Dentro del ámbito del análisis técnico, la teoría de las ondas de Elliott se considera una metodología comercial más avanzada. Requiere un poco de tiempo para aprender y aplicar correctamente. Hay muchos subtemas dentro del contexto de la teoría de las ondas de Elliott, y ningún artículo individual sería suficiente para abordar todos los componentes importantes de la teoría. Para nuestros propósitos aquí, nos centraremos en un tema central dentro de la onda de Elliott. Específicamente, intentaremos ayudarlo a comprender mejor las características generales de las diferentes ondas dentro de la estructura general. (Ratio Put/Call como medida del sentimiento del mercado)
¿Qué es la teoría de las ondas de Elliott?
La teoría de las ondas de Elliott es una teoría del mercado financiero desarrollada por R.N. Elliott durante la década de 1930. Describe la naturaleza de los movimientos de precios dentro de los mercados y el papel de la psicología de masas como la fuerza subyacente detrás de toda acción de precios, independientemente del instrumento o marco de tiempo. La teoría de las ondas de Elliott tiene sus raíces en el análisis técnico pero, a diferencia de muchos otros enfoques técnicos del mercado, la teoría de las ondas de Elliott proporciona una explicación mucho más profunda de los movimientos de precios. Dentro de la teoría de las ondas de Elliott, los movimientos de precios se etiquetan como ondas que se pueden analizar y utilizar como una herramienta predictiva para proyectar futuros movimientos de precios. (¿Cuál es el patrón de velas Piercing Line?)
La teoría de la onda de Elliott sugiere que los movimientos de precios en cualquier mercado financiero líquido y de libre comercio crean patrones que se pueden ver en todos los grados de tendencia. Estos patrones se componen de dos clases principales conocidas como ondas de motivo y ondas correctivas. Las ondas de motivo se mueven en la dirección de la tendencia más grande, mientras que las ondas correctivas se mueven en sentido contrario a la tendencia más grande y, por lo tanto, retroceden una parte de su tramo anterior. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)
Aunque a RN Elliott se le atribuye el desarrollo de la teoría de las ondas de Elliott, una figura más reciente ha surgido como una autoridad líder en el avance de la teoría de las ondas de Elliott. La persona a la que me refiero es un destacado analista técnico llamado Robert Prechter. Él junto con A.J. Frost escribió un libro en la década de 1970 titulado "El principio de la onda de Elliott", que se considera la Biblia en todo lo relacionado con la teoría de la onda de Elliott. Aquí es donde cualquier estudiante serio del análisis de ondas de Elliott debería comenzar su estudio intensivo en esta área especializada del análisis técnico. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)
Uno de los puntos clave dentro de la teoría de las ondas de Elliott es el concepto de la naturaleza fractal de los mercados. Esto quiere decir que los patrones de precios se repiten una y otra vez en todas las frecuencias de tiempo. Este es un componente importante de la teoría de las ondas de Elliott y que los analistas y traders deben comprender para apreciar y aplicar la teoría con éxito en los mercados. (Cómo usar el indicador Percentage Price Oscillator (PPO))
Características de las ondas de Elliott
Como señalamos en la introducción, la teoría de las ondas de Elliott se basa en la idea de que todos los movimientos de precios en los mercados están impulsados por la psicología de masas. Y esto deja una cierta huella en el gráfico de precios que el trader astuto puede aprender a reconocer y aprovechar. Según la teoría de las ondas de Elliott, existen dos tipos de progresiones de precios. Los primeros son aquellos movimientos de precios u ondas que están alineados con la tendencia más amplia. Estos movimientos de precios se conocen como ondas de motivo. El segundo son aquellos movimientos de precios que son ondas que son contrarias a la tendencia general. Estos movimientos de precios se conocen como ondas correctivas. (La guía definitiva para comprender el ratio oro/plata)
Las ondas de motivo o motrices se pueden clasificar además como ondas de impulso u ondas diagonales según la forma y la ubicación dentro de la estructura general. Las ondas de impulso son la forma más común de ondas de motivo. Las ondas correctivas generalmente se clasifican como estructuras planas, estructuras en zigzag, estructuras triangulares o combinaciones dobles o triples.
