ใช้เวลาอ่าน 3 นาที
หลังจากเริ่มต้นปีอย่างไม่แน่นอน ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดปี 2023 ได้อย่างแข็งแกร่ง โดยดัชนีหุ้นหลัก 2 ใน 3 ดัชนีปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หากใช้ประวัติที่ผ่านมาเป็นแนวทางว่าผลงานในปีก่อนหน้าส่งผลต่อผลประกอบการในปีถัดไปอย่างไร นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งน่าจะต่อเนื่องไปถึงปี 2024 เช่นกัน การปรับขึ้นอย่างโดดเด่นซึ่งโดยทั่วไปเริ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2023 ได้รับแรงหนุนจากภาคเทคโนโลยี ท่ามกลางความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
เมื่อต้นปี 2023 มีนักวิเคราะห์เพียงไม่กี่รายที่คาดว่าตลาดสหรัฐฯ จะทำผลงานได้แข็งแกร่งเช่นเดียวกับช่วงปลายปี เงินเฟ้อที่พุ่งสูง อัตราดอกเบี้ยที่สูง วิกฤตภาคธนาคารระดับภูมิภาค ความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย มูลค่าพอร์ตพันธบัตรที่ลดลงอย่างหนัก ผลขาดทุนที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซี และสงครามรัสเซีย-ยูเครน ล้วนทำให้นักลงทุนเฝ้าระวังในช่วงครึ่งแรกของปี อย่างไรก็ตาม เมื่อเวลาผ่านไปก็เห็นได้ชัดว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง แม้ตลาดแรงงานที่ตึงตัวจะช่วยให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังแข็งแกร่งและขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เมื่อระฆังปิดตลาดดังขึ้นในวันศุกร์ ซึ่งเป็นวันซื้อขายวันสุดท้ายของปี 2023 ดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 24.23% ตลอดทั้งปี ปิดที่ 4,769.83 ใกล้ระดับปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,796.56 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 4,808.93 ซึ่งทำไว้ในปี 2021 ในอีกด้านหนึ่ง ดัชนี Dow Jones Industrial Average ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว ปรับขึ้น 13.71% ปิดที่ 37,689.54 ขณะที่ Nasdaq 100 เป็นดัชนีที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในบรรดาดัชนีหุ้นหลักทั้งสามในปี 2023 โดยปิดสูงขึ้น 53.81% ที่ 16,825.93
ผลงานแยกตามภาคธุรกิจและหุ้นเด่นในปี 2023
Nasdaq 100 พุ่งขึ้นมากกว่า 50% ในปี 2023 ทำผลงานเหนือกว่าอีกสองดัชนีหลักอย่างชัดเจนและทิ้งห่างมาก จึงไม่น่าแปลกใจที่อุตสาหกรรมเทคโนโลยีทำผลงานได้ดีที่สุด โดยพุ่งขึ้น 56.4% ตามด้วยบริการสื่อสารที่ 54.4% ภาคธุรกิจ 8 ใน 11 ภาคของ S&P 500 ให้ผลตอบแทนเป็นบวกในปี 2023 ขณะที่อีกสามภาค ได้แก่ สินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็น พลังงาน และสาธารณูปโภค ปิดปีด้วยผลขาดทุน
แหล่งที่มา: MarketWatch
หุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุด 10 อันดับแรกในปี 2023 นำโดย Nvidia (NVDA) ผู้ผลิตชิป ซึ่งพุ่งขึ้น 239% หลังบริษัทเปิดตัวผลิตภัณฑ์หลายรายการ และยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของบริษัทในแวดวงปัญญาประดิษฐ์ (AI) หุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นรายอื่น ได้แก่ Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks และ Tesla Inc.
ขณะเดียวกัน Broadcom Inc. ปรับขึ้นอย่างมากในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และดันผลการดำเนินงานตลอดทั้งปีขึ้นเป็น 100% หลังบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ระบุว่า การเข้าซื้อกิจการ VMware และการเปิดตัวชิปเครือข่ายปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของบริษัทน่าจะทำให้รายได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2024
หุ้น S&P 500 ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในปี 2023
แหล่งที่มา: MarketWatch
แนวโน้มตลาดปี 2024
นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต่อเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นในปีก่อน การวิเคราะห์นี้อิงจากแนวโน้มตลาดหุ้นในอดีต ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผลงานรายปีที่แข็งแกร่งจะต่อเนื่องไปถึงปีถัดไป โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากโมเมนตัมของปีก่อน LPL Research วิเคราะห์ข้อมูลย้อนหลังไปถึงปี 1950 และพบว่าเมื่อใดก็ตามที่ S&P 500 ปรับขึ้น 20% ในปีหนึ่ง ปีถัดมาดัชนีจะปรับขึ้นเฉลี่ย 10% ใน 80% ของกรณี
ในด้านเศรษฐกิจ เงินเฟ้อของผู้บริโภคกำลังชะลอตัว การจ้างงานยังเติบโตแข็งแกร่ง และการใช้จ่ายของผู้บริโภคมีเสถียรภาพ ซึ่งล้วนเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น นอกจากนี้ ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สองของปี 2024 ซึ่งจะผลักดันให้นักลงทุนย้ายเงินจากหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ไปยังสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้น ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool เทรดเดอร์ประเมินว่าโอกาสที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 5 ครั้งในปี 2024 มีมากกว่า 50% ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ย Fed Funds อ้างอิงอยู่ที่ 4.00%-4.25% ภายในสิ้นปี
แหล่งที่มา: เว็บไซต์ cmegroup
ตามข้อมูลจาก Forbes Advisor นักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทในดัชนี S&P 500 จะรายงานการเติบโตของกำไร 11.6% ในปี 2024 โดยราคาเป้าหมายเฉลี่ยของดัชนีอ้างอิงอยู่ที่ 5,029 ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.45% จากราคาปิดวันที่ 29 ธันวาคม
เมื่อพิจารณาหุ้นรายตัวที่นักวิเคราะห์จับตามองในปี 2024 Nvidia ยังคงเป็นหุ้นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ เนื่องจากแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 และช่วงที่เหลือของปีนี้ทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง หุ้นอื่น ๆ ที่มีศักยภาพสูงและอยู่ในเรดาร์ของนักวิเคราะห์ ได้แก่
แหล่งที่มา: MarketWatch
มุมมองทางเทคนิค
ฟิวเจอร์ส E-Mini Dow Jones (YM)
ฟิวเจอร์ส E-Mini Dow Jones บ่งชี้ว่าตลาดจะเปิดในแดนลบก่อนช่วงการซื้อขายปกติในวันแรกของปี หลังจากปิดที่ 38,012 ในวันศุกร์ ไม่เปลี่ยนแปลงจากช่วงก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น โดยมีโอกาสปรับขึ้นต่อไปที่ 40,100-40,600 ในระยะกลางถึงระยะยาว แนวต้านระยะใกล้อยู่ที่ 38,100 และการปิดเหนือระดับนี้น่าจะช่วยให้ฟิวเจอร์สดัชนีกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้น และผลักดันให้ทะลุระดับ 40k แนวรับระยะยาวอยู่เหนือ 33,250 ซึ่งเป็นระดับที่เกิดจากเส้นแนวโน้มที่เชื่อมจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคมปี 2022 และ 2023 ตราบใดที่ฟิวเจอร์ส Dow ยังคงอยู่เหนือระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นหลักก็ยังไม่เสียไป
อย่างไรก็ตาม ฟิวเจอร์สดัชนีกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบกลับตัวขาลงแบบยอดคู่ โดยมีเส้นคออยู่ที่ 37,390 หากปิดต่ำกว่าระดับนี้ อาจดันราคาให้ลงไปที่ 36,700-36,800 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่แสดงโดยจุดสูงสุดในปี 2021
กลยุทธ์การเทรด
เปิดสถานะซื้อฟิวเจอร์ส E-Mini Dow Jones หากปิดเหนือ 38,100 วางสต็อปลอสไว้ที่ 37,900 และปิดสถานะเมื่อฟิวเจอร์สดัชนีเข้าใกล้ 40,000 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้วาง Trailing Stop สำหรับการเทรดฝั่งซื้อด้วย นอกจากนี้ยังสามารถเปิดสถานะซื้อได้หากฟิวเจอร์สดัชนีปรับลงมาที่ 36,700-36,800 โดยวางสต็อปลอสไว้ที่ 36,500 และตั้งเป้าหมายที่ 38,000-38,100
ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ที่เทรดตามรอบสวิงสามารถเปิดสถานะขายได้ หากฟิวเจอร์ส Dow ปิดต่ำกว่า 37,390 วางสต็อปลอสไว้ที่ 38,200 และตั้งเป้าหมายที่ 36,800
TradingView
ฟิวเจอร์ส S&P 500 E-Mini (ES)
ฟิวเจอร์ส S&P 500 E-Mini ปิดที่ 4,820 ในวันศุกร์ โดยลดลง 0.25% ในช่วงการซื้อขาย ฟิวเจอร์สดัชนีเริ่มซื้อขายที่ 4,818 ในวันซื้อขายวันแรกของปี 2024 ก่อนจะร่วงต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่ 4,808 ก่อนระฆังเปิดตลาด แนวโน้มขาขึ้นหลักยังคงอยู่ โดยแนวรับระยะยาวอยู่เหนือ 4,250 และแนวต้านอยู่ในโซน 5,450-5,500 ตามด้วย 6,300-6,400
ในช่วงไม่กี่รอบการซื้อขายที่ผ่านมา ฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับตัวลงซ้ำหลายครั้งจากบริเวณระดับ 4,800-4,830 ส่งผลให้เกิดรูปแบบกลับตัวแบบยอดคู่ โดยแนวรับระยะใกล้อยู่ที่ 4,750 หากปิดต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น โดยฟิวเจอร์สดัชนีอ้างอิงมีแนวโน้มปรับลงไปที่ 4,580-4,660 ในทางกลับกัน หากปิดเหนือ 4,830 อาจนำไปสู่การปรับขึ้นระยะสั้น โดยฟิวเจอร์สดัชนีมีเป้าหมายที่ 4,950
กลยุทธ์การเทรด
เปิดสถานะซื้อหากฟิวเจอร์ส S&P 500 ปิดเหนือ 4,830 หรือทะลุ 4,850 โดยวางสต็อปลอสไว้ที่ 4,780 และตั้งเป้าหมายที่ 4,950 นักลงทุนระยะยาวสามารถถือต่อในฟิวเจอร์สดัชนีเพื่อเป้าหมายที่สูงขึ้นที่ 5,450-5,500 ตามด้วย 6,300-6,400 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้วาง Trailing Stop สำหรับการเทรดระยะยาวด้วย นอกจากนี้ยังสามารถเปิดสถานะซื้อได้หากฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับลงมาใกล้โซนแนวรับที่ 4,580-4,600 วางสต็อปลอสไว้ที่ 4,540 และปิดสถานะเมื่อฟิวเจอร์สดัชนีเข้าใกล้ 4,800
TradingView
ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 E-Mini (ES)
ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 E-Mini ปิดช่วงการซื้อขายวันศุกร์ที่ 17,023.50 ลดลง 0.39% ในวันดังกล่าว ฟิวเจอร์สดัชนีเปิดต่ำลงเล็กน้อยที่ 17,019 ในวันซื้อขายวันแรกของปี 2024 และตั้งแต่นั้นมาก็ปรับลงมากกว่าหนึ่งเปอร์เซ็นต์ก่อนระฆังเปิดตลาด แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ โดยมีแนวรับที่ 15,100 และแนวต้านที่ 22,300
ในระยะใกล้ ราคาอาจเข้าใกล้โซนแนวรับที่ 16,660-16,770 ซึ่งอาจเป็นระดับที่เหมาะสำหรับการเปิดสถานะซื้อใหม่ อย่างไรก็ตาม หากราคาทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้ การปรับลงอาจต่อเนื่องไปที่ 15,900-16,100 ในทางกลับกัน หากฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 e-mini ปิดเหนือจุดสูงสุดล่าสุด การปรับขึ้นอาจต่อเนื่องไปที่ 17,450
กลยุทธ์การเทรด
เทรดเดอร์ที่เทรดตามรอบสวิงสามารถเปิดสถานะซื้อได้ หากฟิวเจอร์สดัชนีพุ่งขึ้นเหนือ 17,200 โดยวางสต็อปลอสไว้ที่ 17,050 และตั้งเป้าหมายที่ 17,450 ในทางกลับกัน หากฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 e-mini ปิดต่ำกว่า 16,650 หรือทะลุ 16,600 ให้เปิดสถานะขาย พร้อมตั้งคำสั่งหยุดและกลับสถานะที่ 16,800 โดยตั้งเป้าหมายที่ 16,100-16,200 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้วาง Trailing Stop สำหรับการเทรดฝั่งขายด้วย
นักลงทุนระยะยาวสามารถเปิดสถานะซื้อได้ หากฟิวเจอร์สดัชนีปิดเหนือ 17,450 วางสต็อปลอสไว้ที่ 17,000 และปิดสถานะเมื่อฟิวเจอร์สเข้าใกล้ 22,000 นอกจากนี้ยังสามารถเปิดสถานะซื้อได้ หากฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับลงมาที่ 16,050-16,100 วางจุดหยุดไว้ที่ 15,700 และตั้งเป้าหมายทำกำไรที่ 17,100 อย่าลืมเลื่อนจุดหยุดตามระดับกำไรของคุณ
TradingView