Subasta de mercado. Cómo entender correctamente en qué se basa la estructura del mercado

Después de leer este artículo, un lector atento comprenderá cuándo comprar en un mínimo y vender en un máximo, y cuándo comprar en un máximo y vender en un mínimo. Hoy hablaremos sobre las fases del mercado y el concepto de la subasta del mercado. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)

Existe la opinión de que el comercio en la bolsa no es más que una subasta donde los compradores y vendedores trabajan de acuerdo con ciertas reglas. Esta opinión procede de la teoría de los juegos, se basa en fórmulas numerosas y bastante complejas y es aceptada ad factum en la comunidad inversora. Pero ¿cómo es en la realidad?, ¡vamos a resolverlo! (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)

¿En qué somos peores?

La verdad radica en que la teoría de las subastas es un bosque oscuro para nosotros. Peor aún, detrás de los árboles (cotizaciones) no vemos el bosque (subasta).

El objetivo de este artículo es convertir los árboles en su mente en un bosque, es decir, quiero que primero aprenda a ver la subasta (o más bien, su fase o sus fases), después la posición actual de la cotización en esta subasta, y solo después de eso comenzará las medidas preparatorias para abrir la operación. Esto es lo ideal. (Sepa Cómo utilizar el indicador Fractals en Forex para operar con éxito en el mercado de divisas)

Pero incluso si su objetivo en Forex es obtener adrenalina, como en un casino (rojo-negro, comprar-vender), comprender la fase de la subasta aumentará las posibilidades de ganar un gran premio o ayudar a no perder el depósito de una vez, lo que también es importante, ya que, disminuyendo el proceso de pérdida, aumenta las posibilidades de ganar un gran premio. (Conozca Todo lo que debe saber sobre la gestión de riesgo en Forex)

Por lo tanto, el conocimiento que obtienes al leer este artículo vale su peso en oro. Y si el conocimiento vale su peso en oro, entonces los ejemplos solo estarán en la herramienta GC (futuros del oro, COMEX).

Operaré con datos de acciones sobre volúmenes de negociación. Lo ideal es coger estos datos gratuitamente a partir de las cotizaciones volumétricas en la plataforma de trading Ninja Trader, en un próximo artículo os escribiré detalladamente cómo podéis hacerlo. No obstante, indicadores de Forex parecidos existen para MT4, pero son de pago. Si no tiene la oportunidad (no quiero creer en ello) o el deseo (que también es extraño) de comprar cotizaciones de volumen, entonces el indicador de perfil de mercado, construido sobre la base de un gráfico de ticks, siempre será útil. Este no es un volumen de intercambio, pero para el análisis del timeframe diario se ajustará más o menos. (Conozca las desventajas y riesgos de invertir en bolsa)

Usaré el terminal SBProX. A pesar del hecho de que comercio en MT, este terminal le permite analizar lo que MT4 normal no permite. Hablaré sobre cómo configurar el terminal en el próximo artículo sobre este tema, en el que mostraré cómo trabajar con volúmenes verticales y horizontales en diferentes fases del mercado. El propósito de este material es explicar la estructura del mercado y los principios generales de su funcionamiento. (Conozca la Aplicación del Open Interest o Interes Abierto en el trading en Forex. Usos y estrategias)

La teoría de la subasta es la base para comprender los procesos del mercado

La historia del equilibrio de la oferta y la demanda ya nos la enseñaron en la escuela. Entonces, este es el axioma inicial. Las transacciones se concluyen solo cuando hay dos partes: compradores y vendedores. Y ambas partes prefieren trabajar a precios cómodos. Por lo tanto, una subasta normal tiene la forma de una distribución gaussiana, es decir, vista de una curva en forma de campana (Fig. 1). (¿Es rentable un sistema de trading basado en medias móviles? ¡Lo comprobamos!)

Fig.1. Curva de Gauss.

Y ahora un poco de magia. Expandimos la imagen en un plano vertical, agregamos datos sobre el número de transacciones y obtenemos el perfil de intercambio habitual. Este es un gráfico de clúster semanal del oro (Fig. 2). Creo que todos verán que hay mucho en común entre la curva gaussiana y la distribución de liquidez. Algunos clústers (resaltados por rectángulos azules) son casi 100% idénticos. Otros son diferentes, pero en casi cada grupo semanal, se pueden distinguir zonas de distribución normal, es decir, zona de equilibrio, donde tiene lugar la mayor parte de las transacciones. (Conozca más a fondo el Indicador Harmonic Panel — El indicador de Forex que encuentra patrones armónicos)

Fig. 2. Ejemplos de la distribuición normal clásica en un gráfico de clústers del oro en gráfico semanal

La distribución normal implica que el 68% de los datos (transacciones, en nuestro caso) están entre el medio, es decir, los datos más comunes y +/-1 de desviación estándar. Y el 95% de los datos (transacciones) están en la zona +/-2 desviaciones estándar del medio (Fig. 3).

