รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง

หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์พุ่งสูง

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นอย่างมาก 303,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 โดยได้แรงหนุนจากภาคการดูแลสุขภาพ ภาครัฐ การพักผ่อนและสันทนาการ และการก่อสร้าง ตามรายงานของ สำนักงานสถิติแรงงาน ของกระทรวงแรงงานเมื่อวันศุกร์ ขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงจาก 3.9% ในเดือนกุมภาพันธ์เหลือ 3.8% ในเดือนที่ผ่านมา ส่วนค่าจ้างเพิ่มขึ้นปานกลางเมื่อเทียบรายเดือน และไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อน รายงานการจ้างงานเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่าบริษัทสหรัฐฯ จ้างพนักงานเพิ่มขึ้นมากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ในวอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ที่ 150,000-250,000 ตำแหน่งอย่างมีนัยสำคัญ แม้ตัวเลขการจ้างงานในเดือนกุมภาพันธ์จะถูกปรับลดจาก 275,000 เหลือ 270,000 ตำแหน่ง

รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งยังส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้เกิดความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาสูงขึ้น และอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไปอีก

แหล่งที่มา: เว็บไซต์สำนักงานสถิติแรงงาน

Chris Larkin จาก Morgan Stanley เชื่อว่ารายงานการจ้างงานอาจยังไม่ได้ปิดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่หากรายงาน CPI และ PPI ในสัปดาห์นี้ออกมาสูงกว่าที่คาด ก็อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาดต่อความมุ่งมั่นของ Fed ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงไตรมาสที่สาม

เจ้าหน้าที่ Fed ที่พูดถึงเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันศุกร์ก็แสดงความเห็นในทำนองเดียวกัน ในงานที่ Duke University Lorrie Logan ประธาน Fed สาขาดัลลัสกล่าวว่าเธอไม่แน่ใจว่าเงินเฟ้อจะมีแนวโน้มลดลงในปีนี้หรือไม่ และเห็นว่ายังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในอีกด้านหนึ่ง Michelle Bowman ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ มองว่ามีปัจจัยหลายอย่างที่อาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น และเชื่อว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ

ขณะเดียวกัน ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและอัตราการว่างงานที่ลดลงทำให้เทรดเดอร์ในตลาด Fed Funds Futures ลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจาก เครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์ประมาณ 51% คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แม้ตัวเลขดังกล่าวยังเป็นเสียงส่วนใหญ่ แต่ก็ลดลงจากมากกว่า 55% เมื่อสัปดาห์ก่อน

แหล่งที่มา: เว็บไซต์ CMEGROUP

ประเด็นสำคัญจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรและการจ้างงาน

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประกอบด้วยสถิติจากการสำรวจรายเดือน 2 ชุด ได้แก่ การสำรวจภาคครัวเรือน ซึ่งวัดสถานะของกำลังแรงงาน เช่น การว่างงาน และการสำรวจสถานประกอบการ ซึ่งวัดการจ้างงานนอกภาคเกษตร ชั่วโมงการทำงาน และรายได้จำแนกตามอุตสาหกรรม

ข้อมูลจากการสำรวจภาคครัวเรือนระบุว่า อัตราการว่างงานอยู่ในช่วง 3.7%-3.9% นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 และรายงานล่าสุดระบุว่ามีผู้ว่างงาน 6.4 ล้านคน ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน จำนวนผู้ไม่มีงานทำเป็นเวลา 27 สัปดาห์ขึ้นไปอยู่ที่ 1.2 ล้านคน คิดเป็น 19.5% ของผู้ว่างงานทั้งหมด ขณะเดียวกัน ผู้ที่ทำงานพาร์ตไทม์ด้วยเหตุผลทางเศรษฐกิจมีจำนวน 4.3 ล้านคน และผู้ที่ไม่ได้อยู่ในกำลังแรงงานแต่กำลังหางานมีจำนวน 5.4 ล้านคน สุดท้าย อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานอยู่ที่ 62.7% ขณะที่อัตราส่วนการจ้างงานต่อประชากรอยู่ที่ 60.3% ซึ่งแทบไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนมีนาคม

ข้อมูลจากการสำรวจสถานประกอบการแสดงให้เห็นว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมีนาคมสูงกว่าค่าเฉลี่ย 12 เดือนที่ 231,000 ตำแหน่ง โดยการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานส่วนใหญ่อยู่ในภาคการดูแลสุขภาพ ภาครัฐ และการก่อสร้าง ขณะที่ภาคส่วนหลักอื่น ๆ เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยหรือไม่เปลี่ยนแปลง ในด้านรายได้ ค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยของพนักงานทั้งหมดในบัญชีเงินเดือนภาคเอกชนนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 12 เซนต์ หรือ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 4.1% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

แหล่งที่มา: เว็บไซต์สำนักงานสถิติแรงงาน

ปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงาน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกเมื่อวันศุกร์ หลังรายงานตลาดแรงงานที่ร้อนแรงกว่าคาดช่วยหนุนการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง ดัชนี S&P 500 ปิดเพิ่มขึ้น 1.1% ขณะที่ Dow Jones Industrial Average และ Nasdaq 100 ปรับขึ้น 0.8% และ 1.28% ตามลำดับ หุ้นปรับขึ้นในวงกว้าง แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังต่อผลกระทบของรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งต่อเงินเฟ้อผู้บริโภคและแนวทางการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในระยะต่อไป

หุ้นเทคโนโลยีปรับขึ้นมากที่สุด โดยมี Amazon, Nvidia และ AMD เป็นผู้นำ ขณะที่ Tesla ร่วงลงมากกว่า 3% หลังผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายนี้ระงับแผนเปิดตัวรถยนต์ราคาประหยัดที่หลายฝ่ายจับตามอง

ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้น หลังรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งทำให้คาดการณ์เพิ่มขึ้นว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจะผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในระยะใกล้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ปรับขึ้น 10.3 จุดเบส ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีและ 30 ปีเพิ่มขึ้น 9.1 และ 8 จุดตามลำดับ

ในตลาดเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการปรับลดลงติดต่อกันสามวัน โดยปิดที่ 104.28 เมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 0.08% ในวันดังกล่าว แม้รายงานการจ้างงานเดือนมีนาคมที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่รีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นก็ช่วยหนุนสกุลเงินสำรองของโลก

มุมมองทางเทคนิค

USD/JPY สปอต

คู่ดอลลาร์สหรัฐฯ/เยนปิดใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 34 ปีที่ ¥151.60 เมื่อวันศุกร์ เพิ่มขึ้น 0.18% ในวันดังกล่าว คู่เงินแกว่งตัวในกรอบแคบ 100 พิป ระหว่าง ¥151.00 และ ¥152.00 ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่เทรดเดอร์รอทิศทางท่ามกลางเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์มากมาย โดยปัจจัยหลังมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะใกล้มากกว่า ตลาดยังคงตึงเครียดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น หลังอิสราเอลทิ้งระเบิดสถานเอกอัครราชทูตอิหร่านในซีเรียเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และอิหร่านประกาศว่าจะตอบโต้ แม้ตลาดยังไม่แน่ใจว่าอิหร่านจะตอบโต้เมื่อใดและอย่างไร แต่สิ่งนี้น่าจะเป็นตัวกำหนดว่า USD/JPY จะมุ่งหน้าไปที่ ¥156.00 หรือปรับลงไปที่ ¥149.00

กลยุทธ์การเทรด

เปิดสถานะซื้อ USD/JPY สปอตที่ ¥151.00 โดยตั้งจุดสต็อปและกลับสถานะที่ ¥150.60 และตั้งเป้าทำกำไรที่ ¥151.90 หากจุดสต็อปถูกกระตุ้น ให้ถือสถานะขายต่อ โดยตั้งจุดสต็อปที่ ¥151.30 และปิดสถานะที่ ¥149.50

ในอีกด้านหนึ่ง หากเงินเยนขาดทุนต่อเนื่องจากราคาปิดวันศุกร์ ให้เปิดสถานะขายคู่เงินที่ ¥152.00 โดยตั้งจุดสต็อปและกลับสถานะที่ ¥152.40 และตั้งเป้าหมายที่ ¥151.00 หากจุดสต็อปถูกแตะ ให้ถือสถานะซื้อไว้ โดยตั้งจุดสต็อปที่ ¥151.70 และปิดสถานะเมื่อคู่เงินเข้าใกล้ ¥156.00 อย่าลืมเลื่อนจุดทำกำไรตามราคาในเทรด SAR

USD/JPY สปอต - กราฟรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ - TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

Arista Networks Inc (ANET)

หุ้นของบริษัทเครือข่ายคลาวด์แห่งนี้พุ่งขึ้น 3.06% มาอยู่ที่ $297.60 ในตลาด NYSE เมื่อวันศุกร์ โดยรักษาระดับแนวรับระยะใกล้ไว้ได้ค่อนข้างดี แม้จะมีความผันผวนสูงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาหุ้นกำลังเข้าใกล้ระดับเบรกเอาต์สำคัญที่ $302 หากราคาปิดเหนือระดับนี้ ราคาหุ้นอาจพุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ $314 โดยมีเป้าหมายระยะกลางที่ $330-$340 ในทางกลับกัน แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ $290 หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ ราคาอาจปรับลงไปที่ระดับใดก็ได้ระหว่าง $254-$280

กลยุทธ์การเทรด:

เปิดสถานะซื้อหุ้นที่ $280,00 โดยตั้งจุดสต็อปและกลับสถานะที่ $275 และตั้งเป้าทำกำไรที่ $292-$300 อย่างไรก็ตาม หากจุดสต็อปถูกกระตุ้น ให้ถือสถานะขายต่อ โดยตั้งจุดสต็อปที่ $283 และปิดสถานะเมื่อ ANET เข้าใกล้ $255 นอกจากนี้ยังสามารถเปิดสถานะซื้อได้หาก ANET ปิดเหนือ $303 โดยตั้งจุดตัดขาดทุนที่ $297 และตั้งเป้าทำกำไรที่ $314

Arista Networks - กราฟรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ - TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด