La implementación de una relación favorable entre riesgo y recompensa cambió por sí solo mis operaciones en 2010.

Me hizo darme cuenta de que tener una alta tasa de victorias no es tan importante después de todo. De hecho, no tiene sentido.

Sin embargo, la mayoría de los operadores de Forex están tan preocupados por encontrar una estrategia rentable que se olvidan de la importancia de una relación riesgo/recompensa favorable.

Como resultado, dan más importancia a una alta tasa de ganancias que a los rendimientos asimétricos. Y lo entiendo. Yo era uno de esos traders.

Pero esto es un error. Es mucho más fácil lograr una relación de pérdidas y ganancias favorable que ganar el 80% o el 90% de las veces.

Más importante aún, no es necesario intentar que su tasa de ganancias sea tan alta.

Como dijo una vez George Soros, lo importante no es si tienes razón o no, sino cuánto ganas cuando tienes razón y cuánto pierdes cuando estás equivocado.

Esa es la esencia de una relación riesgo/recompensa favorable. Desea asegurarse de que cualquier configuración comercial o set up de entrada que realice vale la pena correr el riesgo.

Una excelente manera de hacerlo es con R-múltiples. Sin embargo, en lugar de hablarles sobre las proporciones, los múltiplos R y las recompensas asimétricas, voy a compartir cuatro formas de mantener los resultados probables al utilizar estas técnicas. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Siga leyendo para descubrir cómo utilizo una relación favorable entre riesgo y recompensa en el mercado Forex para apilar las probabilidades a mi favor.

Explicación de los múltiplos R

A pesar del nombre intimidante, el concepto de múltiplos R es bastante simple pero altamente efectivo.

En primer lugar, la "R" significa riesgo. El número que colocamos delante es nuestro múltiplo.

En su forma más básica, el múltiplo R no es más que una relación de pérdidas y ganancias representada como un solo número.

El segundo punto a entender es que su riesgo es siempre 1R. No importa si arriesga el 1% del saldo de su cuenta por operación o el 5%, siempre se escribe como 1R.

¿Recuerdas que mencioné que el número que colocamos delante de la R es el múltiplo?

Si le digo que estoy a punto de realizar una configuración de 3R en el EURUSD, significa que mi recompensa potencial es tres veces mi riesgo. Tenga en cuenta que mi riesgo, cualquiera que sea, se muestra como 1R. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)  

De manera similar, un setup de entrada 5R es aquella en la que la recompensa es cinco veces la cantidad arriesgada.

Echemos un vistazo a algunos ejemplos.

– Una configuración con un stop loss de 100 pip y un objetivo de 200 pip es una configuración 2R

– Una configuración con un stop loss de 100 pip y un objetivo de 500 pip es una configuración de 5R

– Una configuración con un stop loss de 50 pip y un objetivo de 300 pip es una configuración 6R

¿Entiendes la idea? Todo lo que estamos haciendo es dividir la distancia al objetivo por la cantidad de pips que estamos arriesgando.

Para completar el círculo, echemos un vistazo a algunos ejemplos que involucran dinero.

– Si una pérdida de 1R es de 100$ y gana 200$, tiene una ganancia de 2R

– Si una pérdida de 1R es de 100$ y gana 500$, tiene una ganancia de 5R

– Si una pérdida de 1R es de 50$ y gana 300$, tiene una ganancia de 6R

Como puede ver, el concepto R-multiple es bastante simple. Es una excelente manera de definir el riesgo porque combina la pérdida potencial con la recompensa.

Al hacer esto, puede asegurarse de que la configuración o entrada que está a punto de realizar valga la pena.

Buscando asimetría

Existe una idea errónea común entre los operadores de Forex de que el riesgo comercial es unidimensional. En otras palabras, se define como el 1% o el 2% del saldo de su cuenta y eso es todo.

Pero aquellos que piensan de esta manera se pierden el panorama general.

El riesgo nunca es unidimensional. Tiene otra faceta que a menudo se pasa por alto, y ahí es donde realmente brilla el concepto de asimetría.

¿Cuál es la dimensión que falta?

La recompensa potencial de una configuración o entrada determinada.

El riesgo de Forex es relativo, tanto al tamaño de su cuenta de operaciones como al beneficio que puede obtener con una posición determinada.

Un riesgo del 1% no tiene sentido sin conocer el tamaño de su cuenta. Tampoco me dice nada sobre las ganancias que puede obtener arriesgando el 1% de su cuenta.

El término asimetría, o asimétrico, se refiere a la desigualdad entre dos lados. Para los traders, esos dos lados son el riesgo y el rendimiento.

Una operación asimétrica es aquella en la que el pago es significativamente mayor que la pérdida potencial. No sé ustedes, pero eso definitivamente tiene sentido para mí.

¿Prefieres arriesgar los 10$ de su bolsillo para ganar 30$ o $5$?

Creo que todos podemos estar de acuerdo en que arriesgar 10$ para ganar 30$ es la opción sensata. También es el que mejor me ha funcionado a lo largo de los años.

Escrito como un múltiplo R, eso sería 3R.

A lo largo de los años, he probado decenas de estrategias o sistemas de trading. Algunos de ellos utilizaron un riesgo asimétrico para regresar, pero la mayoría fue al revés. Implicaron una pérdida potencial que superó con creces las ganancias. (Los mejores monederos para Bitcoin)  

Esto a menudo se conoce como asimetría negativa o una relación riesgo/recompensa sesgada negativamente.

Estoy seguro de que ha experimentado una situación similar, especialmente si ha utilizado una estrategia de scalping.

Sin embargo, a partir de 2010, hice de la asimetría un requisito.

Al principio, usé un mínimo de 2R. Entonces, si estaba arriesgando 100 pips, el objetivo tenía que estar al menos a 200 pips de mi entrada.

Hace un par de años, aumenté mi mínimo de 2R a 3R. Entonces, al arriesgar 100 pips, el objetivo debe estar al menos a 300 pips de la entrada.

Hacer esto, por supuesto, disminuirá la cantidad de operaciones que tomo cada mes. Después de todo, hay un número limitado de oportunidades que son 3R o más, incluso cuando se negocian varias docenas de pares de divisas. (El Yuan Digital estatal de China y sus efectos en los mercados) 

Si bien la frecuencia de las operaciones puede disminuir, una cosa que seguramente aumentará es la ganancia promedio por operación.

Aumentar mi R-múltiplo mínimo también me ha ayudado a ser más paciente, lo que en última instancia me ha llevado a mejores oportunidades.

Combinando asimetría con un resultado probable

Siempre que menciono la idea de usar una relación asimétrica de pérdidas y ganancias, como 2:1 o 3:1, inevitablemente recibo rechazo de algunos traders.

Algunos creen que no es práctico. Su argumento es que, aunque su riesgo de recompensa se sesga positivamente, las probabilidades de obtener ganancias disminuyen.

Hay algo de verdad en eso. Un ejemplo extremo sería una configuración de 10R donde el riesgo es de 100 pips y la recompensa es de 1,000 pips.

Compare eso con una configuración en la que el objetivo de ganancias está a solo 100 pips de su entrada…

¿Qué configuración crees que tiene más posibilidades de éxito?

Creo que todos podemos estar de acuerdo en que es la relación riesgo/recompensa de 1:1.

Sin embargo, en mi opinión, los traders que piensan de esta manera solo ven la mitad de la ecuación.

Recuerde, operar no se trata de tener una alta tasa de ganancias. Debe combinar la asimetría con configuraciones de alta probabilidad si realmente desea avanzar en este negocio.

Aquellos que venden robots de trading de Forex le harán creer que se requiere una tasa de ganancia del 90% para salir adelante.

Lo que no le dicen es que su robot comercial arriesga 150 pips para hacer 10 pips o menos. Esa es una mala apuesta de cualquier forma que se mire.

Entonces, ¿cómo puede tener una expectativa realista de un resultado positivo mientras usa una relación asimétrica de riesgo a recompensa?

Aquí hay algunas formas de hacerlo:

1. Conozca sus niveles clave

Para lograr rendimientos asimétricos, primero debe identificar los niveles clave de soporte y resistencia.

Sin estas áreas, no podrá determinar la ubicación de su stop loss ni el objetivo de ganancias.

Tome el siguiente gráfico como ejemplo.

Un gráfico en blanco no nos sirve de mucho. No solo no podemos identificar oportunidades rentables, sino que tampoco podemos determinar si la recompensa vale la pena al riesgo.

Una vez que trazamos nuestros niveles horizontales clave, todo se vuelve claro. Si conocemos la distancia entre cada rango, podemos calcular el riesgo/recompensa por cualquier configuración o entrada que se presente. (17 Consejos para ser rentable en Forex)  

Estas áreas clave son como los cimientos de una casa. Ofrecen un punto de partida estable en términos de dónde centrar su atención, así como dónde poner o ejecutar sus órdenes.

No empezarías a construir una casa sin cimientos, ¿verdad?

Además de aprender a controlar sus emociones, saber cómo obtener soportes y resistencias correctamente es quizás el rasgo más deseable de cualquier trader. De hecho, una vez que sepa cómo trazar estas áreas, todo lo demás se vuelve bastante sencillo. (Los 3 peores momentos para operar)  

Piénselo de esta manera: si se forma una barra pin alcista en un soporte crítico, la única forma de saber si es posible una relación de pérdidas/ganancias favorable es conocer la ubicación del siguiente nivel de resistencia. (Trucos para que su bróker, sea cual sea, no le engañe y se quede con su dinero)  

Si la barra de pines requiere un stop loss de 50 pips y el siguiente nivel de resistencia está a 100 pips de distancia, es posible que tenga algo que valga la pena.

Por otro lado, si hay 50 pips o menos entre el patrón de velas en el siguiente nivel, debería pensarlo dos veces antes de arriesgar su capital.

¿Ves lo que quiero decir? Una vez que el soporte y la resistencia están en su lugar, es simplemente una cuestión de preguntarse si es posible un retorno asimétrico.

2. Evaluar el impulso

¿Quiere saber de qué lado del mercado están los grandes bancos y fondos?

Claro que sí. Afortunadamente, determinar dónde se ubican estas instituciones en cualquier momento es bastante simple.

Todo lo que necesita hacer es evaluar el impulso. Si la tendencia apunta al alza, significa que la mayoría de los grandes jugadores están comprando el mercado.

Por el contrario, si la tendencia se dirige a la baja, significa que los bancos y los fondos probablemente estén vendiendo en el mercado.

Sé lo que estás pensando. Si fuera así de fácil, todos estaríamos en el lado "correcto" del mercado.

Pero nunca dije que fuera fácil. Dije que es simple. Esas son dos cosas muy diferentes.

Sin embargo, el análisis de tendencias no tiene por qué ser complicado. En realidad, es solo una cuestión de averiguar si el mercado está creando máximos y mínimos más altos, o máximos y mínimos más bajos.

Todo lo que hice en el gráfico anterior fue trazar los mínimos y máximos del swing. Tan pronto como veo esto, se vuelve obvio en qué lado del mercado debería estar.

Incluso podemos dar un paso más y trazar un canal ascendente.

¿Quiere saber cuándo debe dejar de comprar EURUSD?

Un cierre por debajo del soporte de ese canal es un buen punto de partida. Si el par rompe eso, hay una buena posibilidad de que el mercado gire a la baja.

Eso es todo lo que hay que hacer.

Una vez que sepa dónde están posicionados los grandes, puede buscar oportunidades en la misma dirección. Al operar junto con el impulso, sus probabilidades de lograr ganancias asimétricas como 2R o 3R aumentan exponencialmente. (5 Grandes recomendaciones para tener éxito en el trading de un trader institucional)  

3. Utilice objetivos medidos

Este es mi favorito de los tres. Los objetivos medidos son quizás una de las tácticas menos utilizadas en el mundo del trading.

La mayoría de los traders han oído hablar de ellos, pero pocos realmente los usan para sacar el máximo provecho.

En pocas palabras, los objetivos medidos son una forma de determinar el objetivo final de un mercado tras la confirmación de un patrón particular.

