de Emini cotiza cerca de 4300$. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash)

Una información interesante que necesita saber es que cada contrato de opción de venta en el ETF tiene el derecho de vender 100 acciones. Una opción de venta en el ETF SPY tiene derecho a vender 43,000$ en acciones. Si tiene una cartera de 430 000$, las opciones de venta de 10 en el SPY cubrirán toda su cartera.

También tiene la opción de elegir dónde quiere el derecho de vender el SPY. Este precio se denomina precio de ejercicio. Si va a tener derecho a vender al precio de mercado (430$) en este ejemplo, está comprando una opción de venta al dinero (out-of-the-money put). Si desea comprar una opción de venta que le permita vender a un precio de ejercicio más bajo (por ejemplo, 410$), compra una opción de venta fuera del dinero. Por último, si desea comprar una opción de venta que tiene un precio de ejercicio más alto que el del mercado actual, está comprando una opción dentro del dinero (in-the-money option). El beneficio de comprar una opción de venta es que la pérdida máxima es la prima que paga por el derecho a vender el ETF de SPY. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)  

Estrategias de trading alternativas

El índice S&P 500 proporciona a los inversores un índice de base amplia para operar sobre una base macro. También puede utilizar el índice S&P 500 para una estrategia comercial neutral en el mercado. Este concepto es similar a la metodología que usaría en la cobertura. En lugar de pensar que el precio del índice spx subirá o bajará, podría pensar que el índice S&P 500 está preparado para superar a otro índice, como el Dow Industrial Average, el DAX o el Nasdaq. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)

Por ejemplo, puede determinar que cree que el ETF del índice S&P 500 a 430$ superará al NASDAQ 100 (ETF QQQ) cuando se cotiza a 360$. En esta situación, si compra 100 acciones de SPY a 430$, necesitará vender al descubierto 120 acciones del QQQ ETF a 360$. Recuerde, esto se considera una estrategia neutral en el mercado. El SPY solo necesita superar al QQQ para que esta estrategia tenga éxito. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)  



Ambos ETFs podrían subir, o ambos podrían caer, y aún puede ganar dinero. El objetivo de la operación es obtener un rendimiento superior, y este tipo de operación puede tener éxito en mercados alcistas y bajistas, pero elimina la exposición directa a la dirección del mercado en general.

También podría considerar operar con una estrategia neutral en el mercado usando sectores. Los subsectores del índice S&P 500 son Industrial, finanzas, tecnología, servicios públicos, bienes raíces, materiales, comunicaciones, consumo básico y consumo discrecional. Estos sectores se negocian como ETFs y CFDs.

Puede comprar estos sectores si cree que superarán al mercado en general y, al mismo tiempo, venderán el índice S&P 500. También puede comprar el índice S&P 500 y vender uno o más sectores si cree que el mercado en general superará a una industria individual o una canasta de sectores. Compraría y vendería la misma cantidad nocional descrita anteriormente con el ETF SPY y el ETF QQQ. (Los 3 peores momentos para operar)  


En resumen

El índice S&P 500 se considera el índice de referencia en los Estados Unidos. Este índice tiene una base amplia e incorpora varios subíndices, que incluyen finanzas, discrecional, energía, servicios públicos, tecnología, comunicaciones, industria, materiales y bienes raíces. El índice es el fantasma con el que los gestores de carteras miden su rendimiento. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)

Hay varias formas de operar con el índice S&P 500. Puede comprar y vender contratos de futuros. Puede realizar transacciones con CFDs y ETFs. También puede comprar y vender opciones sobre futuros y opciones sobre ETFs. Puede utilizar el índice S&P 500 para especular sobre la dirección absoluta de las acciones estadounidenses. Esta decisión podría basarse en una vista macro o en un análisis técnico. (Los mejores monederos para Bitcoin)

El índice S&P 500 también se utiliza a menudo como instrumento de cobertura. Puede protegerse contra los movimientos adversos en el mercado de valores de EE.UU vendiendo contratos de futuros del S&P 500 o vendiendo al descubierto los ETFs del S&P 500. También puede vender al descubierto el CFD del S&P 500. Otra técnica de cobertura consiste en comprar opciones de venta que le proporcionarán un riesgo a la baja frente a un resultado adverso. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)  

También hay diferentes estrategias de trading que puede usar para ganar dinero utilizando el índice S&P 500 más allá de una vista direccional. Puede operar con un sistema neutral al mercado vendiendo (o comprando) el índice S&P 500 y, al mismo tiempo, comprando (o vendiendo) el mismo valor teórico de otro índice como el Nasdaq o el Dow Industrial Average. Las estrategias comerciales neutrales al mercado están orientadas hacia un rendimiento superior. puede ganar dinero independientemente de la dirección del índice SPX. También puede negociar el índice S&P 500 más amplio versus un subíndice como el sector tecnológico o el sector financiero usando ETFs o CFDs. El índice S&P 500 es una excelente herramienta para usar mejorar su arsenal de trading. (17 Consejos para ser rentable en Forex

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Divulgación de riesgos: La CNMV informa que invertir en CFDs supone un riesgo elevado. Los CFDs son un producto financiero complejo, por lo que no es recomendable para inversores minoristas. Del 74% al 89% de inversores minoristas que operan con CFDs pierden dinero. Antes de operar con productos CFDs debe considerar primero si comprende el funcionamiento de los CFDs y tiene capital suficiente para asumir el alto riesgo de perder su capital.