Buenos días, ¡compañeros traders amateurs y profesionales de Forex!
Hace 80 años, el profesor de economía de la Universidad de Nueva York, Myron Watkins, escribió: "El problema con el petróleo es que siempre o hay demasiada cantidad o hay muy poca". Y en los últimos años, esto se ha sentido especialmente: los mercados sufren un exceso de oferta, lo que obliga a los países y socios de la OPEP a ponerse de acuerdo entre ellos y limitar la producción. El objetivo es estabilizar los precios y ganar el tiempo necesario para llevar a cabo las reformas estructurales fundamentales que esta industria más importante de la producción mundial necesita hoy. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)
En nuestro material se detalla cómo se han desarrollado los mercados petroleros hasta el día de hoy, cuál es el estado actual de las cosas y el futuro cercano, la volatilidad de los instrumentos relevantes, así como las estrategias que pueden usarse para obtener ganancias en los movimientos del oro negro. Después de todo, no solo los oligarcas se enriquecen, los traders también quieren aprovecharse de ello. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)
Costo de producción en diferentes países
El petróleo en 2017 una vez más confirmó su reputación como uno de los factores globales que afectan a la economía global. Sin embargo, la extracción de oro negro en el mundo varía mucho, tanto en tecnología como en costo.
Como podemos ver en la tabla de abajo, el costo de producción de petróleo de esquisto bituminoso en los Estados Unidos cayó a 20$ por barril, acercándose así al costo de producción de la manera habitual. Este estado de cosas se explica por el hecho de que las tecnologías de producción de petróleo de esquisto bituminoso están mejorando rápidamente, y si en 2012 el costo de producción de esta manera fue de aproximadamente 100$, entonces, literalmente en 4 años, se pudo reducir en casi 5 veces. (Sepa Cómo utilizar el indicador Fractals en Forex para operar con éxito en el mercado de divisas)
La producción de petróleo más barata se mantiene en Arabia Saudita e Irán: 4 y 5 dólares, respectivamente.
En cuanto a Rusia, que ya se encuentra en yacimientos antiguos explorados, el costo de la producción de petróleo no supera los 6$, mientras que en los nuevos campos es de aproximadamente 16$.
Marcadores de Brent y WTI
Los marcadores o grados de referencia del petróleo son grados de petróleo con una composición específica (contenido de azufre, densidad…), cuyos precios se utilizan ampliamente al establecer precios al comprar y vender varios tipos de petróleo crudo para la conveniencia de los productores y consumidores de petróleo. (Conozca Todo lo que debe saber sobre la gestión de riesgo en Forex)
Existen tres variedades principales de marcadores en el mundo: Brent Blend, West Texas Intermediate (WTI) y Dubai Crude. Las cotizaciones para estas variedades publicadas por agencias de cotización determinan los precios en las principales regiones:
- El Brent, extraído en el Mar del Norte, para los mercados europeos y asiáticos. Los precios de aproximadamente el 70% del petróleo exportado se establecen directa o indirectamente sobre la base de las cotizaciones de Brent;
- El “WTI” (West Texas Intermediate), también conocido como “Texas Light Sweet”, para el hemisferio occidental (EE.UU) y como un punto de referencia para otras variedades de petróleo. En el siglo XX, durante mucho tiempo fue el único grado de marcador;
- El grado de marcador de Dubai Crude se usa ampliamente para determinar los precios del petróleo exportado de los países del Golfo a la región de Asia y el Pacífico.
Por lo general, las variedades marcadoras están asociadas con algunos campos o grupos de campos principales, cuyo petróleo tiene propiedades similares y se comercializa abiertamente en el mercado con suficiente liquidez.
El estándar estadounidense es WTI (también Light Sweet), un aceite ligero producido en Texas. Actualmente, el grado de marcador intermedio West Texas se usa principalmente en los Estados Unidos (comercializado con entrega a Cushing, Oklahoma), para establecer el precio del petróleo producido en los Estados Unidos, así como para algunas variedades importadas. El WTI es un crudo ligero (densidad API) y dulce (bajo en azufre), lo que lo hace adecuado para el procesamiento en combustibles con bajo contenido de azufre (gasolina y diésel). La producción de petróleo del WTI representa aproximadamente el 1% de la producción mundial de petróleo. (Conozca las desventajas y riesgos de invertir en bolsa)
El petróleo Brent europeo tiene una densidad ligeramente más alta y un mayor contenido de azufre, pero también es un petróleo de alta calidad. Entonces Brent, originalmente significaba petróleo extraído en el Reino Unido en el campo costa afuera del mismo nombre (descubierto en la década de 1970), pero luego se le agregó petróleo extraído en tres campos vecinos en Gran Bretaña y Noruega. Actualmente, la mezcla incluye petróleo producido en 15 campos diferentes. Esta marca se ha convertido en una referencia debido a la fiabilidad de los suministros, la presencia de varios proveedores independientes y la disposición de comprarla a muchos consumidores y procesadores. A pesar de algunos problemas de suministro en el pasado y no de los mayores volúmenes de producción, la mezcla Brent tiene suficiente liquidez para seguir siendo un marcador. La producción de petróleo de la mezcla Brent es aproximadamente el 1% de la producción mundial de petróleo. (Conozca la Aplicación del Open Interest o Interes Abierto en el trading en Forex. Usos y estrategias)
Al mismo tiempo, WTI tiene niveles de precios más bajos, mientras que Brent sirve como el mejor indicador de los precios mundiales en los últimos años.
La diferencia de los precios (spread) de estos dos grados fue bastante estrecha hasta finales de 2010, cuando los dos mercados divergieron bruscamente debido a la situación cambiada de la oferta y la demanda asociada con el crecimiento de la producción en los EE.UU, causado por la tecnología de los sectores de esquisto bituminoso y petróleo, mientras que la perforación Brent ha sufrido una reducción forzada. En los últimos años, la diferencia entre WTI y Brent se ha reducido, pero los factores de suministro actuales aún pueden reproducir una nueva disonancia. (¿Es rentable un sistema de trading basado en medias móviles? ¡Lo comprobamos!)
Los cambios en la infraestructura para el almacenamiento y el transporte de petróleo a través de tuberías en los Estados Unidos son tan importantes que es muy probable que conduzcan a cambios importantes en el mercado en los próximos años. Estos cambios podrían estimular el crecimiento en los volúmenes de productos petroleros nacionales de EE.UU, y aumentar el papel del WTI como referencia mundial. (Conozca más a fondo el Indicador Harmonic Panel - El indicador de Forex que encuentra patrones armónicos)
El catalizador de esta transformación fue un fuerte aumento en la producción de petróleo de Estados Unidos, así como el levantamiento de la prohibición de la exportación de petróleo estadounidense a finales de 2015. Para pasar de un importador neto de petróleo a un exportador, Estados Unidos tendrá que lanzar varios oleoductos clave a la inversa. Al mismo tiempo, las refinerías y los operadores de almacenamiento de petróleo en el Golfo de México están comenzando a desarrollar las capacidades existentes. (Gane dinero en Forex utilizando el indicador Momentum en su operativa, así de simple y así de claro)
Se están construyendo varias terminales nuevas a lo largo del Golfo de México para atender a un número creciente de embarcaciones que llegan para cargar petróleo destinado al mercado internacional. Estos cambios de infraestructura conducirán a la transformación de los Estados Unidos más en un proveedor de petróleo para el mercado mundial, capaz de responder rápidamente a los cambios en la demanda y la oferta, en lugar de en un exportador regional. Todo esto permitirá a los fabricantes aprovechar las oportunidades de arbitraje que existen en el otro lado del Atlántico. (Es hora de pasar a MetaTrader 5: Las características principales de MT5)
El petróleo de los brókers
Hoy, los precios del petróleo están siendo observados incluso por personas que no tienen absolutamente nada que ver con el comercio de acciones. Esto se debe al hecho de que el dólar está vinculado al petróleo.
En general, los volúmenes de comercialización de petróleo tienen un estándar de volumen común: 1000 barriles por contrato. Pero fuera de los límites de Forex, puede manipular cualquier volumen, hasta el cálculo de toneladas y vagones.
Al mismo tiempo, el mayor volumen de transacciones con petróleo se observa en dos sitios principales, en las bolsas de Nueva York y Londres (InterContinental Exchange). El petróleo también se comercializa ampliamente en Dubái, Tokio y Shanghai, sin embargo, los volúmenes aquí son varias veces menores que en los Estados Unidos y Gran Bretaña. (Estrategia de trading: Las ondas de Wolfe para operar con éxito en el mercado Forex)
El comercio de petróleo en Forex es casi lo mismo que el comercio de divisas. La única diferencia entre ellos es que el petróleo y las divisas tienen diferentes niveles de apalancamiento y margen. Un contrato de comercio de petróleo puede ser igual a 10, 100, 1000 o más barriles de petróleo. Todos deben tener un precio en dólares estadounidenses. El comercio de petróleo de Forex es a través de contratos por diferencia, CFDs (Contract For Difference), instrumentos financieros OTC que tienen una fecha de vencimiento específica y una liquidación en efectivo. (Revelamos el secreto que esconden los bonos de los brókers de Forex: Cómo identificar un bono real)
Un Contrato por Diferencia (CFD) es un instrumento financiero que le permite comerciar con activos como oro y petróleo, gas y níquel, cacao y algodón sin tener estos bienes disponibles. En las transacciones que tienen como objetivo obtener ganancias de los cambios en los precios de ciertos bienes, los bienes en sí no les interesa a los traders. De interés es solo la diferencia de precio. Los CFDs le permiten obtener esta diferencia de tipo de cambio sin una compra/venta real. (Respondemos a la pregunta ¿Cuáles son los mejores brókers de Forex para ganar dinero con el social trading?)
Tiempo de negociación
El horario para el comercio de petróleo en Forex comienza el lunes a las 01:00 (GMT) y termina a las 22:00 el viernes. Esto se aplica tanto al comercio de petróleo de los Estados Unidos como del Reino Unido. También vemos que hay un pequeño intervalo de tiempo, el llamado "descanso", que dura desde las 23:00 (GMT) hasta la 01:00. Cada contrato tiene su tiempo de vencimiento. Cuando llegue, todos los contratos que no se hayan cerrado se cerrarán automáticamente y se cancelarán todas las órdenes abiertas. Si decide reanudar el comercio, tendrá la oportunidad de abrir posiciones adicionales que se calculan a la nueva tasa y ya tendrán una fecha de vencimiento diferente. (Sepa ¿Cómo operan los principales bancos mundiales en el mercado Forex?)
Designación de marcas o marcadores de petróleo en los brókers
Los CFDs de petróleo WTI se encuentran bajo varias designaciones, las más comunes son el WTI y CL. En cuanto a la marca Brent, hay varias opciones posibles aquí, pero la mayoría de las veces en los brókers de Forex tiene dos subtipos: BRN (basado en futuros de ICE) y BZ (cotizaciones para contratos de liquidación de la Bolsa de Nueva York). (Conozca Cómo operar el oro (XAU/USD) con éxito y de manera rentable)
Además, algunas empresas usan sus propios tickers, por ejemplo, los códigos USOIL y UKOIK están muy extendidos, es decir. "Petróleo estadounidense" y "petróleo británico", pero sus citas son totalmente consistentes con el flujo de datos sobre los futuros mencionados anteriormente. En las especificaciones de varios brókers también puede encontrar tales designaciones de petróleo: QM, WBS, XBZ. Por lo tanto, es importante aclarar tales matices con su bróker. (Price Action: Cómo operar un rebote en un nivel importante)
En cuanto a los CFDs para la gasolina y el fuel, todo es mucho más simple en este caso, ya que los contratos de futuros establecidos en su fundación se negocian solo en NYMEX (New York Mercantile Exchange), por lo tanto, dependen principalmente de las tendencias en la economía de los Estados Unidos. En las plataforma de trading d ellos brókers, se encuentran herramientas similares debajo de los marcadores HO (fuel oil) y RB (gasolina). (Sepa Cómo no pertenecer al 95% de los traders perdedores)
Tendencia a largo plazo
El petróleo crudo WTI aumentó después de la Primera Guerra Mundial, alcanzando su punto máximo en la década de 1920 y luego se lateralizó, hasta que el embargo de la década de 1970 condujo a una recuperación parabólica de hasta 120$. Alcanzó su punto máximo a finales de los años 70, seguido de una disminución sinuosa, hasta la década de 2000, o más bien, hasta finales de 1999, donde vale la pena señalar la disminución más poderosa en la actividad comercial global. Finalmente, el petróleo alcanzó su nivel histórico más alto de 144$ en julio de 2008. Y para 2010, había caído al rango más amplio de comercio entre 70$ y 130$, que mantuvo hasta mediados de 2014, seguido de una disminución a mínimos de varios años. En este momento (otoño de 2018), el petróleo de esta marca se comercializa en la región de 55$. (Sepa con detalle ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
Ahora, en la agenda de hoy está el problema de la sobreproducción, que, combinado con la débil demanda global, así como el aumento de la producción de petróleo de esquisto bituminoso en los Estados Unidos, ha llevado a la disminución de los precios del petróleo. Y después de que se levantaron las sanciones contra Irán, en 2016 el costo de Brent cayó a 27.72$, actualizando el mínimo de 13 años. Y hoy, los países exportadores regulan este problema reduciendo mutuamente las cuotas de producción, que solo pueden aliviar los síntomas, pero no conducen a una solución al problema urgente de la sobreproducción. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
Y, tal vez, ahora solo una recuperación constante de la economía global, la actividad industrial y la demanda de los consumidores pueden servir como un clima necesario para el aumento de los precios del petróleo.
¿Qué afecta a las cotizaciones de petróleo?
Como se mencionó anteriormente, una gran cantidad de factores pueden afectar el cambio en el costo del petróleo. Echemos un vistazo más de cerca a cada uno de ellos.
Naturaleza. Para operar de manera efectiva y eficiente durante el mayor tiempo posible y tomar la posición correcta en el mercado, debe determinar el nivel de depósitos de petróleo en una región en particular y la posibilidad de su agotamiento en el futuro cercano. Al mismo tiempo, la situación climática debe tenerse en cuenta, por ejemplo, el calentamiento global puede reducir la cantidad de petróleo comprado. Estas son estadísticas que proporcionan información sobre las reservas de petróleo y su posible agotamiento en el futuro. Se cree que el calentamiento global podría conducir a una disminución de las reservas de petróleo. (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
Geopolítico. La presencia de acuerdos entre ciertos países, así como las asociaciones de productores de petróleo, pueden tener un gran impacto en el cambio en el costo de las materias primas. El establecimiento de acuerdos o la aparición de conflictos entre los países productores y los consumidores de petróleo pueden afectar el valor de un activo básico a corto plazo. El precio del petróleo responde claramente a la exacerbación de las tensiones geopolíticas, ya que las grandes reservas de materias primas se concentran en regiones en las que los conflictos armados locales no disminuyen. Hay muchos ejemplos, pero el más reciente es el conflicto en Libia. Actualmente, se está desarrollando una situación turbulenta en Irak y Sudán, y las señales indirectas también indican posibles interrupciones en los suministros nigerianos. (Aprenda y sea rentable con nuestro artículo Todo lo que necesita saber Martingala en Forex)
La cantidad de reservas de petróleo crudo. La información sobre la cantidad de reservas de petróleo en un país dado periódicamente cae en la prensa y es capaz de cambiar fundamentalmente la tasa actual. En el gráfico a continuación puede ver el cambio en la cantidad de reservas de petróleo en los Estados Unidos.
Dicha información debe usarse con mucho cuidado, ya que el hecho de que el inventario disminuya durante una semana no garantiza que la demanda de materias primas aumente, pero los últimos años han demostrado que el exceso de existencias de las instalaciones de almacenamiento siempre va acompañado de una disminución en las cotizaciones del "oro negro", es decir, en el mercado moderno, es el comprador quien dicta sus condiciones, no el vendedor. (Sepa Para hacer más dinero qué es mejor ¿operar en cfds u operar acciones?)
Noticias de fondo. Es necesario monitorear cuidadosamente los antecedentes fundamentales: reuniones de países exportadores, declaraciones de funcionarios individuales vinculados a la industria energética, industriales individuales, así como informes semanales sobre las reservas estadounidenses, cuyos informes finales se pueden encontrar aquí, y sobre el número de plataformas de perforación en operación. Los informes de la OPEP y el Departamento de Energía de EE.UU tienen un impacto significativo en el petróleo y el dólar estadounidense. Además, debe tener mucho cuidado con varios informes, por ejemplo, sobre el número de plataformas de perforación en los Estados Unidos. (Responda a la pregunta ¿Cómo es el trading de Forex en un lugar offshore? Singapur: Leyes y los brókers más populares)
Además, vale la pena rastrear la oferta y la demanda en los mercados, así como monitorear los volúmenes de negociación y las existencias en los Estados Unidos.
Problemas de procesamiento y distribución. Tanto eso como otro, cuesta dinero y cuanto más este precio, menos rentable es el productor para extraer petróleo y más caro y, por lo tanto, menos competitivo, el producto final se vuelve.
La tasa de crecimiento de las economías mundiales. Cuanto más rápido crezca la economía de los Estados Unidos, China y el mundo entero, mayor será la demanda de energía.
Nuevas tecnologías. El ejemplo más llamativo es la producción de petróleo de esquisto bituminoso en los Estados Unidos, que aumenta la oferta y ejerce presión sobre los precios. Contrariamente a los rumores sobre el alto costo de este petróleo, en muchos campos es de 40$ e incluso 30$.
El último grupo de factores incluye varias situaciones de emergencia. Esto incluye incendios en plataformas y fábricas, tormentas en el Golfo de México y el Mar del Norte, conflictos en el Medio Oriente, la imposición de sanciones a la exportación/importación de petróleo, y otros.
Los principales motivos de la caída de los precios del petróleo a finales de 2014 no son prerrequisitos económicos, sino más bien geopolíticos. Los líderes sauditas, un país que posee una cuarta parte de las reservas mundiales de petróleo, han decidido que el precio del barril de 120$ es demasiado. De hecho, a finales de los 90, el petróleo solo valía 12$, pero después de unos años, los precios del petróleo aumentaron repentinamente ante el descontento de los líderes sauditas, que creían que un barril de petróleo debería ser significativamente más bajo. Para bajar el precio, comenzaron a vender petróleo a un precio inferior al del mercado, lo que provocó una disminución en su tipo de cambio. Esto jugó en manos de los Estados Unidos, ya que este país es uno de los mayores consumidores de petróleo del mundo. A pesar del desarrollo activo de los campos petroleros, Estados Unidos está experimentando una gran escasez de petróleo para las necesidades del país, por lo tanto, se ve obligado a comprar "oro negro" en otros países. La disminución de los precios del petróleo contribuye a la adquisición de petróleo de EE.UU a los precios más bajos, lo que no se puede decir sobre Rusia, cuya economía depende directamente de los precios del petróleo. (Vea como los market makers ven el mercado y cómo lo utilizan a su favor leyendo nuestro artículo Método de trading PVSRA - Mira a las gráficas como las mira los market makers)
Por cierto, la poderosa tendencia al alza en el mercado petrolero, que se observó entre 2000 y 2008, se debió a la demanda física real de energía de China. Los economistas incluso idearon un nombre especial para este período: el "superciclo".
A continuación, puede ver un gráfico de la correlación entre el costo del petróleo crudo Brent, el Dow Jones Industrial Average DOW 300 y el índice bursátil DAX:
El gráfico es muy interesante: muestra la correlación de los precios del petróleo y el estado de la economía mundial. Además, se ve claramente que desde finales de 2014, la correlación se ha visto gravemente afectada. Esto significa que en este momento, para los precios del petróleo, el principal impulsor no es la economía, sino la geopolítica. Sin embargo, hasta 2014, los cambios en la economía global casi siempre se reflejaron en los precios del oro negro. (Utilice correctamente el Keltner Channel para su estrategia de trading, Estrategia de trading en Forex: El indicador Keltner Channel)
La relación entre el dólar estadounidense y el petróleo
Cuando se opera el petróleo, se usa el dólar estadounidense; todas las transacciones se realizan en esta moneda. Es mucho más conveniente y más simple. Si se usaran varias divisas para comerciar petróleo, los traders y otros participantes en la bolsa tendrían que realizar muchas acciones innecesarias. Hoy, el petróleo puede considerarse como una moneda independiente. Y, como todos saben, cualquier moneda nacional moderna es equivalente a dólares estadounidenses. Por lo tanto, el euro se refiere al dólar, varias monedas nacionales se refieren al dólar estadounidense y, a su vez, corresponde al "oro negro". El precio del petróleo establece el cambio en el tipo de cambio del dólar, la moneda nacional y el euro. A continuación, se muestra un gráfico EURUSD en el que superpuse un gráfico de petróleo crudo WTI: (Conozca los algoritmo y otras reglas diferentes para establecer los stop losses en Todo lo que necesita saber sobre el Stop Loss)
Muy a menudo, los movimientos de precios en los precios del petróleo preceden a los movimientos en los principales pares de divisas.
Volatilidad
En los últimos 50 días de negociación, el petróleo mostró en promedio cambios diarios absolutos de + - 1-2%. Esto es significativamente más bajo que el año pasado. Revisando el promedio móvil de 1983, podemos decir que desde finales de 2014 hasta principios de 2016, cuando los precios se acercaron a los mínimos más bajos, los picos de volatilidad diaria promediaron alrededor de + - 4%. (¿Alguna vez ha pensado en vivir del trading? Descubra ¿Qué hará el bróker si empiezo a ganar dinero del trading de manera estable?)
Por lo tanto, hoy la volatilidad en los mercados petroleros sigue siendo moderada, pero puede cambiar significativamente en cualquier momento, a medida que se desarrollan los procesos geopolíticos en el Medio Oriente y Corea del Sur, la dinámica de la productividad china, el sentimiento euroescéptico, así como la política de tasas a la baja de la Reserva Federal de los EE.UU con respecto a los mercados emergentes. Una vez más, en términos históricos, la volatilidad diaria promedio de los precios del petróleo sigue siendo bastante alta. (Sepa responder a la pregunta ¿Los tiburones e inversores institucionales invertirán masivamente en Bitcoin en 2019?)
Principales estrategias de trading
Si recién está comenzando a acostumbrarse al comercio de las divisas, no le recomiendo comenzar a comerciar con petróleo. Las cotizaciones del "oro negro" dependen demasiado de muchos eventos, a pesar de que estos eventos están lejos de estar siempre conectados con la economía. Para operar con éxito el petróleo y obtener ganancias, debe comprender el sentimiento del mercado y la situación geopolítica del mundo. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
El comercio del petróleo es un campo único y altamente especializado que requiere habilidades excepcionales para construir un sistema que genere ganancias estables a partir de este tipo de actividad. Es por eso que hay muy pocos pequeños especuladores en este mercado.
Los principales indicadores que se recomiendan para su uso en el comercio de petróleo son: Bandas de Bollinger, MACD, RSI, Estocástico y otros que son familiares para los traders.
Una excelente adición a los indicadores es utilizar la buena y antigua Price Action. El análisis de los patrones de velas, la dirección y la fuerza de la tendencia, la determinación de los niveles de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los patrones gráficos mejorarán significativamente su trading. Además, los gráficos del petróleo se caracterizan por tendencias prolongadas a largo plazo con un pequeño número de retrocesos, así como un número bastante pequeño de falsos movimientos. (Gane dinero en el mercado Forex de la manera más simple y sencilla con nuestro artículo Aprenda a operar en el mercado Forex a través del análisis de la oferta y la demanda)
El método VSA también se ha establecido durante mucho tiempo como un excelente enfoque para negociar con futuros y materias primas. Como ya hemos dicho, una de las soluciones comerciales más efectivas para trabajar con petróleo es el comercio de futuros. Aquí el VSA abre nuevas oportunidades para el trader en transacciones petroleras. El método VSA también ofrece grandes oportunidades para rastrear las principales tendencias del mercado y para más pronósticos. Por lo tanto, puede ver los volúmenes reales de transacciones cerradas con su referencia a los indicadores de precios. (Gane dinero con uno de los patrones más efectivos del mercado Estrategia de trading en Forex basada en el patrón Fakey)
Como todos los demás productos, la energía está sujeta a factores estacionales. Recuerde que la estacionalidad se entiende como un complejo de fenómenos y eventos que conducen a un aumento o disminución predecible de los precios del activo subyacente durante el intervalo de tiempo estudiado. Muchos operadores usan este factor de estacionalidad en sus estrategias o incluso construyen sus estrategias basadas en él. El siguiente cuadro muestra la estacionalidad de 15 años de la marca Brent (rojo), 12 años (verde), 10 años (azul), 9 años (naranja) y 7 años (ocre). (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)
Dado que el petróleo se usa para generar energía, la demanda aumenta significativamente en el invierno, es decir, cuando se producen heladas severas en América del Norte. Cabe señalar que en los últimos años este patrón se ha hecho sentir con más frecuencia, los meteorólogos incluso han acuñado un término especial: el vórtice polar, que se llamó un fenómeno climático que trae heladas severas a la región de los Grandes Lagos. Como regla general, se observa un impulso similar en enero y febrero y dura al menos hasta marzo. Se observa una imagen similar en el fuel oil, ya que es precisamente este combustible el que se usa para calentar casas privadas, edificios industriales y también se usa para generar electricidad (en invierno la noche es mucho más larga que en verano; este factor también afecta los precios). (Sepa Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
Luego hay una disminución hasta los meses de verano, cuando muchas personas se van de vacaciones y la gasolina tradicionalmente sube de precio. Junto con esto, el petróleo se está volviendo más caro hasta septiembre. En septiembre, el petróleo generalmente comienza a caer para repetir su aumento tradicional en el nuevo año y repetir este ciclo nuevamente. En este caso, la tendencia se debe a varias razones. En primer lugar, la demanda de combustible está disminuyendo, ya que la temporada alta de automóviles ha pasado y el trabajo agrícola más complejo se ha completado. En segundo lugar, a pesar de que durante los meses calurosos aumenta la demanda de electricidad para el aire acondicionado, las compañías generadoras prefieren usar gas en lugar de combustible, ya que en los Estados Unidos es relativamente barato y evita problemas con la contaminación ambiental. Y en tercer lugar, el volumen de suministro de petróleo y productos derivados del petróleo está en un nivel consistentemente alto, ya que es más fácil extraer y transportar materias primas en el verano, especialmente en el hemisferio norte (Estados Unidos, Canadá, Mar del Norte, etc.). Por otro lado, la demanda es menos elástica, ya que depende de la dinámica de toda la economía mundial, por lo tanto, las empresas y las fábricas a menudo trabajan "para el almacenamiento", es decir, bombear energía a las instalaciones de almacenamiento. (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito)
Para el juego de 15 años, de 12 años, de 10 años, esto se puede ver bastante bien, pero para el juego de 9 y 7 años, es peor: la mayor influencia de los últimos años está afectando. Observe qué tan bien coincidieron los datos antes de 2010-2012. Después de los primeros diez años del siglo XXI, que era perfectamente adecuado para las estrategias estacionales, la situación del petróleo se agravó, se desestabilizó, los nuevos factores comenzaron a influir en los precios y el comercio estacional ya no es una herramienta tan poderosa como antes. Sin embargo, se mantuvieron ciertas tendencias estacionales en un grado u otro, que se pueden ver fácilmente en el cuadro presentado. Dichas tendencias nos permiten identificar la dirección preferida para las transacciones, en otras palabras, si un patrón a largo plazo contradice la imagen técnica, es razonable abandonar las operaciones especulativas, pero en el caso contrario, es decir, si la técnica coincide con la estacionalidad, la probabilidad de resolver la señal aumenta significativamente. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)
Como se señaló anteriormente, debido a la influencia en el estado de ánimo de los oferentes, factores específicos, los precios de diferentes grados de petróleo o productos derivados del petróleo pueden diferir significativamente.
Una diferencia similar entre los precios de los activos relacionados se denomina “diferencial entre productos básicos”. Cabe señalar que este término no tiene nada que ver con la diferencia habitual entre las cotizaciones ASK y BID, cuya información se puede encontrar en la especificación de los instrumentos. Desafortunadamente, las capacidades del terminal MetaTrader4 son muy limitadas y no contienen muchas de las funciones disponibles en las plataformas de trading populares, por lo que el spread entre los CFDs de petróleo debe construirse utilizando indicadores auxiliares: (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System - El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)
En el gráfico de arriba puede ver los precios de las dos marcas más populares: WTI y Brent. Como se puede ver en el gráfico, los precios cotizados de los instrumentos divergen, luego convergen nuevamente. Este valor (la distancia entre precios) generalmente se denomina spread y su gráfico también se puede construir: (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)
Los diferenciales (spread) se intercambian de la misma manera que con la ayuda de los osciladores: colocan indicadores de tendencia en ellos, dibujan niveles y líneas de tendencia, buscan patrones gráficos, etc. Al mismo tiempo, un aumento en el gráfico indica que el diferencial entre las marcas es divergente y, si hay una discrepancia suficiente (idealmente en la zona roja), vale la pena realizar la operación (en mi caso, comprar Brent y vender WTI) y cerrar la operación si el diferencial está en la zona azul. (Quiere saber ¿Cómo dejar de perder dinero en Forex? Lea este artículo)
Además, al analizar el spread entre dos marcas de petróleo (resulta ser una herramienta sintética Brent/WTI), uno también puede guiarse por la estacionalidad. Además, la estacionalidad en este caso es más pronunciada:
En la figura anterior, el spread real se indica mediante una gruesa línea negra. Y el spread de un color más fino, promediado en un número diferente de años (de 15 a 3). Incluso a simple vista, se puede ver que un número considerable de tendencias se repiten de año en año, lo que también puede ser rentable. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)
Aquí me gustaría profundizar en más detalles sobre marcos de tiempo específicos, ya que la distribución se comporta de manera diferente en diferentes rangos de tiempo. El gráfico anterior muestra el margen de beneficio en D1: este es un clásico del comercio de spread, ya que solo a intervalos grandes es visible el rango obvio de fluctuaciones. (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))
Esto se debe al hecho de que la discrepancia entre los CFDs sobre el petróleo depende principalmente de la situación en el Medio Oriente y África, en particular, cuando la incertidumbre geopolítica está creciendo, la demanda de Brent aumenta notablemente, ya que se puede violar el suministro de energía a Europa, mientras que en América del Norte el mercado funciona normalmente resulta que la necesidad de WTI sigue siendo la misma. (Conozcacómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)
Si una vez más nos centramos en el gráfico, podemos ver que el diferencial aumentó significativamente justo después de la operación en Libia, cuando el suministro de petróleo en el Mediterráneo se redujo significativamente. Otros estallidos se registraron durante la exacerbación de los conflictos de Siria y el norte de Irak. Por lo tanto, si se desarrollan nuevos focos de tensión en África o Medio Oriente, es aconsejable comprar CFDs para el petróleo crudo Brent y vender simultáneamente la misma cantidad de WTI: esta táctica ayuda a proteger contra fluctuaciones especulativas aleatorias que son vulnerables a contratos individuales, porque a veces la "base" es más fuerte geopolítica. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)
Si consideramos plazos más cortos, entonces, en este caso, las transacciones con un diferencial se vuelven más riesgosas, ya que a menudo se violan los rangos y se forman tendencias estables en el indicador sintético. Sin embargo, incluso en tales condiciones, puede ganar dinero si toma decisiones después de analizar noticias regionales importantes. Aquí hay un típico spread a corto plazo: (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)
El 25 de mayo de 2017, el diferencial se encontraba en la zona superior, lo que indicaba la posibilidad de un acuerdo. Después de que el PIB de la libra a las 11:30 saliera peor que las previsiones y el mercado dejara de irrumpir, podría cerrar la operación con la expectativa de reducir el diferencial de 2,82 centavos. Como podemos ver, el gráfico del spread continuó disminuyendo con calma, el trasfondo de las noticias fue tranquilo, pero el 7 de junio de 2017 a las 17:30 se dieron a conocer las noticias sobre las reservas de petróleo de los EE.UU, lo que probablemente sirva como combustible para el nuevo movimiento. Y dado que ya estamos en ganancias y no tenemos información privilegiada sobre las próximas noticias, salimos de la transacción cuando el diferencial ha alcanzado 1.92$. Como resultado, perdimos 0.2$ en dos spreads, pero ganamos 0.7$ o 70 puntos en esta transacción. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)
Y dado que se trata del comercio de propagación basado en la energía, no se puede dejar de mencionar la discrepancia entre el WTI y el fuel oil, ya que este último es una materia prima bastante popular en los Estados Unidos para la calefacción y la producción de energía, como resultado de lo cual sus precios son más sensibles a las demandas estacionales de los consumidores. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)
Conclusión
El petróleo como activo de inversión es interesante, principalmente debido a la alta volatilidad. Debido a un posible cambio significativo en la tasa de petróleo en un corto período de tiempo, son posibles grandes ganancias. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)
Se podría ver que los CFDs de petróleo brindan una amplia oportunidad para las decisiones especulativas y de inversión. Al mismo tiempo, el petróleo es el único activo de materia prima que está disponible en la oferta de casi todos los brókers de Forex que ofrecen cfds. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)
En cuanto a las ventajas de los contratos petroleros en comparación con los pares de divisas u otros activos, debe tenerse en cuenta que son más predecibles desde el punto de vista del análisis fundamental, especialmente cuando se trata de diferenciales de productos cruzados. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)
Sin embargo, para poder comerciar con éxito el petróleo, se necesitan conocimientos y experiencia considerables, además, debe estar al tanto de una amplia gama de noticias y eventos de diferentes áreas. (Sepa cuando pasar de una cuenta demo a una cuenta real con nuestro artículo ¿Cómo y cuándo saber si está preparado para pasar de una cuenta demo a una cuenta real?)
Para finalizar este valiosísimo artículo exclusivo de TopBrokers.Es, os dejamos con un vídeo donde un trader profesional muy famoso nos muestra cómo opera el petróleo con su estrategia de trading llamada DTA.
