Los mercados de divisas a menudo experimentan movimientos bruscos debido a la publicación de noticias o datos. Este impulso adicional en la volatilidad puede brindar a los operadores muchas oportunidades para realizar operaciones a corto plazo. El trading de noticias de alto impacto puede ser muy gratificante o muy doloroso. La volatilidad adicional que viene con las últimas noticias de forex debe entenderse y abordarse de la manera correcta. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
Es necesaria una comprensión básica de los factores macroeconómicos que subyacen a las noticias y publicaciones de datos del mercado de divisas. Otras noticias de Forex de alto impacto también llegan en las reuniones de los bancos centrales, cuando el titular de la institución da una conferencia de prensa. Los minutos inmediatamente posteriores a sus anuncios pueden crear oscilaciones extremas de precios. Es totalmente necesario poder interpretar las noticias en estos momentos con la ayuda de algunos buenas páginas webs de noticias de forex. (¿Cómo los Big Boys manipulan el mercado y te hacen saltar todos los stop losses?)
Vamos a ver los principales factores que impulsan la acción del precio que provienen de la publicación de datos, cómo configurar operaciones en y alrededor de eventos noticiosos, así como dónde obtener la información para los calendarios económicos y, lo que es más importante, las expectativas.
Cuando menciono expectativas, lo que estamos viendo son las expectativas del mercado para cualquier evento dado. El mercado ya ha descontado el lanzamiento o evento esperado. Si hay una gran desviación de la expectativa, entonces podemos esperar un movimiento de precios considerable. (17 Consejos para ser rentable en Forex)
Macroeconomía en el análisis de noticias de Forex
Los principales factores económicos que impulsan las noticias del mercado de divisas son la inflación, el PIB y los datos de empleo. Luego, están los secundarios, como las ventas minoristas o la masa monetaria, que suelen tener un efecto menor en los mercados.
Nos concentraremos en los principales, ya que es más probable que tengan un mayor impacto en la acción del precio en comparación con otras noticias de forex.
Nóminas no agrícolas
Uno de los eventos más esperados para las noticias de la industria de divisas es las Nóminas no agrícolas de EE.UU. Esta publicación de datos es observada por traders e inversores a nivel mundial en todos los mercados, desde Forex hasta acciones y bonos.
Se publica una vez al mes el primer viernes de cada mes. Este es el evento que todos observan para el trading de noticias de forex, ya que puede ser uno de los eventos de noticias del mercado de divisas más lucrativos.
La razón por la que estos datos mueven los mercados a lo largo del espectro de inversión global es que es el indicador número uno de la tasa de crecimiento económico. Dado que EE.UU tiene la economía más grande del mundo, cualquier cosa que suceda allí naturalmente tendrá un efecto en los mercados de otros países. (Los 3 peores momentos para operar)
En términos de noticias de divisas USD, este es el evento noticioso más importante, ya que esta moneda se cotiza en todos los principales pares de divisas y la mayoría de las otras monedas también se cotizan frente al dólar estadounidense. El tamaño de la economía de EE.UU, junto con el hecho de que es una moneda de reserva, significa que afecta a los mercados de divisas en todos los ámbitos. A menudo, el número real publicado para las nóminas no agrícolas se desvía de la cifra esperada, por lo que a menudo vemos un aumento de los episodios de volatilidad después de la publicación. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)
¿Qué efecto tiene un número mayor o menor de nóminas no agrícolas en los mercados de divisas?
Un número mayor para las nóminas no agrícolas significa que la economía de EE.UU se está desempeñando mejor, es decir, es positivo para el dólar estadounidense. Un número menor denota debilidad en la economía estadounidense y es malo para la moneda.