La forma básica de toda la secuencia de ondas de Elliott se compone de cinco ondas que forman la onda de motivo, que se denominan ondas del uno al cinco. Tras la finalización de la onda cinco dentro de la secuencia de motivos, el mercado se desarrollará en un retroceso de tres ondas que se mueve en sentido contrario a esta secuencia de ondas de motivos. Este movimiento de retroceso consta de tres ondas etiquetadas como ondas A, B y C. Echaremos un vistazo más profundo a las características y personalidades de cada una de estas ondas en la próxima sección. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME)
Muchos analistas y traders que vienen a estudiar la teoría de las ondas de Elliott encuentran que es bastante desafiante aprender todas las reglas y matices de la teoría y, a menudo, se dan por vencidos antes de que puedan apreciar completamente su poderoso valor predictivo. Aunque hay bastantes matices dentro de la teoría de las ondas de Elliott, las reglas en sí son bastante simples y directas. De hecho, solo había tres reglas inquebrantables relacionadas con el principio de la onda de Elliott. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)
La primera regla es que la onda dos no puede retroceder más del 100% de la onda uno. La segunda regla es que la onda cuatro no puede moverse al territorio de la onda uno. Y finalmente, la onda tres no puede ser la onda más corta entre las ondas uno, tres y cinco. Una vez que tenga una buena comprensión de estas reglas descritas, puede comenzar a aplicar muchas de las ideas dentro de la teoría de las ondas de Elliott de manera práctica. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)
La Onda de Elliott 1 Características y personalidad
Ahora comencemos nuestra discusión sobre las características y personalidades únicas de las diversas ondas dentro de la estructura de ondas de Elliott. Ilustraremos las personalidades de las olas desde el contexto de un mercado alcista.
La onda uno se considera como la onda de inicio, lo que significa que comienza la secuencia de impulso. Durante esta onda, los precios comenzaron a rebotar más alto después de una larga tendencia bajista sostenida. El sentimiento en el mercado es muy bajista al comienzo de la primera onda, y las noticias fundamentales y económicas son predominantemente negativas. A medida que la onda uno sube, la mayoría de la gente ve este movimiento alcista del precio como un repunte del mercado bajista, y muchos inversores y operadores consideran que la onda uno es una buena oportunidad para iniciar una nueva posición corta o aumentar sus posiciones cortas existentes. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)
La onda uno es generalmente la onda menos predictiva dentro de toda la estructura de ondas de Elliott. Es decir que realmente no hay forma de saber cuánto durará la onda. Sin embargo, en algún momento se hará evidente que la onda uno ha terminado, ya que se alcanza un máximo significativo y los precios comienzan a moverse a la baja en una dirección bajista una vez más. La onda uno generalmente se subdivide en cinco ondas más pequeñas y, a veces, puede aparecer como una estructura diagonal principal. (Guía para operar el futuro del Euro FX)
La Onda de Elliott 2 Características y personalidad
Después de que se completa la onda uno, la siguiente onda en la secuencia de ondas de Elliott será la onda dos. Entonces, ¿qué podemos deducir de la onda de Elliott de dos patas? Bueno, la onda dos se moverá en contra de la onda uno, y retrocederá una gran parte de la onda uno. A menudo, la onda dos retrocederá la onda uno en un retroceso del 50%, un retroceso del 61% o un retroceso del 78%. Durante la onda dos, los inversores y traders comienzan a sentirse seguros una vez más de que la tendencia bajista ha continuado. Sin embargo, el mercado no podrá romper por debajo de la onda uno. Recuerde, una de las reglas inquebrantables dentro de la teoría de la onda de Elliott, que es que la onda dos no puede retroceder por debajo del comienzo de la onda uno. (Los mejores monederos para Bitcoin)
Los operadores informados comenzarán a reconocer este patrón y comenzarán a posicionarse en el lado largo del mercado. Sin embargo, la mayoría de los demás operadores continuarán aumentando sus posiciones cortas y seguirán siendo bajistas. Las noticias al final de la oscilación baja de la onda dos son a menudo más pesimistas que al comienzo de la onda uno. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI))
La mayoría de los traders simplemente no están preparados para el cambio final en el mercado que comenzará a hacer subir los precios. Pero aquellos que lo sean serán bien recompensados por reconocer el pesimismo extremo y la condición de sobreventa del mercado. Una vez que todos los vendedores han hecho sus apuestas, el mercado no tiene otro lugar al que ir sino más alto. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D))
La onda dos generalmente tomará la forma de una corrección en zigzag o una corrección plana. En cualquier caso, el retroceso será bastante profundo, como se señaló anteriormente. Además, dado que la onda dos es una estructura correctiva, se desarrollará como un patrón ABC compuesto por tres ondas.