Fig. 3. Distribución de datos normal

Volviendo al gráfico del oro (Fig. 2), vemos que el mayor número de transacciones se lleva a cabo precisamente en la región entre las desviaciones -2 y +2 en aquellos grupos donde hay un acuerdo total con la distribución teórica.

En otras palabras, una subasta de cierto período se forma a partir del promedio (POC, punto de control, precio más negociado) y desviaciones del promedio. Cuando vemos ese perfil en marcos de tiempo más altos, en los más bajos vemos un rango, es decir, balance general, acuerdo con el valor. (Gane dinero en Forex utilizando el indicador Momentum en su operativa, así de simple y así de claro)

El concepto de equilibrio es uno de los principales en la teoría de la subasta. En el marco del equilibrio (si lo ampliamos, entonces nos encontramos con la zona de valor, es decir, donde se encuentra el 95% de liquidez), el precio va desde la compra más cara hasta la venta más barata. Justamente así. (Es hora de pasar a MetaTrader 5: Las características principales de MT5)

El precio cae hasta el momento en que se agotan los que quieren vender, y crece hasta el momento en que se agotan los que quieren comprar. Esta es la ley principal de la subasta.

En base a esto, queda claro por qué, en el balance general, las ventas delta* se recopilan en la parte inferior del rango y las compras en la parte superior. Este es un principio general. Si no hay vendedores en algún lugar en la parte inferior, entonces el comprador comienza a buscar un vendedor a precios más altos. De hecho, como recordamos, cualquier transacción tiene dos lados, es decir, sin una de las partes no habrá transacciones. Sin embargo, si un vendedor aparece en algún lugar en la parte inferior y no hay comprador, los vendedores presionan la parte inferior y comienza un desequilibrio (impulso), es decir, buscar un comprador en forma de colapso de avalancha del valor del activo. Y la situación opuesta, si hay personas que desean comprar en la parte superior del balance general, pero no hay más personas que quieran vender, entonces hay un aumento explosivo en el valor del activo, es decir, impulso (desequilibrio). (Estrategia de trading: Las ondas de Wolfe para operar con éxito en el mercado Forex)

* Delta es la diferencia entre compradores y vendedores. Hay dos formas de determinar el iniciador de una transacción. El primer método es el más correcto, porque el intercambio simplemente revela que una transacción fue iniciada por el comprador y la otra por el vendedor. El Chicago Mercantile Exchange (CME) proporciona datos sobre los iniciadores de la transacción. Pero la Bolsa de Nueva York (NYSE) no proporciona dichos datos, por lo que el delta se considera en la dirección del tick. Recuerde que las compras son más caras y las ventas son más baratas en una subasta. Así que tick arriba, delta en compra, tick abajo, delta en venta. Así de simple. (Revelamos el secreto que esconden los bonos de los brókers de Forex: Cómo identificar un bono real)

Aquí hay un gráfico de oro delta de una hora con un perfil de volumen correspondiente al viernes 7 de junio de 2019 (Fig. 4) después de la salida de las nóminas no agrícolas (Nonfarm payrolls) con un dato negativo. Básicamente, solo destaqué el equilibrio después del impulso en el pequeño período de tiempo. Perfil de precios y gráfico de precios delta. Se ve claramente que en el límite inferior de la nueva zona del valor del día (1344.6-1350.2 en Globex), que determinamos por la distribución de liquidez, que es similar a la normal e incluye alrededor del 90% de liquidez, hay más vendedores (no nos importa si son vendedores o son stops o take profit de compradores). En la parte baja de cada clúster, han sido vencidos los vendedores. Y lo mismo está en la parte superior del balance: hay más compradores. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)

Fig. 4. La ley de la subasta: el mercado pasa de la compra más cara a la venta más barata según el ejemplo del gráfico delta H1 del GC del 06/07/2019. Delta en compra, valores positivos de azul; Delta en venta, valores rojos negativos.