Más importante aún, necesitamos saber cuándo la economía se está expandiendo o contrayendo en lugar de simplemente hacerlo mejor o peor. El hecho de que el número de nóminas no agrícolas indique una economía en expansión o en contracción está vinculado a lo que se considera el número mínimo de creación de empleo para atender a los nuevos solicitantes de empleo. Antes de la pandemia de Covid, ese número rondaba los 140K. En términos generales, un número superior a 140K habría denotado una economía en expansión. Un número por debajo de 140K habría indicado que la economía se está contrayendo. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)
Inflación y Tasas de Interés
La inflación también actúa como una medida del crecimiento económico. Una economía en expansión crea presión sobre la demanda de bienes y suministros, aumentando su precio. Una inflación más alta suele ir de la mano con una economía en expansión. Los bancos centrales suelen tener entre sus mandatos el de estabilizar la inflación. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)
También les preocupa el crecimiento económico. Si la inflación es débil, también lo es el crecimiento económico. Los bancos centrales también observan las cifras de inflación para determinar su política monetaria. Si la inflación es inferior a su tasa objetivo, a menudo alrededor del 2% en las economías desarrolladas, probablemente implementarán una política monetaria expansiva. (10 estrategias de day trading para principiantes)
Hay varias herramientas que los bancos centrales pueden usar. Uno es bajar las tasas de interés; esto ayuda a estimular la economía ya que la financiación es más barata para las empresas y los consumidores. Sin embargo, las tasas de interés más bajas hacen que una moneda sea menos atractiva. También puede crear expectativas de un recorte en las tasas de interés en el futuro cercano, lo que también es bajista para una moneda. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash)
Un aumento en las cifras de inflación hace que una moneda sea más atractiva, ya que aumenta la posibilidad de que el banco central tome medidas para aumentar las tasas de interés. Un aumento en la inflación significa que la economía está mejorando y una economía con mejor desempeño hace que la moneda sea más atractiva. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025)
El mercado analiza las cifras de inflación para tratar de evaluar la probabilidad de que un banco central tome medidas en su próxima reunión de política monetaria. Nuevamente, la cifra esperada de inflación ya está descontada en el mercado. Lo que buscan los traders es una desviación lo suficientemente grande de esa expectativa. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?)
Se publican varios tipos de cifras de inflación a lo largo del mes. En USA el principal dato a seguir es el Índice de Precios al Consumidor (Consumer Price Index, CPI). Estos datos se publican una vez al mes a mediados de mes.
PIB y Expansión Económica
El crecimiento del PIB es la medida del desempeño o rendimiento económico. Aunque mira hacia atrás, puede generar una visión de lo que está por venir. Lo más importante es que es una indicación de lo que podemos esperar para el futuro en términos de empleo e inflación si una tasa de crecimiento del PIB en particular continúa su acenso a lo largo de los meses. Los datos sólidos del PIB son positivos para una moneda, mientras que lo contrario es cierto para un número débil. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)
Para el dólar estadounidense, los datos del PIB se emiten mensualmente hacia el final de cada mes. Sin embargo, también tenemos otras publicaciones de datos que son importantes: ISM Manufacturing PMI, ISM Services PMI y Durable Goods. El ISM (Institute for Supply Management) publica dos conjuntos de datos para las industrias manufacturera y de servicios. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)
Ambos datos se publican a principios de cada mes. Se consideran buenos indicadores de la salud económica general de los EE.UU y se observan de cerca. Un número por encima de 50 en cualquiera de estos dos denota una economía en expansión, mientras que un número por debajo implica una economía en contracción.
Los pedidos de bienes duraderos (Durable Goods) también se siguen de cerca, ya que se considera un buen reflejo de la actividad económica actual y futura. Estos datos miden el costo de los bienes recibidos por los fabricantes que se espera que duren tres años o más, como automóviles o electrodomésticos. Esta cifra es publicada por la Oficina del Censo de EE.UU casi al mismo tiempo que el PIB. Un número por encima de cero indica una actividad económica expansiva, mientras que un número por debajo de cero indica una contracción económica. (El secreto que revela el patrón de velas Doji)
Expectativas del mercado
En el análisis fundamental, puede seguir la tendencia de la expansión económica mediante el seguimiento del crecimiento del empleo, la inflación y el PIB a lo largo de los meses. Por lo tanto, sabemos cuándo una economía se está expandiendo o contrayendo.
Como se mencionó anteriormente, una economía en crecimiento es positiva para una moneda, mientras que una economía en contracción es negativa. Esto siempre es relativo, como con los otros dos datos económicos mencionados anteriormente, depende de cómo se esté comportando la economía frente a la divisa cotizada.
Sin embargo, como estamos hablando de comunicados de prensa y no de la tendencia general, solo debe preocuparse por la moneda que está a punto de publicar datos económicos. La reacción a los datos puede ser a corto plazo, literalmente en cuestión de minutos, o puede extenderse más si coincide con la tendencia subyacente. La reacción también puede revertir la tendencia principal si la cifra publicada es excepcionalmente diferente de las expectativas. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
Por ejemplo, se espera un número fuerte para las nóminas no agrícolas, pero en cambio, la publicación muestra un aumento mucho menor o una pérdida de puestos de trabajo. Esto es mucho menos de lo que esperaba el mercado. Como el mercado ya había valorado la cifra esperada, lo más probable es que el dólar estadounidense caiga en comparación con la mayoría de las monedas. (Los patrones mágicos Bullish & Bearish Harami)
La publicación de datos es seguida por varios economistas que tratan de calcular cuál debería ser el número más probable que se espera para la publicación de datos económicos. Las expectativas para todos los lanzamientos de datos están ya bien cotizadas en el mercado antes del evento. Una buena lectura de las noticias de forex es imprescindible para medir las expectativas y estar al tanto de lo que viene a continuación en términos de publicación de datos y noticias. (Cómo ganar dinero en Forex utilizando la famosa estrategia de divergencia del RSI)
En el caso de las Nóminas No Agrícolas, como se mencionó antes por su importancia, grandes desviaciones de la cifra esperada pueden provocar grandes picos de volatilidad. Por ejemplo, si el mercado espera 200 000 nuevos puestos de trabajo, pero la cifra real es de 300 000, la sorpresa en el impulso adicional a la economía generalmente provocaría que el dólar estadounidense suba considerablemente frente a la mayoría de las monedas. Pero tenga en cuenta que este no es siempre el caso, ya que hay otros factores que pueden influir e influirán en el precio. (Combinando indicadores técnicos para mejorar los resultados)
A continuación, puede ver un gráfico de precios que ilustra un ejemplo de Nóminas no agrícolas que fueron particularmente buenas, en 916K en comparación con un pronóstico de 647K. En circunstancias normales, un aumento tan grande de la cifra publicada en comparación con las expectativas habría provocado un fuerte repunte del dólar estadounidense. El EUR/USD se habría hundido como una piedra en un estanque, cayendo en picado a nuevos mínimos a medida que transcurría la tarde. En el gráfico de 5 minutos a continuación, podemos ver que se creó cierta volatilidad, pero más bien moderada. El círculo rojo indica la vela de 5 minutos que comenzó a formarse inmediatamente después del comunicado de prensa. (¿Cómo diseñar tu propio sistema de trading en Forex paso a paso?)
Durante este período de tiempo, habíamos visto cambios extremadamente grandes en el número de puestos de trabajo debido a la pandemia de Covid 19.
Cómo operar bien los comunicados de prensa
Para saber operar con sentido las publicaciones de datos comerciales y noticias, debe tener información buena y oportuna. Los artículos que leerá en las diferentes páginas webs de noticias sobre trading en Forex le ayudarán a comprender cuál es el sentimiento general del mercado en la publicación de datos.
También puede configurar una fuente de noticias de forex que le da acceso a las mejores noticias de forex de manera oportuna. Un lugar donde puedes hacer esto es Dailyfx. Requiere una suscripción, pero algunas fuentes de noticias son gratuitas.
La otra fuente de información, que es imprescindible, es una impresión directa y oportuna de las publicaciones de datos de un calendario de noticias de forex. Hay varios lugares donde puede ver esta información a medida que se publica. Dos páginas webs bien conocidas son el calendario de noticias de forex factory y el calendario de Street news. (Definición y aplicación del oscilador McClellan)
Ambos publican datos sobre publicaciones económicas de países de todo el mundo. Por lo tanto, incluso si está operando en mercados exóticos o emergentes, encontrará lo que necesita aquí.
Para las declaraciones de la reunión de política monetaria del BCE, también puede buscar la cobertura de transmisión del evento en vivo. Esto se puede encontrar directamente en el sitio web del BCE. Esto le permite ver la declaración directamente y, lo que es más importante, escuchar las respuestas a las preguntas de los reporteros en vivo. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)
Cómo medir las expectativas del mercado
Esta es probablemente la parte más complicada a la hora de operar un gran evento económico: comprender lo que espera el mercado. No miro los gráficos a corto plazo, como velas de 1 minuto o 5 minutos, ya que el mercado tiende a aplanarse en las últimas horas previas al comunicado de prensa.
Para tener una idea de lo que espera el mercado, utilizo los gráficos de velas de 30 minutos, 1 hora o 4 horas.
El siguiente gráfico muestra el gráfico EUR/USD de 30 minutos justo antes y después de la publicación del PIB de EE.UU el 25 de marzo.
El círculo rojo muestra la barra a las 2:30 p.m. EST que comienza con la publicación de los datos. Las horas anteriores muestran una tendencia a la baja, con la acción del precio dentro de las dos líneas negras con pendiente descendente. Puede usar varios indicadores técnicos, pero lo más probable es que la conclusión sea la misma.
Parece que el mercado recibirá buenas noticias para el dólar estadounidense en la próxima publicación de datos. El EUR/USD extiende su bajada después de la publicación y continúa, después de una acción de precio algo irregular, cayendo a nuevos mínimos.
La cifra publicada fue de 4,3% con una expectativa de 4,1% igualando la estimación anterior. 0,2% no es un aumento extremadamente grande, pero como el mercado ya estaba alcista con el dólar, una cifra mejor de lo esperado ayuda a empujar al EUR/USD más bajo y más rápido que las horas anteriores.
Evaluación de la reunión del FOMC
El siguiente gráfico muestra el gráfico de velas de 4 horas para el EUR/USD antes de una reunión de dos días del FOMC.
La acción del precio anterior muestra una tendencia a la baja, con la acción del precio entre las dos líneas paralelas negras inclinadas. Durante los dos días inmediatamente anteriores al inicio de la reunión, vemos una acción lateral del precio, dos líneas verdes horizontales. Esto es típico antes de un evento extremadamente importante como es la reunión regular del FOMC. (Comparando las mejores plataformas de trading)
A pesar de que el EUR/USD mostró una tendencia bajista antes de la reunión, el EUR/USD repuntó inmediatamente después de la publicación de la declaración del FOMC. El círculo rojo en el gráfico a continuación indica la vela que comienza en el momento en que se publica la declaración.
El presidente de la Reserva Federal, Powell, hizo comentarios en los que prometió un compromiso renovado para mantener el estímulo económico en curso. Esto significó más compras de bonos y mantener las tasas de interés bajas o más bajas por más tiempo. Como mencionamos anteriormente, las tasas de interés bajas o las expectativas de tasas de interés más bajas son negativas para una divisa. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)
El mercado obviamente se sorprendió y reaccionó con cierta volatilidad. El precio comenzó en 1.1907 para la vela de 4 horas a partir de las 7 p.m. EST. Luego alcanzó un máximo de 1.1988 en la vela sucesiva. Este nivel de precios no superó el máximo anterior más reciente del 11 de marzo en 1,1990.
Claramente, la declaración no estuvo en línea con las expectativas del mercado y, como podemos ver, el repunte duró poco. El mercado digirió las noticias en el transcurso de varias horas y reajustó su curso a la baja mientras el dólar estadounidense continuaba con su repunte.
Resumen
Operar con eventos de noticias nunca será fácil. Necesitamos tener todas las herramientas disponibles a nuestra disposición. También es una buena idea tener una configuración de dos pantallas. Una pantalla para su gráfico y una pantalla para las noticias. No desea cambiar de una ventana a otra para consultar sus gráficos y luego volver a consultar las noticias.
También es extremadamente importante una buena comprensión de los factores macroeconómicos en juego. Si no comprende las consecuencias económicas de los factores en juego, es difícil operar en el mercado correctamente. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)
También es imprescindible la información necesaria para las expectativas sobre los datos que se publicarán. No sabrá si un lanzamiento es bueno o malo o si reforzará la tendencia actual o la revertirá, a menos que sepa lo que espera el mercado. Deberá medir correctamente la tendencia general del mercado antes del evento. Luego, estará listo para determinar si el comunicado de prensa acelerará la tendencia actual o la revertirá. Como hemos visto, algunos eventos provocan resultados contrarios a la tendencia actual cuando toman al mercado por sorpresa. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)
Otro punto a considerar es que hay episodios importantes de volatilidad inmediatamente después de un comunicado, a veces en la dirección contraria a la tendencia general. Es necesario tener cuidado al establecer niveles de stop loss, ya que un stop loss demasiado cercano al operar con estos eventos puede hacer que pierda dinero en los primeros minutos, solo para ver que la operación habría estado bien poco después. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)