La Onda de Elliott 3 Características y personalidad
Pasemos ahora a la personalidad de la onda tres. Robert Prechter, la principal autoridad en la teoría de las ondas de Elliott, señaló que las ondas tres son "maravillas para la vista". La onda tres ofrece el mayor potencial de ganancias, ya que suele ser la onda más grande y poderosa dentro de la estructura general de ondas de Elliott. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)
La psicología de los traders durante la onda tres es generalmente de creciente optimismo. La onda dos se ha completado y la onda tres comienza a subir, y también se puede ver que el entorno económico está mejorando. Aunque muchos de los primeros bajistas aún se resistirán a la perspectiva optimista durante las primeras etapas de la onda tres, será cada vez más evidente para la mayoría de los traders que la marea ha cambiado y que los mercados se están preparados para subir. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados)
Tras la ruptura del máximo de la onda uno, los precios comenzarán a acelerarse hacia arriba a medida que más y más operadores reconozcan el sentimiento alcista y comiencen a tomar posiciones largas. Además, muchos bajistas verán sus stops activados en el máximo de la onda uno, lo que agrega más combustible al empuje del precio superior. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)
La onda tres es un momento para la acción rápida. Es decir, los operadores deben incorporarse a la tendencia lo más rápido posible para aprovechar los movimientos explosivos que son característicos de la onda tres. Aquellos que esperan un retroceso para entrar, a menudo se perderán todo el movimiento, ya que la onda tres ofrece muy pocos retrocesos, y cuando están presentes, tienden a ser bastante superficiales. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
La onda tres a menudo viajará 1,618 veces la longitud de la onda uno medida desde el final de la onda dos. La segunda proyección más común para la onda tres es que viaje 2,618 veces la longitud de la onda uno medida desde el final de la onda dos. Una de las pautas dentro del principio de onda de Elliott es que entre las ondas 1, 3 y 5 de la secuencia de impulso, habrá una onda extendida que es un poco más grande que las otras dos. En la mayoría de los casos, la onda 3 será esa onda extendida. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)
La Onda de Elliott 4 Características y personalidad
No sigamos describiendo la estructura de ondas de Elliott y destaquemos la personalidad de la onda cuatro. La onda cuatro seguirá a la onda tres y retrocederá una parte de la onda tres. Por lo general, la onda cuatro será un retroceso menos profundo y, a menudo, terminará en el 38% o el 50% de la onda tres. Dado que la onda tres suele ser la onda más larga dentro de la secuencia general, podemos esperar que la onda cuatro sea menos agresiva en términos porcentuales que la onda dos. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)
Además, debemos tener en cuenta una de las reglas fundamentales de la teoría de las ondas de Elliott durante la cuarta onda. Es decir, la onda cuatro no debe superponerse al territorio de la onda uno. Si es así, debe volver a etiquetar su conteo de olas ya que esta es una regla inquebrantable.
La onda cuatro a menudo se ve como una onda de toma de ganancias. Debido a que aquellos traders que saltaron a bordo de la tendencia de manera temprana en la onda tres tienen ya una buena cantidad de ganancias, muchos de estos traders comenzarán a liquidar sus posiciones y asegurar sus ganancias.
Esto crea un movimiento lateral de precios que a menudo es de naturaleza prolongada. La onda cuatro a menudo toma la forma de un triángulo. Sin embargo, la onda cuatro también puede ser una formación plana y, a veces, se forma como un patrón en zigzag o alguna combinación de los mismos.
De todos modos, podemos esperar que la onda cuatro ocurra durante un período prolongado de tiempo. La acción del precio a menudo parece un rango limitado con precios que se mueven hacia adelante y hacia atrás sin una dirección clara. A menudo, cuando está confundido acerca de dónde se encuentra dentro de todo el ciclo de mercado de la onda de Elliott, a menudo se encuentra en el medio de la onda cuatro. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)
A menudo, los operadores de tendencias que se beneficiaron durante el movimiento de precios de la onda uno y la onda tres devolverán una parte de sus ganancias durante la progresión de precios de la onda cuatro. Esto se debe a que la onda cuatro trae consigo una acción de precios que a menudo genera rupturas falsas en ambos lados del mercado. Los traders deben tener mucho cuidado al tomar nuevas posiciones durante la onda cuatro, ya que es más probable que pierdan dinero durante estas condiciones de mercado sin dirección. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
La Onda de Elliott 5 Características y personalidad
La onda cinco es el tramo final dentro de la secuencia de impulsos de onda de Elliott. Se mueve en la dirección de la tendencia general de manera similar a las ondas uno y tres. Durante la progresión de la onda cinco, las noticias económicas y fundamentales son predominantemente positivas y casi todos son optimistas. La onda cinco a menudo se considera una onda minorista, porque es durante este tiempo que la mayoría de los inversores minoristas comienzan a acudir en masa a los mercados que impulsan los precios aún más, a menudo a valoraciones extremas. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)
Este es un momento en el que incluso los inversores más novatos se sienten como si fueran expertos en el mercado, porque están obteniendo o han obtenido ganancias considerables durante la tendencia alcista. Pero este reconocimiento no durará mucho, ya que una gran fase correctiva seguirá al final de la ola cinco, que para muchos servirá para eliminar gran parte de las ganancias obtenidas durante la secuencia de impulso.
El impulso detrás de la actividad alcista en la onda cinco será menos dinámico que durante la progresión de la onda tres. Es decir, la velocidad del movimiento del precio será más moderada que la observada durante la onda tres.
Es durante las últimas etapas de la onda cinco que también veremos cómo se forman patrones de divergencia técnica entre la acción del precio y muchos indicadores de impulso como el RSI, el estocástico y el MACD. Lo que nos dicen estas señales de divergencia de impulso es que la velocidad del movimiento de precios al alza está disminuyendo y, como tal, deberíamos esperar que la tendencia alcista revierta su curso pronto. (17 Consejos para ser rentable en Forex)
Junto con las divergencias de impulso, la onda cinco a menudo registrará un volumen más bajo que el observado en la onda tres. Esta es otra indicación de que la tendencia se está debilitando y que las ganancias deben retirarse, ya que una posible reversión es inminente.
En términos de cuán lejos viajará la onda cinco, una medida bastante confiable para la terminación de la onda cinco es la siguiente: la onda cinco terminará al alcanzar una longitud equivalente a la longitud vista en la onda uno. La siguiente proyección más probable para la onda cinco es que recorra una distancia del 61% de la longitud de la onda uno. Ambas proyecciones para la onda cinco se miden desde el final de la onda cuatro.
La Onda de Elliott A Características y personalidad
El final de la onda cinco trae consigo la finalización de la secuencia de impulso. Más específicamente, la secuencia de impulso consta de las ondas uno a cinco y, por lo tanto, al final de la onda cinco, podemos esperar que siga una estructura correctiva que a menudo será un resultado de tres ondas y se etiqueta como ondas A, B y C.
La onda A inicia la secuencia correctiva y durante esta fase, la mayoría de los traders siguen siendo muy optimistas y consideran que el retroceso de la onda A es solo otro retroceso menor dentro del mercado alcista general. Como resultado, muchos operadores aumentarán sus posiciones promediando a la baja a medida que la onda A progrese a la baja. Estos traders creen que están obteniendo una ganga porque esperan que los precios suban en un futuro cercano. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional
La onda A es algo similar a la onda uno en su estructura y personalidad. Durante estas dos progresiones de ondas, los participantes del mercado se posicionan abrumadoramente en un lado del mercado u otro, según la dirección de la tendencia más amplia. Sin embargo, al igual que en la onda uno, algunos traders experimentados comienzan a reconocer la condición de sobrecompra del mercado durante la onda cinco, y la escritura en la pared que presenta la onda A, y estos traders comienzan a posicionarse para una posible reversión. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)
La onda A es a menudo un movimiento brusco y puede subdividirse como un resultado de cinco ondas o un resultado de tres ondas. En caso de que se trate de un asunto de cinco ondas, entonces podemos esperar que toda la corrección probablemente sea una formación en zigzag. Por otro lado, si la onda A se subdivide en una estructura de tres ondas, entonces es más probable que toda la estructura correctiva ABC sea un patrón plano.
La Onda de Elliott B Características y personalidad
Pasemos ahora a la personalidad de la onda B dentro de la estructura de onda de Elliott. La onda B es la segunda etapa de la estructura correctiva y sigue a la onda A. La onda B a menudo se considera una trampa alcista, porque tiende a atraer a muchos traders haciéndoles creer que la tendencia existente todavía es saludable. Como sea, esto está lejos del caso. La onda B será un asunto bastante efímero y, a menudo, no podrá superar el máximo de la onda cinco. (10 estrategias de day trading para principiantes)
Muchos operadores quedan atrapados en sus posiciones durante la acción del precio de la onda B. Es decir, estos operadores ingresarán en nuevas posiciones largas o agregarán posiciones largas a sus posiciones largas existentes en el peor momento.
La onda B a menudo creará una formación de doble techo en la que intentará probar el extremo de la onda cinco y no podrá romperlo. Esto no siempre sucede; sin embargo, es bastante característico que la onda B termine justo antes del extremo de la onda cinco. Cuando la onda B realmente supera la onda cinco, entonces podemos esperar que la estructura correctiva ABC general forme lo que se conoce como un patrón plano en expansión.
La onda B es a menudo un retroceso bastante profundo y retrocederá la onda A en un 50%, 61% o 78%. La subdivisión dentro de la propia Onda B a menudo se ve como un patrón en zigzag, pero a veces también se formará como un triángulo. Los operadores experimentados de ondas de Elliott saben que una de las mejores operaciones dentro de la secuencia de ondas de Elliott es desvanecer el movimiento del precio de la onda B a medida que se acerca a su punto final. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash)
La Onda de Elliot C Características y personalidad
Después de que se complete la onda B, comenzará la onda C y esta onda marcará el tramo final dentro de toda la estructura correctiva, y también toda la estructura de onda de Elliott 5-3 de un grado. Recuerde que la estructura de impulso consta de cinco ondas en la dirección de la tendencia mayor, mientras que la estructura correctiva se mueve en sentido contrario a la tendencia mayor y está compuesta por tres ondas. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)
Durante las primeras etapas de la ola C, muchos traders siguen siendo optimistas en el mercado y creen que el retroceso es temporal, lo que eventualmente se revertirá en la dirección de la tendencia más grande. Cuando se rompe el mínimo de la onda B, ese evento marcará un punto de inflexión en el que más y más traders se convencerán de que la tendencia alcista realmente ha terminado y el mercado está preparado para precios más bajos.
La onda C tiene muchas de las mismas características que la onda tres. Tanto la onda C como la onda tres tienden a ser ondas relativamente largas y pueden ser bastante poderosas desde el punto de vista del impulso. La onda C suele ser equivalente a la longitud de la onda A. La siguiente relación más común es que la onda C recorre una distancia de 1,27 veces la longitud de la onda A. Después de esa relación, la siguiente área más probable para que termine la onda C sería cuando ha recorrido la distancia de 1,61 veces la longitud de la onda A.
Al igual que con la onda cinco, a menudo veremos que se forman patrones de divergencia en el punto de terminación de la onda C. Es decir, el precio divergirá con muchos indicadores de impulso diferentes, lo que indica un movimiento de debilitamiento del precio que está a punto de revertirse. (Los 3 peores momentos para operar)
Resumen
Elliott Wave es una metodología técnica más avanzada en comparación con la mayoría de las otras estrategias basadas en la acción del precio. Habiendo dicho eso, es de lejos el mejor en términos de su valor predictivo. Los traders que se toman en serio la obtención de conocimientos únicos sobre el mercado que se pueden traducir en ganancias deben comprender la estructura del mercado desde la perspectiva de la onda de Elliott. En esta lección, hemos resaltado algunas de las personalidades y características básicas de las diferentes ondas dentro de la estructura de ondas de Elliott.
Hemos tratado de proporcionar una buena base sólida para comprender la teoría de las ondas de Elliott, sin embargo, hay mucho más que aprender sobre cómo aplicar las ondas de Elliott de manera rentable. Como tal, lo alentamos a que aprenda todo lo que pueda sobre esta forma de análisis técnico, ya que inevitablemente lo ayudará a progresar a lo largo del viaje comercial.