La Figura 5 es absolutamente idéntica a la Figura 4, solo que en lugar del perfil de volumen, activé el perfil delta, y en lugar del gráfico delta del clúster, activé el gráfico de volumen del clúster. Todo es similar: el perfil general del balance muestra la acumulación de cortos en la parte inferior y las compras en la parte superior. Pero recuerde la autosimilitud del mercado, es decir, su fractalidad. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)

Fig. 5. Ley de la subasta: el mercado pasa de la compra más cara a la venta más barata según el ejemplo del gráfico H1 delta GC del 06/07/2019.

Nos ocupamos de compras caras y ventas baratas en el balance general, pero qué hacer con el hecho de que en la fig. 4 la compra agresiva es claramente visible (1344), ¿y los vendedores expresados en el rango de 1349.2-1350.2? Y en la fig. 5 en el perfil delta, estos camaradas también dejaron una marca, violando la armonía de la distribución de los vendedores de abajo y los compradores de arriba. (Conozca Cómo operar el oro (XAU/USD) con éxito y de manera rentable)

De hecho, todo es muy simple. Aquí está el gráfico M5 del mismo fragmento, donde se puede ver que la compra está en la parte superior de la microbalanza, y la venta está en la parte inferior (Fig. 6). Por lo tanto, se observa el principio. Simplemente no debemos olvidarnos de la autosimilitud del mercado en diferentes TF (timeframes). (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)

Fig. 6. Ley de la subasta. GC M5. Gráfico delta.

Y ahora la pregunta difícil, a menudo vendía en la parte inferior y compraba en la parte superior, es decir ¿están intentando hacer una ruptura? Pues desde mi experiencia la respuesta es que sí. Aunque de esto me di cuenta tarde, puesto que antes no sabía nada sobre la estructura de la subasta del mercado, antes de romper suelen acumular órdenes y luego con ese exceso de órdenes, hacen boom y rompe de lo lindo con aquellos a lo que llamamos impulso. (Sepa Cómo no pertenecer al 95% de los traders perdedores)

Muchas de estas transacciones, de alguna manera se mostraban en 0 si estaba operando sin parar y estaba esperando un retorno. A veces, después de haber fumado tres cajetillas de cigarrillos, beber todo el café, romper el teclado y enviar a la mierda a la gente a su alrededor, el precio fue a donde debería, es decir, pasó el impulso. Pero también hubo transacciones cuando estaba vendiendo alto/comprando bajo (como le parecía), pero no hubo retorno. Y muchos quedaron con sus depósitos a 0 como pelusa de álamo. Todo ocurre muy rápido. Y ni el café ni los cigarrillos ayudaron a esperar el regreso: los dólares de sangre se derritieron a través del humo gris en la pantalla, y luego llegó una llamada de margen. Porque no conocían la estructura de subastas del mercado y cayeron en un desequilibrio (Fig. 7). (Sepa con detalle ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Fig. 7. El estado emocional del comerciante después de la llamada de margen.

¿Molesto? ¿Recuerdas momentos desagradables? Entonces pase a la siguiente sección. Pero antes de eso responde las preguntas:

1. ¿Qué es una subasta y cuál es su ley principal?

2. ¿Por qué las estrategias de equilibrio funcionan bien en equilibrio?

¿Has respondido? Pues prosigamos aprendiendo, porque comienza justamente ahora lo más importante.

Estructura de la subasta

Creo que ya entendió que el equilibrio se negocia en rango, y desea un desequilibrio cuando la distribución se vuelve anormal y cambia en alguna dirección.

Estoy seguro de que ya siente que el mercado se puede dividir en dos partes: equilibrio (plano) y desequilibrio (impulso, tendencia). La historia muestra claramente cómo uno entra en otro. ¿Pero cómo encontrar las transiciones? Para hacer esto, es necesario complicar el esquema, que haremos ahora. Pero antes de eso una vez más algo importante sobre el equilibrio. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

En cualquier fase del mercado, puede resaltar el equilibrio o el impulso en el marco de tiempo más bajo. Incluso si el precio cambia muy rápidamente, y en este momento se encuentra en la parte más agresiva del impulso (como dirían los operadores de onda: "tercera onda en la tercera onda"), en el gráfico de segundo puede resaltar el equilibrio durante 10-15 segundos. El equilibrio es la parte más comercializada del perfil del mercado. Por lo tanto, el análisis de las cotizaciones debe comenzar con los TF más mayores y luego pasar a los más bajos. Y el análisis es necesario para tomar una decisión sobre entrar (o no entrar) en una transacción, así como sobre su potencial. Entender que el equilibrio está en el gráfico diario y el desequilibrio comienza en el gráfico de hora dentro del balance diario ayuda mucho en el comercio desde los límites. Sigamos. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

El mercado es una subasta que tiene una estructura de 4 fases: impulso – aceptación del impulso (respuesta, clímax) — equilibrio — impulso (rotura o continuación de la tendencia anterior) (Fig. 8).

Fig. 8. Estructura de las 4 fases de una subasta de mercado.

Recuerda esto Impulso — aceptación (respuesta) — equilibrio — impulso. Y de nuevo: impulso- aceptación — equilibrio — impulso. ¿Suficiente? No lo creo. Pero si lo repites como un mantra, entonces, literalmente, en un par de semanas todo encajará, y el mundo (es decir, el mercado) ya no será el mismo.

Algoritmo de fase de mercado

El concepto que describo significa que los puntos inicial y final del cálculo son momentum (impulso). Por lo tanto, para analizar la actividad actual, encontramos el último impulso en el marco temporal superior. Por lo general, este es un TF diario. Para comprender completamente las fases de una subasta de mercado, debe ser capaz de analizar las acumulaciones verticales y horizontales de volúmenes, es decir, el análisis de patrones estadísticos. Hablaré de esto en detalle en uno de mis próximos artículos. Aquí, me concentro en la lógica de considerar una subasta de mercado a través de impulso, aceptación, equilibrio e impulso. (Aprenda y sea rentable con nuestro artículo Todo lo que necesita saber Martingala en Forex)

1. Impulso

El impulso se caracteriza por una acumulación gradual de liquidez, un cambio unidireccional rápido en el precio, y también las operaciones por hora y por día aumentaron en un 25-40% en relación con las del balance. Es decir, un impulso es un cambio en la zona de valor en un marco temporal correspondiente. (Responda a la pregunta ¿Cómo es el trading de Forex en un lugar offshore? Singapur: Leyes y los brókers más populares)

El oro está en la fase de impulso en este momento. Aquí está el gráfico de clústers de oro por hora (Fig.9) con perfiles diarios a mediados de junio de 2019. La distribución de liquidez todos los días no es normal (observamos los clústers diarios), es decir, en el rango del día, la liquidez (núcleos, balances) se coloca de manera desigual. Cada nuevo saldo diario es más alto que el anterior. La liquidez se coloca rápidamente (varias horas) en rango. La distribución normal se rompe en el período de tiempo más alto y se observa solo unas pocas horas en un momento. (Sepa Para hacer más dinero qué es mejor ¿operar en cfds u operar acciones?)

El impulso actual comenzó el 30 de mayo. No presto atención al hecho de que esta es la apertura de un nuevo contrato de futuros de dos meses, simplemente indicaré que en el momento del cambio de contratos o casi inmediatamente después del cambio de contratos, la probabilidad de una nueva tendencia es la más alta. Hasta 1291.6-1294, se podría suponer que esto es un duro golpe para el equilibrio. Pero el cierre del día (y era jueves) por encima de 1291.6-1294 (el rango de resistencia anterior), así como el comportamiento del viernes en los nuevos niveles 1301.8-1303.8 ya insinuaron que era hora de unirse. La salida de 1307.6-1311.6 a ALTAS revoluciones, confirmada por compras delta, finalmente marcó el impulso para los más cautelosos. Rangos recientes de compras netas: 1318.8-1223.8 (se puede dividir en dos zonas, pero esto no es crítico aquí) y 1326.6-1331.6. El primer balance diario ocurrió por encima de 1324 ya el martes. Por lo tanto, en más de 5 sesiones, el oro aumentó en 80$, después de lo cual comenzó la aceptación o fijación. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA — Mira a las gráficas como las mira los market makers)

Fig. 9. La fase del impulso en el oro. Gráfico de hora con clústers diarios.

2. Aceptación del impulso (fijación)

La aceptación del impulso o fijación es un aumento del volumen versus impulso. En el análisis clásico, esta es la corrección esperada por muchos.

¿Cómo determinar el impulso?

En la fase de un impulso, cualquier volumen horizontal (es decir, cualquier acumulación, cualquier equilibrio en un TF más bajo) se dirige estrictamente en una dirección, en nuestro caso, esta es una tendencia alcista clara.

El primer volumen horizontal en el marco de tiempo analizado (TF), colocado en la dirección opuesta con la ruptura de los primeros soportes en el impulso, es una aceptación. Los volúmenes horizontales (clústers) pueden ser insignificantes, pero el volumen vertical aumenta en relación con el impulso. Si en la fase del impulso, cada expansión de la cotización aumenta en 50-60 mil volúmenes por hora, entonces 70-90 mil pueden significar a una aceptación en gráfico de una hora. Bueno, hay otros de 50 mil que también queda cerca de ello. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)

En otras palabras, cualquier reacción al volumen emitido en el mercado CONTRA la tendencia principal es una aceptación en el TF correspondiente (o en TF más bajos).

En nuestro caso, vemos un día completo de equilibrio en 1326.6-1331.6. Al día siguiente, la cotización se expande hacia el norte, pero en el rango 1347-1348.6 (Fig.10), donde llegaron sin mucha lucha (es decir, muy bruscamente), se arrojaron pequeños volúmenes y se produjo la primera aceptación explícita que devolvió la cotización inmediatamente a 1326.6-1331.6. A través de la sesión, la fijación se confirmó al ampliar ligeramente el precio, pero ganando volúmenes exactamente en el mismo rango 1347-1348.6. Los volúmenes en estos momentos eran máximos. El más inteligente salió en 1349.4-1351.8. También vale la pena señalar que el miércoles rompieron dos soportes en gráficos de una hora, 1338-1340 y 1340.8-1342.8 se abrieron paso, lo que debería mantenerse dentro del impulso. El segundo rango mostró resistencia en el balance del jueves. El lunes 10 de junio, ya es posible posicionar no solo la liquidez por hora, sino también la liquidez diaria como una aceptación del precio, ya que el viernes cerró por encima de 1340 y en realidad se abrió hasta la región de 1330. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)

Fig. 10. Vista general de la fijación o aceptación. Gráfico de hora con clústers diarios.

Después de la aceptación, siempre llega el equilibrio. Tiene una forma más o menos larga dependiendo de la fase del mercado en una subasta de un período de tiempo más alto.

3. Balance

Después de la corrección, se produce un equilibrio en el TF considerado. En nuestro caso, podemos determinar fácilmente los límites del equilibrio a mediano plazo. El equilibrio es la acumulación de volumen dentro de ciertos límites después de una aceptación.

El rango de equilibrio superior es la liquidez de las correcciones, y el inferior son las últimas compras que llevaron la cotización a las correcciones. Es decir, es más probable que se espere la formación de un equilibrio en el rango 1316-1347 con entradas no inferiores a 1318 y no superiores a 1352 (Fig. 11). (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)

Fig. 11. El comienzo de la formación del equilibrio después de la aceptación. Gráfico de hora con clústers diarios.

Repito el pensamiento expresado al comienzo de la sección, el análisis de las cotizaciones debe comenzar con los TF más mayores y pasar a los más menores. El período de análisis para los TF superiores (día) es de 1-2 años.

La mayoría de las cotizaciones de TF superior se encuentran en la fase de equilibrio durante varios meses o incluso años, por lo que el análisis de TF superior puede comenzar con el balance, porque tendrá que trabajar en equilibrio. Pero en TF más bajos, solo se analizan 4 fases, donde la primera de ellas es el impulso. Solo necesita recordar que el mercado es fractal. Y luego entrar en la ruptura del extremo, que parece una buena idea en el gráfico M30, es en realidad una gran idea para una operación en la dirección opuesta, porque en el gráfico diario, la cotización está al borde del balance. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)

La acumulación de liquidez en el balance general a menudo tiene una forma rotacional: dentro del balance general después de fijar los TF más bajos, se pueden identificar zonas de soporte y resistencia donde los jugadores intradía son más activos (Fig. 12). Después del equilibrio, siempre hay un impulso en una dirección u otra. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)

Fig. 12. Balance de rotación formado después de la aceptación. Gráfico de hora con clústers diarios.

La colocación real de liquidez en el balance general en cuestión es la siguiente:

1321.8-1323.8 son los compradores más agresivos, por debajo de los cuales no cayó.

1325.6-1328 — zona de compras agresivas en la parte inferior del balance, así como los stops de los principales compradores.

1329.4-1333.6 — los principales compradores en el balance.

1336.6-1341 es una zona de incertidumbre, donde hay mucha liquidez, y se coloca órdenes en ambas direcciones.

1344.8-1349.8 — zona de aceptación y ventas en los balances.

Se puede ver claramente que de acuerdo con todas las leyes de la subasta, los compradores prevalecen en la parte superior del balance y los vendedores delta dominan en la parte inferior. La lucha entre compradores y vendedores crea rotaciones, es decir cambio de fijaciones de volumen. La ruptura de la zona de aceptación del 14 de junio dio la primera pista de un nuevo impulso de compra. El argumento principal de las compras era mantener las cotizaciones en el rango de aceptación, es decir, ventas de la semana anterior 1344.8-1349.8. Este posicionamiento indica claramente cuál sería el próximo impulso. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)

4.1 Impulso como continuación de la tendencia anterior

Como ya he indicado, en 1344.8-1349.8 notamos a los últimos compradores y se fueron para el siguiente impulso (Fig. 13). Ahora el soporte estaba en la región de 1384, y la acumulación de compradores en 1393-1401. Las zonas 1417-1428 y 1440 actuaron como una zona de aceptación. Después de la rotación del volumen de compra, se acumularon exactamente en la zona de resistencia dentro del balance, es decir, en la zona de aceptación inicial 1417-1428. El día 5 de agosto de 2019 la cotización asalta 1470, es decir, entró en un nuevo impulso en el TF de hora. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)

4.2 El impulso como ruptura de la tendencia anterior

Como habrás adivinado, el argumento más importante antes de la continuación de la dinámica es la expansión del pasillo en la dirección de la dinámica anterior (en nuestro caso, comprar), seguido de un conjunto de liquidez en la zona de fijación anterior.

¿Y cómo ocurre la ruptura? ¿Cómo verlo en el momento de equilibrio en el TF correspondiente?

En primer lugar, después de 2 (menos a menudo 3) toques de la zona de aceptación y la zona de los últimos agresores que presionaron (en nuestro caso, los compradores) la cotización debería mantenerse en equilibrio. Debería haber un retorno bajo en el rango de aceptación. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)

En segundo lugar, la acumulación de liquidez en los TF más bajos debería ir abruptamente debajo de los conjuntos de volúmenes en el TF correspondiente.

En tercer lugar, debería haber una expansión del pasillo por debajo del soporte de los últimos compradores Buy, aunque con un retorno al equilibrio.

En cuarto lugar, después de regresar al balance, la cotización generalmente no supera el POC (punto de control), es decir, la zona más comercializada. La zona extrema donde puede llegar la cotización es la zona de aceptación.

En quinto lugar, después de la imposibilidad de consolidarse por encima del POC, la liquidez se acumula en la zona de soporte anterior O (que es más fiable) ligeramente debajo de la zona de soporte. Aquí es donde vendemos con la esperanza de romper la tendencia.

Aquí está el gráfico del oro nuevamente el 30 de julio de 2017 (Fig.13). Esta vez, 20 minutos. Después de una cierta tendencia al alza por encima de 1440, comienzan las correcciones, pero el soporte se establece en 1437.6-1438.8. La aceptación queda fijada en 1444-1444.8. Tenga en cuenta que el primer enfoque del rango dio una reacción violenta, aunque no había dinero allí. Cuando se ganó liquidez en el rango mismo, la reacción resultó ser bastante inequívoca. Después de la segunda carrera, un conjunto de liquidez comienza en 1442-1442.6. Después de esto, la tercera carrera, nuevamente 1442-1442.6 y la extensión para comprar. Pero en lugar de una aceptación, vemos un colapso de la dinámica. Si estábamos comprando con la expectativa de expansión hacia el norte, entonces es hora de salir. Luego vemos un conjunto de liquidez en 1440-1440.8, que se posiciona en el corto, rompiendo 1437.6-1438.8. Bajo este rango, aparece un comprador que devuelve la cotización al saldo con la prueba de aceptación 1444-1444.8 sin grandes volúmenes. El último intento de los compradores es probar desde abajo ya a 1442-1442.6, donde hasta hace poco compraron audazmente. Después de eso, la cotización va a 1429.8-1433. (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Fig. 13. Tendencia acabada. Gráfico del oro de 20 minutos.

La búsqueda cuidadosa de ventas podría comenzar después de la ruptura de 1437.6-1438.8 con un stop normal y corriente sobre la zona de aceptación. Las ventas conservadoras en este esquema son en 1429.8-1433. Sí, sí, porque esto es liquidez para continuar. Tenemos el comienzo del impulso, y esta es la primera liquidez, por lo que podríamos vender con seguridad. Allí, el mercado hizo exactamente eso. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)

De mayor a menor TF: un ejemplo del análisis correcto de las cotizaciones

Entonces, echemos un vistazo al ticker del GC en COMEX, que es parte del NYMEX, que, a su vez, es parte del Grupo CME. El análisis se realizó a mediados de junio. El análisis es conservador, ya que en el momento de la preparación, el oro se puso en balance en el TF de una hora. El autor logró unirse al nuevo impulso de compra, que ya era visible al momento de escribir. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

Análisis de TF semanal:

Primero, analizamos la cotización del 1 de enero de 2015, es decir, hace más de 4,5 años (Fig. 14). En 1 división del precio (clúster) tengo 1 dólar en lugar de los 10 centavos estándares. La ventaja de las plataformas profesionales es que se que puede comprimir la cotización. Observo que no solo hay una suma de precios, sino también una suma de volúmenes. Como puede ver, en todo los 4.5 años la cotización está en la fase de equilibrio después del colapso. El gráfico es semanal, tiene separadores de contrato (futuros de 2 meses en oro) y se agrega el indicador dPOC (punto de control dinámico, un punto de control dinámico, que se refiere a la zona del número máximo de transacciones que cambia dinámicamente en el tiempo). (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System — El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)

Recuerde que el análisis debe comenzar con impulso y corrección, pero para esto necesita cargar una cotización en más de 5 años, y este no es nuestro horizonte de planificación, ¿verdad? El impulso anterior está más allá del horizonte, por lo tanto, suponemos que el oro tiene un equilibrio de varios años: la cotización va tranquilamente desde la frontera inferior al superior, es decir, desde 1201 hasta 1342, y las salidas más allá de la frontera son consideradas por los jugadores como una ocasión para abrir posiciones en la dirección opuesta. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)

Ya sabemos cómo resaltar los límites de la zona de valor y equilibrio. Solo mire dónde se ubican el 90%, 70%, así como el 50% y el 30% de liquidez. En este caso, la zona de precios se asigna a los valores extremos de 1 millón de contratos en el grupo, y 1274-1297 es el núcleo, es decir, la parte más negociada del balance, a juzgar por la presencia de más de 1,4 millones de contratos en el clúster. En otras palabras, el núcleo es el área más comercializada, donde 20-30% del volumen total se recolecta de manera compacta. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)

Fig. 14. Análisis de TF semanal.

"Detente", dices. "¿Qué más de 1.4 millones?". El núcleo es la zona más comercializada, que se encuentra justo en la región de esa misma desviación estándar +/- 1. Pero la teoría es teoría, y la práctica sugiere que debemos buscar patrones estadísticos. Más sobre esto hablaremos en los próximos artículos. Ahora entienda que las estadísticas son importantes, no solo la vista general del perfil. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)

Una vez definido el estado de ánimo general, debemos resaltar las áreas de interés de los participantes. Aquí hay dos áreas de clientes. En la primera zona, el rango es de 1189-1210, y en la segunda, 1244-1253. El núcleo del contrato ya se puede posicionar como soporte.

Las áreas de cortos en el balance de 5 años son las siguientes: 1342-1355 y 1314-1327, que ahora se ha convertido en soporte.

Conclusiones sobre el análisis de TF semanal:

— El oro está en un balance de varios años;

— Ahora el oro ha alcanzado el límite superior de un balance de varios años;

— La respuesta a la frontera está presente en los TF más bajos;

— La frontera se alcanza en el impulso por un período de 1 semana a las velocidades más altas desde octubre (más sobre eso en próximos artículos, tranquilo, con el tiempo todo lo entenderán);

— Si la cotización entra en la fase de impulso en el TF semanal, entonces el área de ventas anterior 1314-1327 se convertirá en soporte;

— Si la cotización permanece en el balance de 6 años, durante junio-julio hay una alta probabilidad de equilibrio en la región de 1315-1345, o de regresar al núcleo 1274-1297.

Análisis de TF diario:

En el marco de tiempo diario, observamos un impulso en el equilibrio, que puede convertirse en un impulso en un TF semanal y puede terminar, dado el análisis del equilibrio a largo plazo y la aceptación que ocurre. Se descargaron dos rangos 1338.5-1342 y 1345-1348.5. Soporte 1327.5-1331.5 — día de balance (martes 4 de mayo). No podemos entrar más abajo, mientras que hay un conjunto de cortos con un pequeño volumen. Según la ley de subastas, esto puede indicar que se ha encontrado un posible fondo de equilibrio emergente. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))

Fig. 15. Análisis del TF diario.

Al mismo tiempo, el lunes (o más bien, el domingo en los EE.UU; Si no lo sabía, entonces en los EE.UU el comercio comienza el domingo, cuando tenemos medianoche de domingo a lunes) 1338.5-1348.5 dejó el núcleo de la semana pasada. Para esperar la continuación del impulso de compra después de la consolidación, la cotización no debe ir por debajo de 1327.5-1331.5, aunque 1319.5-1323.5 son aceptables, pero abren nuevas probabilidades. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Conclusiones sobre el análisis de TF diaria:

El impulso de compra no se cancela, la consolidación primaria se mantiene. La prioridad sigue siendo compras, pero después de la formación de un patrón fiable. Por lo tanto, ahora el punto de referencia es el balance durante 3-5 días. Nosotros de momento solo observaremos. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)

Análisis de TF por hora:

Pero no lo conduciré. Simplemente vuelva a leer la sección anterior. Allí, se realizó un análisis basado en un TF por hora. Por lo tanto, procederé inmediatamente a las conclusiones.

Conclusiones sobre el análisis de TF por hora:

Se realizaron correcciones en el gráfico de una hora en la zona de consolidación de manera permanente. El límite superior hay que tenerlo en cuenta. La cotización funciona de acuerdo con las reglas de la subasta.

Destaque siempre la fase de subasta, nunca se olvide de ello

Aquí hay un gráfico del petróleo de Texas desde el 1 de enero hasta mediados de junio de 2019 (Figura 16).

1. Destacar las fases del mercado en el TF más antiguo;

2. Encuentra los retrocesos locales y las consolidaciones;

3. Encuentra el balance general para 2019;

4. En función de la posición de las cotizaciones en el balance del año, determine la dirección potencial (y no mire al gráfico del petróleo, todo está claro aquí, si recuerda la subasta).

Fig. 16. Petróleo. TF diario desde el 1 de enero de 2019.

Esperando respuestas bajo el artículo.

Conclusión ¿Cómo poner en práctica el conocimiento de la estructura de la subasta?

Muy simple Primero, repita el mantra: "impulso-aceptación-equilibrio-impulso". Luego sigue estos pasos:

1. Analice desde los plazos más altos hasta los más bajos: determine la fase de mercado en el TF senior, TF promedio, TF más bajo (día por año, hora por mes, 15 minutos por 2 semanas). Compara los resultados;

2. Estime las perspectivas de ingreso al mercado en función de la fase del mercado. En el ejemplo del oro, mostré a mediados de junio que había un lugar EXTREMADAMENTE INTERESANTE para ingresar a mediano y largo plazo, porque las fases coinciden en todos los plazos;

3. Determine el punto de entrada, pare y aproveche y espere el momento. O lanza tus estrategias. Pero solo después de evaluar las perspectivas.

En general, todo es simple.

Y de nuevo la idea principal. Fuera del balance, es decir, un impulso implica un conjunto rápido y agresivo de liquidez en el rango más allá de las fronteras del equilibrio, preferiblemente lo suficientemente lejos de la frontera. La entrada más fiable es después del posicionamiento preciso de liquidez: continuar o regresar. Y luego, en la prueba de esta liquidez, puede ingresar, es decir comprar alto/vender bajo si la liquidez se posiciona como liquidez para continuar; o vender alto/comprar bajo si la liquidez acumulada fuera del balance muestra un rendimiento. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

En los próximos artículos sobre esta temática, complementaremos el conocimiento con parámetros objetivos, es decir, valores de volúmenes verticales y horizontales que le permiten ingresar al mercado como si fuera un jugador importante, porque un análisis completo de la estructura de la subasta es imposible sin estudiar los volúmenes de la bolsa. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)

Para finalizar este artículo, os dejamos un vídeo con un webinar completo en el que encontrarás información para que aprendas los conceptos profesionales de la lectura del volumen en una hora de explicación detallada con los principios de la subasta del mercado y el order flow.