Broker Forex Dikawal Selia BaFin

Sejarah ringkas pihak berkuasa kawal selia BaFin

BaFin ditubuhkan pada Mei 2002 di bawah penggubalan Akta FSI (Akta Perkhidmatan Kewangan dan Integrasi). Sebelum akta ini digubal, kawal selia kewangan di negara itu dilaksanakan oleh tiga organisasi yang berbeza. Ketiga-tiga institusi ini termasuk Pejabat Penyeliaan Perbankan Persekutuan, Pejabat Penyeliaan Persekutuan bagi Trading Sekuriti dan Pejabat Penyeliaan Insurans Persekutuan. Akta ini bertujuan menyatukan ketiga-tiga organisasi tersebut menjadi satu pihak berkuasa kawal selia. Sejak penubuhannya pada 2002, pihak berkuasa kawal selia ini telah memperoleh reputasi sebagai salah satu pihak berkuasa kawal selia kewangan paling tegas di dunia.

Salah satu sebab utama penubuhan satu badan kawal selia tunggal adalah untuk mewujudkan sebuah badan yang memantau semua sektor pasaran kewangan. Pada mulanya, BaFin tidak diberikan kuasa yang luas dalam sesetengah sektor seperti pasaran Forex dan trading CFD kerana kedua-duanya tidak popular pada waktu itu. Pertumbuhan trading Forex dan CFD di Jerman baru-baru ini mendorong BaFin untuk mewujudkan peraturan yang bukan sahaja melindungi pelabur tempatan tetapi juga penyedia perkhidmatan. BaFin ialah badan autonomi kerana ia tidak bergantung pada pembiayaan daripada kerajaan Jerman, sebaliknya mengumpulkan dana daripada institusi di bawah seliaannya seperti broker Forex Jerman. Sehingga kini, BaFin dikenali kerana bertindak balas dengan pantas terhadap kes penipuan dan mengemas kini buku peraturannya secara berkala bagi memastikan ia dapat mencegah jenayah kewangan dengan berkesan.

Komposisi, peranan dan tanggungjawab BaFin

BaFin mengawal selia sejumlah besar institusi kewangan, termasuk kira-kira 1850 organisasi perbankan, lebih daripada 590 firma insurans, skim pencen dan 690 lagi penyedia perkhidmatan kewangan. Terdapat pelbagai kategori bank di bawah seliaan BaFin seperti bank khusus, bank serantau dan juga bank simpanan. Contoh yang terkenal ialah Deutsche Bank, sebuah bank utama Jerman yang dikawal selia oleh BaFin. Memandangkan terdapat banyak organisasi yang dipantaunya, termasuk pelabur runcit dan vendor, pihak berkuasa ini perlu menggubal undang-undang yang mencukupi untuk melindungi peserta pasaran. Peranan dan tanggungjawab BaFin boleh dikategorikan dengan mudah kepada tiga perkara iaitu;

1. Perlindungan pelabur
2. Mengekalkan kesolvenan
3. Menyelia peserta pasaran

Perlindungan pelabur

Melindungi pelabur Forex ialah peranan penting bagi mana-mana pihak berkuasa kawal selia kewangan di sesebuah negara. Memandangkan trading mata wang ialah perkara yang penting dan sensitif, pihak berkuasa ini perlu melaksanakan langkah-langkah bagi memastikan pelabur biasa tidak kehilangan wang. Pihak berkuasa ini bekerja sepanjang masa untuk memastikan broker Forex di Jerman tidak terlibat dalam sebarang transaksi kewangan yang menipu atau tidak dibenarkan. Sebagai contoh, BaFin telah menyediakan sokongan pelanggan atau talian bantuan yang membolehkan warga Jerman membuat pertanyaan tentang perkhidmatan kewangan yang ditawarkan di negara itu, seperti penyediaan pencen dan insurans. Sebagai trader mata wang di Jerman, anda boleh mengemukakan aduan tentang firma kewangan dan institusi perbankan dengan mudah.

Jika mereka mempunyai kuasa untuk bertindak atas aduan anda, mereka boleh menggunakan kuasa mereka untuk menuntut penyelesaian daripada pihak bank bagi pihak anda. Dalam keadaan lain, mereka mungkin sekadar menyatakan bahawa tiada asas undang-undang bagi aduan undang-undang anda dan anda perlu berurusan secara langsung dengan broker Forex tersebut. Selain itu, pihak berkuasa ini turut menggalakkan perkara seperti penyediaan pencen dan instrumen kewangan lain bagi memastikan pelanggan mempunyai masa depan yang lebih terjamin.

