โบรกเกอร์ Forex ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA ที่ดีที่สุด

ข้อมูลโดยสังเขปและประวัติของ National Futures Association

วิกฤตการเงินโลกในปี 2008 เผยให้เห็นช่องโหว่บางประการในการกำกับดูแลด้านการเงินและการบริหารจัดการบริษัทในภาคธนาคาร ในช่วงเวลานั้นเองที่รัฐบาลและผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่เริ่มออกมาตรการเพื่อช่วยกำกับดูแลและฟื้นฟูระบบการเงิน สหรัฐฯ ก็ไม่ต่างจากประเทศอื่นๆ ผู้คนจำนวนมากสูญเสียบ้าน เงินออม และแม้แต่เงินลงทุน เนื่องจากการบริหารจัดการองค์กรทางการเงินขนาดใหญ่ที่ไม่ดี หลังจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกในปี 2008 รัฐบาลสหรัฐฯ เห็นความจำเป็นที่จะต้องจัดตั้งหน่วยงานเดียวเพื่อกำกับดูแลบริษัทโบรกเกอร์ Forex ทั้งหมดที่อยู่ภายใต้เขตอำนาจของสหรัฐอเมริกา แม้ NFA จะก่อตั้งมาตั้งแต่ปี 1982 แต่เพิ่งได้รับมอบหมายให้รับผิดชอบกำกับดูแลโบรกเกอร์ Forex และตลาดฟิวเจอร์ส รวมถึงหน่วยงานทางการเงินอื่นๆ ในปี 2008 องค์กรนี้ก่อตั้งขึ้นในฐานะกลุ่มกำกับดูแลตนเอง เพื่อช่วยจัดระเบียบอุตสาหกรรมฟิวเจอร์สในสหรัฐฯ สำนักงานใหญ่ของ NFA ตั้งอยู่ในชิคาโก และองค์กรยังมีสำนักงานอีกแห่งบนถนน Wall Street

ควรทราบว่าโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA เป็นบริษัทโบรกเกอร์เพียงกลุ่มเดียวที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินงานในสหรัฐฯ โบรกเกอร์ต่างประเทศที่อาจได้รับการกำกับดูแลโดยหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ ได้รับคำแนะนำให้หลีกเลี่ยง/ถูกห้ามไม่ให้ให้บริการโบรกเกอร์ Forex แก่ลูกค้าในสหรัฐฯ นอกจากนี้ โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA ยังต้องจดทะเบียนกับ CFTC และปฏิบัติตามกฎที่ CFTC กำหนด แม้กฎและแนวทางปฏิบัติที่เข้มงวดของ NFA จะเป็นที่รู้กันว่าจำกัดเสรีภาพของเทรดเดอร์ แต่ก็ช่วยยกระดับการคุ้มครองนักลงทุนได้อย่างมาก เนื่องจาก NFA กำหนดมาตรฐานที่สูงขึ้นสำหรับโบรกเกอร์แต่ละราย โดยมีเป้าหมายเพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการหลอกลวงหรือการกระทำที่ไม่เหมาะสมจากโบรกเกอร์เหล่านี้น้อยลง

บทบาทและความรับผิดชอบของ NFA

NFA ปฏิบัติหน้าที่หลายประการเพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนได้รับการคุ้มครองอย่างเพียงพอจากการฉ้อโกงประเภทต่างๆ ในตลาด บทบาทหลักประการหนึ่งของหน่วยงานกำกับดูแลนี้คือการคุ้มครองและส่งเสริมความโปร่งใสและความซื่อตรงของตลาดการเงินสหรัฐฯ เนื่องจากการลงทุนที่เติบโตอย่างรวดเร็วช่วยสร้างเศรษฐกิจที่คึกคัก การมีบุคคลจำนวนมากเข้ามาดำเนินกิจกรรมในตลาดการเงินจึงนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่า NFA ไม่ได้มีหน้าที่รับผิดชอบเฉพาะความซื่อตรงของตลาดการเงินเท่านั้น แต่ยังรับผิดชอบผู้มีส่วนร่วมในตลาดเหล่านี้ด้วย เนื่องจาก NFA มีหน้าที่คุ้มครองเทรดเดอร์รายย่อยเช่นกัน จึงต้องกำหนดกฎและข้อบังคับให้โบรกเกอร์ Forex ทั้งหมดในเขตอำนาจของตนปฏิบัติตาม

การออกใบอนุญาตและการกำกับดูแลเป็นอีกบทบาทสำคัญของ NFA เพื่อให้องค์กรนี้คุ้มครองความซื่อตรงของตลาดการเงินได้ จึงจำเป็นต้องกำหนดกฎและทำให้มั่นใจว่าโบรกเกอร์ Forex ทั้งหมดปฏิบัติตามกฎดังกล่าว หน่วยงานนี้ยังมีอำนาจบังคับใช้กฎ และมักเรียกเก็บค่าปรับจำนวนมากจากบริษัทโบรกเกอร์ที่ละเมิดนโยบายหรือข้อบังคับใดๆ ที่องค์กรกำหนด เนื่องจาก NFA เป็นองค์กรอิสระ วิธีหนึ่งที่องค์กรใช้จัดหาเงินทุนคือการเรียกเก็บค่าปรับจากบริษัทโบรกเกอร์ที่ไม่ปฏิบัติตามข้อบังคับที่กำหนดไว้ นอกจากนี้ โบรกเกอร์ Forex ที่กระทำการไม่ถูกต้องทางการเงินหรือหลอกลวงลูกค้าจะถูกเรียกเก็บค่าปรับจำนวนมาก

แม้การจัดหาเงินทุนผ่านบทลงโทษและการเรียกเก็บค่าปรับอาจดูเหมือนเป็นหนึ่งในวิธีหลักที่องค์กรใช้จัดหาเงินทุน แต่ หน่วยงานกำกับดูแล NFA ไม่ได้กำหนดบทลงโทษและเรียกเก็บค่าปรับโดยพลการ บทบาทหลักประการหนึ่งของ NFA คือการทำให้มั่นใจว่าโบรกเกอร์ Forex และองค์กรทางการเงินอื่นๆ ได้รับความรู้เกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติทางการเงินที่ดีที่สุดและมีจริยธรรมมากที่สุด ตัวอย่างเช่น NFA จัดโครงการหลายโครงการที่มุ่งให้ความรู้แก่ทั้งเทรดเดอร์และโบรกเกอร์เกี่ยวกับแพลตฟอร์มการเทรดที่เปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ นอกจากนี้ NFA ยังยินดีทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล เพื่อให้มั่นใจว่าโบรกเกอร์เหล่านั้นปฏิบัติตามข้อบังคับที่กำหนดไว้ก่อนที่จะมีการลงโทษ

สมาชิกที่ประสงค์จะเข้าร่วม NFA จะต้องผ่านการตรวจสอบอย่างละเอียดก่อนจดทะเบียน เนื่องจากความซื่อตรงเป็นรากฐานสำคัญของหลักการ NFA สมาชิกที่มีคุณสมบัติเหมาะสมทุกรายจะต้องผ่านการตรวจสอบประวัติทั้งด้านวิชาชีพและส่วนบุคคล ซึ่งครอบคลุมบริษัทโบรกเกอร์ Forex ทั้งหมด รวมถึงพนักงานแต่ละคนที่ทำงานในสถานประกอบการของบริษัทด้วย ผู้ที่ต้องการจดทะเบียนในฐานะบุคคลธรรมดาจะต้องสอบหลายรายการเพื่อประเมินระดับความเชี่ยวชาญ

NFA ยังกำหนดกฎการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เข้มงวด และใช้อำนาจบังคับใช้เพื่อให้มั่นใจว่ามีการปฏิบัติตามกฎดังกล่าว หากสมาชิกของ NFA ละเมิดกฎบางข้อ หน่วยงานสามารถกำหนดมาตรการทางวินัยได้หลายประการ ซึ่งรวมถึง

1. การขับออกจากสมาชิกภาพ
2. การพักสมาชิกภาพเป็นระยะเวลาสั้นๆ
3. การห้ามคบหาหรือมีความสัมพันธ์กับสมาชิกคนอื่นๆ
4. การตำหนิอย่างเป็นทางการ
5. การตักเตือน
6. ค่าปรับสูงสุด $250,000

ข้อกำหนดในการเป็นโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA

แล้วการจะเป็นโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA ในสหรัฐฯ ต้องมีคุณสมบัติอย่างไร? หน่วยงานกำกับดูแล Forex ของสหรัฐฯ เป็นที่รู้จักว่ามีกฎและเงื่อนไขที่เข้มงวด โดยเฉพาะสำหรับบริษัทหรือบุคคลที่ต้องการเริ่มต้นบริษัทโบรกเกอร์ ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น เงื่อนไขเหล่านี้อาจดูเข้มงวดเกินไป แต่มีไว้เพื่อให้มั่นใจว่านักลงทุนได้รับการคุ้มครองอย่างเพียงพอ และไม่ประสบกับการหลอกลวงหรือการกระทำที่ไม่เหมาะสมซึ่งพบได้ทั่วไปในเขตอำนาจศาลส่วนใหญ่

