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Las más que conocidas quiebras de Alpari Uk y Excel Markets, tras la catástrofe del cisne negro del franco suizo del 15 de enero de 2015, que tuvieron que cerrar sus puertas. Y poco después el caso de Interdin, uno de los mejores y más prestigiosos brókeres españoles de derivados, que por quiebra tuvo que cerrar también con más de 6000 cuentas por un valor aproximado de 22 000 000 euros nos hace recordar que en el mercado Forex se está más cerca de perder que de ganar. ¿Cuál son las causas de estos colapsos financieros? ¿Existen signos que nos permitan reconocer el devenir de futuros problemas financieros en el mundo de la inversión?
(Lea nuestro artículo ¿Cómo denunciar a un bróker?, conozca todo lo necesario y los pasos a seguir para reclamar a un bróker)
Principales causas de la quiebra en sociedades o agencias de valores
El motivo principal que causa la quiebra en una sociedad o agencia de valores puede estar en que los traders tientan a la suerte vaciando la cuenta de sus inversores. Pero, ¿Cómo esto ocurre? En realidad es bastante sencillo. La forma de invertir en Forex poco se diferencia de los principios de inversión a nivel mundial. Y bajo el principio de la famosa cita el dinero llama al dinero, más de un bróker se ha arruinado en todo el mundo. El retiro de los fondos desde la cuentas de sus inversores para la adquisición de bonos o de otros servicios, tales como margen de crédito, recompra o compra de acciones, por citar algunos ejemplos, es el pecado no solo de los brókeres más prestigiosos, sino que también de las asociaciones o agencias de valores más reconocidas a nivel mundial.
Si desea saber qué hay que hacer en España para abrir una agencia de valores, pinche en ¿Cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores forex España?
Después de saber el motivo principal, seguramente nos surja la pregunta de cómo esta idea la llevan a la práctica. Pongamos un ejemplo para simplificar la explicación. Supongamos, que el bróker cuenta con un valor total de 1 000 000 de euros entre todas sus cuentas. De este millón, cerca del 10% lo utiliza activamente en operaciones de pequeña inversión o especuladoras. La mayoría de los traders prefieren colocar sus activos a largo plazo y, evidentemente, con el menor riesgo posible, esto representa el 20% del capital total. Como resultado de todo esto, invertimos en activos refugios, seguros, pero de poca utilidad. Dé por descontado, que tarde o temprano la tentación aparecerá en cualquier bróker como agua en mayo, y no le quepa duda de que meterá la mano en esta caja de seguridad financiera que creó anteriormente, en la mayoría de los casos justificando sus acciones como buenas intenciones y oportunidades únicas de mercado. Y hasta cierto punto será seguro e incluso rentable. Pero después, por esta poca prudencia, inevitablemente le conducirá al colapso, y como consecuencia de ésta, la quiebra.
Por eso es muy importante la elección de un bróker, para ello le recomendamos leer nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker de Forex?
¿Cuál es el proceso de la quiebra?
El principio del fin comienza antes del mismísimo principio, cuando los clientes creen las palabras de aquellos brókeres que le aseguran mediante una pócima mágica ser millonarios en cuestión de semanas realizando una ínfima inversión, promesa que ni los propios brókeres se creen.
Las causas por las cuales se produce una masiva fuga del capital de los inversionistas pueden ser de las más variadas: Cambios imprevistos en el mercado financiero, necesidad urgente de dinero en efectivo, impactos en el mercado debido a los riesgos globales financieros tales como crisis económicas, default, etc. Otras de las cusas podrían ser la venta de activos relacionados con algunos cambios políticos. Pero el hecho más fehaciente es que tarde o temprano el bróker retirará los fondos de los clientes sin su consentimiento, a causa de las exigencias iniciales con las que llegamos a un acuerdo y las cuales el bróker no será capaz de satisfacer debido a la ausencia de fondos en las cuentas.
Evidentemente el bróker puede de alguna manera resolver el problema. Por ejemplo, vender urgentemente las acciones existentes, revender bonos de deudas, cancelar las transacciones marginales, y retirar los préstamos en circulación. Pero, como muestra la práctica, hacer esto en un periodo corto de tiempo, resulta prácticamente casi imposible.
Si tiene miedo a que le suceda esto le recomendamos que lea nuestro artículo principios para una negociación exitosa, donde aprenderá los pasos a seguir para operar exitosamente.
Y si aplicamos esta filosofía de sacar de forma urgente los fondos de las cuentas de los accionistas se convierte en algo liviano, la quiebra de la sociedad o agencia de valores se convierte en algo inevitable. Y resulta muy peligroso para aquellos inversores que se encuentran en las últimas filas a la hora del reembolso, si lo hubiera.
(Le ofrecemos una lista de brokers forex)
¿Por qué se llegan a quebrar las sociedades o agencias de valores?
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En realidad, el 99% de los casos de quiebra de sociedades o agencias de valores no se da por una causa desconocida. Basta con analizar la mayoría de las historias de los colapsos financieros para entender que todo está relacionado con un factor común: la disponibilidad de los fondos de los inversionistas para las actividades del bróker u otros tipos de inversores.
En pocas palabras, si no conseguimos limitar los movimientos de fondos de nuestro depósito en operaciones que nosotros propiamente hayamos autorizados, no debe sorprendernos el hecho de que, tarde o temprano, usted lo único que podrá retirar de su fondo serán unos cuantos ceros.
¿Es posible prevenirnos antes de que esto suceda? La respuesta es un sí rotundo y claro. Para ellos es recomendable que estudiemos detalladamente la sociedad o agencia de valores en cuestión. Si vemos que el volumen real de los activos es mucho menor que la declarada (para facilitar su comprensión recurramos a un sencillo ejemplo, supóngase que los fondos de unos inversionistas determinados son de 10 millones de euros, pero realmente se utiliza 1 millón), esto nos hace indicar que en el momento actual el bróker solo puede cerrar el 10% de sus obligaciones. Y para declarar su quiebra, será suficiente con exigir una indemnización cuyo monto exceda el tamaño actual del depósito. ¿Usted no está preparado para correr estos tipos de riesgos? Confíe en aquellas agencias que demuestren una mayor responsabilidad financiera y que no tengan deudas que no se puedan cubrir en el momento de la conversión de los acreedores.
En opiniones sobre brokers de Forex, podrá leer los comentarios que han dejado los clientes sobre el trabajo de su bróker, este dato no deja de ser un buen indicativo para saber si estamos ante nuestro bróker ideal.
Análisis práctico de un caso real: MF Global.
Llevemos a la práctica un caso real. MF Global era uno de los brokers de derivados más relevantes en el mundo, operaba tanto en los en mercados regulados de forex como en OTCs, cuyas siglas en inglés significan Over-The-Counter, que traducido al español sería Mercado Paralelo No Regulado.
MF – Global fue uno de los más grandes Market-Maker, pero arriesgó en demasía en commodities, a la vez que se expuso en países europeos con graves problemas bancarios como la deuda soberana de Bélgica, Irlanda, Italia, Portugal, y, por supuesto, España. A esto hay que unirle su excesivo apalancamiento en las inversiones y también la entrada de JP Morgan en las cuentas de sus clientes.
En el año 2011 MF – Global, tras publicar sus millonarias pérdidas en commodities junto a las consecuencias de la grave crisis europea de ese verano, quebró. Y salió a la luz que MF – Global utilizó indebidamente las cuentas de sus clientes. Su quiebra, fue las segunda más grande en Wall Street después de Lehman Brothers.
Los insiders, como suele ser habitual, son los primeros en enterarse, y la misma institución que tiene problemas, se ve obligada a cerrar las posiciones, agravando aún más la situación.
Y ¿adivinen quienes fueron las víctimas? ¿Los bancos junto a JP Morgan? Pues claro que no, sino como viene siendo la tónica desde tiempo inmemoriales, los clientes de MF-Global.
Cuando MF-Global se declaró en quiebra, no se podía realizar movimientos con las cuentas, luego, el dinero “estaba congelado”, dado que no eran del bróker en ese momento. Pero estas cuentas fueron “violadas” para pagar a los acreedores de MF-Global, y cómo no, de mafia a mafia y tiro porque me toca, JP Morgan fue el primero en trincar, llamando a esta acción a-legal, re-hipotecación o usar a los clientes como garantía.
Además, durante la quiebra, MF-Global fue recalificada como sociedad de acciones clásica, pasando los clientes a ser el último escalón en recuperar su dinero invertido.
Premio final: Unos 40.000 clientes afectados por tal imperiosa maniobra financiera.
Para finalizar le dejamos con un video donde analiza los efectos de la liberación del franco suizo del 15 de enero de 2015, de los cuales como hablamos al comienzo de este artículo quebró Alpari Uk y Excel Markets.
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