การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่ออกมาผสมผสานกันแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นและการเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลง 

เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานใหม่ 275,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ สูงกว่าค่าเฉลี่ย 12 เดือนที่ 230,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 198,000 ตำแหน่งมาก ข้อมูลรายเดือนจาก สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นในภาคการดูแลสุขภาพ บริการอาหาร ภาครัฐ ความช่วยเหลือทางสังคม การขนส่ง และคลังสินค้า อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างมากของตัวเลขการจ้างงานถูกหักล้างไปบางส่วนจากอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.7% ในเดือนมกราคม และ 3.6% เมื่อปีก่อน แม้การเติบโตของค่าจ้างจะชะลอลงก็ตาม นอกจากนี้ ตัวเลขการเติบโตของการจ้างงานในเดือนธันวาคมและมกราคมยังได้รับการปรับลดลงจาก 333,000 เป็น 290,000 ตำแหน่ง และจาก 353,000 เป็น 229,000 ตำแหน่ง ตามลำดับ การปรับลดตัวเลขการจ้างงานในเดือนก่อนหน้าและการเติบโตของค่าจ้างที่ซบเซาในเดือนกุมภาพันธ์สร้างความยินดีให้กับนักลงทุน ทำให้ความหวังที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนยังคงอยู่

ขณะเดียวกัน “อัตราการว่างงานที่แท้จริง” ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราการจ้างงานอีกแบบหนึ่งที่รวมผู้ว่างงานที่ท้อแท้ในการหางานและผู้ที่เลือกทำงานพาร์ตไทม์ด้วยเหตุผลทางเศรษฐกิจ ปรับขึ้นเป็น 7.3%

ที่มา: Trading Economics 

การจ้างงานนอกภาคเกษตรประกอบด้วยการสำรวจครัวเรือนและการสำรวจสถานประกอบการ โดยการสำรวจแรกวัดสถานะของกำลังแรงงาน ส่วนการสำรวจหลังวัดการจ้างงาน ค่าจ้าง และรายได้แยกตามอุตสาหกรรม

จากการสำรวจครัวเรือน จำนวนผู้ว่างงานเพิ่มขึ้น 334,000 คน เป็น 6.5 ล้านคนในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 6.0 ล้านคนเมื่อปีก่อน ส่งผลให้อัตราการว่างงานเพิ่มเป็น 3.9% จาก 3.6% ในช่วงเดียวกันของปีก่อน การสำรวจยังเปิดเผยว่าอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานคงที่ที่ 62.5% เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน โดยอัตราส่วนการจ้างงานต่อประชากรแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง

ภาคส่วนสำคัญที่มีส่วนทำให้การจ้างงานเพิ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ ได้แก่ การดูแลสุขภาพ (67,000) ภาครัฐ (52,000) บริการอาหารและสถานที่จำหน่ายเครื่องดื่ม (42,000) ความช่วยเหลือทางสังคม (24,000) การก่อสร้าง (23,000) การขนส่งและคลังสินค้า (20,000) และการค้าปลีก (19,000) ในทางกลับกัน การสำรวจสถานประกอบการแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงในภาคเหมืองแร่ น้ำมันและก๊าซ การผลิต การค้าส่ง และบริการทางการเงิน

ในด้านรายได้ ค่าตอบแทนรายชั่วโมงเฉลี่ยของพนักงานในภาคเอกชนนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนที่ผ่านมา ลดลงอย่างมากจากการเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนมกราคม และต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ประเมินไว้ที่ 0.2 ขณะที่ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ของพนักงานขยับขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า 

หลังจากตัวเลขการจ้างงานประกาศออกมาแล้ว ตลาดจะจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันอังคาร 

ปฏิกิริยาของตลาดต่อตัวเลขสถิติแรงงานเดือนกุมภาพันธ์

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลงในวันศุกร์ เนื่องจากแรงขายทำกำไรในหุ้นเทคโนโลยีกดดันดัชนีหุ้นหลักให้ลดลง ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 0.18% S&P 500 ลดลง 0.26% และ Nasdaq 100 ร่วงลง 1.53% หลังหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ดิ่งลงจากการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา หุ้นที่ปรับตัวลงมากบางส่วน ได้แก่ Marvel Technology Inc., Broadcom Inc., Nvidia Corp, AMD Inc. และ Monolithic Power Systems Inc. อย่างไรก็ตาม แม้ตลาดโดยรวมจะอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปและตลาดปรับฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนจำนวนมากยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น แม้บางรายมองว่าการปรับลงในวันศุกร์อาจดำเนินต่อไปอีกเล็กน้อย

หนึ่งในนั้นคือ Scott Wren นักกลยุทธ์ตลาดโลกอาวุโสที่ Wells Fargo Investment Institute ในเมืองเซนต์หลุยส์ เขาเชื่อว่าตลาดปรับลงในวันศุกร์เพราะนักลงทุนขายทำกำไรออกมาบางส่วน และไม่ตัดความเป็นไปได้ที่หุ้นจะร่วงลง 5-10% ในอีกสองสามเดือนข้างหน้า 

