ใช้เวลาอ่าน 2 นาที
เงินเฟ้อรายปียังคงสูงกว่า 2.0 เปอร์เซ็นต์ สะท้อนถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ
ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 0.4% ในเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นในอัตรารายปี 2.5% จาก 2.4% ในเดือนมกราคม ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน โดย สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ รายงานเมื่อวันศุกร์ ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้นเป็น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 0.4% ในเดือนก่อนหน้า และลดลงจาก 2.9% เป็น 2.8% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ตามรายงานของกระทรวงพาณิชย์
ที่มา: เว็บไซต์สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA)
เงินเฟ้อผู้บริโภคเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และในครั้งนี้ ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น เงินเฟ้อในหมวดสินค้าที่เพิ่มขึ้น และราคาอาหารที่ขยับขึ้น เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการเติบโตของดัชนีราคา PCE ในเดือนกุมภาพันธ์ ต้นทุนพลังงานพุ่งขึ้น 2.5% เงินเฟ้อในหมวดสินค้าเพิ่มขึ้น 0.5% และดัชนีราคาอาหารปรับขึ้น 0.1% ในทางกลับกัน ต้นทุนบริการเพิ่มขึ้นน้อยกว่า โดยอยู่ที่ 0.3%
เฟดพิจารณาทั้งตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐาน แต่เชื่อว่าตัวเลขหลังเป็นมาตรวัดที่ดีกว่าในการประเมินแรงกดดันเงินเฟ้อระยะยาว และแม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะตั้งเป้าอัตราเงินเฟ้อรายปีไว้ที่ 2.0% แต่ระดับดังกล่าวก็ยังไม่บรรลุในช่วงสามปีที่ผ่านมา
ข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาคละกันทำให้เกิดความกังวลว่าราคาอาจไม่ลดลงมากนักจากระดับนี้ โดยนักเศรษฐศาสตร์บางส่วนกังวลว่าผู้กำหนดนโยบายของเฟดกำลังตัดสินใจผิดพลาด ด้วยการยึดแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้
ในการให้สัมภาษณ์กับ NPR ในช่วงหลังของวันศุกร์ พาวเวลล์กล่าวว่าเขาไม่แปลกใจกับข้อมูล PCE และเชื่อว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อไม่ได้อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม เขาย้ำอีกครั้งว่า หากเงินเฟ้อไม่ลดลงเข้าใกล้อัตราเป้าหมายของเฟดหรือยังคงปรับตัวสูงขึ้น ผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันเป็นเวลานานขึ้น นอกจากนี้ เขายังระบุว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูไม่ได้กำลังเผชิญความยากลำบากจากระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน
ตลาดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในเดือนพฤษภาคม ก่อนปรับลด 25 จุดเบสิสในการประชุมวันที่ 11-12 มิถุนายน ตามข้อมูลจาก เครื่องมือ CME FedWatch หลังรายงานดัชนีราคา PCE เทรดเดอร์ประมาณ 61% คาดว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 55.2% ในวันก่อนหน้า และ 52.8% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน
ที่มา: เว็บไซต์ cmegroup
ประเด็นสำคัญจากรายงานดัชนีราคา PCE เดือนกุมภาพันธ์
รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% หรือ 66.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต 1.0% ในเดือนมกราคมอย่างมาก และต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% การเพิ่มขึ้นของรายได้ส่วนบุคคลมีสาเหตุหลักจากค่าตอบแทนและรายรับจากเงินโอนปัจจุบันส่วนบุคคลที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งมากกว่าการชดเชยรายรับจากสินทรัพย์ในหมวดรายได้ส่วนบุคคลที่ลดลง ขณะเดียวกัน รายได้ส่วนบุคคลที่ใช้จ่ายได้ (DPI) หรือรายได้ส่วนบุคคลหลังหักภาษี เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 0.4% ของเดือนก่อนหน้าอีกครั้ง ในทางกลับกัน DPI ที่แท้จริงลดลง 0.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยเงินเฟ้อในหมวดสินค้าเพิ่มขึ้น 0.1% และหมวดบริการเพิ่มขึ้น 0.6%
ประเด็นเด่นของรายงานดัชนีราคา PCE คือการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือนที่ 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 0.2% ในเดือนก่อนหน้า สะท้อนว่าผู้บริโภคยังมีกำลังซื้ออย่างเต็มที่ แม้อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงสุดในรอบหลายปี
ปัจจัยหลักที่ทำให้ PCE ในรูปตัวเงินดอลลาร์ปัจจุบันเพิ่มขึ้นในภาคบริการ ได้แก่ บริการทางการเงินและการประกันภัย บริการขนส่ง และที่อยู่อาศัยกับสาธารณูปโภค ส่วนในหมวดสินค้า รายจ่ายส่วนใหญ่เป็นการใช้จ่ายกับยานยนต์และชิ้นส่วน
ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกุมภาพันธ์ที่ต่ำกว่าคาดช่วยย้ำความคาดหวังของตลาดว่าจะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน หลังเปิดตลาดในแดนบวกในช่วงการซื้อขายของเอเชีย ดัชนีสำคัญยังคงทรงตัว ขณะที่ตลาดยุโรปปิดทำการในวันจันทร์เช่นกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า DJIA เพิ่มขึ้น 0.30% อยู่ที่ 40,296 สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ที่ครบกำหนดเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.37% สู่ 2,328 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq ซื้อขายสูงขึ้น 0.55% ที่ 18,576
