Todo lo que necesita saber sobre los pares de divisas exóticos

El comercio de divisas exóticas puede ser una forma de diversificar el riesgo al realizar transacciones en divisas que no están altamente correlacionadas con los pares principales. La mayoría de los traders comienzan con las principales, que son muy líquidas y les afectan las muchas noticias relevantes y macroeconómicas de los países más importantes del mundo. Estas divisas son un buen lugar para comenzar a operar en forex y también brindan una cantidad moderada de volatilidad. (¿Qué son los ciclos de mercado y cómo podemos ganar dinero con ellos?)

Sin embargo, estas monedas también están altamente correlacionadas entre sí. Si el EUR/USD está experimentando un gran repunte alcista, lo más probable es que el GBP/USD y el AUD/USD también estén experimentando una tendencia alcista de algún tipo. Mientras que los exóticos tienden a estar menos correlacionados con las principales monedas. Esto se debe al hecho de que sus economías tienen menos en común que las economías desarrolladas. Claramente, EE.UU, la Eurozona, el Reino Unido y Australia tienen economías más similares que, por ejemplo, Turquía, China o Hungría. (Todo lo que necesita saber sobre el índice S&P 500 para ganar dinero con él)

Los pares exóticos en forex están representados por una moneda extranjera de un país en desarrollo o previamente en desarrollo, mientras que la moneda nacional suele ser el dólar estadounidense. Con algunas excepciones, los pares de divisas exóticas también se cotizan frente al euro.

Una moneda exótica se define como la que proviene de un país en regiones como América del Sur, África, Europa del Este o Asia. Algunos países pueden ser muy subdesarrollados como Sudáfrica o México, pero otros países más desarrollados como Hungría, Polonia y Corea del Sur también se consideran exóticos. (Cómo usar el indicador Percentage Price Oscillator (PPO))

El par de divisas exóticas más intercambiado es el USD/CNY, CNY significa el yuan chino. Según datos del Banco de Pagos Internacionales, este par exótico representa el 4,2% de todas las transacciones diarias, o 270,600 millones de dólares estadounidenses.

A lo largo de los años, el comercio de pares exóticos se ha vuelto cada vez más popular a medida que se expanden las economías de estos países. La expansión económica crea más demanda de sus monedas y también atrae a más especuladores, especialmente fondos de cobertura y casas comerciales. (La guía definitiva para comprender el ratio oro/plata) 

Lista de divisas exóticas

La siguiente lista se basa únicamente en el interés del traders minorista. Como vimos anteriormente, el par de divisas exóticas más negociado es el USD/CNY. Los pares exóticos segundo y tercero más negociados son USD/HKD (dólar de Hong Kong) 3,3 % o 217 800 millones de dólares estadounidenses, y el USD/KRW (won coreano) 1,9 % o 125 400 millones de dólares estadounidenses de volumen negociado diariamente. Sin embargo, a partir de la experiencia personal y la exposición al trading de divisas exóticas, creo que la siguiente lista puede ser más apropiada al considerar el interés del trader minorista. (Los contratos de futuros más líquidos en el CME)

USD/MXN Dólar estadounidense/Peso mexicano

USD/BRL Dólar estadounidense/Real brasileño

USD/HUF Dólar estadounidense/Florín húngaro

USD/DKK Dólar estadounidense/Corona danesa

USD/CZK Dólar estadounidense/Corona checa

USD/PLN Dólar estadounidense/Zloty polaco

USD/SEK Dólar estadounidense/Corona sueca

USD/TRY Dólar estadounidense/Lira turca

USD/ZAR Dólar estadounidense/Rand sudafricano

USD/RUB Dólar estadounidense/Rublo ruso

EUR/TRY Euro/Lira turca

EUR/DKK Euro / Corona danesa

EUR/SEK Euro/Corona sueca

EUR/HUF Euro/Florín húngaro

EUR/PLN Euro/Zloty polaco

Datos económicos

La capacidad de acceder a datos económicos de manera oportuna y precisa es fundamental en el trading de Forex. A veces puede ser un desafío mantenerse al tanto de todos los eventos económicos y noticias geopolíticas de las principales monedas. Y cuando se negocian divisas exóticas, esto puede ser incluso más problemático. (¿Cuál es el rol del volumen en el trading en Forex?)

Acceder a los datos económicos relevantes para cada moneda exótica para operar no debería ser un gran problema. Todas las monedas mencionadas anteriormente están incluidas en calendarios económicos en línea como DailyFx, Trading Economics y Forex Factory. (En qué o cuáles ETFs de plata debería considerar invertir)

Sin embargo, no se sorprenda al ver una volatilidad excesiva y aumentada justo después de que se publiquen los datos económicos. Cierto, esto sucede a veces en las mayores, pero generalmente se debe a expectativas excesivas en la publicación de datos. (Evaluación de diferentes estrategias de sincronización del mercado)

Al operar con pares exóticos, aún puede ver una venta masiva cuando se cumplen o incluso se superan las expectativas. Esto puede deberse a que varios publicadores de las expectativas del mercado para la publicación de datos no pudieron adquirir un consenso preciso. Esto significa que el mercado esperaba un número muy diferente, por lo que parece que las expectativas que se muestran en línea se cumplieron cuando en realidad no fue así. (Guía para operar el futuro del Euro FX)

También está la cuestión de la fiabilidad de los datos. Algunos países con regímenes políticos cerrados están sujetos a la publicación de datos de acuerdo con sus necesidades en lugar de los hechos reales. Algunos países tienen mala reputación en lo que respecta a la publicación de datos, ya que todo el proceso está en manos del gobierno. Esto es particularmente cierto en países donde la supervisión extragubernamental es limitada o inexistente. (Guía definitiva para ganar dinero en Forex utilizando el indicador Connors RSI (CRSI))

Intervención del Gobierno Local

Otro aspecto de ciertos pares exóticos de divisas es la intervención del gobierno. En algunos países, el gobierno local puede intervenir para defender el valor de su moneda nacional. Esto ha estado ocurriendo recientemente en China, a través del Banco Popular de China (PBOC). Otros países también participan del intervencionismo, como Turquía o Brasil. En general, en las economías menos desarrolladas es bastante frecuente ver al banco central local comprando la moneda nacional para apuntalar el precio en el mercado. (Analizando la amplitud del mercado con el indicador Advance Decline Line (A/D))

El problema aquí es la falta de información, a veces se filtra la intervención de las autoridades locales para crear un mayor efecto en sus compras. Otras veces, muchas compras ocurren a precios más bajos y la información de la intervención del banco central se filtra más tarde. (Análisis y estrategia de patrones de las ondas de Wolfe)

La intervención del banco central no es fácil de medir, ya que no siempre se materializa lo que esperaríamos que sucediera. En general, la noticia de que un banco central compre la moneda local debería hacer que se recupere. Sin embargo, no siempre ha sido así. De hecho, en ocasiones ha provocado una liquidación de la moneda, o han sido necesarias muchas rondas de intervención para detener la caída del precio de la moneda local. (El secreto que revela el patrón de velas Doji) 

Análisis técnico

El análisis técnico ha llegado a la vanguardia del trading de divisas gracias al poder de las computadoras personales modernas y las conexiones a Internet de alta velocidad. Estos dos factores han permitido a los traders acceder a información y herramientas de gráficos que hace solo unos años habrían sido engorrosos de mantener. (¿Cómo utilizar el indicador Money Flow Index?)

Sabemos cómo funcionan los indicadores técnicos y cuán confiables son para los principales pares de divisas. Para la mayoría de los indicadores, los principales pares de divisas fueron su campo de pruebas. El estudio de los indicadores técnicos y su desarrollo basado únicamente en un conjunto particular de pares de divisas altamente correlacionados significa que probablemente se desempeñen mejor en esos pares. (Comparación de las diferentes tecnologías Blockchain ¿Cuál es la mejor?)

Lo más probable es que ya tenga un conjunto de indicadores y herramientas que utiliza para operar con mayores y quizás menores. Sin embargo, el hecho es que esta configuración en particular puede o no funcionar tan bien con pares exóticos como lo hace con los mayores. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Preferiblemente, debe realizar una prueba retrospectiva de cada uno de sus indicadores y herramientas con cada par de divisas exóticas. Luego puede proceder a ver cómo se desempeñaron a nivel individual y, por lo tanto, decidir cuáles pueden ser lo suficientemente confiables para incluirlos en su conjunto de herramientas de análisis. (¿Cuál es el mejor oscilador técnico de Forex?) 

Volatilidad en las divisas exóticas

La volatilidad es un factor necesario para los traders en cualquier mercado. El movimiento de precios es lo que crea una oportunidad comercial. Si la volatilidad es extremadamente baja, se vuelve muy difícil entrar y salir de un mercado. Lo más probable es que una vez que se produzca un movimiento en una dirección y se active su señal de trading, el mercado volverá al nivel original. (Cómo añadir posiciones a una operación rentable para ganar más dinero)

Por supuesto, puede usar el apalancamiento para obtener ganancias incluso con pequeños movimientos, sin embargo, eso no siempre es posible. Un alto apalancamiento también lo deja expuesto a pérdidas potencialmente mayores a las anticipadas cuando el mercado se mueve.

Lo que necesitamos es entender el alcance de la volatilidad de cualquier mercado dado. Los principales pares de divisas tienen una volatilidad diaria promedio de entre 60 pips y 100 pips. Las monedas exóticas a menudo tienen velas muy grandes. Esto significa que su movimiento en términos de pips es generalmente mucho más alto que el de los principales pares de divisas. (10 estrategias de day trading para principiantes)

Para realizar una comparación precisa de la volatilidad, necesitaremos medir la volatilidad en términos porcentuales. Las principales tienen una volatilidad diaria promedio que oscila entre el 0,57 % para el EUR/USD y el 1,01 % para el NZD/USD. Estos promedios de volatilidad se calcularon durante las últimas veinte semanas utilizando el sitio web Investing.com. Dada la gran muestra, los episodios de alta volatilidad que ocurren después de datos importantes o noticias se aplanan. (Guía completa para invertir en Bitcoin Cash)

El siguiente gráfico, con datos de Investing.com, muestra la volatilidad de los principales pares y algunos de los principales pares de divisas exóticas. Excluyendo a China, que es una moneda respaldada por el PBOC, podemos ver que la volatilidad de los pares de divisas exóticos es, en algunos casos, cuatro veces mayor que, por ejemplo, EUR/USD. (Litecoin: Predicción de precio a largo plazo para 2025) 

La principal implicación de una mayor volatilidad al operar con pares exóticos es un mayor riesgo. Es muy cierto que con mayor riesgo, mayor recompensa. Sin embargo, debemos preocuparnos por cuánto riesgo ponemos en cada operación. Este concepto también debe aplicarse a parejas exóticas.

Si el par de divisas exóticas que estamos negociando es cuatro veces más volátil que un par importante que negociamos, podríamos perder potencialmente cuatro veces la cantidad que normalmente perderíamos al operar. Tiene sentido reducir el tamaño de su operación en consecuencia. Si está negociando EUR/USD por 50,000$ por operación y está buscando operar con USD/TRY, necesitaría cambiar este par por 12,500$ a la vez. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)  

La reducción de tamaño está determinada por la volatilidad adicional en USD/TRY en comparación con EUR/USD. Si el par exótico tiene una volatilidad cuatro veces mayor que la del par principal, deberá dividir el tamaño de su operación entre cuatro para mantener aproximadamente la misma cantidad de riesgo en sus operaciones para el par exótico. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)

Los 3 mejores pares exóticos de Forex para operar

Echemos un vistazo a una lista de los mejores pares de divisas exóticas para operar. Esta es una lista para que te hagas una idea de lo que estás buscando. No todas las monedas exóticas son una buena opción para un trader minorista. El acceso a noticias y eventos geopolíticos relacionados con la moneda es esencial. Dependiendo de su ubicación geográfica, puede o no estar frente a su computadora cuando este par exótico se negocia con la mayor liquidez. (Los 3 peores momentos para operar)  

Par de divisas exóticas USD/MXN

Este par exótico está comenzando a ganar terreno entre muchos traders minoristas. La economía mexicana ha estado creciendo a un ritmo constante durante la última década. El comercio transfronterizo con los EE.UU también ha sido un factor importante para llevar esta moneda al frente. Las exportaciones-importaciones con el vecino del norte de México han estado en continua expansión. Un mayor comercio internacional crea una mayor demanda de una moneda. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados) 

El gráfico anterior muestra la balanza comercial de México en los últimos 10 años. Mostrando una expansión continua en el comercio a medida que los picos y valles se ensanchan.

Los datos económicos son accesibles con facilidad, aunque no siempre es seguro que las previsiones para la publicación de datos siempre hayan sido correctas. Esto puede complicar las cosas cuando busca operar esta moneda en un evento de datos, ya que puede recibir algunas sorpresas.

Los siguientes períodos del día son los mejores para negociar este par de divisas, con una mayor liquidez y, por lo tanto, spreads más ajustados: sesiones de negociación de Londres y Nueva York. La sesión de Londres es sin duda un buen período, pero los movimientos más destacados se realizan en la sesión de negociación de Nueva York. La acción del precio de este par de divisas tiende a aplanarse después del cierre de Nueva York, ya que no parece estar muy activo durante las horas de Tokio. (Los mejores monederos para Bitcoin)

En general, este es un par exótico prometedor porque los traders pueden obtener un acceso relativamente fácil a noticias y eventos geopolíticos. Además, tiene una característica económica y de comercio internacional en expansión. Además, este par es un mercado bastante líquido durante las horas de negociación de Londres y Nueva York, lo que debería continuar y aumentar su participación en el mercado. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?) 

Par de divisas exóticas USD/BRL

Este exótico par de divisas tiene algunas de las mismas características que el USD/MXN; una economía que históricamente ha tenido un buen desempeño y una balanza comercial en expansión. Es posible que Brasil no dependa tanto como México de los EE.UU para sus exportaciones, pero el siguiente gráfico muestra cómo su balanza comercial se ha expandido aún más que la de México.

Este par de divisas también tiene los mismos dos períodos principales de negociación a lo largo del día. Londres y Nueva York son las ventanas comerciales más líquidas, y Nueva York trae nuevamente los movimientos más grandes con mayor regularidad. La mayor volatilidad se debe a que los traders locales ingresan al mercado casi al mismo tiempo que Nueva York. Este es también el caso del USD/MXN.

Par de divisas exóticas EUR/TRY

Este par ha existido por menos tiempo, pero está llegando a la vanguardia en los pares de divisas exóticas. La lira turca es posiblemente la más difícil de operar de las 3 monedas exóticas mencionadas en el top 3. Esto puede hacer que sea la más gratificante si su apetito por el riesgo es alto. Turquía ha estado compitiendo para ingresar a la UE, que también es su mayor socio comercial. Estos factores hacen que la lira turca sea más atractiva a medida que las empresas y los bancos comienzan a cambiar la moneda, aumentando su volumen de mercado en forex. (17 Consejos para ser rentable en Forex)

Como vimos anteriormente, el USD/TRY es el par más volátil de nuestra lista. Los picos de volatilidad de hasta el 15% no son infrecuentes para esta moneda. Se necesita mucho cuidado, y la mayoría de los traders minoristas cerrarán sus posiciones el mismo día para no estar expuestos a las tarifas de intercambio (Swap fees). Las tarifas de intercambio de esta moneda han alcanzado tasas muy altas. Por lo tanto, incluso si mantiene su posición solo por un día, las tarifas pueden ser excesivas.

Estos picos en las tasas de interés a un día para la lira turca ocurren cuando hay una corrida en la moneda. Una fuerte caída en el precio de TRY hará que el banco central de Turquía aumente las tasas de interés, utilizadas para calcular las tarifas de intercambio, hasta que el mercado se estabilice. El banco central también ha sido conocido por su intervención en el mercado. A menudo compra miles de millones de euros en liras para apuntalar su valor.

Posiblemente, el mayor impedimento para vender en corto la lira turca es el aumento masivo de las tasas de interés que el banco central está dispuesto a implementar. Incluso en períodos relativamente tranquilos, la tasa de interés de la lira turca suele rondar el 20 %, lo que la convierte en una moneda costosa para quedarse sin dinero de la noche a la mañana. Dicho esto, la forma más fácil de evitar estos costos es aplicar estrategias de trading intradía.

El acceso a la información puede no ser tan fácil como con otras monedas. La mayoría de las noticias geopolíticas importantes serán llevadas por los principales medios de comunicación. Sin embargo, la previsión correcta de los datos económicos puede ser un poco más complicada.

Resumen

Los pares de divisas exóticos experimentan una mayor volatilidad, lo que los hace interesantes para aquellos de nosotros con un mayor apetito por el riesgo. Para aquellos que buscan simplemente diversificar su riesgo comercial, necesitarán reducir el tamaño de sus operaciones. Reducir el tamaño de sus operaciones le permitirá correr un riesgo similar al de operar con uno de los pares principales.

El acceso a la información para la mayoría de las monedas es relativamente fácil, aunque para algunas puede experimentar reacciones inesperadas en la publicación de datos, ya que los pronósticos pueden haber sido incorrectos. La intervención del gobierno para la publicación de datos sobre algunas monedas también puede significar alguna sorpresa en los eventos de datos.

En general, los pares de divisas exóticas son una forma factible de diversificar el riesgo, ya que no están muy correlacionados entre sí o con las principales. Las estrategias de trading que funcionan en las principales pueden o no ser exitosas para los pares exóticos y deben someterse a una prueba retrospectiva adecuada.