阅读需时2分钟
交易前应了解的外汇基本术语
在外汇市场交易货币，可能会让人感觉像是进入了一个有着不同语言和习俗的异国他乡。开始外汇交易前，了解外汇交易者日常使用的基本外汇术语和概念至关重要。掌握这些知识，能让你更有信心地应对外汇市场，并有效地进行交流。
在外汇领域，你会遇到一些独特的术语，例如：
- “点”，
- “杠杆”，
- “货币对”，
- “卖价”，
- “熊市”，
- “基础货币”。
你还需要了解点差、保证金和仓位大小等关键操作术语。外汇术语起初可能显得复杂，但理解这些基本术语和概念，对于任何外汇交易新手都至关重要。
本文将解释一些最常见的外汇词汇和短语。我们将定义“未平仓头寸”“基础货币”和“多头或空头头寸”等术语。你还将了解不同类型的订单，包括止损和止盈。熟悉外汇基本词汇后，你会更容易制定交易策略并分析外汇市场。
稍加学习，你就能掌握外汇交易的语言。这些术语精确地描述了构成外汇市场的工具、参与者和机制。熟练掌握外汇术语后，你就能研究交易技巧、评估信号和趋势，并做出明智的交易决策。
今天就开始积累你的外汇词汇。
外汇基本术语
汇率
最基本的外汇术语之一是汇率，它指的是一种货币兑换另一种货币的当前市场价格。简单来说，它就是你将一种货币兑换成另一种货币时要支付的价格，也说明了购买一单位另一种货币需要多少单位的某种货币。汇率有时也被称为汇率或汇率。兑换。
例如，如果 EUR USD 汇率为 1.2500，那么 125 USD 相当于 100 EUR。
截至今天，即 2024年2月3日：
- 1 美元约合 0.93 欧元。
- 1 美元约合 1.34 加元。
- 1 美元约合 146.76 日元。
汇率可能在一天中波动，具体取决于多种因素，包括：
- 供求关系：如果某种货币的需求大于供应，那么该货币的价格就会上涨。
- 利率：利率较高的国家往往拥有更强势的货币。
- 经济表现：一个国家的经济表现也会影响其货币价值。
- 政治稳定性：政治动荡可能导致货币贬值。
卖价
“卖价”，也称为要价，指卖方愿意出售特定货币对或其他可交易证券的最低价格。这代表卖方出售其持仓时愿意接受的最低金额。
本质上，这是你购买该货币对中基础货币时需要支付的价格。
示例：
- 假设你想用美元购买 100 欧元。
- 当前 EUR USD 的卖价为 1.2000。
- 这意味着你需要支付 120 美元才能购买 100 欧元。
卖价总是略高于要价，由此形成供需差额，这代表分销商的利润。
资产类别定义
在金融领域，资产类别是指具有相似特征且在市场中表现相似的一类金融工具。五大资产类别是：
- 股权
- 固定收益
- 大宗商品
- 硬币
- 房地产
这些广泛的资产类别在各自的金融市场中进行交易，例如股票市场、债券市场、外汇市场、期货市场和房地产市场。每个市场都有其自身的动态，并提供不同的风险回报特征。跨不同资产类别进行多元化配置，有助于降低投资组合风险。
货币是外汇市场中一个独特的资产类别，其中包括 EUR/USD 和 USD/JPY 等主要货币对，它们的表现不同于股票和债券。
买价
“买价在外汇领域也称为买入价，指交易者愿意为某一货币对中的特定货币支付的最高价格。外汇。它表示交易者卖出一单位基础货币后将获得的报价货币数量。
运作方式如下：
- 货币对：两种货币的组合，例如 EUR/USD（欧元兑美元）、GBP/JPY（英镑兑日元）等。
- 基础货币：货币对中列出的第一种货币（EUR/USD 中的 EUR）。
- 报价货币：货币对中列出的第二种货币（EUR/USD 中的 USD）。
示例：
假设你有100欧元，想将其兑换成美元。当前 EUR/USD 的卖出价为1.1900，这意味着你卖出100欧元可获得119美元。
基准利率的定义
基准利率是由中央银行设定的参考利率，例如美国的联邦储备或欧洲的欧洲中央银行。该利率会影响银行向借款人收取的利率以及向贷款人提供的利率。
通过调整基准利率，中央银行可以尝试控制通胀并刺激经济增长。经济增长。较高的基准利率会增加借贷成本，并通常会吸引寻求更高回报的外国资本流入，从而增强该国货币。
基准利率在不同国家有不同名称，例如：
- 新西兰的“官方现金利率”
- 或美国的“联邦基金利率”
货币对
在金融领域，货币对是对两种不同货币的报价，表示它们相对于彼此的价值。它本质上是一种价格标示，说明你需要兑换多少一种货币才能获得另一种货币的一个单位。
这样想：假设你在货币兑换柜台，想把美元（USD）兑换成欧元（EUR）。你看到的货币对会是这样的：EUR/USD。
- EUR 是基础货币，也就是报价的参照点。
- USD 是报价货币，表示你需要兑换多少美元才能换取1欧元。
因此，如果 EUR/USD 汇率为1.2000，就意味着你每买入€1需要支付$1.20。
可交易的货币对有很多，交易量最大的货币对通常涉及美元、欧元、日元、英镑、澳元和瑞士法郎等主要货币。
以下是有关货币对的一些补充详情：
- 主要货币对：这是交易量最大的货币对，通常由美元与其他主要货币组成。示例包括 EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF 和 AUD/USD。
- 次要货币对：这些货币对涉及交易量较少的货币，通常与一种主要货币配对。示例包括 EUR/GBP、AUD/NZD 和 USD/MXN。
- 外来货币对：这些货币对涉及新兴市场或交易频率较低的经济体的货币。它们的波动性往往高于主要或次要货币对。
空头头寸
在外汇交易中，空头头寸也称为做空或空头头寸，指卖出一个货币对，并预期其价值会下跌，从而让交易者以更低的价格买回，并从差价中获利。
要建立空头头寸，交易者可在交易平台上点击“卖出”按钮，立即按当前市场价格开立空头交易。
示例：
假设你认为欧元（EUR）兑美元（USD）将走弱。你以1.1200的价格做空 EUR/USD，这意味着你借入1 EUR 并将其卖出，换得1.12 USD。之后，如果 EUR/USD 跌至1.1100，你以1.11 USD 买回1 EUR，并将其归还给经纪商。你的利润为0.01 USD（或10点）。
收盘价的定义
在外汇交易中，收盘价是指货币对在交易日或交易时段结束时的最终成交汇率。外汇市场因交易发生在不同时区而每周5天、每天24小时运作，因此单一的全球“收盘价”这一概念并不能直接适用。
不过，美国东部标准时间下午5:00，也就是纽约交易时段结束的时间，被视为外汇市场的标准收盘价。
点值
在外汇交易中，1点（百分比点）代表货币对最小的价格变动，有助于衡量不同交易中的利润、亏损和风险。
概念：
- 1点通常相当于货币报价小数点后第四位。例如，在 EUR/USD 报价为1.1234时，1点为0.0001（即最后一位小数中的“4”）。
- 不过，由于日元的单位价值较低，日元货币对的点是小数点后第二位（例如，USD/JPY 报价为134.56时，1点为0.01）。
- 点值会因货币对而异：
- 对于报价货币为 USD 的货币对，在特定手数下，以 USD 计的点值保持不变（例如，100k手时，1点 = $10）。
- 对于其他货币对，以 USD 计的点值会根据汇率类型而变化。
计算点值：
- 公式：以 USD 计的点值 =（1点 / 报价货币价格）* 手数
- 示例：计算 EUR/USD 汇率为1.1234、手数为10k时，以 USD 计的点值：
- 点值 =（0.0001 / 1.1234）* 10,000 = $0.8906
杠杆
外汇杠杆是外汇经纪商提供的一种服务，允许交易者交易规模大于账户实际余额的头寸。杠杆让交易者能够通过向经纪商借入资金，放大其在市场中的购买力。
杠杆以比率表示，例如10:1、50:1或更高。10:1的杠杆意味着你每入金$1，就能控制$10，但你必须提供保证金作为抵押，保证金是头寸总价值的一定比例。
示例：
- 拥有$1,000并使用10:1的杠杆，你可以开立价值$10,000的头寸。
- 如果货币对上涨1%，你的利润为$100（$10,000的1%），相当于你投入的$1,000资金获得了10%的回报。