Perlindungan kesolvenan

BaFin juga berperanan memastikan bank, firma broker Forex dan institusi perkhidmatan kewangan lain kekal solven. Mana-mana pihak berkuasa kawal selia kewangan perlu memastikan firma yang diselianya mampu memenuhi obligasi kewangan seperti yang dijanjikan kepada pelanggan. Hal ini dilakukan dengan memastikan broker Forex mempunyai modal operasi minimum dan rizab kewangan mereka mampu menampung transaksi kewangan yang dibuat oleh pelanggan. Perlindungan kesolvenan amat penting dalam industri FX kerana terdapat broker yang menipu dan tidak mampu membayar pelanggan mereka atau tidak dapat beroperasi dengan berkesan kerana kekurangan modal.

Satu lagi sebab perlindungan kesolvenan perlu dipastikan adalah untuk memastikan kelayakan kredit setiap broker Forex terpelihara. Dengan memastikan setiap firma broker Forex di Jerman layak kredit, pihak berkuasa dapat mengetahui bahawa pelaburan kewangan semua pelanggan adalah selamat. Pemantauan kelayakan kredit setiap broker dapat mengelakkan pelabur tempatan daripada kehilangan harta mereka.

Penyeliaan pasaran

Keupayaan melaksanakan transaksi kewangan secara adil dan telus ialah asas trading sekuriti di mana-mana pasaran kewangan di seluruh dunia. BaFin memastikan perkara ini tercapai dengan mencegah trading haram, manipulasi kewangan sekuriti dan juga insider trading. Badan kawal selia ini mempunyai kuasa untuk mengenakan sekatan apabila terdapat syak wasangka. Dalam menjalankan peranan penyeliaan pasaran, pihak berkuasa kawal selia ini bertanggungjawab memastikan semua syarikat dan bank di bawah seliaannya mematuhi undang-undang kewangan negara. Sebagai contoh, pemegang saham dikehendaki membuat laporan jika mereka memiliki lebih daripada 30% pegangan dalam syarikat yang dikawal selia, dan mereka diwajibkan menjual saham tersebut kepada pemegang saham lain sebagai langkah perlindungan. Satu lagi tanggungjawab BaFin ialah menyelia firma yang disenaraikan secara awam, tugas yang dilaksanakannya dengan bantuan Financial Reporting Enforcement Panel.

Syarat untuk menjadi broker Forex BaFin

Tugas utama mana-mana agensi kawal selia kewangan adalah memastikan kepentingan pelabur dilindungi, dan BaFin mempunyai banyak langkah untuk memastikan hak serta modal yang dilaburkan oleh pelanggan dilindungi. Pihak berkuasa ini mempunyai rangka kerja terperinci untuk memantau dan menilai semua firma kewangan bagi memastikan pasaran wang beroperasi dengan cekap tanpa sebarang risiko kegiatan penipuan, manipulasi dan kegiatan lain yang boleh menjejaskan integriti pasaran kewangan Jerman.

Berbanding pihak berkuasa kawal selia kewangan lain di seluruh dunia, BaFin dianggap lebih proaktif terutamanya kerana ia dikawal sebahagian besarnya oleh pihak berkuasa Persekutuan di negara Eropah itu. Untuk memastikan pasaran kewangan sesebuah negara stabil dan cekap, keseimbangan antara hak, kepentingan dan objektif firma kewangan di negara itu dengan kepentingan pelabur perlu diwujudkan. Keseimbangan ini hanya dapat dicapai jika badan kawal selia menetapkan garis panduan yang telus dan bertujuan memberi manfaat kepada penyedia perkhidmatan kewangan serta pelabur. Walaupun pelbagai langkah diambil untuk melindungi kepentingan vendor dan broker Forex di Jerman, berikut ialah beberapa peraturan yang perlu dipatuhi oleh broker Forex BaFin jika mereka mahu menawarkan perkhidmatan pertukaran mata wang di EU.

1. Modal operasi minimum- Setiap broker Forex BaFin perlu mempunyai modal operasi minimum kira-kira €750,000 sebelum memulakan operasi. Walau bagaimanapun, modal operasi minimum ini tidak ditetapkan secara mutlak dan sebahagian besarnya bergantung pada saiz firma serta skala transaksi kewangan atau operasinya. Broker Forex di bawah seliaan BaFin dikehendaki memegang jumlah ini untuk mengurangkan sebarang risiko yang mungkin berlaku, sama ada risiko dalaman mahupun luaran, di samping membantu menampung kos operasi yang tidak dapat dikutip daripada pelanggan.
2. Dana pelabur- broker Forex yang dikawal selia BaFin dikehendaki menyimpan sebarang dana pelabur dalam akaun terkumpul. Peraturan juga menetapkan bahawa setiap broker Forex di bawah seliaan BaFin perlu mempunyai akaun di Commerzbank dan Deutsche Bank. Kedua-dua bank ini disyorkan kerana merupakan penyedia kecairan utama di negara itu, selain menjadi bank terbesar di Jerman.
3. Kelayakan kredit- mana-mana firma broker Forex yang ingin beroperasi di Jerman juga perlu membuktikan kelayakan kreditnya kepada pihak berkuasa. Untuk mendapatkan kelulusan BaFin, firma broker itu perlu dapat menyatakan beberapa strategi pengurusannya sekiranya berlaku risiko pasaran yang tidak dijangka. Firma itu juga dijangka menyediakan beberapa prosedur pembubaran yang sepatutnya menjamin keselamatan mana-mana dana pelaburan yang dikendalikannya.
4. Pengurusan- pengurusan yang baik merupakan kunci kepada mana-mana perniagaan broker Forex dan BaFin mengiktiraf perkara ini. Broker Forex yang dikawal selia oleh BaFin hendaklah mempunyai pakar yang cekap untuk menerajui syarikat bagi memastikan firma itu dapat menjalankan aktiviti hariannya dengan baik. Pakar tersebut hendaklah memegang jawatan pengurusan utama, termasuk pengarah, pengurus eksekutif atau CEO. Selain itu, rekod mereka hendaklah bersih dalam Daftar Pusat Persekutuan dan Daftar Komersial Pusat.
5. Laporan kewangan- Seperti kebanyakan badan pengawal selia, jika bukan semuanya, firma broker Forex di bawah BaFin diwajibkan menyerahkan penyata kewangan dan laporan audit mereka. Langkah ini diambil untuk mengesan sebarang aktiviti haram yang mungkin berlaku semasa penyediaan perkhidmatan. Jika terdapat sebarang aktiviti kewangan haram atau penipuan, BaFin telah diberi mandat perlembagaan untuk menjalankan siasatan dan mengenakan sebarang penalti atau sekatan, bergantung pada kesalahan tersebut. Untuk mencapai matlamat ini, pihak berkuasa pengawal selia menjalankan audit dan pemeriksaan terhadap semua ahlinya bagi memastikan semua amalan salah dihukum mengikut undang-undang.
6. Kawalan harga- Broker Forex di bawah BaFin diwajibkan untuk mengelakkan sebarang taktik manipulasi pasaran. Taktik ini mungkin termasuk mengganggu platform trading kewangan, menyorokkan dana pelabur atau menetapkan harga. Jika sesebuah syarikat didapati bersalah, pengawal selia mempunyai kuasa untuk mengenakan beberapa sekatan, daripada mengenakan penalti berat, memulakan prosiding jenayah atau sivil, hinggalah membatalkan lesen broker.

Penipuan dan pelaporan pelanggaran kepada BaFin

Walaupun BaFin dikenali sebagai salah satu pengawal selia kewangan paling tegas di dunia, badan ini juga pernah berdepan beberapa tuduhan pada masa lalu, khususnya semasa penubuhannya. BaFin turut dikaitkan dengan beberapa skandal rasuah dan penyelewengan, seperti tuduhan rasuah pada tahun 2006. Dalam skandal tersebut, beberapa ahli lembaga BaFin telah menyelewengkan dana daripada pihak berkuasa itu, dan pelaku jenayah ini kemudiannya didakwa. Selain itu, organisasi tersebut dipersalahkan kerana gagal mengambil langkah pencegahan susulan krisis kewangan 2008, yang menyaksikan banyak bank runtuh. Walaupun pihak berkuasa pengawal selia itu ditubuhkan untuk membendung sebarang amalan kewangan yang salah, pihaknya gagal mencapai matlamat tersebut. Satu dokumen dalaman organisasi itu bocor dalam tempoh ini, dengan bukti kukuh bahawa badan tersebut mengetahui kebanyakan institusi kewangan sedang menghadapi masalah, dan sesetengahnya mempunyai pinjaman lapuk berjumlah kira-kira 800 bilion euro.