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปิดตลาดวันศุกร์โดยส่วนใหญ่ปรับลดลง แต่ดีดขึ้นจากระดับต่ำสุดของวัน หลังรายงานจากกระทรวงแรงงานแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานในเดือนกุมภาพันธ์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 เดือน แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มตำแหน่งงานได้มากขึ้นก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีลดลง 2.8 จุดเบสิส เหลือ 4.478% อัตราผลตอบแทนพันธบัตร TNote อายุ 10 ปีซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงลดลง 0.8 จุดเบสิส เหลือ 4.079% ขณะที่อัตราผลตอบแทน TBond อายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 0.9 จุดเบสิส เป็น 4.255%

George Mateyo ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Key Private Bank มองว่ารายงานสถิติแรงงานเดือนกุมภาพันธ์มีข้อมูลที่ผสมผสานกัน โดยตัวชี้วัดบางรายการแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง ขณะที่บางรายการยังคงอ่อนแอ เขาเชื่อว่าตลาดแรงงานมีสุขภาพดี แต่ยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะทำให้ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เปลี่ยนมุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานที่มีข้อมูลผสมผสานกันไม่ได้เปลี่ยนมุมมองของเทรดเดอร์สัญญาฟิวเจอร์ส Fed Funds ซึ่งยังคงประเมินโอกาส 57.4% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจาก เครื่องมือ CME FedWatch ที่แสดงให้เห็น

ที่มา: เว็บไซต์ CME Group 

ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในดัชนีสกุลเงินเมื่อวันศุกร์ ขยายการขาดทุนต่อเนื่องเป็นวันที่หก เนื่องจากข้อมูลสถิติแรงงานที่ผสมผสานกันและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลงทำให้ความต้องการถือครองสกุลเงินสำรองลดลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอีก 6 สกุล ลดลง 0.11% มาอยู่ที่ 102.71 โดยปิดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 มกราคม นอกจากนี้ การปรับฐานของหุ้นหลังเปิดตลาดอย่างแข็งแกร่งและการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังช่วยเพิ่มความต้องการสภาพคล่องในรูปดอลลาร์ ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง

หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในด้านเงินเฟ้อ นักกลยุทธ์ตลาดเงินคาดว่าดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงทยอยอ่อนค่าลง ท่ามกลางความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปีนี้

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่นฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสามทศวรรษเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 กุมภาพันธ์ ท่ามกลางรายงานที่ระบุว่าผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอาจยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในการประชุมเดือนนี้ 

มุมมองทางเทคนิค

ฟิวเจอร์ส S&P 500 เดือนมีนาคม (ESH24)

ฟิวเจอร์สดัชนีปิดตลาดวันศุกร์ที่ 5192.50 เพิ่มขึ้น 0.60% ในวันดังกล่าว และ 0.90% ในรอบสัปดาห์ ดัชนีหุ้นอ้างอิงปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน และเป็นครั้งที่แปดในรอบเก้าสัปดาห์ โดยมีแรงหนุนหลักจากการพุ่งขึ้นอย่างมากของหุ้นเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม การปรับฐานในวันศุกร์อาจทำให้ราคาปรับลงต่อ โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 มีแนวโน้มทดสอบโซนแนวรับระยะใกล้ที่ 5100-5150 ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 5268 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 50% ตามด้วย 5368 และ 5550

กลยุทธ์การเทรด:

เปิดสถานะซื้อฟิวเจอร์สดัชนีหากราคาปรับลงมาที่ 5100-5130 โดยตั้งสต็อปลอสที่ 5100 เพื่อทำกำไรที่เป้าหมาย 5260 อย่าลืมเลื่อนจุดทำกำไรตามราคา

คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด 

หุ้น Amazon Inc (AMZN)

หุ้น Amazon ลดลง 1.61% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ปิดที่ $175.35 และขาดทุนรายสัปดาห์เป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ ท่ามกลางการเทขายในตลาดโดยรวม การปรับลงจากระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 ทำให้หุ้นเข้าใกล้โซนแนวรับระยะใกล้ที่ $170.00-174.00 ซึ่งส่งสัญญาณจังหวะเข้าซื้อระยะสั้น หากปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าว ราคาอาจปรับลงต่อ โดย Amazon มีแนวโน้มทดสอบระดับ $160.00 ได้อย่างรวดเร็ว และมีโอกาสที่หุ้นจะร่วงลงไปถึง $140.00

อย่างไรก็ตาม หากหุ้นยืนเหนือแนวรับได้ การปรับขึ้นอาจต่อเนื่องไปยังขอบบนของช่องแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวและระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $188.00-190.00 และอาจขึ้นต่อไปที่ $208.00-210.00

กลยุทธ์การเทรด:

ซื้อหุ้นในช่วง $170.00-174.00 โดยตั้งสต็อปลอสที่ $165.00 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ $188.00 นอกจากนี้ยังอาจเปิดสถานะซื้อที่ $160.00 โดยตั้งคำสั่ง Stop & Reverse ที่ $154.00 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ $175.00 หากราคาชนจุดสต็อป ให้ถือต่อในสถานะขายโดยตั้งสต็อปลอสที่ $164.00 และปิดสถานะเมื่อราคาเข้าใกล้ $140.00-142.00

คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด