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Après un début d’année incertain, les marchés boursiers américains ont terminé 2023 sur une note positive, avec deux des trois principaux indices boursiers clôturant à des niveaux record. Si l’histoire donne une indication de la manière dont la tendance de l’année précédente affecte les performances de l’année suivante, la plupart des analystes estiment que les solides gains se prolongeront probablement également jusqu’en 2024. Cette forte performance, qui a généralement débuté au second semestre 2023, a été menée par le secteur technologique dans un contexte de craintes de récession, de tensions géopolitiques et de hausse des rendements du Trésor suite à des taux d’intérêt élevés depuis plusieurs décennies.
At Au début de 2023, peu d’analystes s’attendaient à ce que les marchés américains enregistrent des performances aussi solides que vers la fin de l’année. La flambée de l’inflation, les taux d’intérêt élevés, la crise bancaire régionale, les craintes de récession, la baisse massive de la valeur des portefeuilles obligataires, les pertes croissantes dans les investissements en cryptomonnaies et la guerre entre la Russie et l’Ukraine ont tenu les investisseurs en haleine au cours du premier semestre. Cependant, au fur et à mesure que l’année avançait, il est devenu clair que l’inflation diminuait progressivement, même si le marché du travail tendu garantissait de solides dépenses de consommation, stimulant ainsi la croissance économique américaine. Lorsque la cloche de clôture a sonné vendredi, dernier jour de bourse de 2023, l’indice S&P 500 avait gagné 24,23 % sur l’année pour s’établir à 4 769,83, à portée de son record de clôture à 4 796,56 et du plus haut historique de 4 808,93 établi en 2023. 2021. D’autre part, l’indice Dow Jones Industrial Average à 30 actions a augmenté de 13,71 % pour clôturer à 37 689,54, tandis que le Nasdaq 100 a été le plus performant parmi les trois indices de référence en 2023, terminant en hausse de 53,81 % à 16 825,93.
Performance sectorielle et principales valeurs en 2023
Le Nasdaq 100 a augmenté de plus de 50 % en 2023, battant clairement l’autre deux indices majeurs par une large marge. Il ne faut donc pas s’étonner que l’industrie technologique soit la plus performante, avec une hausse de 56,4 %, suivie par les services de communication à 54,4 %. Huit des onze secteurs du S&P 500 ont généré des rendements positifs en 2023, tandis que trois secteurs (les biens de consommation de base, l’énergie et les services publics) ont terminé sur des pertes.
Source : MarketWatch
Les dix actions les plus performantes en 2023 ont été dominées par le fabricant de puces Nvidia (NVDA), qui a bondi de 239 % après que la société a dévoilé une gamme de produits, renforçant encore sa présence dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA). Les autres acteurs les plus performants sont Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks et Tesla Inc.
. Pendant ce temps, Broadcom Inc. a enregistré un rallye massif en décembre, faisant grimper son action de plus de 20 % d’un mois à l’autre, augmentant ainsi sa performance annuelle de 100 % après que le géant des semi-conducteurs a annoncé de solides résultats financiers pour le quatrième trimestre. Selon les analystes, l’acquisition de VMware par la société et le dévoilement de puces réseau d’intelligence artificielle (IA) doubleront probablement son chiffre d’affaires en 2024.
Actions les plus performantes du S&P 500 en 2023
Source : MarketWatch
Perspectives du marché pour 2024
La plupart des économistes et des analystes s’attendent à ce que les marchés boursiers américains prolongent la tendance haussière de l’année dernière. L’analyse est basée sur les tendances historiques des marchés boursiers, montrant qu’une solide performance annuelle se poursuivra l’année suivante, principalement portée par la dynamique de l’année précédente. LPL Research a analysé des données remontant à 1950, qui ont montré que chaque fois que le S&P 500 augmentait de 20 % au cours d’une année, cela était suivi d’une hausse moyenne de 10 % l’année suivante dans 80 % des cas.
On Sur le plan économique, l’inflation des prix à la consommation s’atténue, la croissance de l’emploi reste solide et les dépenses de consommation sont stables, autant d’éléments positifs pour les actions. En outre, les marchés s’attendent à ce que la Réserve fédérale commence à réduire les taux d’intérêt au deuxième trimestre 2024, ce qui inciterait les investisseurs à délaisser les titres à revenu fixe vers les actifs risqués, tels que les actions. Selon l’outil CME FedWatch, les traders évaluent une probabilité de plus de 50 % de cinq baisses de taux en 2024, ce qui ramènerait le taux de référence des Fed Funds à 4,00 %-4,25 % d’ici la fin de l’année.
Source : site Web de cmegroup
Selon Forbes Advisor, les analystes s’attendent à ce que les composants du S&P 500 annoncent une croissance des bénéfices de 11,6 % en 2024, avec un objectif de cours moyen sur l’indice de référence à 5 029, soit un gain de 5,45 % par rapport à la clôture du 29 décembre.
En ce qui concerne les actions individuelles que les analystes surveillent en 2024, Nvidia est une fois de plus le premier choix par la plupart des analystes en raison de nouvelles perspectives record pour le quatrième trimestre fiscal 2024 et le reste de cette année. Parmi les autres actions présentant le potentiel le plus élevé sur le radar des analystes figurent-
Source : MarketWatch
Technical View
Futures à terme E-Mini Dow Jones (YM)
Les contrats à terme E-Mini Dow Jones indiquent une ouverture négative avant la séance de négociation ordinaire du premier jour de l’année après avoir clôturé à 38 012 vendredi, inchangé de la séance précédente. Cependant, la tendance principale reste haussière, les gains étant susceptibles de s’étendre jusqu’à 40 100-40 600 à moyen et long terme. La résistance à court terme est à 38 100, et une clôture au-dessus devrait aider les contrats à terme sur indice à retrouver un élan haussier, le poussant au-dessus de la barre des 40 000. Le support à long terme est au-dessus de 33 250, formé par la ligne de tendance reliant les plus bas d’octobre 2022 et 2023, et tant que les contrats à terme du Dow restent au-dessus de ce niveau, la principale tendance haussière est intacte.
Cependant, l’indice les contrats à terme forment une configuration de retournement baissier à double sommet, avec le décolleté à 37 390. Une clôture en dessous de ce niveau pourrait le pousser vers 36 700-36 800, le niveau de support représenté par les plus hauts de 2021.
Stratégie de trading
Initiez des positions longues sur les contrats à terme E-Mini Dow Jones s’il clôture au-dessus de 38 100. Placez un stop loss à 37 900 et sortez lorsque les contrats à terme sur indice approchent de 40 000. Assurez-vous que les trailing stop sont placés sur vos transactions longues. Vous pouvez également prendre une position longue si les contrats à terme sur indices glissent jusqu’à 36 700-36 800, avec un stop loss à 36 500 pour un objectif de 38 000-38 100.
À l’inverse, les swing traders peuvent initier des positions courtes si les contrats à terme sur le Dow clôturent en dessous de 37 390. . Avoir un stop loss à 38 200 pour un objectif de 36 800.
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Futures à terme S&P 500 E-Mini (ES)
Les contrats à terme S&P 500 E-Mini ont clôturé à 4 820 vendredi, glissant de 0,25 % pour la séance. Les contrats à terme sur indices ont commencé à s’échanger à 4 818 le premier jour de bourse de 2024 avant de glisser sous le support à court terme à 4 808 avant la cloche d’ouverture. La tendance primaire haussière est intacte, avec le support à long terme au-dessus de 4 250 et la résistance dans la zone 5 450-5 500, suivie de 6 300-6 400.
Au cours des dernières séances, les contrats à terme S&P 500 ont reculé à plusieurs reprises. à partir d’environ 4 800-4 830, ce qui entraînera une configuration d’inversion à double sommet, avec un support à court terme à 4 750. Une clôture en dessous de ce niveau pourrait entraîner de nouvelles pertes, les contrats à terme sur l’indice de référence étant susceptibles de glisser vers 4 580-4 660. À la hausse, une clôture au-dessus de 4 830 pourrait conduire à un rallye à court terme, les contrats à terme sur indices visant 4 950.
Stratégie de trading
Initiez des positions longues si les contrats à terme S&P 500 clôturent au-dessus de 4 830 ou franchissent 4 850, avec un stop loss à 4 780 pour un objectif de 4 950. Les investisseurs à long terme peuvent continuer à détenir des contrats à terme sur indices pour des objectifs plus élevés de 5 450 à 5 500, suivis de 6 300 à 6 400. Assurez-vous que les trailing stop sont placés sur vos transactions à long terme. Des transactions longues peuvent également être effectuées si les contrats à terme sur le S&P 500 glissent vers la zone de support entre 4 580 et 4 600. Placez un stop loss à 4 540 et sortez lorsque les contrats à terme sur indices approchent de 4 800.
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Futures à terme Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Les contrats à terme Nasdaq 100 E-Mini ont terminé la séance de vendredi à 17 023,50, en baisse de 0,39 % pour la journée. Les contrats à terme sur indices ont ouvert en légère baisse à 17 019 le premier jour de bourse de 2024 et ont depuis chuté de plus d’un pour cent avant la cloche d’ouverture. La tendance haussière à long terme reste intacte, avec un support à 15 100 et une résistance à 22 300.
À court terme, les prix s’approcheront probablement de la zone de support à 16 660-16 770, ce qui pourrait être de bons niveaux pour entrer dans de nouvelles positions longues. . Cependant, si la zone est supprimée, les baisses pourraient s’étendre encore jusqu’à 15 900-16 100. À la hausse, si les contrats à terme sur les e-mini du Nasdaq 100 clôturent au-dessus des récents sommets, les gains pourraient s’étendre jusqu’à 17 450.
Trading Strategy
Les Swing traders peuvent initier des positions longues si les contrats à terme sur indice dépassent 17 200 avec un stop loss à 17 050 pour un objectif de 17 450. À la baisse, si les contrats à terme e-mini du Nasdaq 100 clôturent en dessous de 16 650 ou dépassent 16 600, entrez des positions courtes avec un stop et un reverse à 16 800 pour un objectif de 16 100-16 200. Assurez-vous que les trailing stop sont placés sur vos transactions à découvert.
Les investisseurs à long terme peuvent adopter une position longue si les contrats à terme sur indice clôturent au-dessus de 17 450. Placez un stop loss à 17 000 et sortez lorsque les contrats à terme approchent de 22 000. Des positions longues peuvent également être initiées si les contrats à terme sur le Nasdaq 100 glissent entre 16 050 et 16 100. La place s’arrête à 15 700 pour un objectif de profit de 17 100. Assurez-vous de suivre vos bénéfices.
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