Sé que puede parecer confuso, pero en realidad es muy sencillo.

Por ejemplo, solo hay una forma de determinar el objetivo medido para un patrón de cabeza y hombros. Mides desde el escote hasta el punto más alto de la cabeza.

Así es como se ve:

Observe cómo medimos por primera vez la distancia desde el escote hasta la cabeza. Una vez que tenemos esa medida, simplemente medimos la misma distancia comenzando desde el escote hasta un punto más bajo en el mercado. (Cómo reducir las operaciones perdedoras)   

Podemos encontrar un objetivo similar en un patrón como el ensanchamiento de la cuña.

Observe cómo en este caso, medimos la altura de la cuña que se ensancha y luego usamos esa misma distancia para identificar un objetivo final.

No entraré en demasiados detalles, ya que ya escribí una lección sobre los objetivos medidos hace tiempo.

Sin embargo, puede ver cómo objetivos como estos pueden ayudar enormemente a la hora de determinar un objetivo final.

Por ejemplo, el patrón de cabeza y hombros en el EURCAD en el gráfico anterior tenía un objetivo de 620 pip.

Incluso la cuña cada vez mayor en el gráfico de 1 hora del NZDUSD tenía un objetivo de 93 pips. El swing high menor que se formó antes de la ruptura estaba a unos 20 pips de distancia.

Si dividimos 20 entre 93 obtenemos 4,65. Eso es una ganancia de 4.65R en unos pocos días.

¿Ve cómo puede utilizar estos objetivos medidos para lograr una relación favorable entre el riesgo y la recompensa de Forex?

No encontrará patrones de precios como ese a menudo. Eso está bien porque cuando sabe cómo lograr retornos asimétricos, solo necesita uno por mes para ganar una cantidad considerable de dinero.

4. Determine siempre los puntos de salida con anticipación

Esto no es negociable. Si bien es posible que pueda salirse con la suya sin utilizar un objetivo medido, no puede ignorar la importancia de definir los puntos de salida de antemano.

No puede calcular el riesgo con precisión sin saber exactamente dónde pretende salir del mercado. Eso se aplica a su stop loss y su take profit.

Sin conocer estos niveles, ¿cómo puede determinar su múltiplo R?

No puedes. Sin embargo, esto es lo que hacen muchos operadores de Forex y es una de las principales causas de la toma de decisiones emocionales.

Para calcular su múltiplo R, primero debe definir su riesgo. Sin él, no tendrá idea de lo que representa 1R.

Por lo tanto, antes de realizar su próxima operación, asegúrese de haber definido dos puntos de salida: uno por el que saldrá por una pérdida y el otro es su objetivo de ganancias.

Comience con la colocación del stop loss y luego use los métodos que acabamos de discutir para determinar si es posible un riesgo asimétrico para recompensar.

Si es así, se justifica una mayor consideración. Si no es así, puede que sea mejor permanecer al margen.

Resumen

Una de las razones por las que muchos traders están en contra de la idea de utilizar una relación asimétrica entre riesgo y recompensa es porque es difícil determinar si un mercado alcanzará su objetivo.

Sin embargo, nunca se sabe qué pasará a continuación en ningún mercado. Hay demasiadas variables para pensar que puede predecir lo que sigue con absoluta certeza.

Ese no es tu trabajo. En cambio, el trabajo de un trader es determinar qué es probable. Eso es todo.

Al utilizar los métodos que acabamos de comentar, es posible utilizar una relación de pérdidas y ganancias favorable y aún así tener una expectativa realista de un resultado positivo.

Solo recuerde dibujar sus niveles clave, evaluar el impulso y usar objetivos medidos siempre que sea posible.

Por último, pero no menos importante, siempre identifique sus puntos de salida antes de ingresar al mercado. Esto le permitirá determinar si la configuración es asimétrica o no y también ayudará a reducir la toma de decisiones emocionales. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)   

Tu turno

¿Qué piensas? ¿Comenzará a utilizar una relación riesgo/recompensa mínima cuando busque la configuración o entrada de Forex?

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