ความสำคัญของ GDP และปฏิทินเศรษฐกิจในการเทรดฟอเร็กซ์

เทรดเดอร์ในตลาดฟอเร็กซ์ใช้ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคในการทำงาน ซึ่งก็คือตัวชี้วัดสถานะของเศรษฐกิจที่แสดงอยู่ในปฏิทินเศรษฐกิจ และสถานะเศรษฐกิจของแต่ละประเทศส่งผลโดยตรงต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดคือผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) หรือ GDP เหตุใดตัวชี้วัด GDP จึงสำคัญต่อเทรดเดอร์? ขนาดของเศรษฐกิจส่งผลต่อการผลิต การบริโภค และการนำเข้าสินค้า การทำความเข้าใจว่าประเทศใดมี GDP สูงเป็นอันดับต้น ๆ มีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แนวโน้มของเศรษฐกิจใน 10 ประเทศชั้นนำย่อมสะท้อนให้เห็นในระดับโลกอย่างแน่นอน

สกุลเงินในรายชื่อนี้ไม่ได้ถูกใช้ในการชำระเงินระหว่างประเทศทั้งหมด ตัวอย่างเช่น การเติบโตของ GDP ของจีนไม่ได้ส่งผลต่อเงินหยวนเสมอไป เนื่องจากมีการหมุนเวียนในระดับนานาชาติต่ำ อย่างไรก็ตาม การลดลงของ GDP จีนอาจส่งผลต่อสกุลเงินอื่น ๆ รวมถึงดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ดอลลาร์สหรัฐ และยูโร สำหรับเทรดเดอร์ พลวัตของ GDP สำคัญกว่าขนาดของ GDP การพัฒนาเศรษฐกิจอย่างแข็งแกร่งช่วยหนุนค่าเงินของประเทศนั้น นอกจากนี้ การเติบโตที่เกิดขึ้นจริงสอดคล้องกับความคาดหวังก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน

การเปลี่ยนแปลงของ GDP ที่ไม่คาดคิดอาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ ยิ่งเศรษฐกิจมีขนาดใหญ่ ตลาดก็ยิ่งตอบสนองต่อความคลาดเคลื่อนเพียงเล็กน้อยมากขึ้น ตัวอย่างเช่น การเติบโตของ GDP สหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดเล็กน้อยอาจทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น

สำหรับเศรษฐกิจรัสเซีย ต้องมีความคลาดเคลื่อนจากความคาดหวังอย่างมากจึงจะส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน GDP รวมถึงอัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และการว่างงาน ล้วนส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติ

GDP คืออะไร?

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) อธิบายว่า GDP ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจระดับประเทศและระดับโลก ข้อมูล GDP อ้างอิงจากมูลค่ารวมขั้นสุดท้ายของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในประเทศหนึ่ง ๆ ในช่วงเวลาที่กำหนด การวัด GDP แสดงให้เห็นขนาดและอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจ

ธนาคารกลางอังกฤษ ซึ่งเป็นธนาคารกลางของสหราชอาณาจักร อธิบายว่ามี 3 วิธีในการคำนวณ GDP โดยอาจรวมมูลค่าทั้งหมดของสินค้าและบริการที่ผลิตในประเทศ หรือรวมรายได้ของทุกคน วิธีที่สามคือวัดจำนวนเงินที่ทุกคนในประเทศใช้จ่าย ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายของครัวเรือน การลงทุน การใช้จ่ายของรัฐบาล และการส่งออกสุทธิ ซึ่งหมายถึงมูลค่าการส่งออกของประเทศไปยังประเทศอื่น ๆ หักด้วยมูลค่าการนำเข้าของประเทศ

เว็บไซต์ข้อมูลการเงิน Investopedia ระบุว่า แนวคิด GDP ได้รับการเสนอขึ้นเป็นครั้งแรกในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ของอเมริกาในปี 1937 นักเศรษฐศาสตร์ Simon Smith เสนอแนวคิดนี้ในรายงานต่อรัฐสภาสหรัฐฯ ต่อมาแนวคิดนี้ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางให้เป็นวิธีมาตรฐานในการวัดเศรษฐกิจระดับประเทศ

เหตุใด GDP จึงสำคัญ?

GDP ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบาย นักลงทุน และธุรกิจตัดสินใจได้โดยทำความเข้าใจสถานะของเศรษฐกิจ ทั้งยังใช้เปรียบเทียบประเทศและภูมิภาคต่าง ๆ ได้ ตามข้อมูลของ IMF เมื่อ GDP เพิ่มขึ้น แรงงานและธุรกิจมักมีความเป็นอยู่ที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงที่ GDP ไม่เพิ่มขึ้น เมื่อ GDP ลดลง การจ้างงานก็มักลดลงด้วย

BBC อธิบายว่า GDP ช่วยให้รัฐบาลตัดสินใจได้ว่า “จะใช้จ่ายกับบริการสาธารณะได้มากเพียงใด และต้องจัดเก็บภาษีเท่าใด” หาก GDP ลดลง 2 ไตรมาสติดต่อกัน หมายความว่า เศรษฐกิจกำลังอยู่ในภาวะถดถอย BBC เสริมว่าสิ่งนี้อาจหมายถึง “การตรึงค่าจ้างและการเลิกจ้าง”

IMF เตือนว่า ในระดับโลก สงครามในยูเครนคาดว่าจะส่งผลให้การเติบโตทางเศรษฐกิจในปีนี้ “ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ” จากข้อมูล GDP ที่แท้จริงซึ่งไม่ได้นำผลกระทบของเงินเฟ้อต่อสินค้าและบริการมาคำนวณ IMF คาดการณ์ว่าการเติบโตทั่วโลกจะชะลอลงจากประมาณ 6.1% ในปี 2021 เหลือ 3.6% ในปี 2022 และ 2023

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวถึง GDP อย่างไร?

ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า GDP เป็นตัวชี้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจที่ไม่สมบูรณ์แบบ ด้วยเหตุผลหลายประการ ตัวอย่างเช่น GDP ไม่ได้วัดการเติบโตของประชากร ธนาคารกลางอังกฤษอธิบายว่า หาก GDP ของสหราชอาณาจักรเติบโต 2% และประชากรเติบโต 4% รายได้เฉลี่ยต่อคนจะลดลงจริง

ยังมีปัจจัยที่ทำให้ GDP สูงขึ้น แต่ไม่ได้ทำให้ประเทศมั่งคั่งขึ้น ตัวอย่างเช่น การใช้จ่ายของรัฐบาลในด้านสงครามอาจเพิ่ม GDP การถางพื้นที่บางส่วนของป่าฝนอเมซอนและขายไม้ก็อาจทำให้ GDP พุ่งขึ้นได้เช่นกัน แต่ต้องแลกมาด้วยต้นทุนด้านสิ่งแวดล้อมมหาศาล

ข้อโต้แย้งต่อ GDP ที่มีผู้กล่าวถึงมากขึ้นคือ GDP ไม่ได้วัดความเป็นอยู่ที่ดีของประเทศและประชาชน ความเป็นอยู่ที่ดี ความเท่าเทียม และการมีส่วนร่วมเป็นตัวชี้วัดสำคัญของการพัฒนาที่ยั่งยืนทั่วโลก และเมื่อพิจารณาจากประเด็นนี้ World Economic Forum เสนอในปี 2016 บนแพลตฟอร์ม Beyond GDP ว่า GDP “กำลังประสบปัญหาในการรักษาความสำคัญไว้”

หนึ่งในแนวทางแก้ไขที่ Forum เสนอคือการกำหนดชุดตัวชี้วัดหลักร่วมกันและการเปิดเผยข้อมูลที่แนะนำ ซึ่งบริษัทต่าง ๆ สามารถนำไปใช้ปรับการรายงานข้อมูลหลักให้สอดคล้องกัน และมุ่งสู่การเติบโตที่ยั่งยืนและครอบคลุม ผลจากการดำเนินงานนี้คือการรวมตัวของผู้นำที่สนับสนุนความก้าวหน้าในการพัฒนามาตรฐานการรายงานด้านความยั่งยืนที่สอดคล้องกัน และปัจจุบัน International Sustainability Standards Board (ISSB) กำลังดำเนินงานเพื่อจัดทำมาตรฐานการรายงานด้านความยั่งยืนที่ได้รับการยอมรับทั่วโลก

การใช้ตัวชี้วัด GDP

GDP ที่เป็นตัวเงินและ GDP ที่แท้จริงเป็นตัวชี้วัดสำคัญ 2 รายการที่ใช้ประเมินผลการดำเนินงานของระบบเศรษฐกิจ การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างตัวชี้วัดทั้งสองมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการวิเคราะห์สถานะเศรษฐกิจ เมื่อเปรียบเทียบข้อมูล GDP ที่เป็นตัวเงินกับ GDP ที่แท้จริง ผู้เชี่ยวชาญจะเห็นได้ว่าเงินเฟ้อส่งผลต่อการพัฒนาหรือการถดถอยทางเศรษฐกิจอย่างไร การเปรียบเทียบนี้ช่วยให้ผู้บริหารพัฒนากลยุทธ์ด้านการเงินและการคลังที่มีเหตุผล โดยมุ่งรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ GDP ยังเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักสำหรับเทรดเดอร์ ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการเลือกกลยุทธ์การเทรด

GDP ที่เป็นตัวเงิน

ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (Gross Domestic Product) คือผลรวมทั้งหมดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดนี้ให้ข้อมูลสรุปเกี่ยวกับสถานการณ์และพัฒนาการโดยรวมของเศรษฐกิจในประเทศ กล่าวอย่างง่าย ๆ GDP ที่เป็นตัวเงินคือผลรวมของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด โดยส่วนใหญ่มักแสดงเป็นดอลลาร์ตามมูลค่าปัจจุบัน ทั้งยังไม่ได้คำนึงถึงความเคลื่อนไหวของราคาและเงินเฟ้อในช่วงเวลานั้น ให้มองตัวชี้วัดนี้เป็นดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ไม่เป็นระบบและปราศจากอิทธิพลจากภายนอก

แม้ผลิตภัณฑ์มวลรวมที่เป็นตัวเงินจะให้ภาพรวมของมูลค่าเงินจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่ก็อาจไม่ได้สะท้อนพัฒนาการทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงอย่างครบถ้วน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของ GDP ที่เป็นตัวเงินอาจได้รับผลจากเงินเฟ้อและการเติบโตของประชากร แทนที่จะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงของผลผลิตหรือรายได้

GDP ที่แท้จริง

เพื่อแก้ไขข้อจำกัดของ GDP ที่เป็นตัวเงิน ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจจึงใช้ตัวชี้วัดอีกประเภทหนึ่งที่เรียกว่า GDP ที่แท้จริง โดยปรับ GDP ที่แท้จริงตามการเปลี่ยนแปลงของราคาและใช้มูลค่าเงินคงที่ ทำให้เปรียบเทียบข้อมูลในช่วงเวลาต่าง ๆ ได้แม่นยำยิ่งขึ้น ตัวชี้วัดนี้สะท้อนอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง โดยคำนึงถึงผลกระทบของเงินเฟ้อ

การตัดอิทธิพลของอำนาจซื้อออกจากการวิเคราะห์ทำให้ผลผลิตที่แท้จริงช่วยให้เข้าใจได้ชัดเจนขึ้นว่าเศรษฐกิจเติบโตหรือลดลงมากเพียงใดเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ศึกษาทิศทางและรูปแบบของกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

ความแตกต่างหลักระหว่าง GDP ที่เป็นตัวเงินกับ GDP ที่แท้จริง

หน่วยงานสถิติของรัฐบาลเผยแพร่ตัวเลข GDP เป็นประจำ นี่คือ GDP ที่เป็นตัวเงิน ซึ่งอาจเป็นตัวเลขที่ไม่ตรงกับความเป็นจริงเพื่อประโยชน์ด้านนโยบายและการโฆษณาชวนเชื่อของรัฐบาล มีความแตกต่างพื้นฐานบางประการระหว่างผลผลิตที่ไม่ตรงกับความเป็นจริงและผลผลิตที่แท้จริง

1. ผลผลิตที่ไม่ตรงกับความเป็นจริงไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของระดับราคา ไม่ได้สะท้อนความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจอย่างถูกต้อง และอาจทำให้เข้าใจผิดในช่วงเงินเฟ้อหรือเงินฝืด
2. ปริมาณการผลิตที่แท้จริงคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของระดับราคา และสะท้อนต้นทุนที่แท้จริงโดยคำนึงถึงผลกระทบจากราคาที่สูงขึ้น ทั้งยังอาจเปลี่ยนแปลงตามพลวัตของราคา และสะท้อนพัฒนาการทางเศรษฐกิจที่แท้จริงของประเทศ
3. ช่วยประเมินการเติบโตทางเศรษฐกิจได้แม่นยำยิ่งขึ้น เป็นตัวชี้วัดความสำเร็จทางเศรษฐกิจที่น่าเชื่อถือยิ่งขึ้น ใช้เปรียบเทียบ GDP ในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน ใช้เปรียบเทียบ GDP ในช่วงเวลาต่าง ๆ โดยคำนึงถึงเงินเฟ้อ

เหตุผลในการวิเคราะห์ GDP

1. ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ: GDP เป็นตัวชี้วัดสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ การเพิ่มขึ้นของ GDP มักบ่งชี้ถึง พัฒนาการทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ GDP ในระดับต่ำส่งสัญญาณถึงการหดตัวทางเศรษฐกิจ
2. สภาพแวดล้อมทางการเมือง: รัฐบาลและนักการเมืองอาศัยข้อมูล GDP เพื่อประกอบการตัดสินใจด้านนโยบายการคลัง นโยบายการเงิน และการจัดสรรทรัพยากรอย่างรอบด้าน ซึ่งช่วยให้ระบุด้านที่ต้องได้รับความสนใจหรือการแทรกแซงเป็นพิเศษได้
3. การเปรียบเทียบอำนาจทางเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ: การวิเคราะห์ GDP ช่วยให้ระบุจุดแข็งและจุดอ่อนบนเวทีโลกได้ เป็นองค์ประกอบสำคัญในการเจรจาระหว่างประเทศและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ นอกจากนี้ การคำนวณ GDP ที่แท้จริงและ GDP ตามราคาตลาดยังใช้วิธีการที่แตกต่างกัน โดยคำนึงถึงเงินเฟ้อหรือเงินฝืด ซึ่งช่วยให้วิเคราะห์การเติบโตทางเศรษฐกิจได้แม่นยำยิ่งขึ้น GDP ที่แท้จริงมีบทบาทสำคัญในการอธิบายการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยคำนึงถึงความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาต่าง ๆ และปรับตามเงินเฟ้อหรือเงินฝืด
4. ผลผลิตที่แท้จริง: ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์สามารถคำนวณผลผลิตรวมได้แม่นยำยิ่งขึ้นโดยใช้ดัชนีพิเศษที่เรียกว่าดัชนีลดทอนราคา ซึ่งช่วยตัดผลกระทบจากความผันผวนของราคาออก การปรับนี้ทำให้เปรียบเทียบผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจระหว่างปีต่าง ๆ ได้โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของราคา เมื่อนำผลผลิตตามราคาตลาด (ซึ่งแสดงเป็นราคาตลาดปัจจุบัน) หารด้วยดัชนีลดทอนราคา ผู้เชี่ยวชาญก็สามารถขจัดผลกระทบจากเงินเฟ้อหรือเงินฝืด และเห็นภาพผลผลิตที่แท้จริงได้แม่นยำยิ่งขึ้น
5. การปรับปรุงราคาตลาด: ราคาแสดงอยู่ใน GDP ตามราคาตลาด ซึ่งเป็นต้นทุนของสินค้าและบริการโดยไม่คำนึงถึงเงินเฟ้อ ตัวเลขนี้ช่วยให้วิเคราะห์และติดตามการเปลี่ยนแปลงรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภคได้อย่างรวดเร็ว โดยนำปริมาณสินค้าแต่ละชนิดหรือบริการแต่ละรายการคูณกับราคาปัจจุบัน ก็จะได้ GDP ตามราคาตลาด ซึ่งแสดงภาพผลผลิตทางเศรษฐกิจ ณ ช่วงเวลาหนึ่งโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาเมื่อเวลาผ่านไป GDP ตามราคาตลาดมีประโยชน์ในการวัดผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจในระยะสั้น

การใช้ GDP ในการเทรด

GDP เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่แสดงอยู่ในปฏิทินตลาด

ปฏิทินตลาดเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้เทรดเดอร์ติดตามกำหนดการของเหตุการณ์สำคัญในตลาดการเงิน เช่น การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ รายงานของบริษัท การประชุมธนาคารกลาง และอื่น ๆ ช่วยให้เทรดเดอร์วางแผนการเทรดและตัดสินใจได้อย่างรอบด้าน

ตัวอย่างเช่น การใช้ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นสิ่งสำคัญเมื่อเทรดพันธบัตร แม้ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคหลักจะเป็นอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง แต่ GDP ก็เป็นสัญญาณทางอ้อมที่บ่งบอกถึงสุขภาพของเศรษฐกิจได้

ปฏิทินเศรษฐกิจมุ่งเน้นไปที่การประชุมและตัวชี้วัดทางการเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเป็นส่วนใหญ่ ต่างจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การประชุม G7 หรือ OPEC การวิเคราะห์ตัวชี้วัดเหล่านี้อย่างรอบคอบช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจสถานะของเศรษฐกิจโลกได้ ปฏิทินเศรษฐกิจเป็นการรวบรวมเหตุการณ์ การประกาศ และการเผยแพร่ข้อมูลที่กำลังจะเกิดขึ้นตามลำดับเวลา ปฏิทินเหล่านี้ประกอบด้วยข้อมูลหลากหลายประเภท ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ การประชุมธนาคารกลาง รายงานของรัฐบาล และรายงานผลประกอบการของบริษัท

สำหรับเทรดเดอร์ชาวรัสเซียที่เทรดด้วยบัญชีรูเบิล การทราบ GDP ของสหพันธรัฐรัสเซีย ขนาดโดยรวม และตัวเลขต่อหัวเป็นสิ่งสำคัญมาก GDP ต่อหัวสะท้อนสถานะของเศรษฐกิจได้แม่นยำยิ่งขึ้น และส่งผลต่อ อัตราแลกเปลี่ยนของรูเบิลเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศ ได้มากกว่า คุณสามารถเทรดรูเบิลกับโบรกเกอร์ NeoMarkets ซึ่งให้เลเวอเรจ 1:1000