8 min baca
Ramai ahli akademik akan memberitahu anda bahawa pasaran adalah rawak dan cekap. Dan akibatnya, tidak ada gunanya cuba meramalkan harga sebarang keselamatan kewangan. Sebaliknya, terdapat pendapat yang bertentangan yang berpendapat bahawa pergerakan harga boleh diramalkan dengan alat dan model masa yang betul. Kumpulan terakhir ini adalah penyokong pemasaan pasaran, lebih dikenali sebagai pemasaan pasaran, yang akan menjadi tumpuan artikel ini pada Blog Forex kami.
Definisi pemasaan pasaran
Pemasa pasaran merujuk kepada amalan membeli dan menjual aset, seperti saham dan bon, dengan objektif mendapat manfaat daripada turun naik harga. Matlamat pemasaan pasaran adalah untuk mengenal pasti dan memanfaatkan perubahan dalam keadaan pasaran yang akan membawa kepada kenaikan atau penurunan harga.
Ini memerlukan pemahaman mendalam tentang faktor asas ekonomi dan kewangan yang mempengaruhi pasaran, serta keupayaan untuk meramalkan pergerakan harga jangka pendek dengan tepat.
Pemasaan pasaran adalah penting apabila melabur kerana ia menawarkan potensi untuk menjana pulangan yang lebih tinggi daripada sekadar membeli dan memegang aset dalam jangka masa panjang.
Dengan mengenal pasti dan mengambil kesempatan daripada pergerakan pasaran, pelabur boleh mendapat manfaat daripada turun naik harga jangka pendek, yang boleh meningkatkan pulangan keseluruhan mereka.
Walau bagaimanapun, pemasaan pasaran juga melibatkan tahap risiko yang ketara, kerana ia memerlukan pemasaan yang tepat dan boleh menyebabkan kerugian jika dilakukan secara tidak betul.
Memahami Masa Pasaran
Strategi ini menggunakan cara berikut untuk menganalisis pasaran:
Analisis teknikal
Analisis teknikal ialah salah satu strategi yang paling banyak digunakan untuk mengukur masa pasaran. Ia melibatkan kajian carta dan penunjuk teknikal lain untuk mengenal pasti corak dan arah aliran dalam harga aset, dengan matlamat untuk meramalkan pergerakan harga masa hadapan.
Penganalisis teknikal menggunakan pelbagai alat untuk menganalisis data pasaran, termasuk penunjuk purata bergerak, penunjuk Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Penunjuk Purata Pergerakan dan Perbezaan (MACD), Moving Average Convergence Divergence.
Kelebihan analisis teknikal ialah ia boleh digunakan untuk menganalisis sebarang aset yang didagangkan dalam pasaran, termasuk saham, bon, mata wang dan komoditi.
Ia juga merupakan strategi yang agak mudah (masuk dan keluar pasaran) dan sangat mudah untuk dilaksanakan, menjadikannya boleh diakses oleh pelbagai pelabur.
Walau bagaimanapun, analisis teknikal boleh terdedah kepada menjana isyarat palsu dan sering dikritik kerana subjektif dan terdedah kepada berat sebelah manusia.
Analisis Asas
Analisis asas ialah satu lagi strategi yang boleh digunakan untuk menentukan masa pasaran. Ia melibatkan menganalisis faktor ekonomi dan kewangan asas yang mendorong harga aset, seperti keuntungan syarikat, kadar faedah dan penunjuk ekonomi.
Dengan memahami faktor ini dan kesannya terhadap harga aset, pelabur boleh membuat keputusan termaklum tentang masa untuk membeli atau menjual aset di pasaran saham.
Kelebihan analisis asas ialah ia berdasarkan data objektif, menjadikannya kurang terdedah kepada tafsiran subjektif berbanding analisis teknikal.
Ia juga menyediakan perspektif jangka panjang tentang arah aliran pasaran, yang boleh membantu pelabur membuat keputusan pelaburan yang lebih strategik.
Analisis asas boleh memakan masa dan memerlukan pemahaman yang mendalam tentang konsep ekonomi dan kewangan.
Analisis Kuantitatif
Analisis kuantitatif ialah strategi yang lebih maju untuk pemasaan pasaran yang melibatkan penggunaan model matematik dan kaedah statistik untuk meramalkan pergerakan pasaran.
Pendekatan ini bergantung pada sejumlah besar data dan algoritma kompleks untuk mengenal pasti corak dan arah aliran dalam harga aset, dengan tujuan menjana ramalan yang lebih tepat tentang pergerakan harga pada masa hadapan bagi mana-mana aset kewangan.
Kelebihan analisis kuantitatif ialah ia boleh digunakan untuk menganalisis sejumlah besar data, memberikan pandangan yang lebih lengkap tentang arah aliran pasaran berbanding strategi lain.
Ia juga kurang terdedah kepada berat sebelah manusia kerana ia berdasarkan data objektif dan model matematik.
Walau bagaimanapun, analisis kuantitatif boleh menjadi rumit dan memerlukan tahap kepakaran teknikal yang tinggi, menjadikannya kurang boleh diakses oleh sesetengah pelabur atau pengurus sektor.
(Untuk melihat cara strategi pemasaan pasaran yang berbeza digunakan secara terperinci, anda boleh melawati artikel kami “Penilaian Strategi Masa Pasaran Berbeza“)
Risiko dan cabaran Masa Pasaran
Berikut ialah beberapa risiko dan cabaran yang harus diketahui oleh pedagang apabila menggunakan pemasaan pasaran:
Ralat pemasaan
Salah satu risiko terbesar pemasaan pasaran ialah kesilapan pemasaan yang tepat. Sukar untuk menentukan masa pasaran saham dengan tepat, malah kesilapan kecil dalam pemasaan boleh menyebabkan kerugian yang ketara.
Pelabur yang mempertimbangkan masa pasaran harus mempunyai pemahaman yang mendalam tentang arah aliran pasaran dan keupayaan untuk meramalkan pergerakan harga jangka pendek dengan tepat.
Yuran Transaksi
Pemasaan pasaran juga melibatkan tahap perdagangan yang lebih tinggi daripada strategi beli dan tahan, yang boleh menyebabkan yuran transaksi yang lebih tinggi. Kos ini boleh menjejaskan potensi keuntungan dan mengurangkan keberkesanan keseluruhan pemasaan pasaran sebagai strategi pelaburan.
Psikologikal Bias
Akhirnya, masa pasaran boleh dipengaruhi oleh berat sebelah psikologi, seperti ketakutan dan ketamakan. Kecondongan ini boleh menyebabkan peniaga membuat keputusan emosi dan naluri berdasarkan pergerakan harga jangka pendek, dan bukannya mengambil pendekatan pelaburan jangka panjang yang lebih strategik, menyebabkan kerugian dalam keuntungan dagangan kami.
Alat dan sumber tersedia untuk pemasaan pasaran
Berikut ialah beberapa alat dan sumber yang boleh digunakan oleh pelabur untuk menentukan masa pasaran:
Berita Kewangan
Mengikuti perkembangan terkini dengan berita kewangan terkini ialah alat penting untuk pemasaan pasaran. Sumber berita kewangan seperti Bloomberg, CNBC dan The Wall Street Journal memberikan maklumat berharga tentang arah aliran dan tingkah laku pasaran serta boleh membantu penganalisis dan pedagang untuk menjadi lebih baik keputusan tentang masa untuk membeli atau menjual dalam pasaran saham untuk membuat keuntungan.
Perisian Carta
Perisian carta ialah satu lagi alat penting untuk pemasaan pasaran. Perisian ini membolehkan pelabur menganalisis data harga sejarah dan mengenal pasti arah aliran dan corak dalam harga aset.
Beberapa pilihan perisian carta popular termasuk TradingView,StockCharts.com dan sudah tentu MetaTrader.
Penyedia Data Pasaran
Akhirnya, pembekal data pasaran seperti syarikat Bloomberg dan Thomson Reuters menyediakan data pasaran dan analisis sebenar tepat pada masanya yang boleh digunakan untuk pasaran masa. Penyedia ini menawarkan akses kepada banyak data pasaran, termasuk data harga sejarah, berita dan penunjuk ekonomi.
Bila menggunakan Masa Pasaran
Adalah penting untuk memahami bila sesuai untuk menggunakan pemasaan pasaran:
Kemeruapan pasaran yang tinggi
Salah satu masa terbaik untuk menggunakan pemasaan pasaran dalam perdagangan ialah semasa turun naik pasaran yang tinggi. Apabila pasaran mengalami perubahan harga yang besar, peniaga boleh menggunakan pemasaan pasaran untuk memanfaatkan pergerakan harga jangka pendek dan berpotensi menjana pulangan yang lebih tinggi.
Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa pemasaan pasaran dalam masa turun naik juga boleh berisiko kerana ia memerlukan pemasaan yang tepat dan boleh membawa kepada kerugian jika ramalan sentimen pasaran dilakukan dengan tidak betul.
Kejadian peristiwa yang memberi kesan kepada harga
Satu lagi masa untuk mempertimbangkan pemasaan pasaran ialah apabila terdapat peristiwa tertentu yang boleh menjejaskan harga aset.
Sebagai contoh, dalam perubahan dalam kadar faedah (seperti kenaikan baru-baru ini), peristiwa politik dan penerbitan data ekonomi boleh menjejaskan harga aset, termasuk pembolehubah lain dan boleh menggunakan masa pasaran untuk mengambil kesempatan daripada peristiwa sebegini.
Walau bagaimanapun, adalah penting untuk mendekati masa pasaran pada masa ini dengan berhati-hati, kerana peristiwa mungkin sukar untuk diramal dan pergerakan pasaran boleh menjadi tidak dapat diramalkan untuk membuat kemasukan yang baik pada tahap yang ditentukan oleh pedagang.
Toleransi risiko tinggi pelabur
Akhir sekali, pemasaan pasaran mungkin sesuai untuk kebanyakan pelabur yang mempunyai toleransi risiko tinggi dan selesa dengan tahap risiko yang lebih tinggi.
Pemasaan pasaran ialah strategi pelaburan yang lebih aktif daripada pendekatan beli dan tahan, dan memerlukan tahap pengalaman dan perhatian yang lebih tinggi kepada pasaran.
Bagi pelabur yang sanggup mengambil lebih banyak risiko, pemasaan pasaran boleh menawarkan potensi untuk pulangan yang lebih tinggi.
Bila TIDAK menggunakan Masa Pasaran
Walaupun pemasaan pasaran boleh menjadi strategi pelaburan yang berkuasa, ia tidak sesuai untuk semua pelabur atau semua situasi. Ada kalanya adalah lebih baik untuk mengelakkan pemasaan pasaran sama sekali.
Toleransi risiko rendah pelabur pelaburan jangka panjang
Satu situasi di mana masa pasaran mungkin tidak sesuai ialah apabila pelabur mempunyai toleransi risiko yang rendah. Masa pasaran ialah strategi pelaburan yang lebih aktif daripada pendekatan beli dan tahan, dan boleh berisiko jika dilakukan secara tidak betul.
Bagi pelabur yang tidak selesa dengan tahap risiko yang lebih tinggi, strategi beli dan tahan mungkin merupakan pilihan yang lebih baik, walaupun ia akan memperoleh keuntungan yang lebih rendah.
Kekurangan pengalaman
Masa pasaran mungkin tidak sesuai apabila pelabur tidak mempunyai pengalaman atau sumber untuk memasarkan masa dengan tepat.
Pemasa pasaran memerlukan pemahaman yang mendalam tentang arah aliran pasaran dan keupayaan untuk meramalkan pergerakan harga jangka pendek dengan tepat.
Bagi pelabur yang tidak mempunyai pengalaman atau akses yang diperlukan kepada data pasaran, masa pasaran mungkin bukan pilihan yang berdaya maju.
Pergerakan Pasaran Tidak Dapat Diramalkan
Pergerakan pasaran yang tidak dapat diramalkan merupakan cabaran utama bagi pelabur yang sedang mempertimbangkan untuk menggunakan pemasaan pasaran sebagai strategi pelaburan.
Walaupun pemasaan pasaran boleh menjadi alat yang berkuasa untuk menjana pulangan yang lebih tinggi, ia memerlukan pemasaan dan ramalan yang tepat tentang pergerakan pasaran.
Apabila pasaran tidak dapat diramalkan, mungkin sukar bagi pelabur untuk meramalkan pergerakan harga jangka pendek dengan tepat, yang membawa kepada potensi kerugian.
Kesimpulan
Masa pasaran ialah strategi pelaburan yang melibatkan pembelian dan penjualan aset berdasarkan pergerakan pasaran jangka pendek. Ia memerlukan pemahaman mendalam tentang arah aliran pasaran dan keupayaan untuk meramalkan pergerakan harga jangka pendek dengan tepat.
Terdapat beberapa strategi analisis yang boleh digunakan untuk menentukan masa pasaran, termasuk analisis teknikal, analisis asas dan analisis kuantitatif. Untuk menggunakan pemasaan pasaran secara berkesan sebagai strategi pelaburan, adalah penting untuk mempunyai akses kepada alat dan sumber yang betul.
Alat ini boleh membantu pelabur membuat keputusan termaklum tentang masa untuk membeli atau menjual aset. Ia juga penting untuk mendekati masa pasaran dengan berhati-hati dan menggunakannya bersama-sama dengan strategi pelaburan lain, kerana pemasaan pasaran membawa tahap risiko yang lebih tinggi.
Pelabur juga harus sedar tentang risiko dan cabaran pemasaan pasaran, termasuk kesilapan pemasaan, kos transaksi dan berat sebelah psikologi. Untuk mengurangkan risiko ini, pelabur harus mendekati masa pasaran dengan berhati-hati dan mendapatkan bimbingan daripada pakar pengurusan kekayaan.
