نحوه شکایت از یک کارگزار: راهنمای کامل

آیا می‌دانستید که در سال 2023، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی FINRA 11003 شکایت از سرمایه‌گذاران دریافت کرد که منجر به جریمه‌هایی به ارزش 88.4 میلیون دلار شد؟ این همه چیز نیست. در واقع، پنج شرکت اخراج و چهار شرکت به دلیل عدم رعایت آنها تعلیق شدند.

اگرچه بسیاری از کارگزاران فارکس قابل اعتماد در بازار وجود دارند، گاهی اوقات معامله گران و سرمایه گذاران قربانی کلاهبرداری می شوند. خوشبختانه FINRA در کنار شماست و می تواند هر گونه فعالیت غیرقانونی یا غیرمجاز را که بدون اجازه شما انجام می شود به حالت تعلیق درآورد و جبران کند. اما چگونه می توان از یک کارگزار شکایت کرد؟ این راهنما به شما کمک می‌کند چگونگی شکایت علیه یک کارگزار را درک کنید و به سایر مسائل با شرکت کارگزاری خود رسیدگی کنید تا بهترین نتیجه را بگیرید. بیایید شروع کنیم.

درک فرآیند شکایات

درک نحوه ثبت شکایت علیه یک کارگزار ممکن است کمی پیچیده باشد. با این حال، زمانی که به یک معامله گر موفق تبدیل می شوید، بخش مهمی از فرآیند یادگیری شما است.

تعداد اختلافات ثبت شده توسط مشتریان به 1891 پرونده در سال 2023 افزایش یافت، در مقایسه با تنها 1693 مورد گزارش شده در سال قبل طبق FINRA. این موارد شامل نقض امانتداری، سهل انگاری، عدم نظارت و نقض قرارداد بود.

اگرچه هر شکایت متفاوت است، فرآیند کم و بیش یکسان است. این شکایت‌ها با حقوق شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار مطابقت دارند، که توسط قوانین مختلف اوراق بهادار، از جمله قانون بورس اوراق بهادار سال 1934 محافظت می‌شود. پس از دریافت، شکایت بسته به ماهیت شما، از طریق بررسی داخلی، تحقیقات نظارتی و اقدامات قانونی احتمالی انجام می‌شود.

شناسایی دلایل معتبر برای ثبت شکایت

در بازار سهام، همیشه حق با مشتریان نیست.

گاهی اوقات ممکن است فکر کنید که دلیل خوبی برای شکایت رسمی علیه کارگزار خود دارید. با این حال، ممکن است اینطور نباشد.

اختلاف یا عدم ارتباط با کارگزار شما ممکن است به عنوان یک شکایت معتبر واجد شرایط نباشد، اگر قانون FINRA 2010 را که کارگزاران را ملزم به رعایت استانداردهای بالای افتخار تجاری و اصول تجارت منصفانه و عادلانه می‌کند، نقض نکند.

دلیل معتبر دیگری مطابق با قانون 10b-5 کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بیان شده است که هر عمل یا ترک فعل را که منجر به کلاهبرداری یا فریب در ارتباط با خرید یا فروش هر گونه اوراق بهاداری شود، ممنوع می‌کند. در نهایت، نقض وظیفه امانتداری، که به مشاوران اجازه می دهد تا در راستای منافع مشتریان خود عمل کنند، که بر اساس قانون مشاوران سرمایه گذاری در سال 1940 ایجاد شده است، می تواند واجد شرایط شکایت قوی علیه کارگزار شما باشد.

انواع متداول تخلف کارگزار

تجارت یک بازی ریاضیات و احساسات است. به همین دلیل است که درک ارزش روانشناسی جمعیت در معاملات بخش مهمی از فرآیند یادگیری شما به عنوان یک سرمایه گذار است.

برخی کارگزاران ممکن است از عدم دانش معامله گران برای انجام برخی اقدامات غیرقانونی سوء استفاده کنند. این اقدامات لزوماً به نفع سرمایه گذار یا معامله گر نیست. علاوه بر این، ممکن است شما را در معرض عواقب قانونی قرار دهند.

اما متداول‌ترین انواع تخلفات چیست؟

قطع کردن یکی از آنهاست. زمانی اتفاق می‌افتد که کارگزاران برای ایجاد کمیسیون، بدون در نظر گرفتن اینکه این موضوع چگونه بر شما تأثیر می‌گذارد، بیش از حد معامله می‌کنند.

بر اساس قانون 2111 FINRA، کارگزاران باید مبنای معقولی برای این باور داشته باشند که یک معامله یا استراتژی سرمایه گذاری توصیه شده برای مشتری مناسب است. از این نظر، توصیه های سرمایه گذاری نامناسب نشان دهنده نقض جدی است.

نقض امانت داری مشکل دیگری است. طبق استاندارد امانتداری، کارگزاران باید منافع مشتریان خود را بر منافع خود ترجیح دهند، همانطور که در قانون مشاوران سرمایه گذاری در سال 1940 آمده است.

در اینجا خلاصه‌ای از رایج‌ترین انواع سوءرفتار و پرچم‌های قرمزی است که ممکن است به شما هشدار دهد.

<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}

نوعسوءرفتار	شرح	علائمهشداراحتمالی
اسموتی	تعدادبیشازحدبرایایجادکمیسیون	گردشحساببالا،تراکنش‌هایمکرر
سرمایهگذارینامناسب	توصیهسرمایه‌گذاری‌هاییکهبااهدافمشترییاتحملریسکمطابقتندارند	سرمایهگذاریهایناسازگاربااهدافتعیینشده
تجارتغیرمجاز	انجامعملیاتبدوناجازهمشتری	تراکنش‌هایغیرمنتظرهدرصورت‌حساب‌هایحساب
تعریفنادرست	ارائهاطلاعاتنادرستیاگمراهکنندهسرمایهگذاری	اختلافبینوعده‌هایشفاهیوعملکردواقعی

مستنداتآزمایشی

بنابراین،چیزمشکوکیپیداکردید.حالا،بعدیچیست؟

اولینکاریکهبایدانجامدهیدایناستکهتماماسنادمربوطهراجمعآوریوسازماندهیکنیدتاثابتکنیدکهیکپروندهمعتبردارید.صورت‌حساب‌ها،مکاتباتباکارگزارشماوتأییدیه‌هایتجاریمی‌توانندثابتکنندکهدستکاریشدهاست.بهعنوانمثال،بلیطهایسفارشبامهرزمانیمیتوانندشواهدمهمیرادرمواردتراکنشهایغیرمجازیاسوءمدیریتارائهدهند.

پسچگونهمی‌توانیدبهایناسناددسترسیداشتهباشید؟بهیادداشتهباشیدکهقانون17a-3SEC،کارگزارانراملزممیکندکهکتابهاوسوابقخاصیرانگهداریکنند،کهمشتریانمیتواننددرخواستکنندوبهآنهادسترسیداشتهباشند.علاوهبراین،ارتباطاتالکترونیکی،ازجملهایمیلهاوپیامهایمتنی،طبققانون4511FINRAبهعنوانفرمهایمستندمعتبردرنظرگرفتهمیشوند.

رویه‌هایشکایاتداخلی

بنابراین،آیافکرمی‌کنیدزماننمایششمادردادگاهفرارسیدهاست؟نهچندانسریع!

گذراندنفرآیندشکایاتداخلیشرکتکارگزاریشمامعمولاًاولینقدماست.اکثرشرکتهارویههایشکایاتداخلیقابلاعتمادیدارندکهمعمولاًدرتوافقنامهمشتریشرکتیادروبسایتآنذکرشدهاست.

اینرویه‌هامی‌توانندبهاکثرشکایاترسیدگیکنندوسردرگمیمشتریانرابرطرفکنند.پسازثبتشکایت،شرکتهابایدطبققانون4513FINRA،دریافتشکایتراظرف15روزبهصورتکتبیتأییدکنند.اینمرحلهاکثرمشکلاترابهسرعتوکارآمدحلمیکند.

اماگاهیمراجعهبهسازمان‌هایخارجیتنهاگزینهاست.قانون4530FINRAشرکتهاراملزممیکندتاشکایاتخاصمشتریانراظرف30روزبهFINRAگزارشکنند.

طبقگزارشInvestmentNews،اینپروندهاستخدام‌کنندهسابقOsiacکهدرنهایتشکایتتبعیضخودراپسگرفت،نشانمی‌دهدکهعبورازکانال‌هایداخلیگامیضروریقبلازتشدیدتنشاست.

نوشتننامهشکایتمؤثر

هنگامیکهچگونهبهیکمعاملهگرباهوشفارکستبدیلشویدرایادمیگیرید،بایدباروندنوشتننامههایشکایتواضحوعینیآشناشوید.

اینمرحلهحیاتیبایدمشکلشماراباجزئیاتوراهحلموردنظرتوضیحدهد.ممکناستعصبانیباشید،امابایداززبانعاطفیاجتنابکنید.

بهحقایقپایبندباشیدوجزئیاتخاصیمانندشمارهحساب،تاریخمعاملاتومبالغرادرنامهشکایتخودبگنجانید.درصورتامکان،تحقیقاتخودرابرایارجاعبهقوانینFINRAیاSECکهفکرمیکنیدنقضشدهاست،انجامدهید.درنهایت،درخواستپاسخکتبیدریکبازهزمانیخاص،معمولا30روز.

شکایاتنظارتیومنابعخارجی

ازآنجاییکهشکایاترامیتوانبهصورتداخلیرسیدگیکرد،پساحتمالاًنیازیبهتشدیدآنهانیست،درستاست؟

متاسفانه،ایندرستنیست.فقطبرخیازشکایاتمیتوانندبهصورتداخلیمطابقبامقرراتکارگزاررسیدگیشوند.

پساگرکمکلازمرادریافتنکنیدچهاتفاقیمی‌افتد؟

اگرفرآیندداخلیباشکستمواجهشد،بایدشکایتخودرابهیکنهادنظارتیتشدیدکنیدیابهدنبالکمکحرفه‌ایخارجیباشید.بهعبارتدیگر،شکایتنظارتیعلیهیککارگزارگزینهدومشمااستاگرفرآیندداخلیشرکتعدالتشمارابرآوردهنکند.

SECوFINRAفرآیندهاییرابرایرسیدگیبهشکایاتسرمایهگذارانایجادکردهاندومیتوانندمنابعوپشتیبانیارزشمندیراارائهدهند.اگرچهآنهادارایحوزهقضاییجداگانههستند،اماگاهیاوقاتدررسیدگیبهشکایاتسرمایهگذارانبایکدیگرهمپوشانیدارند.

شکایتباSEC

کمیسیونبورسواوراقبهادار(SEC)نقشمهمیدرحفاظتازسرمایهگذارانوحفظبازارهایمنصفانه،منظموکارآمددارد.بخشانطباقآنبهشکایاتسرمایه‌گذاررسیدگیمی‌کندواگرمشکوکبهفعالیتغیرقانونییادستکاریسرمایه‌گذاری‌هایخودباشید،تحقیقاتیراانجاممی‌دهد.طبقگزارشکمیسیونبورسواوراقبهادارایالاتمتحده،اینبخش760اقداماجراییرادرسالمالی2022آغازکردکهنسبتبهسالقبل9درصدافزایشداشت.

بااینحال،درکفرآیندصحیحبرایانجاماینکاربسیارمهماست،زیرابرخیازاطلاعاتاجباریاست.شکایاتیکهارائهمیکنیدممکناستبهنتایجمختلفیمنجرشود،ازجملهتحقیقاترسمی،اقداماتمدنی،یاارجاعبهآژانسهایدیگر،بستهبهماهیتآنها.

مرکزشکایاتآنلاینSEC

ابزارهایدیجیتالوفناوری‌هایجدیدنقشمهمیدرتجارتدارند.ومدیریتشکایتتفاوتیندارد.

برایآسان‌ترکردنکارها،SECیکمرکزشکایتآنلاینایجادکردهاستکهبهشماامکانمی‌دهدشکایتخودرابهصورتالکترونیکیباSECثبتکنید.اینسیستمبهسیستمپیشنهاد،شکایتوارجاعیاTCRنیزمعروفاست.

اینسیستمشکایاترابهچندنوعطبقه‌بندیمی‌کند،ازجملهافشایشرکتی،تجارتداخلی،ودستکاریبازار.ایندستهبندیتضمینمیکندکهشکایتشماتوسطکارشناسانمربوطهرسیدگیمیشود.کاربرانمیتوانندانواعمختلفاطلاعاترابهصورتناشناسوبااطلاعاتتماسبرایتسهیلفرآیندتحقیقارسالکنند.

رویه‌هایپیگیری

بعدازاینکهشکایتخودراارسالکردید،SECبهدلیلالزاماتمحرمانگی،وضعیتشکایاتفردیرابه‌روزرسانینمی‌کند.بااینحال،شمامیتوانیددرخواستFOIAراتحتقانونآزادیاطلاعاتبرایبهدستآوردناطلاعاتدرموردوضعیتشکایتخودارسالکنید.

دربرخیموارد،SECممکناستشکایتشمارابهسایرسازمان‌هایاسازمان‌هایخودتنظیمیارجاعدهد،درصورتیکهبامحدودهآنهاهمسوباشد.شمابایدانتظارداشتهباشیدکهSECبرایاطلاعاتبیشتریاشفافسازیدرطولمرحلهپیگیریباشماتماسبگیرد.

داوریومیانجیگریFINRA

FINRAبزرگترینانجمنحلاختلافاوراقبهاداردرایالاتمتحدهراادارهمیکند.طبقFINRA،70درصدازپرونده‌هایداوریثبت‌شدهدرسال2022بدونرسیدگی،چهازطریقتسویهحسابیاسایرروش‌ها،حلوفصلشدند.

فرآیندهایداوریومیانجیگریFINRAجایگزینهاییبرایدعاویسنتیارائهمیدهد.آنهامعمولاًراهحلهایسریعترومقرونبهصرفهتریبرایمذاکرهدرمورداختلافاتارائهمیدهند.

هنگامیکهاینجاهستید،اینپیوندرابررسیکنیدتادربارهایجادومدیریتاستراتژیمعاملاتفارکسبیشتربدانید.

داوریدرمقابلمیانجیگری

پستفاوتبینداوریومدیتیشنچیست؟داوریشاملیکشخصثالثبیطرفاستکهیکتصمیمالزامآوراتخاذمیکند،درحالیکهمیانجیگریمذاکرهبینطرفینرابرایرسیدنبهیکراهحلقابلقبولدوطرفتسهیلمیکند.

FINRAمیتواندهردورابرایارائهراهحلانجامدهد.هیئت‌هایداوریFINRAمعمولاًازیکیاسهداوربستهبهمیزانادعاتشکیلمی‌شوند.

نرخموفقیتمیانجیگریبالاست.علاوهبراین،تصمیماتداوریقطعیولازمالاجراهستندودلایلمحدودیبرایتجدیدنظردارند.

جدولزیرتفاوتبیناینگزینه‌هاراخلاصهمی‌کندتابهشمادرانتخابمسیرصحیحبراساسماهیتشکایتتانکمککند.

<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}

ظاهر	داوری	میانجیگری
تصمیمگیری	داور(های)	طرفیندرگیر
نتیجه	تصمیمالزامآور	توافقنامهداوطلبانه
رسمی	رسمی‌تر	کمتررسمی
Duration	بهطورمعمولطولانی‌تر	اغلبکوتاهتر
هزینه	بهطورکلیبرتر	بهطورکلیکمتر
گزینه‌هایتجدیدنظر	محدود	بدونپاسخ(براساستوافق)

آمادگیبرایرویه‌هایFINRA

پسچگونهمی‌توانیدFINRAرادرکنارخودداشتهباشید؟

صرفنظرازتصمیمخود،بایدبادقتبرایارائهپروندهخودآمادهشوید.اینشاملجمعآوریومستندسازیشواهدشما،انتخابداوریامیانجیودرکقوانینرویهایاست.

اسنادمناسبکلیدیاست.اینممکناستکمیطولبکشد،امابسیارمهماست.

FINRAیکسیستمانتخابتختهسنگخنثیبرایانتخابداورانبرایحداکثرشفافیتارائهمیدهد.بهاینترتیب،میتوانیدیکمحاکمهعادلانهوبهتریننتیجهراتضمینکنید.اکتشافدرداوریFINRAتوسطراهنمایکشفکنترلمیشودکهاسناداحتمالیقابلکشفراتوصیفمیکند.

همچنینشایانذکراستکهطرفینداوریFINRAمی‌تواننددرشرایطخاصیکهدرقوانینFINRAتوضیحدادهشدهاست،درخواست‌هاییازجملهدرخواسترددرخواستدهند.

گزینه‌هایقانونیوملاحظات

بهخاطرداشتهباشیدکهاگرچهSECوFINRAمی‌تواننداکثراختلافاتراحلوفصلکنند،گاهیاوقاتلازماستمسیرقانونیراطیکنید.اینامربهویژهدرمواردتخلفجدیکارگزارصادقاست.

مدتزمانمحدودیتادعایتقلبدراوراقبهادارمعمولاًدوسالپسازکشفتخلفاست.بنابراین،اگرمتوجهشویدکهسرمایهگذاریشمادستکاریشدهاست،یکموردبسیارخوبدارید.

هرچندخیلیسریعنیست.بسیاریازقراردادهایکارگزاریشاملبندهایداوریاجباریهستندکهممکناستتواناییشمارابرایشروعدعویمحدودکند.بهیادداشتهباشیدکهاگرتصمیمداریدتاجرشوید،خواندنچاپریزضروریاست.

باتوجهبهپیچیدگیاینموارد،جستجویمشاورهحقوقیازوکیلحقوقیاوراقبهادارمیتواندارزشمندباشد.وکلایاوراقبهاداراغلبدرزمینههایخاصیمانندمقرراتکارگزارومعاملهگر،انطباقبامشاورسرمایهگذاری،یادعوایاوراقبهادارتخصصدارند.بنابراین،انجامتحقیقاتبراییافتنفردیکهبتواندشکایتشمارارسیدگیکند،ضروریاست.

کانونوکلایمدافعسرمایه‌گذارانعمومیPIABAیکسازمانحرفه‌ایازوکلااستکهسرمایه‌گذارانرادراختلافاتباصنعتاوراقبهادارنمایندگیمی‌کنند.یکوکیلاوراقبهادارمیتواندپروندهشماراارزیابیکند،گزینههایحقوقیشماراتوضیحدهدوشماراازطریقچشماندازحقوقیاغلبپیچیدهاختلافاتکارگزاروفروشندهراهنماییکند.

بسیاریازوکلایاوراقبهادارمشاورهاولیهرایگانرابرایارزیابیشایستگیپروندهشماارائهمیدهند.آنهاپیچیدگیجستجویمجازاتقانونیوپیامدهایآنراتوضیحخواهندداد.

تحلیلهزینه-فایدهیکاقدامحقوقی

پسآیاارزشاقدامقانونیرادارد؟اینجاستکهاهمیتتحلیلهزینهوفایدهمیدرخشد.

روندهایحقوقیمی‌تواندگرانوزمان‌برباشد،بنابراینبایدمنافعبالقوهرادرمقابلهزینه‌هاوخطراتموجودبسنجید.

هزینه‌هایقانونیدرپرونده‌هایاوراقبهادارمی‌تواندبه‌عنوانکارمزدساعتی،هزینه‌هایاحتمالییاترکیبیازهردوساختارشود.به‌علاوه،برخیازوکلاممکناستهزینه‌هایپروندهراپیش‌پرداختکنند،کهپسازبازیابییابرندهشدن،بازپرداختمی‌شوند.

درکاینهزینه‌هابهشماکمکمی‌کندتصمیمیآگاهانهدرمورداینکهآیااقدامقانونیبرایشرایطشمامناسباستیاخیر.درهمینحال،گروهکاریحلاختلافFINRAپیشنهادکردهاستکهراه‌هاییرابرایافزایشاستفادهازمیانجیگریدعاویکوچکبرایکاهشهزینه‌هابررسیکند.

اقداماتکلاسی

دربرخیموارد،رفتارنادرستیککارگزاربرچندینسرمایهگذارتأثیرمیگذارد.اگرایناتفاقبیفتد،یکدعوایحقوقیدستهجمعیمیتواندپاسخمناسبباشد.

اقداماتدستهجمعیدرپروندههایاوراقبهادارتحتقانوناصلاحدعوایخصوصیاوراقبهادارمصوب1995PSLRAاست.آنهابهگروهیازسرمایهگذارانباشکایاتمشابهاجازهمیدهندتااقداماتحقوقیجمعیانجامدهندوبهطوربالقوهتأثیرشکایتراافزایشدهندوهزینههایمربوطهرابهاشتراکبگذارند.

شاکیاصلیدردعوایحقوقیدسته‌بندیاوراقبهادارمعمولاًسرمایه‌گذاریاگروهیازسرمایه‌گذاراناستکهبیشترینمنافعمالیرادراینپروندهدارند.بااینحال،صدورگواهینامهکلاسمستلزمرعایتمعیارهایخاص،ازجملهتعداد،شباهت،معمولبودن،وکفایتنمایندگیاست.

شناساییاقداماتگروهیموجود

آیافکرمی‌کنیدتحتتأثیرسوءرفتارگستردهکارگزارانقرارگرفته‌اید؟تحقیقوپیوستنبهدعاویحقوقیموجودمیتواندبهشماکمککند.

خانهتهاترکلاساوراقبهاداردانشکدهحقوقاستنفوردیکپایگاهدادهاقداماتگروهیاوراقبهادارفدرالدارد.ایناطلاعاتمی‌تواندبهشماکمککندببینیدآیامی‌توانیددریکیشرکتکنیدیاخیر.

اعضایکلاسعموماًاخطاردعویرادریافتمی‌کنندودرصورتتمایلبهطرحادعاهایفردی،اینگزینهرادارندکهازشرکتانصرافدهند.بااینحال،اینمیتواندهزینهاضافیرابههمراهداشتهباشد.

توزیعتسویهدراقداماتطبقهاوراقبهادارعموماًبراساسیکطرحتخصیصاستکهعواملیمانندزمانومقدارمعاملاترادرنظرمیگیرد.بنابراین،اگرچهممکناستشماهمانتسویهحسابرادریافتنکنید،پروندهشمابهعنوانبخشیازیککلرسیدگیخواهدشد.

پیشگیریوبهترینشیوه‌ها

آیاراهیبرایجلوگیریازرفتارنادرستکارگزاروجوددارد؟آیامیتوانیدازسرمایهگذاریخودازقبلمحافظتکنید؟

درواقع،بله،میتوانید.اجرایاقداماتپیشگیرانهوپیرویازبهترینشیوههامیتواندبهشمادرجلوگیریازمشکلاتدروهلهاول،کاهشیاحتیحذفخطراختلافکمککند.

باانجاماقداماتپیشگیرانهبرایمحافظتازسرمایهگذاریهایخودوحفظرابطهسالمباکارگزارخود،میتوانیداحتمالشکایترابهمیزانقابلتوجهیکاهشدهید.فراموشنکنیدکهبررسیمنظمحسابوارتباطآزادباکارگزارشماازسوءتفاهمجلوگیریمیکندومشکلاتاحتمالیرابهموقعتشخیصمیدهد.

هنگامیکهاینجاهستید،اینمقالهرابررسیکنیدتایادبگیریدچگونهنمودارهایفارکسرابخوانیدمانندیکحرفهای.

دقتلازمدرانتخابکارگزاران

قبلازشروعتجارت،تکالیفخودراانجامدهیدتایککارگزارقابلاعتمادانتخابکنید.درواقعمهمترینگامدرپیشگیریازشکایاتبعدیاست.

پسچگونهمی‌توانیداینکارراانجامدهید؟FINRA’sBrokerChecktoolدسترسیرایگانبهسوابقحرفه‌ایکارگزاران،ازجملهاقداماتانضباطیرافراهممی‌کند.بنابراین،وضعیتنظارتیآنرابررسیکنید،نظراتکاربرانرابخوانیدوثباتمالیآنراارزیابیکنید.

وب‌سایتافشایعمومیمشاورسرمایه‌گذاریSECIAPDاطلاعاتیدربارهشرکت‌هاونمایندگانمشاورسرمایه‌گذاریفردیارائهمی‌دهد.تنظیم‌کننده‌هایاوراقبهاداردولتیهمچنینپایگاه‌هایاطلاعاتیکارگزارانومشاوراندارایمجوزفعالدرحوزهقضاییخودرانگهداریمی‌کنند.

درحالیکهانجاماینتحقیقبهزمانوتلاشنیازدارد،اینیکگاممهمدرمحافظتازسرمایهشمااست.

بررسیسابقهنظارتی

انجامبرخیبررسی‌هایپیشینهضروریاستزیرامی‌خواهیدمطمئنشویدکهبایککارگزارقابلاعتمادکارمی‌کنید.گزارشهایBrokerCheckشاملاطلاعاتیدرموردصلاحیتها،سوابقوسابقهکارییککارگزاردر10سالگذشتهاست.رویدادهایانضباطیگزارششدهدرBrokerCheckشاملمواردجنایی،اقداماتنظارتی،دادرسیدادگاهمدنیوشکایاتمشتریاست.

درواقع،شرکتکارگزاریشمابایددراینفرآیندبهشماکمککند.قانون2267FINRAشرکتهایکارگزاریراملزممیکندکهاطلاعاتBrokerCheckرابهمشتریانارائهدهند.ایناطلاعاتمیتواندبینشارزشمندیدرموردقابلیتاعتمادواستانداردهایاخلاقیکارگزارارائهدهد.

درکساختارهزینه

سوءتفاهمدرموردکارمزدهااکثریتاختلافاتبینسرمایهگذارانومعاملهگرانراتشکیلمیدهد.بههمیندلیلاستکهبرایجلوگیریازغافلگیریودرگیریهایاحتمالی،درکساختارکارمزدکارگزارخودبسیارمهماست.

ساختارهایکارمزدمشترکشاملمدل‌هایمبتنیبرکمیسیون،کارمزدها(درصددارایی‌هایتحتمدیریت)وکارمزدهایثابتاست.شماازکارمزددریافتیتعجبنخواهیدکردزیراقانون2264FINRAکارگزارانراملزممیکندتافهرستیازکارمزدهارابهمشتریانخردهفروشیارائهدهندوتضادمنافعاحتمالیمربوطبهغرامتراافشاکنند.

طبققانون،کارگزاراندرفعالیت‌هاییشرکتنمی‌کنندکهممکناستبهنفعشمانباشدتاهزینهبیشتریازشمادریافتکنند.براساسقانونبهترینمنافعSEC،کارگزارانوفروشندگانبایدهنگامارائهتوصیه‌ها،ازجملهافشایتمامحقایقبااهمیتمرتبطباهرگونهتضادمنافعمرتبطباتوصیه،بهنفعمشتریانخرده‌فروشعملکنند.

حفظسوابقدقیق

داشتنسوابقدقیقودقیقازتمامتعاملات،تراکنشهاوارتباطاتباکارگزارشمابرایمحافظتازمنافعشمابسیارمهماست.همچنیناگرنیازبهشکایتازکارگزارخوددارید،اینشرطشمارهیکاست.

اگرچهقانون17a-4SECکارگزارانراملزممی‌کندتاسوابقخاصیرابرایدوره‌هایخاصنگهداریکنند،سرمایه‌گذاراننیزبایدسوابقخودراحفظکنند.اینسوابقبراینظارتبرسرمایهگذاریهایشمامفیدخواهدبود.

سوابقالکترونیکیبهطورکلیقابلقبولهستند،امامهماستکهاطمینانحاصلشودکهآنهابهطورایمنذخیرهمیشوندودردسترسباقیمیمانند.بهیادداشتهباشیدکهIRSتوصیهمیکندسوابقسرمایهگذاریراحداقلبرایسهسالپسازفروشاوراقبهادارنگهدارید.

بررسیهایتأییدکسبوکار

قانون10-10SEC،کارگزارانراملزممی‌کندتااطلاعاتکتبیجزئیاتمعاملهاوراقبهاداررادرزمانیاقبلازتکمیلمعاملهبهمشتریانارائهکنند.اینتاییدیههایتجاریبایدشاملاطلاعاتخاصیمانندتاریخ،زمان،قیمتومقدارمعاملهباشد.

علاوهبراین،قانون2232FINRAازشرکت‌هامی‌خواهدکهصورت‌حساب‌هایحساب‌هاراحداقلهرسهماهیکباربهمشتریانارائهکنند،وضعیتاوراقبهادار،مانده‌هایپولیوفعالیتحسابراباجزئیاتارائهکنند.

بررسیتأییدیه‌هایتجاریوصورت‌حساب‌هایحسابمی‌تواندبهشماکمککندتاهرگونهمغایرترابهسرعتتشخیصدادهوبرطرفکنید.همیشهبهمحضدریافتایناسناد،آنهارابررسیوبررسیکنیدتاسریعااقدامکنید.

ملاحظاتبین‌المللی

معاملهباکارگزارانبین‌المللیمی‌تواندفرآیندثبتشکایتراپیچیدهکند،زیرااغلبتراکنش‌هایمالیبرونمرزیمعمولاًتابعچندینحوزهقضاییهستند.مقرراتمتفاوتوچندوجهیاست.بنابراین،درکقوانینفرامرزیوفرآیندهایشکایاتبرایمحافظتمؤثرازمنافعخوددریکمحیطمالیجهانیضروریاست.

هنگامیکهاینجاهستید،راهنمایکاملمادرموردمدیریتاحساساتدرفارکسرابررسیکنید.

نهادهاینظارتیبین‌المللیناوبری

بنابراین،اگردرگیریکحادثهنادرستکارگزاریبین‌المللیباشید،چگونهبانهادهاینظارتیبین‌المللیکارمی‌کنید؟

سازمانبین‌المللیکمیسیون‌هایاوراقبهادارIOSCOاستانداردهاینظارتیجهانیرابرایبازارهایاوراقبهادارترویجمی‌کند.توصیهمیکنیمبهبخشحمایتازسرمایهگذارانمراجعهکنید،کهداراییکمرکزآموزشیویژهاستتابهسرمایهگذارانکمککندتاحقوقخودرابشناسند.

خوشبختانه،بسیاریازکشورهابرایتسهیلهمکاریهایفرامرزیدرمقرراتاوراقبهادار،یادداشتهایتفاهمامضاکردهاند.بعلاوه،هیئتثباتمالی(FSB)مقاماتمالیملیونهادهایاستانداردبینالمللیرابرایارتقایثباتمالیهماهنگمیکند.

اگرچهممکناستاینفرآیندکمیپیچیدهبهنظربرسد،اماایندانشبرایمحافظتازسرمایه‌گذاریشماورسیدگیبهمشکلاتیکهممکناستهنگامسرمایه‌گذارییاکارباکارگزارانخارجازکشورتانپیشبیاید،بسیارمهماست.

مقرراتخاصکشور

کشورهایمختلفرویکردهایمتفاوتیبرایرسیدگیبهشکایاتعلیهکارگزاراندارند.سازمانبورسواوراقبهاداراروپا(ESMA)مقرراترادرتمامکشورهایعضواتحادیهاروپاهماهنگمیکندوبهسرمایهگذارانیکهدراینکشورهاسرمایهگذاریمیکنندکمکمیکند.

دربریتانیا،سازمانرفتارمالی(FCA)شرکت‌هایخدماتمالیوبازارهایمالیراتنظیممی‌کند.اگردرژاپنسرمایهگذاریمیکنید،آژانسخدماتمالیFSAبربخشهایبانکی،اوراقبهاداروارزخارجیوبیمهنظارتدارد.

اینتنظیمکنندههاممکناستمرتبطباشند،بستهبهاینکهپولخودرادرکجاسرمایهگذاریمیکنید.بههمیندلیلضروریاستکهبامقرراتوعملکردآنهاآشناشوید.

قراردادهایهمکارینظارتی

تنظیمکنندههایمختلفهمیشهبهطورمستقلکارنمیکنند.دربیشترموارد،تنظیم‌کننده‌هایکشورهایمختلفبرایبهبودحمایتازسرمایه‌گذاراندرسراسرمرزها،موافقت‌نامه‌هایهمکاریمنعقدمی‌کنند.

SECیادداشتتفاهمدوجانبهوچندجانبهباتنظیم‌کننده‌هایخارجیمتعددیامضاکردهاست.بهاینترتیب،میتواندازسرمایهگذارانآمریکاییکهدرخارجازکشورسرمایهگذاریمیکنندمحافظتبهتریداشتهباشد.

علاوهبراین،انجمنبین‌المللیتنظیم‌کننده‌هایحسابرسیمستقلIFIARهمکاریبینتنظیم‌کننده‌هایحسابرسیرادرسطحجهانیبرایشناساییهرگونهبازینادرستتسهیلمی‌کند.درنهایت،گروهویژهاقداممالی(FATF)استانداردهایجهانیرابرایمبارزهباپولشوییوتأمینمالیتروریسمتعیینمیکندکهبرمقرراتکارگزاریدرسراسرجهانتأثیرمیگذارد.

اینتوافق‌نامه‌هامی‌توانندباکمکبهسرمایه‌گذاراندرهرکجاکههستند،برروندونتیجهشکایاتبین‌مرزیتأثیربگذارند.

خلاصهیادگیری

مابهپایانراهنمایخودرسیده‌ایموتمامجنبه‌هاییراکهبرایشکایتازیککارگزاربایددرککنید،پوششداده‌ایم.

اینمهماستکهبفهمیداینفرآیندچگونهکارمی‌کند،چهدرخانهیاخارجازکشورسرمایه‌گذاریکنید.دراینجاچندنکتهمهمبرایمحافظتازسرمایهگذاریشماوجوددارد:

• همیشهتمامتعاملاتباکارگزارخودرامستندکنیدوسوابقدقیقسرمایهگذاریخودرانگهدارید.
• قبلازاینکهبهنهادهایخارجیبرسید،بارویه‌هایشکایاتداخلیشرکتکارگزاریخودآشناشوید.
• نقشتنظیم‌کننده‌هاییمانندSECوFINRAرادررسیدگیبهشکایاتسرمایه‌گذاراندرککنید.
• روش‌هایحلاختلافجایگزین،مانندداوریومیانجی‌گریراقبلازاقدامقانونیدرنظربگیرید،زیرامعمولاًهزینهکمتروزمان‌برهستند.
• هنگامانتخابکارگزاربرایبهحداقلرساندنخطرمشکلاتآینده،دقتلازمراانجامدهید.
• درارتباطباکارگزارانخارجازکشورازمقرراتبین‌المللیوقراردادهایهمکاریمطلعباشید.

درTopBrokers،مابهارائهدانشلازمبرایکمکبهشمابرایتبدیلشدنبهیکمعاملهگربهتراهمیتمیدهیم.بههمیندلیلاستکهمااینراهنماراایجادکردیمتابهشماکمککندکارگزارانفارکسرامقایسهکنیدتابهترینراانتخابکنید.

مامطمئنمی‌شویمکهبهکارگزارانفارکستحتنظارتFCAدسترسیداریدتامطمئنشویدکهپولشماتوسطیکنهادنظارتیسطحبالاتنظیممی‌شود.

ازآنجاییکهمی‌دانیمراحتبودنواریزوبرداشتپولشمامی‌تواندتجربهمعاملاتیشماراخرابکند،فهرستویژه‌ایازبهترینکارگزارانفارکسPayPalراآمادهکردیم.

سرمایهگذاریایمنوسودآورتنهابایککلیکباTopBrokersفاصلهدارد-ماجدیدترینهارادرموردکارگزارانبرترشماداریم.برایسرمایهگذاریهوشمند!