1. ข้อกำหนดด้านเงินทุน– เป็นที่ทราบกันว่าโบรกเกอร์ในสหรัฐฯ มีข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก โบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA ในสหรัฐฯ ต้องมีเงินทุนสำรองมากกว่า $20 ล้าน เหตุผลหลักคือเพื่อให้มั่นใจว่าสถานะของโบรกเกอร์แต่ละรายมีหลักประกัน และสามารถดำเนินการคำขอถอนเงินได้อย่างรวดเร็ว ในเขตอำนาจศาลอื่นๆ เคยมีกรณีที่โบรกเกอร์ Forex ไม่สามารถดำเนินการตามข้อกำหนดการถอนเงินของลูกค้าได้ ในกรณีเช่นนี้ ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อตลาดจะลดลงอย่างมาก
2. กฎ FIFO – FIFO ย่อมาจากกฎเข้าก่อนออกก่อน ภายใต้กฎนี้ หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดให้เทรดเดอร์ต้องปิดสถานะการเทรดรายการแรก เมื่อมีรายการเทรดหลายรายการที่ยังเปิดอยู่ในคู่สกุลเงินเดียวกัน เนื่องจากกฎนี้มีผลกับสมาชิกของ NFA จึงหมายความโดยพื้นฐานว่าโบรกเกอร์ Forex ทั้งหมดในสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตามกฎนี้
3. เลเวอเรจ – เลเวอเรจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ซึ่งเทรดเดอร์สามารถใช้เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดขณะเทรด แต่ก็สามารถเพิ่มผลขาดทุนของเทรดเดอร์ได้เช่นกันหากใช้อย่างไม่เหมาะสม NFA กำหนดให้บริษัทโบรกเกอร์ทั้งหมดในตลาดจำกัดเลเวอเรจสำหรับการเทรดสกุลเงินไว้ที่ประมาณ 1:50 อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าโบรกเกอร์ในยุโรปไม่มีข้อจำกัดเช่นนี้ และยังได้รับอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจได้สูงสุดถึง 1:2000
4. การเฮดจ์– การเฮดจ์ไม่ได้รับอนุญาตในสหรัฐฯ และโบรกเกอร์ Forex ทั้งหมดในภูมิภาคนี้ได้รับคำสั่งให้ป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์ใช้กลยุทธ์การเฮดจ์ในตลาด FX หากเทรดเดอร์ใช้กลยุทธ์นี้ได้สำเร็จ กำไรที่เกิดขึ้นจากการเทรดจะไม่ได้รับการบันทึกในบัญชี
5. คำสั่ง Stop และ Limit – สหรัฐฯ ยุติการใช้คำสั่ง Stop Loss และหันมาใช้การดำเนินการคำสั่งซื้อขายแบบ OCO (Order-Cancels-Order) แทน วิธีนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการเทรดที่มีคำสั่งรอดำเนินการ

วิธีตรวจสอบว่าโบรกเกอร์ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA หรือไม่

NFA แตกต่างจากหน่วยงานกำกับดูแลส่วนใหญ่ทั่วโลกตรงที่อนุญาตให้เทรดเดอร์หรือบุคคลทั่วไปตรวจสอบสถานะสมาชิกของโบรกเกอร์ได้ ซึ่งช่วยให้ทราบว่าสมาชิกมีสถานะที่ดีหรือมีความสัมพันธ์ทางวิชาชีพที่ดีกับหน่วยงานกำกับดูแลหรือไม่ คุณสามารถตรวจสอบได้ง่ายๆ ผ่านเว็บไซต์ NFA โดยนักลงทุนสามารถตรวจสอบสถานะของโบรกเกอร์ด้วยชื่อบริษัทโบรกเกอร์ หมายเลข ID ของ NFA หรือแม้แต่ชื่อกลุ่มของบริษัท การค้นหาหมายเลข ID ของโบรกเกอร์ที่ได้รับการกำกับดูแลโดย NFA ทำได้ค่อนข้างง่าย สมาชิก NFA ทุกคนต้องระบุหมายเลข ID ของตนบนเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้อง เพื่อส่งเสริมความซื่อตรง ผลการตรวจสอบจะแสดงว่าโบรกเกอร์ได้รับการอนุมัติจาก NFA หรือไม่ และมีสถานะที่ดีกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอื่นๆ หรือไม่