โจ คาลิช หัวหน้านักกลยุทธ์มหภาคระดับโลกของ Ned Davis Research เชื่อว่าตลาดมีมุมมองสอดคล้องกับเฟดอย่างเต็มที่ในเรื่องคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย แต่คาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้น หากเงินเฟ้อไม่ลดลงอย่างรวดเร็ว
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวคละกันในวันจันทร์ ซึ่งเป็นวันซื้อขายวันแรกของไตรมาสใหม่ โดยพันธบัตรอายุ 2 ปีซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยลดลง 3.5 จุดเบสิส อยู่ที่ 4.597% พันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงลดลง 0.8 จุดเบสิส อยู่ที่ 4.198% และพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 1.9 จุดเบสิส อยู่ที่ 4.368% หลังข้อมูลดัชนีราคา PCE เดือนกุมภาพันธ์แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นในอัตรารายเดือนที่น้อยลง 0.3% อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ปรับขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดในรอบประมาณหกเดือน และแม้การลดลงของอัตราผลตอบแทนจะเป็นผลจากความคาดหวังของตลาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน แต่นักวิเคราะห์คาดว่าตลาดพันธบัตรจะยังคงผันผวนต่อไปในช่วงสองสามสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมีนาคมและรายงาน CPI
ดอลลาร์สหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ในดัชนีดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันจันทร์ ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพื่อชี้นำทิศทางของสกุลเงินหลัก
คู่ EURUSD เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นแกว่งตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 34 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยเทรดเดอร์ติดตามรายงานจากธนาคารกลางญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิด เพื่อมองหาสัญญาณการแทรกแซง ธนาคารกลางญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดเงินครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2022 หลังเงินเยนอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปีที่ 152.00 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
มุมมองทางเทคนิค
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 เดือนมิถุนายน (SPM24)
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิงปิดแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ 5308.50 ในวันพฤหัสบดี ก่อนช่วงวันหยุดยาวและก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ในวันศุกร์ ดัชนีเผชิญแนวต้านทันทีที่ 5328 หากปิดเหนือระดับนี้ การปรับขึ้นอาจขยายไปที่ 5390-5400 ส่วนด้านล่าง แนวรับระยะใกล้ที่สำคัญอยู่ที่ 5290 หากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีอ้างอิงปิดต่ำกว่าระดับนี้หรือทะลุ 5260 ลงมา ก็อาจร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่ 5140-5160
กลยุทธ์การเทรด:
เปิดสถานะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีที่ 5290-5300 โดยตั้งคำสั่งกลับสถานะที่ 5260 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ 5390-5400 หากถูกตัดขาดทุน ให้ถือต่อในสถานะขายโดยตั้งสต็อปลอสที่ 5320 และปิดสถานะเมื่อมูลค่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีเข้าใกล้ 5160 ในทางกลับกัน หากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 ปรับขึ้นต่อจากระดับปิดวันพฤหัสบดี ให้เปิดสถานะขายที่ 5390-5400 โดยตั้งสต็อปลอสที่ 5430 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ 5290-5300 อย่าลืมเลื่อนระดับทำกำไรตามราคา
คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด
Synopsis Inc (SNPS)
Synopsis ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และปิดที่ $571.50 ในวันพฤหัสบดี ลดลง 0.32% หุ้นร่วงลงเกือบ 10% จากระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ โดยการฟื้นตัวล่าสุดไม่สามารถปรับขึ้นเหนือจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของหุ้น อย่างไรก็ตาม หากปิดเหนือ $630.00 มุมมองจะเปลี่ยนไป แนวรับเส้นแนวโน้มระยะใกล้อยู่ในโซน $535.00-$565.00 และตราบใดที่หุ้นยังยืนเหนือระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงอยู่
กลยุทธ์การเทรด:
ซื้อ Synopsis ที่ $565.00 โดยตั้งคำสั่งกลับสถานะที่ $559.00 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ $610.00 หากถูกตัดขาดทุน ให้ถือต่อในสถานะขายโดยตั้งคำสั่ง BUY STOP ที่ $570.00 และปิดสถานะเมื่อราคาเข้าใกล้ $535.00
ในทางกลับกัน หากหุ้นปรับขึ้นต่อจากระดับของวันพฤหัสบดี ให้เปิดสถานะขายที่ $612.00 โดยตั้งสต็อปที่ $620.00 และกำหนดเป้าหมายทำกำไรที่ $570.00 อย่าลืมเลื่อนระดับทำกำไรสำหรับสถานะขาย
คลิกลิงก์เพื่อดูกราฟ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด