DMA Forex Brokers

Comment fonctionne le trading DMA?

Le premier processus de négociation DMA impliquera toujours un affichage des prix sur la plate-forme. Ces prix proviennent des fournisseurs de liquidités sur le marché des changes, qui sont principalement composés de banques de premier ordre qui transmettent leurs prix directement à la plateforme DMA. De l'autre côté, le trader pourra alors accéder aux prix des devises et à la profondeur du marché disponible. Les fournisseurs de liquidités fourniront ensuite les meilleurs prix à la plateforme, mais le courtier DMA ajoute souvent une petite marge. Une caractéristique essentielle des courtiers forex DMA est que les ordres établis lors de l'exécution sont exécutés au moment de l'exécution du marché, c'est-à-dire au moment où l'ordre parvient aux serveurs des plus grandes banques (fournisseurs de liquidité).

Il est à noter que le prix auquel un commerçant achète ou vend un commerce peut ne pas être le prix affiché, car cela dépend de nombreux facteurs. Les facteurs peuvent inclure la vitesse Internet du cambiste, des vitesses variables et même des variations rapides des prix. Les spreads proposés sont toujours basés sur un modèle de tarification à 5 chiffres, tandis que certains courtiers DMA forex offrent également la possibilité d’explorer la profondeur de l’accès au marché.

Principales caractéristiques d'un véritable courtier forex DMA

Un certain nombre de fonctionnalités devraient être disponibles dans tous les courtiers forex qui prétendent offrir des services de trading DMA à leurs clients. Certains d'entre eux comprennent:

1. Une expérience de trading anonyme - Un broker DMA forex devrait pouvoir offrir un environnement de trading où les traders peuvent exécuter en privé des transactions sur des prix neutres, accéder à la profondeur réelle du marché et même avoir un accès égal au carnet d'ordres.
2. Tarification - Offre un type de tarification basé sur des vitesses variables qui ne sont modifiées que par les forces de la demande et de l'offre. La tarification peut également être affectée par le volume total du marché et la volatilité du marché des changes à l’époque.
3. Conflit d’intérêts - Un véritable courtier DMA forx offrira un environnement commercial dans lequel le courtier et le commerçant n’auront aucun conflit d’intérêts. Cela est principalement dû à l’absence de centre de négociation ou de négociation avec une tierce partie. En outre, un environnement commercial sera dépourvu d’intérêts contradictoires, car les transactions sont indépendantes du volume négocié et de la taille totale du compte.
4. Exécutions commerciales - Les courtiers DMA forex sont connus pour offrir des exécutions de marché sans aucune re-cotation.

Différences entre DMA, STP et ECN

Vous pouvez facilement supposer que les sociétés DMA, les courtiers STP Forex et les courtiersECN Forex offrent le même type de services ou ont le même modèle commercial. Il existe toutefois quelques différences qui différencient les deux modèles. Par exemple, tous les courtiers forex ECN offrent un accès direct au marché, mais ce n'est pas la même chose pour les courtiers STP car ils ne proposent pas tous ce type de modèle.

Avec la négociation STP, la société de courtage FX utilisera l'exécution instantanée pour exécuter la commande d'un client, mais le courtier devra alors couvrir la commande avec les banques ou les fournisseurs de liquidité. Il est à noter que les courtiers peuvent obtenir des re-cotations dans ce modèle de négociation, car un courtier peut le leur permettre s'ils ne bénéficient pas d'une opportunité de couverture rentable. Les traders obtiennent une nouvelle cotation si un courtier pense qu'ils ne tireront aucun profit du commerce. En outre, les prix sont généralement plus élevés lorsque vous traitez avec un courtier STP par rapport aux prix que ce dernier reçoit des principales banques / fournisseurs de liquidités. Par rapport aux courtiers ECN, il existe également un certain nombre de différences. Bien que chaque courtier DMA forex puisse conclure un contrat avec un fournisseur de liquidité, les spreads proposés par les courtiers DMA sont plutôt compétitifs. Cela peut s'expliquer par deux raisons.

1) Les sociétés de courtage ECN doivent maintenir des solutions technologiques payantes. Les solutions comprennent la facilitation, le traitement et l'exécution des transactions.

2) Contrairement aux sociétés de courtage DMA, les ECN ne sont pas directement connectés aux fournisseurs de liquidité, mais sont plutôt connectés à des pools d'ECN. Dans les pools directs, les ECN n’ont aucun contact direct avec les principales banques et ne sont peut-être pas en mesure d’obtenir les meilleurs taux de change des fournisseurs de liquidités. Les fournisseurs de liquidités sont connus pour dissimuler leurs meilleurs prix dans les pools ECN car ils sont anonymes.

Il est impératif de noter que les sociétés de courtage DMA n’ont pas de faibles écarts en raison de l’absence de dépenses technologiques, mais seulement parce qu’elles bénéficient de faibles cours lorsqu'ils traitent directement avec les fournisseurs de liquidités.
Il existe également d'autres différences en matière d'exécution. Les prix des courtiers forex DMA sont diffusés en direct à partir des cotes fournies par les principales banques, qui deviennent essentiellement l’offre offre / demande. C’est cette caractéristique qui garantit l’absence de re-cotation ou de rejet des taux. Les ECN, en revanche, subissent des dérapages ou des recalculations car les participants anonymes au marché peuvent passer de fausses commandes et les rejeter. Les courtiers forex DMA et ECN diffèrent également en ce qui concerne leurs structures de frais. Les sociétés de courtage ECN tirent leurs bénéfices de commissions alors que les courtiers DMA forex n’ont pas de commission mais n’ajoutent qu’un peu de marge aux spreads qu’ils offrent.

Avantages et inconvénients des courtiers DMA forex

Un examen des caractéristiques du trading DMA révèle qu'il y a beaucoup d'aspects positifs à utiliser des courtiers forex DMA, mais il y a aussi quelques inconvénients.

Avantages

1. Pas de re-citations - Tous les traders savent à quel point il est frustrant de continuer à obtenir des re-cotations, en particulier si vous tentiez de tirer parti de certains pics de l'actualité. Dans le cas des courtiers forex DMA, il n'y aura pas de re-cotations, ce qui signifie que vous ne serez plus rempli à un mauvais prix.
2. Aucune restriction sur les styles de négociation - Il n'y a pas de type de discrimination lorsque vous négociez avec un courtier DMA. Les scalpers, par exemple, font l’objet d’une discrimination par d’autres courtiers, mais cette pratique est bien accueillie par les courtiers forex DMA.
3. Pas de conflit d'intérêts - Il n'y a pas de conflit d'intérêts entre vous et votre courtier, ce qui signifie que vous ne travaillerez pas pour votre courtier mais que votre courtier travaillera pour vous.
4. Faible spreads - Bien qu'il existe une variété de spreads, ils sont généralement faibles. En outre, ces différentes diffusions sont contenues dans une bande spécifique.

Désavantages

1. Inactivité du compte - Les sociétés de courtage DMA vous pénaliseront souvent si votre compte reste inactif pendant une longue période.
2. Conditions de dépôt minimum - contrairement aux autres formes de trading, les courtiers DMA forex peuvent facturer un dépôt minimum important.
3. Pas de spreads fixes - Un nombre important de traders préfèrent les spreads fixes, mais ce n'est peut-être pas votre fort, car ses spreads sont dynamiques.

Les meilleurs courtiers forex DMA

FXTM

Il s’agit d’un courtier international de forex ayant des racines dans presque toutes les régions du monde. Êtes-vous au Royaume-Uni? Afrique du Sud? Ou même l'Inde? Vous ne pouvez jamais aller trop loin pour ce courtier. Fondé en 2011, le courtier FXTM Forex a acquis une vaste expérience dans la négociation de devises entre autres instruments. Il est réglementé par CySEC, l'autorité de régulation centrale en Europe qui n'autorise aucune fraude financière ou escroquerie. Il utilise également un certain nombre de plates-formes, notamment Meta trader 4 et 5, qui sont à la fois des applications Web et de bureau. FXTM dispose également d'un service client fiable disponible 24h / 24 par courrier électronique, par chat en direct sur le site Web ou par téléphone.

HotForex

Fondé en 2008, HotForex est devenu un courtier de forex de confiance dans le monde entier. La société a reçu de nombreuses éloges au cours des années précédentes et a même été élue une fois le meilleur courtier FX en ligne en Asie. Son siège est à Maurice et est donc licencié par la Financial Services Commission (FSC). Depuis son enregistrement auprès d'un organisme de réglementation légitime, la société est devenue une société transparente et responsable, connue pour son intégrité commerciale. La société de courtage propose une multitude de paires de devises, mais il est conseillé aux débutants de commencer par des paires étroites. HotForex offre un service clientèle ouvert 24h / 24, prêt à répondre à vos questions en 12 langues. Revue de courtier Forex ici .

XM

Bien que XM soit un acteur relativement nouveau sur le marché, il s’est révélé être un partenaire commercial digne de confiance et fiable. La société opère à partir de Chypre et est réglementée par la CySEC ainsi que par la FCA. La société de courtage a un dépôt minimum de 5 € minimum et est donc recommandée aux traders débutants qui souhaitent s’essayer au Forex. Il n'y a pas non plus de commission sur le compte pour toutes les transactions, plus aucuns frais mensuels ne sont déduits. Son service d'assistance clientèle est disponible 24h / 24 en semaine pour offrir à la fois des conseils et une assistance aux investisseurs. Avec un grand nombre de paires de devises parmi lesquelles choisir, XM sera l’un des meilleurs courtiers DMA forex sur lequel vous pouvez compter.