已用保证金
在外汇交易中，已用保证金表示当前被未平仓头寸占用的账户资金部分。本质上，这是你为维持头寸而提供的抵押品，按每笔未平仓交易所需保证金的总和计算。
示例：
- 假设你开立了一个价值$10,000的 EUR/USD 头寸，保证金要求为1%。这意味着你需要提供$100（$10,000的1%）作为所需保证金。
- 如果你随后又开立了一笔价值$5,000的 USD/JPY 交易，保证金要求为2%，则还会有$100被用作保证金。
- 你的已用保证金变为$200（$100 + $100），反映了这些未平仓头寸中锁定的总资金。
日内订单的定义
在外汇交易中，日内订单是你向经纪商发出的指令，要求买入或卖出货币对，价格为特定价格，但有一项重要限制：该订单仅在交易日结束前有效。
示例：
- 你认为 EUR/USD 会上涨，于是下达一笔当日有效的订单，在 1.1300 买入（限价单）。
- 如果价格在交易日内达到 1.1300，你的订单成交，你买入 EUR/USD。
- 但如果直到市场收盘，价格仍低于 1.1300，你的订单就会被取消，你将错失这笔交易。
多头头寸
在外汇交易中，多头头寸本质上是指买入一个货币对，预期其价值未来会上升。这样，你之后可以以更高的价格卖出该货币对，从而有可能获利。
示例：
- 你认为欧元兑美元将走强，因此在 1.1200 买入 EUR/USD，建立多头头寸。
- 这意味着你以 1.1200 美元买入 1 欧元。
- 之后，如果 EUR/USD 升至 1.1350，你以 1.1350 美元卖出 1 欧元，获利 150 点。
限价单
在外汇交易中，限价单会指示你的经纪商买入或卖出一个货币对，价格为指定价格或更优价格。与市价单相比，这种订单类型让你能更好地控制交易执行。
你需要指定限价：对于买单，这是你愿意支付的最高价格；对于卖单，这是你愿意接受的最低价格：
- 买入限价单：只有当市场价格跌至你的限价或低于该价格时，订单才会执行。
- 卖出限价单：只有当市场价格升至或超过其限价时，订单才会执行。
期货合约定义
期货合约是双方之间的一种标准化协议，约定在特定的未来日期，以预先确定的价格买入或卖出特定数量的某一货币对。与货币立即兑换的外汇现货交易不同，期货合约会提前确定汇率和结算日期。
具体如下：
- 你同意在特定的未来日期（交割日），以固定价格（交割价格）买入或卖出某一货币对。
- 无论当前市场价格如何，双方都有法律义务在交割日履行合约。
- 这使你能够对冲未来的价格波动，或对汇率变动进行投机。
利率定义
利率代表借入一种货币的成本，由中央银行设定，以管理通胀和经济增长。以下是利率对外汇市场的影响：
- 一个国家的利率较高，通常会使其货币对寻求更高回报的投资者更具吸引力。需求增加可能导致该货币升值。
- 相反，较低的利率会降低一种货币的吸引力，可能导致其贬值。
- 因此，不同国家之间的利率差异会显著影响货币走势。
交易者可以从低利率货币所在国家的银行借款，再投资于高利率货币，从中赚取利差；这被称为套息交易策略 .
市价单定义
在外汇交易中，市价单会指示你的经纪商买入或卖出一个货币对，并以市场当前列出的最佳可用价格成交。这意味着市价单本质上优先考虑立即执行，而非特定价格，从而确保尽快完成交易。
示例：
- 你看到 EUR/USD 的报价为 1.1234/1.1238（买价/卖价）。你下达一笔买入 10,000 欧元的市价单。
- 你的经纪商可以根据市场上的流动性，以不同价格执行该订单：
- 如果有人以卖价（1.1238）卖出 10,000 欧元，你的订单就会以该价格成交。
- 如果有多个卖方提供的数量较少，你的订单可能会在买价/卖价区间内以不同价格部分成交。
入场止损单
在外汇交易中，入场止损单是一种自动触发机制，只有当市场价格达到你设定的特定水平时，才会启动买入或卖出交易。这样，当你预测的价格变动出现时，你可以自动建立头寸，从而有可能把握获利机会.
示例：
- 你认为 EUR/USD 会上涨，并想在 1.1300 买入。设置一笔价格为 1.1300 的买入止损入场单。
- 如果价格达到 1.1300，您的订单将被激活并转为市价单，以当前市场价格买入 EUR/USD（价格可能略高于或低于 1.1300）。
平仓
在外汇交易中，平仓是指结束您此前开立的交易。简单来说，您需要通过执行相反方向的交易来撤销最初的买入或卖出交易，从而退出市场并了结之前的交易：
- 对于多头头寸：卖出相同数量的货币，以退出交易。
- 对于空头头寸：买回相同数量的货币，以平仓。
示例：
- 您以 1.1200 的价格买入 10,000 EUR/USD（多头头寸）。
- 之后，您决定平仓。您以 1.1300 的价格卖出 10,000 EUR/USD。
- 如果价格上涨，您将获利（100 点 = 10,000 x (1.1300 - 1.1200)）。
- 如果价格下跌，您将亏损。
交易所定义
在金融领域，“交易所”是投资者和交易者买卖股票、债券、货币、大宗商品和衍生品等金融工具的市场。交易所为买卖双方提供一个公平、有序且高效的交易平台。
例如，纽约证券交易所（NYSE）交易股票，芝加哥商品交易所（CME）交易期货合约，而 Coinbase 或 Binance 则供交易加密货币。
止盈订单（TP）
一种止盈订单是您向经纪商下达的一种限价订单，当市场价格达到特定的盈利水平时，该订单会自动平仓。这有助于锁定利润，并避免市场走势不利时交易仍然保持开仓状态而可能产生亏损：
- 对于多头头寸：订单设在入场价上方，当价格达到或超过您指定的盈利水平时便会激活。
- 对于空头头寸：订单设在入场价下方，当价格跌至或低于您指定的盈利水平时便会激活。
未平仓头寸的定义
未平仓头寸是指您在外汇市场中已开立但尚未平仓的任何交易。这意味着您当前持有某一货币对的多头或空头头寸。
基本面分析的定义
基本面分析（FA）在货币交易中，基本面分析涉及评估可能影响货币内在价值及其汇率的经济、政治和社会因素。简单来说，它能帮助您理解货币价格变动背后的“原因”，而不仅仅是进行简单的技术图表分析。
高频交易定义
高频交易（HFT）是指通过算法交易策略快速执行大量订单和头寸，以利用外汇市场中的小幅价格波动。
阻力位定义
阻力位是一个特定价格水平，在此处卖压足以阻止货币对价格继续上涨。它表示一个最高水平，在此水平上，货币对供应量的增加与相应需求相符。
关键心理价位，例如 1.3000 这样的整数关口、前期高点、斐波那契水平,或移动平均线，往往会成为阻力位。阻力位在图表上以水平线标示。
工作订单定义
工作订单是已下达但尚未执行的未成交订单。这些订单在市场中等待激活。
工作订单的主要类型包括：
- 限价买单——以指定的较低价格买入货币对的订单。该订单设在当前市场价格下方。
- 限价卖单——以指定的较高价格卖出货币对的订单。该订单设在当前市场价格上方。
- 买入止损单——设在当前市场价格上方的买入订单。当价格上涨至指定水平时触发。
- 卖出止损单——设在当前市场价格下方的卖出订单。当价格跌至指定水平时触发。
卖空定义
卖空是指先卖出货币对，并预期之后以更低的价格买回。这使交易者能够从货币汇率下跌中获利。
牛市/熊市
牛市是指货币对或整体货币市场价格持续上涨的一段时期，或处于上升趋势。熊市是指货币对或整体货币市场价格持续下跌的一段时期。
追加保证金通知
追加保证金通知在外汇交易中，是指当您未平仓头寸的价值低于某一水平时，经纪商要求您向账户追加资金。该水平称为维持保证金，通常以您头寸总价值的百分比表示。
模拟账户
一种模拟账户，也称为练习账户，是外汇经纪商提供的模拟交易环境。您可以使用虚拟货币进行交易，练习交易策略、熟悉交易平台，并在承担真实资金风险之前积累经验。
最后总结
本文介绍了汇率、货币对、基础货币以及多头或空头头寸等外汇基础术语，但这仅仅是个开始。随着经验不断积累，您还会接触到许多与策略、订单类型、风险管理技巧和图表分析相关的术语。不要被交易术语的行话吓到——在学习过程中，不断将新词添加到您的交易词典中。
最成功的外汇交易者从未停止深入学习，因此请继续阅读文章和论坛、词汇表及指南。
也不要害怕提问：没有哪个术语是过于基础的问题。
如有疑问，请查阅本手册，了解关键的外汇术语。随着时间推移并持续学习，您也将熟练掌握点、手、波动性、保证金以及外汇交易的各个方面。
掌握外汇基础术语后，您现在可以开始寻找适合自己的经纪商和交易平台。不过，比较经纪商可能会让人不知所措——您该如何评估监管、交易工具、资产类别和佣金等因素？
与其独自进行经纪商调研，不如利用我们的分析 外汇经纪商比较页面.