2 دقیقه خواندن
بازار ارز جهانی تریلیون ها دلار ارزش دارد. در واقع، بر اساس نظرسنجی سه‌ساله بانک مرکزی، در سال 2022، بازار جهانی به حجم مبادلاتی خیره‌کننده 7.5 تریلیون دلار خواهد رسید. این تنها سال به سال افزایش می‌یابد، و در تعداد کارگزاران فارکس که آنلاین یافت می‌شوند، مشهود است.
در معاملات فارکس، یک حساب PAMM برای معامله‌گران در سراسر جهان، حتی در ایالات متحده، یک ابزار اضافی مفید است، با این حال، حساب‌های PAMM برای ساکنان ایالات متحده آمریکا با محدودیت‌های خاصی روبرو هستند. به محدودیت های نظارتی به همین دلیل، این راهنما جزئیات دقیق حساب‌های کارگزار فارکس PAMM را از دیدگاه ساکنان ایالات متحده به‌ویژه پوشش می‌دهد.
آشنایی با حساب‌های PAMM
حساب‌های PAMM به طور فزاینده‌ای در معاملات فارکس محبوب شده‌اند. این حساب ها وجوه چندین سرمایه گذار مختلف را جمع آوری می کند و توسط یک معامله گر حرفه ای با تجربه زیاد مدیریت می شود. هر گونه سود حاصل از معاملات forex PAMM به طور متناسب توزیع می شود و ضرر می کند. مبلغ به کمک اولیه هر تاجر بستگی دارد.
اما، قبل از استفاده از حساب PAMM forex، مهم است که آنها را با جزئیات درک کنید. این حساب ها برای معامله گران باتجربه در نظر گرفته شده اند زیرا خطرات بیشتری را به همراه دارند. به همین دلیل، قبل از شروع، راهنمای ما در مورد روانشناسی تجارت فارکس را بخوانید.
تعریف حساب PAMM
PAMM مخفف عبارت Percent Allocation Management Module است و یک استراتژی کلیدی برای معامله گران با تجربه است. این یک روش سرمایه گذاری است که به چندین سرمایه گذار اجازه می دهد وجوه خود را در یک حساب تجاری ترکیب کنند. همانطور که به اختصار اشاره کردم، یک معامله گر با سال ها تجربه این حساب را مدیریت می کند و تمام تصمیمات را می گیرد.
هم سود و هم زیان از طریق حساب PAMM بسته به مبلغی که در ابتدا کمک کرده‌اند بین معامله‌گران توزیع می‌شود. بنابراین اگر یک تاجر دو برابر دیگری بدهد، دو برابر سود می برد. اما اگر ببازند دو برابر ضرر خواهند کرد.
فرض کنید یک سرمایه‌گذار 10000 دلار به یک حساب PAMM با مجموع سرمایه 100000 دلار کمک می‌کند. اگر حساب 10٪ سود ایجاد کند، سرمایه گذار 1000 دلار (10٪ از سرمایه گذاری خود) دریافت می کند، صرف نظر از اینکه کدام معاملات خاص سودآور بوده است.
<سبک> جدول {عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ وزن فونت: پررنگ. } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| جزءحسابPAMM | شرح |
|---|---|
| مدیر | تجارباتجربهدرتصمیمگیریمعاملاتی |
| اینورتر | چندنفرسرمایهخودراجمعمی‌کنند |
| توزیعسودوزیان | خودکاربراساسدرصدسرمایهگذاری |
| شفافیت | گزارشهم‌زمانعملکردحساب |
| ساختارکارمزد | معمولاًشاملهزینه‌هایمدیریتوعملکردمی‌شود |
مزایایحساب‌هایPAMM
حسابPAMMبرایمعامله‌گرانپرمشغله‌ایکهوقتآزادزیادیندارند،افزودنیمفیداست.علاوهبراین،معامله‌گرانباتجربهکمترنیزمی‌توانندسودببرند،اگرچهاینحساب‌هاممکناستبرایمبتدیانمناسبنباشند.
مزیتاصلیدسترسیبهتجربهیکمعاملهگرحرفهایاست.علاوهبراین،حساب‌هایPAMMفارکسپتانسیلسودآوریبالاییدارند،اغلببالاترازروش‌هایسنتی،درحالیکهیکجریاندرآمدغیرفعالایجادمی‌کنند.
بااینحال،قراردادنسرمایهخوددردستدیگرانمیتواندنگرانکنندهباشد.بههمیندلیل،ایدهخوبیاستکهازابتدانحوهمدیریتاسترسدرمعاملاتفارکسرایادبگیرید.
خطراتمرتبطباحساب‌هایPAMM
درستاستکهحساب‌هایPAMMاحتمالبیشتریبرایسودآوریایجادمی‌کنند،امامطمئناًبدونمعایبنیستند.اصلیترینآنبزرگترینخطراست.درنهایت،شماپولخودرادردستانشخصیقرارمیدهیدکههرگزندیدهایدوبازگشتسرمایهکاملاًبهآنهابستگیدارد.معاملهگرانکنترلبسیارکمیبرتصمیماتمعاملاتیدارندونوساناتبالابهدلیلاستفادهازاهرمبیشتراست.
هنگامکاوشدرکارگزارانPAMMوانتخابمدیر،مهماستکهبهخاطرداشتهباشیدکهفقطبهایندلیلکهآنهادرگذشتهموفقبودهاندبهاینمعنینیستکهدوبارهموفقخواهندشد.سناریوییرادرنظربگیریدکهدرآنمدیرPAMMبهدلیلنوساناتغیرمنتظرهبازارافتقابلتوجهیراتجربهمیکند.سرمایه‌گذاربا50000دلاردرحسابمی‌تواندشاهدکاهشسرمایه‌گذاریخودبه40000دلاردرمدتکوتاهیباشد،بدوناینکهتواناییدخالتمستقیمدرتصمیم‌گیری‌هایمعاملاتیراداشتهباشد.
نمایکلیمقرراتبرایساکنانایالاتمتحده
حساب‌هایPAMMدرایالاتمتحدهتحتمحدودیت‌هاییقراردارند،بههمیندلیلاستکهبرایساکنانبسیارمهماستکهدرموردهرگونهتغییربه‌روزبمانند.اینحسابهاتحتنظارتCFTCوNFAهستندکهقوانینیدرموردحسابهایمدیریتشدهدرمعاملاتارزیدارند.اینمقرراتبرایمحافظتازبازرگاناندربرابرموقعیت‌هایبالقوهتقلبیوتضمینانصافووضوحدرسراسرهیئتوجوددارد.
ویدیویزیردرموردمقرراتCFTCوتأثیرآنهابرتجارتفارکسبرایساکنانایالاتمتحدهصحبتمیکند
CFTCومقرراتNFA
هردوCFTCوNFAدرتنظیممعاملاتفارکسدرایالاتمتحدهمهمهستند.علاوهبراین،CFTCقوانینیداردکههمهکارگزارانفارکسابتدابایدبهعنوانFCM(تجارکمیسیونآتی)ثبتنامکنندوبدوناینکار،نمیتوانندفعالیتکنند.اینبدانمعناستکهحساب‌هایPAMMبرایساکنانایالاتمتحدهبامقرراتسخت‌گیرانه‌تریدرموردالزاماتسرمایه،افشایریسکوگزارش‌دهیمواجههستند.
علاوهبراین،ساکنانایالاتمتحدهبایدهرگونهحسابمعاملاتیفارکسرابرایاهدافمالیاتیبهIRSگزارشدهند.ممکناستانتخابیکحسابPAMMخارجازکشوروسوسهانگیزباشد،اماطبقمقررات،اینحسابهامطابقتندارندومیتوانندجریمههایسنگینیرابهدنبالداشتهباشند.
گزینه‌هایحسابPAMMبرایساکنانایالاتمتحدهموجوداست
درحالیکهمحدودیت‌هایزیادیبرایساکنانایالاتمتحدهوجودداردکهمی‌خواهندیکحسابPAMMبازکنند،گزینه‌هاییدردسترسهستند.بااینحال،حساب‌هایمناسبمنحصربهحساب‌هاییهستندکهدرسایرنقاطجهانیافتمی‌شوند،زیراچشم‌اندازنظارتیدرحالحاضروجوددارد.بنابرایندرحالیکهبازرگانانبینالمللیگزینههایبیشتریدارند،اینبدانمعنانیستکهساکنانایالاتمتحدهبایدآنراازدستبدهند.گزینههایقابلتوجهعبارتندازRoboForex،Alpari،وNordFX.
دربیشترموارد،کارگزارانمستقردرایالاتمتحدهحساب‌هاییرابسیارشبیهبهحساب‌هایPAAMامابانامیمتفاوتارائهمی‌دهند.اینهاانطباقراتضمینمیکنندوبهبازرگانانآرامشخاطرمیدهند.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| نوعگزینهPAMM | شرح | ملاحظاتقانونی |
|---|---|---|
| خدماتشبهPAMMمستقردرایالاتمتحده | ساختارمطابقبامقرراتCFTCوNFA | بهطورکاملپشتیبانیمی‌شود،اماممکناستمحدودیت‌هاییداشتهباشد |
| حساب‌هایPAMMبین‌المللی | ساختارهایسنتیPAMMارائهشدهتوسطکارگزارانخارجازکشور | ممکناستبرایساکنانایالاتمتحدهنیازبهگزارشاضافیداشتهباشد |
| حسابهایمدیریتشدهفارکس | حساب‌هایمدیریتشدهفردیبامعامله‌گرانحرفه‌ای | باتوجهبهمقرراتایالاتمتحدهدرموردحسابهایمدیریتشده |
| سکوهایتجارتاجتماعی | کپیتوابعمعاملاتیکهعملکردPAMMراتقلیدمی‌کنند | بایدباقوانیناوراقبهادارایالاتمتحدهمطابقتداشتهباشد |
هنگامیکهاینجاهستید،دربارهاستراتژی‌هایمختلفمعاملاتفارکسکهمعمولاًمدیرانPAMMاستفادهمی‌کنند،بیشتربیاموزید،ازجملهتجارتدرمقابل.کسباطلاعاتبیشتردربارهروانشناسیجمعیتدرتجارتهنگامارزیابیاستراتژیهایحسابPAMMنیزمفیداست.
گزینه‌هایحسابمدیریت‌شدهFOREX.com
یکگزینهکارگزارمحکمکهمشتریانایالاتمتحدهرامی‌پذیرد،FOREX.comاست.اینکارگزاردرایالاتمتحدهتنظیممیشودوحسابهاییراارائهمیدهدکهبسیارشبیهبهPAMMهستند.بااینحال،آنهابرایپیرویازچشماندازنظارتیمنحصربهفرددرایالاتمتحدهطراحیشدهاند.
اینراهروتمرکززیادیبرمنابعتحقیقوآموزشیداردوآنرابهگزینه‌ایعالیبراییادگیریوتوسعهتبدیلمی‌کند.علاوهبراین،بسیاریازابزارهایمدیریتریسکونظارتبرعملکردموجوداست.باایننوعحساب،معمولاًانعطافپذیریبیشتریدرانتخابوتغییرمدیرحسابدرمقایسهباگزینههایمعمولیPAAMوجوددارد.
بررسیFOREX.comمااطلاعاتارزشمندیراارائهمی‌دهد.همچنینمیتوانیدبستهبهمنطقهازFOREX.comدیدنکنید:
کارگزارانبین‌المللیPAMMمشتریانایالاتمتحدهرامی‌پذیرند
برخیکارگزارانبین‌المللینیزوجوددارندکهمشتریانآمریکاییراکهبهدنبالحساب‌هایPAMMهستند،می‌پذیرند.بااینحال،انتخابیکیازاینگزینه‌هااغلبریسکبیشتریرابههمراهداردوبرایجلوگیریازنقضمقرراتایالاتمتحده،مهماستکهبهدقتدرموردانطباقتحقیقکنید.برایانجاماینکار،وضعیتنظارتیهرکارگزار،مانندکارگزارانفارکستحتنظارتFCA،سابقهآنهاونحوهپیرویآنهاازقوانینایالاتمتحده
رابهدقتارزیابیکنید.علاوهبراین،ممکناستحساب‌هایPAMMمانندگزینه‌هایارائه‌شدهتوسطکارگزارانایالاتمتحده،حمایتقانونیراارائهنکنند.
وقتیاینجاهستید،چرامنبعمادرموردچگونهیکمعاملهگرشجاعفارکسشویدرامطالعهنمیکنید؟
مراحلمشارکتساکنانایالاتمتحدهدرحساب‌هایPAMM
هرکسیکهمایلبهاستفادهازحساب‌هایPAMMبرایساکنانایالاتمتحدهاست،بایداقداماتدقیقیرابرایاطمینانازانطباقدرهرزمانانجامدهد.اینشاملتحقیقاتدقیقدرموردکارگزارانومدیرانPAAMودرکنهتنهاپیامدها،بلکهقوانینمالیاتینیزمیشود.
بیاییدآنهارایکییکیبررسیکنیم.
تحقیقوبررسیدقیق
هنگامانتخابهرنوعکارگزارفارکس،مهماستکهتحقیقاتدقیقیانجامدهید.بااینحال،هنگامانتخابیکحسابPAMMبهعنوانیکمقیمایالاتمتحده،اینامرحتیحیاتیتراست.دراینشرایط،ارزیابیگزینه‌هایحسابPAMMسازگاروارزیابیمزایاومعایبمنحصربهفردآن‌هابسیارمهماست.
درTopBrokers،ماانواعمنابعمقایسهکارگزارفارکسراداریمتابهشمادرشناساییگزینه‌هایمناسبکمککند.بااینحال،بررسیپروندههاینظارتیوافشایکارگزارانبالقوهمطابقباقوانینایالاتمتحدهنیزکلیدیاست.
ارزیابیسرپرستPAMM
همراهباکارگزارانفردی،مشورتبامدیرانPAAMنیزمهماست.اینشاملکاوشعمیقتردرتاریخچهمدیریتریسک،استراتژیهاورویکردهایشمااست.هرمدیریرویکردکمیمتفاوتبهاهرمداردواینچیزیاستکههمهمعاملهگرانبایددرنظرداشتهباشند.درحالیکهاهرممطمئناًمیتوانددرتقویتسودمفیدباشد،همچنینمیتواندراهطولانیرادرجهتبهحداکثررساندنضررداشتهباشد.
همچنین،هنگامتجزیهوتحلیلدادههایعملکردگذشته،بهخاطرداشتهباشیدکهبهجایدورههاییکهعملکردبالابود،رویثباتعملکردتمرکزکنید.
داشبوردارزیابیمدیرPAMM
1.عملکردتاریخی:__/10
2.استراتژیمدیریتریسک:__/10
3.شفافیتدرگزارشات:__/10
4.ثباتبازده:__/10
5.ارتباطباسرمایهگذاران:__/10
امتیازکل:__/50
درکساختارهایهزینه
یکیازدلایلاصلیاستفادهازحسابPAMMامکانبیشترکسبسوداست.بااینحال،درکساختارکارمزدهرکارگزاربالقوهمهماستزیرااینامربربازدهکلیتأثیرمیگذارد.
متداول‌ترینانواعهزینه‌هاشاملهزینه‌هایمدیریتوهزینه‌هایعملکرداست.هزینههایمدیریتمعمولابراساسدرصدثابتیازداراییهابراساسعملکردکلیمحاسبهمیشود.بااینحال،هزینههایعملکردمعمولاًدرصدیازسوددرنظرگرفتهمیشود.حساب‌هاییکهشبیهبهپیشنهاداتPAMMطراحیشده‌اند،معمولاًساختارهایکارمزدمتفاوتیدارندتاازانطباقبامقرراتاطمینانحاصلکنند.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| نوعامتیاز | شرح | محدودهمعمول |
|---|---|---|
| هزینهمدیریت | درصدAUMثابت | 1-2%سالانه |
| هزینهعملکرد | درصدسود | 10-20% |
| هزینهورودی/خروجی | هزینه‌هایواریز/برداشت | 0-1% |
| کارمزدتبدیلارز | کارمزدتبدیلارز | 0.1-0.5% |
بازکردنیکحسابPAMM
بازکردنیکحسابPAMMبه‌عنوانمقیمایالاتمتحدهشاملچندینمرحلهاستکهمعمولاًچندینمرحلهبیشترازمعامله‌گرانبین‌المللیاست.بیاییدهرمرحلهرادرککنیم.
اسنادموردنیاز
مقدارقابلتوجهیازاسنادبرایبازکردنیکحسابنوعPAMMبرایساکنانایالاتمتحدهموردنیازاست.همچنینممکناستازساکنانایالاتمتحدهخواستهشودکهشمارهتامیناجتماعیوتأییدیهامضاشدهخطراتمرتبطباحساب‌هایPAMMرانشاندهند.
چکلیستاسناد:
□شناسهعکسداردولتی(گذرنامهیاگواهینامهرانندگی)
□مدرکنشانی(قبضآبوبرقیاصورتحساببانکی،کمتراز3ماهگذشته)
□شمارهتامیناجتماعی□فرمW-9(برایاظهارنامهمالیاتیایالاتمتحده)
□اثباتمنبعوجوه(صورت‌حساببانکییاتأییداشتغال)
□قراردادافشایریسکامضاشده
□تکمیلفرمدرخواستحسابPAMM
نحوهتامینمالیحسابPAMMخود
روشهایمختلفیبرایافزودنوجوهبهحسابPAMMوجودداردومهماستکهسودآورترینگزینهراانتخابکنید.اینبهجلوگیریازتاخیریاهزینههایغیرضروریکمکمیکند.رایجترینروشتامینمالیانتقالبانکیاست.بااینحال،برخیازکارگزارانمستقردرایالاتمتحدهممکناستانتقالACHوسایرروشهایداخلیرامجازکنند.همچنین،هنگاماضافهکردنوجوهبهحسابهایبینالمللی،بهیادداشتهباشیدکهکارمزدتبدیلارزمیتواندبالاباشد.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| روشتامینمالی | مزایا | معایب |
|---|---|---|
| حوالهبانکی | بهطورگستردهپذیرفتهشده،ایمن | کارمزدهایبالاتر،پردازشکندتر |
| انتقالACH | کم/بدونکارمزد،راحت | محدودبهبانک‌هایایالاتمتحده،کندتر |
| کارتاعتباری/دبیت | سریع،راحت | کارمزدهایبالاتر،کارمزدهایپیشپرداختنقدیممکن |
| کیفپولهایالکترونیکی | گزینه‌هایارزسریعوچندگانه | هزینه‌هایاضافی،همهکارگزاراننمی‌پذیرند |
جایگزین‌هایحساب‌هایPAMMسنتیبرایساکنانایالاتمتحده
بسیاریازمعامله‌گرانمستقردرایالاتمتحده،بهدلیلمحدودیت‌هاییکهرویآن‌هااعمالمی‌شود،ازحساب‌هایPAMMاجتنابمی‌کنند.دراینصورت،ایدهخوبیاستکهگزینههایجایگزینیراکهازمقرراتپیرویمیکنندوفرصتکسبسودقابلتوجهرافراهممیکنند،بررسیکنید.
انتخابیکگزینهجایگزینمزیتنظارتنظارتیبهتروشفافیتبیشترراارائهمی‌دهد.بههمیندلیل،ایدهخوبیاستکهیکپلتفرممستقردرایالاتمتحدهراانتخابکنید،شایدباقابلیتتجارتکپی.اینبهمعاملهگراناجازهمیدهدتاازمعاملهگرانکاربرموفقتقلیدکنند.ایننوعراه‌اندازیمشابهحسابPAMMforexاستزیراازدانشتخصصیبدونمحدودیتاستفادهمی‌کند.
حسابهایمدیریتشدهفارکس
یکجایگزینخوببرایحساب‌هایPAMM،حساب‌هایفارکستحتنظارتومدیریتایالاتمتحدهاستکهازایننظرساختاریمشابهدارندکهمدیریتحرفه‌ایراارائهمی‌کنند،اماازمقرراتایالاتمتحدهپیرویمی‌کنند.
درحالیکهحساب‌هایفارکسمدیریتشدهاغلبدارایحداقلمبلغسپردهبالاترینسبتبهحساب‌هایPAMMهستند،گزارش‌هایعملکرددقیقیارائهمی‌کنند.علاوهبراین،معمولاًارتباطبیشتریبامدیرانحسابنسبتبهحساب‌هایPAMMوجوددارد.
درهرصورت،یادگیریدرموردمدیریتاحساساتدرفارکسکلیدیبرایاجتنابازتصمیماتتجاریبیپرواوعجولانهاست.
سکوهایتجارتاجتماعی
یکگزینهدیگریکپلتفرمتجارتاجتماعیمانندeToroاست.اینکارگزارانویژگی‌هایمعاملاتیکپیراارائهمی‌دهندکهقبلاًبررسیکرده‌ایموتجربه‌ایمشابهباحسابPAMMاست.بااینحال،اینپلتفرمهابامقرراتایالاتمتحدهمطابقتدارندویکتجربهتجاریتعاملیوشفافراارائهمیدهند.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| ویژگی | تجارتاجتماعی | PAMMسنتی |
|---|---|---|
| شفافیت | مشاهدهبی‌درنگکسب‌وکار | گزارش‌هایدوره‌ای |
| کنترل | ریسک/هزینهقابلتنظیم | تخصیصثابت |
| حداقلسرمایه‌گذاری | اغلبپایین‌تر | بهطورکلیبالاتر |
| انطباقبامقررات | بهطورکلیبرایساکنانایالاتمتحدهآسان‌تراست | چالش‌انگیزتر |
| تنوع | چندتاجرآسانشد | محدودبهیکسرپرست |
سیستم‌هایمعاملاتخودکار
معاملاتخودکاربرایمعاملهگرانپرمشغلهایدهآلاست.اینسیستمها24/7کارمیکنندومیتوانندفرصتهایمعاملاتیرادرهرزمانیازشبانهروزشناساییکنند.علاوهبراین،داده‌هایتاریخیرامی‌توانبرایآزمایشپشتیباناستراتژی‌هاقبلازراه‌اندازیاستفادهکرد.
چکلیستارزیابیسیستم‌هایمعاملاتخودکار:
□عملکردتاریخیونتایجبکتسترامرورکنید
□استراتژیاساسیومفروضاتبازارآنرادرککنید
□گزینه‌هایسفارشی‌سازیرابررسیکنیدتاباتحملریسکخودمطابقتداشتهباشد
□سازگاریسیستمراباکارگزارانتخابیخود
بررسیکنید□ارزیابیسهولتنظارتوتنظیمسیستم
□شهرتتوسعهدهندهودردسترسبودنپشتیبانیرادرنظربگیرید
□ارزیابیویژگیهایمدیریتریسکسیستم
مدیریتریسکبرایسرمایه‌گذارانPAMMایالاتمتحده
هرنوعتجربهمعاملاتیمقدارمشخصیریسکدارد.سرمایهگذارانآمریکاییPAMMفارکسباهمینوضعیتروبروهستند.بههمیندلیل،استراتژیهایمدیریتریسکبرایکاهشریسکوزیانهایاحتمالیحیاتیهستند.درحالیکههیچراهیبرایحذفکاملریسکوجودندارد،مدیریتریسکموثرمیتواندبهجلوگیریازضررهایبزرگ،بهویژهدرزماننوساناتبازارکمککند.
استفادهازابزارهایمدیریتریسکارائهشدهتوسطکارگزاراننقطهشروعخوبیاستوبهطورمرتبمیزانتحملریسکخودراارزیابیمی‌کنید.
تنوعدربینمدیران
یکیدیگرازراه‌هایمدیریتریسک،توزیعسرمایه‌گذاریبینچندینمدیرPAMMواستفادهازاستراتژی‌هایمختلفاست.دراینشرایط،اگریکسرمایهگذاریضعیفعملکند،تاثیریرویبقیهنخواهدداشت.علاوهبراین،اگریکیاچندسرمایهگذاریدرمعرضیکسبکمعاملاتیتهاجمییاحتیمحافظهکارانهباشد،ریسککلیرادرکلپرتفویمتعادلمیکند.
بااینحال،نظارتبرعملکردوجستجویهمبستگیبینمدیرانمهماست.
طرحتنوعسبدPAMM:
1.مدیرA(محافظهکار):__%استراتژیتخصیص:_________________جفتتمرکز:_______________
2.مدیرB(متوسط):__%استراتژیتخصیص:_________________جفتتمرکز:_________________
3.مدیرC(تهاجمی):__%استراتژیتخصیص:_________________جفتتمرکز:_______________
4.ذخیرهنقدی:__%ازکلتخصیص:100%
تنظیمسطوحتوقفضرر
راهبردنهاییمدیریتریسککهمی‌توانددرسرمایه‌گذاریPAMMاستفادهشود،تنظیمسطوحتوقفضررشخصیاست.دراینشرایط،زمانیکهعملکردیکحسابکمترازیکنقطهازپیشتعریفشدهباشد،وجوهبهطورخودکاربرداشتمیشود.اینیکبرنامهخروجواضحرافراهممیکندوازضررهایعمدهجلوگیریمیکند.
سطوحتوقفضرررامیتوانبراساسعملکردکلییکحسابیابراساسدرصدهایبرداشتتنظیمکرد.هنگامیکهبهدنبالیککارگزارPAMMهستید،بهدنبالپلتفرمهاییباشیدکهامکاناعمالخودکارسطوحتوقفضرررافراهممیکند.البته،مهماستکهبهطوردورهایاینسطوحرامطابقباسطوحمتغیرتحملریسکوشرایطفعلیبازاربررسیکنید.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; حاشیه بالا: 20 پیکسل؛} ام {پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| نوعتوقفضرر | شرح | محدودهمعمول |
|---|---|---|
| مبتنیبرکاهش | اگرحسابX%ازاوجخودراازدستداد،خارجشوید | 10-30% |
| مبتنیبرزمان | اگرXماهعملکردضعیفیداشتیدخارجشوید | 3-6ماه |
| مبتنیبرعملکرد | اگربازدهیسالانهکمترازX%بود،خارجشوید | 5-15% |
| براساسنوسانات | اگرنوساناتازسطحراحتیفراتررفت،خارجشوید | متریک‌هایVaRیاStdDev |
پیام‌هایمالیاتیبرایسرمایه‌گذارانPAMMایالاتمتحده
بهویژهساکنانایالاتمتحدهبایددرموردتعهداتمالیاتیخودشفافباشند،زیراآنهاکمیباتعهداتسایرنقاطجهانمتفاوتهستند.تمامدرآمدهایPAMMبایدبهIRSگزارششود.عدمانجاماینکارممکناستمنجربهمجازاتهایسنگینواقداماتقانونیاحتمالیشود.
درآمدحاصلازحسابPAMMمانندسایردرآمدهادراینشرایطتلقیمیشود.بااینحال،تجارتفارکسدرانواعمختلفسرمایهگذاریممکناستقوانینمنحصربهفردیداشتهباشد.بههمیندلیل،ایدهخوبیاستکهبایکمتخصصمالیاتیمشورتکنیدتامطمئنشویدکههمهدستورالعملهارعایتشدهاند.
یادگیرینحوهایجادومدیریتاستراتژیمعاملاتفارکسهنگامارزیابیعملکردیکمدیرPAMM،بهویژهازمنظرمالیاتیمفیداست.
گزارشFBAR
یکجنبهمالیاتیدیگربرایساکنانایالاتمتحده،گزارشFBAR(بانکخارجیوحسابهایمالی)است.بازهم،اینبرایهرتاجرشخصیاست،بنابراینمشاورهبایکمتخصصمالیاتبهترینتوصیهرابهشمامیدهد.بااینحال،اگرمجموعداراییهایخارجیدرطولهرسالمالیاتیبیشاز10000دلارباشد،اینبایدبهطورجداگانهدرمالیاتبردرآمدعادیگزارششود.اینبهصورتالکترونیکیبااستفادهازیکفرمخاص،بهنامFinCENForm114ثبتمیشود.مانندهمهموقعیتهایمالیاتی،عدمرعایتدستورالعملهامیتواندعواقبجدیداشتهباشد.
چکلیستگزارشFBAR:
□تعیینکنیدکهآیاکلموجودیحسابخارجیدرهرزماناز10000دلارفراتررفتهاست
□جمع‌آوریصورت‌حساببرایهمهحساب‌هایمالیخارجی
□حداکثرموجودیحسابرابرایهرحسابخارجی
جمعآوریکنید□ثبتشمارهحسابواطلاعاتموسسهمالی□فرمFinCEN114رابااطلاعاتموردنیاز
تهیهکنید□بایگانیالکترونیکیازطریقسیستمبایگانیالکترونیکیBSA
□سوابقگزارش‌هایارسالیواسنادپشتیبان
رانگهداریکنید□تنظیمیادآوریبرایمهلت‌هایارسالپروندهدرآینده(15آوریل،باتمدیدخودکارتا15اکتبر)
انطباقباFATCA
تاجرانایالاتمتحدههمچنینبایدحتماًازحسابمطابقتمالیاتحسابخارجییاFATCAیابهاختصارپیرویکنند.اینقانونبرایجلوگیریازفرارمالیاتیازطریقاستفادهازحسابهایخارجازکشوروجوددارد.درنتیجه،موسساتمالیبایدصاحبانحسابوفعالیتآنهارابهمقاماتایالاتمتحدهگزارشدهند.ازآنجا،بازرگانانبایدداراییهایخارجیخاصیرابااستفادهازفرم8938گزارشدهند.
اینلایهاضافیمالیاتیکیازدلایلیاستکهبرخیازکارگزارانخارجیمشتریانآمریکاییرانمیپذیرند.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| نیازFATCA | آستانهبرایفایلهایجداگانه | آستانهبرایتشکیلپروندهازدواجمشترک |
|---|---|---|
| فرم8938(US) | >50,000دلاردرروزآخریا>75,000دلاردرطولسال | >100,000دلاردرروزآخریا>150,000دلاردرطولسال |
| فرم8938(خارجی) | >200,000دلاردرآخرینروزیا>300,000دلاردرطولسال | >400,000دلاردرروزآخریا>600,000دلاردرطولسال |
آیندهحساب‌هایPAMMبرایساکنانایالاتمتحده
قوانینگزارشمالیاتیومقرراتقانونیعمومیبهطوردورهایتغییرمیکنند،بنابراینمهماستکهتاآنجاکهممکناستبهروزباشید.اینجاستکهیکمشاورمالینیزمفیداست.فضایفارکسواستفادهازحسابهایPAMMبهاحتمالزیاددرطولزمانتغییرخواهدکرد.بیاییدبرخیازتغییراتبالقوهایراکهممکناستدرآیندهرخدهدبررسیکنیم.
تغییراتاحتمالینظارتی
اگرچههیچتوپکریستالیبرایآیندهوجودندارد،مطمئناًتغییراتیرخخواهدداد.یکیازتغییراتاحتمالی،معرفیدستورالعملهایجدیدبرایحسابهایمدیریتشدهفارکساست.علاوهبراین،حساب‌هایPAMMفرامرزیمی‌توانندتحتتأثیرتغییراتمقرراتمالی،همراهباالزاماتامنیتیدائماًدرحالتغییردرفضایآنلاینقراربگیرند.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ bordercollapse:collapse;margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| منطقهنظارتی | تغییراتاحتمالی | تاثیربرسرمایهگذارانPAMMایالاتمتحده |
|---|---|---|
| محدودیتاهرمی | محدودیتهایشدیدتردراهرم | بازدهبالقوهکاهشیافته،ریسککمتر |
| گزارشموردنیاز | دستورالعمل‌هایشفافیتپیشرفته | افشایعملکرددقیقتر |
| مقرراتفرامرزی | کنترلهایسختگیرانهتردرنقلوانتقالاتبینالمللی | دسترسیمحدودبهارائهدهندگانPAMMخارجی |
| محافظتاینورتر | افزایشطرح‌هایبیمهیاجبرانخسارت | امنیتبیشتربرایسرمایهسرمایهگذاریشده |
نوآوری‌هایفناوری
فناوری‌هایجدیدهمیشهدردنیایتجارتظاهرمی‌شوندونحوهانجاممعاملاترامتحولکرده‌اند.بلاکچینیکنوآوریاستکهدرحالحاضرموجمیزند،اماهوشمصنوعیدیگریاستکهبهطورگستردهمورداستفادهقرارگرفتهاست.اینامکانوجودداردکهایننوآوری‌هایفن‌آوریبتواندنحوهعملکردحساب‌هایPAMMونحوهدسترسیمعامله‌گرانآمریکاییبهآن‌هاراتغییردهد.
برایمثال،هوشمصنوعیاینقدرتراداردکهاستراتژی‌هایمعاملاتیراهدایتکندودرکنارمدیریتریسککارکند.بلاکچینمیتواندهزینههایکسبوکارراکاهشدهدوشفافیتراافزایشدهد.علاوهبراین،افزایشاستفادهازفناوریتلفنهمراهممکناستبهمعاملهگراناجازهدهدتابهطورمؤثرتریبهحسابهایPAMMدسترسیداشتهباشندوآنهارانظارتکنند.
آموزشوتوسعهمهارت
حساب‌هایPAMMیکراهتجاریپیچیدههستندواگرچهممکناستعمدتاً«دست‌آمیز»باشند،امابهدانشبسیارعمیقینیازدارند.متعهدبهیادگیریمداومبرایاطمینانازدرکپیچیدهازبازارهاواستراتژیهایمعاملاتیبهعنوانیککلمهماست.اینمیتواندبهکاهششانستصمیمگیریعجولانهکمککندودریرابرایتجارتخودگردانبااطمینانبیشتربازکند.بسیاریازکارگزارانمنابعآموزشیمتنوعیرادرپلتفرمهایخودارائهمیدهند،مانندAlpariوRoboforex.مطمئناًاینویژگیهنگامانتخابیککارگزارفارکسبایددرنظرگرفتهشود.
درکبازارهایفارکس
داشتندرکروشنیازبازارهایفارکسوپویاییآنهاحیاتیاست،حتیدرهنگاماستفادهازحسابهایPAMM.ایندانشبهشمااینامکانرامیدهدکهعملکردهرمدیررابهدقتدرنظربگیریدودرصورتلزومتغییراتیرادرفردیکهبااوکارمیکنیدایجادکنید.حوزههایکلیدیکهبایدرویآنهاتمرکزکردشاملعواملموثربرارزشارزها،شاخصهایاقتصادیورویدادهایژئوپلیتیکیاست.
<سبک> جدول { عرض: 100%؛ فرو ریختن مرز: فرو ریختن; margin-top: 20px; } ام { پس زمینه رنگ: #4CAF50; /*زمینه سبز*/ رنگ: مشکی؛ /* متن سیاه برای سرصفحه */ بالشتک: 10 پیکسل؛ فونت-وزن: پررنگ; text-align: left; } td { بالشتک: 10 پیکسل؛ حاشیه: 1px جامد #ddd; } tr:nth-child(حتی) { پس زمینه رنگ: #f9f9f9;}| ظاهربازار | مفاهیمکلیدیبراییادگیری |
|---|---|
| شاخص‌هایاقتصادی | تولیدناخالصداخلی،نرختورم،داده‌هایاشتغال |
| سیاست‌هایبانکمرکزی | نرخبهره،تسهیلکمی |
| عواملژئوپلیتیک | قراردادهایتجاری،ثباتسیاسی |
| تحلیلفنی | الگوهاینمودار،نشانگرها،خطوطروند |
| مدیریتریسک | اندازهموقعیت،استراتژی‌هایتوقفضرر |
تحلیلفنییادگیری
مهارت‌هایتجزیهوتحلیلپایهنیزجزءمهمیبرایموفقیتدرمعاملاتفارکسهستند،بهویژههنگامیکهازحساب‌هایPAMMبهمعاملاتاختصاصیمی‌روید.بااینحال،هنگاماستفادهازیکحسابمدیریت‌شده،اینمهارت‌هامی‌توانندبهشماکمککنندتااستراتژی‌هایمختلفمورداستفادهتوسطمدیرانPAMMواینکهآیاآنهاتاحدامکانمؤثرعملمی‌کنندیاخیر.
یکنقطهشروعخوب،درکالگوهاوشاخص‌هاینمودار،ونحوهنمایشخطوطروندوسطوحپشتیبانیاست.منبعمادرموردنحوهخواندننمودارهایفارکسابزارمفیدیدراینزمینهاست.
خلاصهیادگیری
مندرطولاینراهنمایجامعبرایحساب‌هایPAMMبرایساکنانایالاتمتحدهمواردزیادیراپوششداده‌ام،درحالیکههمهمعامله‌گرانبایداینحساب‌هارادرککنند،به‌ویژهساکنانایالاتمتحدهبهدلیلتفاوت‌هایقانونیباچالش‌هایمنحصربه‌فردیروبروهستند.درکاصولاولیههمراهبادستورالعملهاینظارتیبهایجادیکتجربهتجاریآسانتروموثرترکمکمیکند.
حساب‌هایPAMMمعمولاًدرایالاتمتحدهبسیارمحدودهستند،اماگزینه‌هایجایگزینزیادیوجودداردکهتجربهمشابهیراارائهمی‌دهند.حسابهایمدیریتشدهفارکس،سیستم‌هایخودکاروپلت‌فرم‌هایتجارتاجتماعیبسیاریازمزایایمشابهراارائهمی‌کنند،اماازدستورالعمل‌هایدقیقپیرویمی‌کنند.اینباعثآرامشبیشترمیشود.بااینحال،مهماستکهباتغییراتنظارتیبهروزبمانیدومتعهدبهادامهآموزشبرایاطمینانازانطباقودرککاملباشید.
درحالیکههمهمعاملهگرانبایدبایکمتخصصمالیاتمشورتکنندتااطمینانحاصلشودکههیچگزارشیازقلمنیفتادهاست،ساکنانایالاتمتحدهحتیبیشترازاینسودخواهندبرد.چشماندازمالیاتیایالاتمتحدهمیتواندپیچیدهوحرفهایباشد،مشاورهشخصیکلیدیکسفرآراماست.
درTopBrokers،مامتعهدهستیمکهیکنمایکلیجامعازتمامموضوعاتاصلیمرتبطباتجارتفارکسرابهشماارائهدهیم.ماطیفوسیعیازابزارهاومنابعراداریمکهبهشماامکانمی‌دهدکارگزارانفارکسرامقایسهکنیدوبنابراینتصمیمشخصیدرستیبگیرید.همچنینمی‌توانیدمنبعکارگزارانفارکسبدونپاداشبدونسپردهمارابخوانیدتاازتبلیغاتبرایکاربرانجدیداستفادهکنید.
درنهایت،چهازیکحسابPAMMاستفادهکنیدیاازتجارتخودگرداناستفادهکنید،دانشقدرتاست.اینفرصترابهشمامیدهدتااستراتژیهایتجاریجدیدراتوسعهوارزیابیکنید،درحالیکهمطابقبادستورالعملهاینظارتیوقوانینمالیاتیباشید.
AustraliaUS