ใช้เวลาอ่าน 2 นาที
ยอดขายได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศหนาวเย็นและการปรับตามฤดูกาล คาดว่าจะฟื้นตัวในเดือนหน้า
ยอดขายของร้านค้าปลีกในสหรัฐฯ หดตัว 0.8% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนในเดือนมกราคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน โดยมีสาเหตุหลักจากรายรับที่ลดลงของสถานีบริการน้ำมันและตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ ข้อมูลที่รวบรวมโดย สำนักสำมะโนประชากรแห่งกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน ตัวเลขยอดค้าปลีกในเดือนธันวาคมได้รับการปรับลดลงจาก 0.6% เป็น 0.4% ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์โดย Wall Street Journal คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลง 0.2% โดยมีสาเหตุหลักจากยอดขายรถยนต์ที่ลดลงในเดือนมกราคม หากไม่นับรวมรถยนต์ ยอดขายลดลง 0.6% จากที่เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนธันวาคม
ยอดค้าปลีกคิดเป็นหนึ่งในสามของการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคทั้งหมด จึงเป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ รายรับที่ต่ำกว่าคาดได้รับผลกระทบจากพายุฤดูหนาว ซึ่งทำให้ผู้ซื้ออยู่บ้านหลังจากมีการใช้จ่ายในช่วงเทศกาลวันหยุดอย่างคึกคัก นอกจากนี้ การปรับตามฤดูกาลในเดือนมกราคมก็มีส่วนทำให้ตัวเลขลดลงด้วย อย่างไรก็ตาม ดังที่เราเห็นในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ยอดค้าปลีกมักฟื้นตัวหลังจากหดตัว แม้จะเป็นเช่นนั้น ผลกระทบดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะปรากฏในการประกาศข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจในเดือนเมษายน
อย่างไรก็ตาม แม้รายงานยอดค้าปลีกจะอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดยังประเมินโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในเดือนพฤษภาคมไว้ที่ 32% ขณะที่โอกาสที่ Fed จะหันมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 53% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool แสดงให้เห็น
ที่มา: เว็บไซต์ cmegroup
ประเด็นสำคัญจากประมาณการเบื้องต้นยอดขายรายเดือนของธุรกิจค้าปลีกและบริการอาหาร
ประมาณการเบื้องต้นยอดขายธุรกิจค้าปลีกและบริการอาหารของสหรัฐฯ ซึ่งปรับตามความแปรผันตามฤดูกาล วันหยุด และความแตกต่างของวันทำการ โดยไม่รวมการเปลี่ยนแปลงของราคา อยู่ที่ 700.3 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับเดือนก่อนในเดือนมกราคม ลดลง 0.8% จากเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนมกราคม 2023
รายรับของร้านค้าปลีกที่ไม่มีหน้าร้านเพิ่มขึ้น 6.4% จากปีก่อน ขณะที่รายรับของธุรกิจบริการอาหารและสถานที่จำหน่ายเครื่องดื่มพุ่งขึ้น 6.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน นอกจากนี้ ยังมีรายงานยอดขายที่สูงขึ้นในธุรกิจบริการอาหารและสถานที่จำหน่ายเครื่องดื่ม ห้างสรรพสินค้า และร้านขายของชำ
ในทางกลับกัน ยอดขายลดลง 1.7% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนในกลุ่มตัวแทนจำหน่ายยานยนต์และอะไหล่ ลดลง 1.7% ในสถานีบริการน้ำมัน ลดลง 1.1% ในร้านจำหน่ายสินค้าเพื่อสุขภาพและของใช้ส่วนบุคคล และลดลง 3.0% ในร้านค้าปลีกสินค้าเบ็ดเตล็ด
คุณสามารถดูรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับประมาณการเบื้องต้นของธุรกิจค้าปลีกและบริการอาหารของสหรัฐฯ ได้ ที่นี่
มุมมองของนักเศรษฐศาสตร์ต่อรายงานของกระทรวงพาณิชย์
Bill Adams หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Comerica Bank เชื่อว่าตัวเลขยอดขายที่ลดลงในเดือนมกราคมจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อสภาพอากาศดีขึ้น เนื่องจากครัวเรือนจะกลับมาใช้จ่ายตามแผนที่ถูกเลื่อนออกไปเพราะอากาศหนาว เขาคิดว่า Federal Reserve จะมองข้ามรายงานนี้ เพราะเป็นปัญหาชั่วคราว
Robert Frick นักเศรษฐศาสตร์องค์กรของ Navy Federal Credit Union กล่าวว่า รายงานยอดค้าปลีกเดือนมกราคมอ่อนแอ แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของการใช้จ่ายภาคครัวเรือน เขาไม่คาดว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะคึกคักในปีนี้ แต่เชื่อว่าเศรษฐกิจจะยังคงขยายตัวท่ามกลางการจ้างงานและการเติบโตของค่าจ้างที่พุ่งขึ้น
Neville Javeri ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของ Allspring Global Investments คิดว่าตลาดกำลังขานรับตัวเลขยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ และมองข้ามผลกระทบจากเงินเฟ้อผู้บริโภคในเดือนมกราคมที่สูงกว่าคาด
ปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี หลังตัวเลขยอดค้าปลีกที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้ความหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้ง ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจกำลังชะลอตัว ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว พุ่งขึ้น 0.91% สู่ระดับ 38,773.12 ดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงเพิ่มขึ้น 0.58% สู่ระดับ 5,029.73 และปิดทำสถิติสูงสุดเป็นครั้งที่ 11 ในปีนี้ ขณะที่ Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.21% สู่ระดับ 17,845.72
แม้นักลงทุนยังคงมองในแง่ดี แต่นักเศรษฐศาสตร์บางส่วนเชื่อว่าข่าวร้ายด้านเศรษฐกิจเป็นผลดีต่อตลาด เพราะเพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ข้อมูล CPI ที่ร้อนแรงกว่าคาดทำให้ตลาดเลื่อนความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ไปเป็นเดือนมิถุนายน ส่งผลให้หุ้นปรับตัวลง
กลุ่มอุตสาหกรรมที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในวันพฤหัสบดี ได้แก่ สาธารณูปโภค วัสดุ และพลังงาน ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่นานยังซบเซาอยู่ ในทางกลับกัน Apple (AAPL) เผชิญแรงกดดันหลัง Berkshire Hathaway (BRK) ของ Warren Buffett ลดสัดส่วนการถือหุ้น ขณะที่ Soros Fund Management ขายหุ้นออกทั้งหมด หุ้นที่ปรับตัวลงอื่น ๆ ได้แก่ Alphabet บริษัทแม่ของ Google (GOOG) ซึ่งร่วงลงมากกว่า 2% หลัง ThirdPoint ยุติการถือหุ้น
ตราสารหนี้ภาครัฐของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี โดยอัตราผลตอบแทนลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน หลังสหรัฐฯ เปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่มีทั้งบวกและลบ แม้ยอดค้าปลีกในเดือนมกราคมลดลง 0.8% ซึ่งช่วยคลายความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาสูงขึ้น แต่รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ที่ต่ำกว่าคาดได้ลดทอนความหวังว่าตลาดแรงงานจะเริ่มเย็นลงในเร็ว ๆ นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ลดลง 0.6 จุดเบสิกพอยต์ สู่ 4.576% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน และพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลง 2.3 จุดเบสิกพอยต์ สู่ 4.236% และ 2.5 จุดเบสิกพอยต์ สู่ 4.412% ตามลำดับ
Andrew Hunter รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ ของ Capital Economics กล่าวว่า การชะลอตัวของยอดค้าปลีกอาจมีสาเหตุส่วนหนึ่งจากปัญหาสภาพอากาศที่เคยเกิดขึ้นในอดีต แม้จะช่วยลดทอนข้อบ่งชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง เขาคาดว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะชะลอลงในไตรมาสแรก
ในตลาดฟอเร็กซ์ ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับคู่แข่งทั้งหกสกุลในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หลังข้อมูลยอดค้าปลีกที่อ่อนแอกว่าคาดแสดงสัญญาณบางประการว่าเศรษฐกิจกำลังอ่อนแรงลง แม้ข้อมูลสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์จะชี้ว่าตลาดแรงงานยังตึงตัว ดัชนีดอลลาร์ซึ่งประกอบด้วยหกสกุลเงินลดลง 0.41% ปิดการซื้อขายวันพฤหัสบดีที่ 104.296 แต่ยังมีแนวโน้มทำกำไรเป็นสัปดาห์ที่ห้าติดต่อกัน การปรับตัวลงของดอลลาร์มีสาเหตุหลักจากรายงานยอดค้าปลีกที่อ่อนแอ แม้ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอีกชุดหนึ่งสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 10 กุมภาพันธ์แสดงว่ามีผู้ขอรับสวัสดิการ 212,000 ราย ซึ่งต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 รายมาก
Christopher Wong นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินของ OCBC-Singapore กล่าวว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ กำลังแสดงสัญญาณชะลอตัว ซึ่งส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ และเชื่อว่าตัวเลข PPI เดือนมกราคมที่อ่อนลงจะทำให้ USD อ่อนค่าลงต่อไป
มุมมองทางเทคนิค
Tesla Inc (TSLA)
หุ้น Tesla พุ่งขึ้น 6.2% สู่ $200.45 ในวันพฤหัสบดี ทำราคาปิดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ และทะลุรูปแบบกลับตัวขาขึ้นที่สำคัญได้สำเร็จ ราคาหุ้นฟื้นตัวขึ้นมากกว่า 16% หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ หลังบริษัทเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ที่อ่อนแอ และให้แนวโน้มที่ซบเซาสำหรับปีนี้
ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นของผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายนี้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่กลับด้าน โดยเพิ่งเกิดการทะลุแนวต้านในวันพฤหัสบดี การทะลุรูปแบบกลับตัวขาขึ้นที่ $195.00 อาจดันราคาไปที่ $216.00 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และหากโมเมนตัมยังดำเนินต่อไป ราคาที่ปรับขึ้นอาจขยายตัวต่อไปยังแนวต้านระยะยาวสำคัญที่ $229.00-$231.00
ด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับที่ทะลุขึ้นมาได้ คือ $195.00 ตามด้วย $180.00
กลยุทธ์:
ซื้อหุ้น Tesla หากราคาย่อตัวลงมาที่ $195.00 โดยตั้งสต็อปลอสไว้ที่ $189.00 และเป้าหมายทำกำไรที่ $216.00- $230.00 อย่างไรก็ตาม หากหุ้นยังพุ่งขึ้นต่อจากแรงดีดตัวในวันพฤหัสบดี ให้เปิดสถานะซื้อเมื่อราคาทะลุ $211.00 โดยตั้งสต็อปลอสไว้ที่ $202.00 และปิดสถานะเมื่อราคาเข้าใกล้ $230.00
อย่าลืมเลื่อนจุดป้องกันกำไรตามราคา
กราฟรายวัน Tesla Inc
คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — Track All Markets
USDJPY แบบสปอต
USD อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี โดยปิดลดลง 0.42% ที่ ¥149.89 หลังตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมที่ร่วงลงอย่างมากกดดันให้สกุลเงินสหรัฐฯ อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมด ซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซาของประเทศในเอเชีย
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงจะถูกทดสอบที่แนวรับระยะใกล้บริเวณ ¥149.20/25 โดยการปิดต่ำกว่าระดับดังกล่าวติดต่อกันจะผลักดันคู่ USDJPY ไปยังโซน ¥142.00-¥145.00 ด้านขาขึ้น ดอลลาร์สหรัฐอาจปรับขึ้นต่อไปยังโซนแนวต้านถัดไปที่ ¥151.75-¥152.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี 2022/2023
กลยุทธ์:
เปิดสถานะซื้อคู่ USDJPY ที่ ¥149.25/30 โดยตั้งจุดหยุดและกลับสถานะ (SAR) ที่ ¥148.75 และเป้าหมายทำกำไรที่ ¥151.50-¥152.00 หาก SAR ทำงาน ให้ถือสถานะขายต่อ โดยตั้งสต็อปลอสที่ ¥149.75 และปิดสถานะเมื่อคู่เงินเข้าใกล้ ¥145.00
ในทางกลับกัน หากดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นต่อจากระดับปัจจุบัน ให้เปิดสถานะขายคู่เงินที่ ¥151.75-¥152.00 โดยตั้งสต็อปลอสที่ ¥152.50 และปิดสถานะที่ ¥149.50-150.00
อย่าลืมเลื่อนจุดป้องกันกำไรตามราคา
กราฟรายวัน USDJPY แบบสปอต
คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — Track All Markets