Cómo operar con éxito mediante el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex

En la mayoría de los mercados financieros, el análisis de la cantidad de operaciones, a lo que llamaremos más adelante como volumen, es crítico para el éxito. Sin embargo, la historia no es la misma cuando nos acercamos a los mercados Forex minoristas (retail Forex markets). Esto se debe a que, a diferencia de otros mercados financieros, es un mercado descentralizado, no existe un lugar común donde queden registradas todas las operaciones que se ejecuten o están en vías de ejecutarse en el mercado. Por lo tanto, no hay una manera absoluta de saber cuánta cantidad de operaciones se dirige a ningún aspecto en particular. A pesar de este obstáculo, algunas compañías de Forex todavía ofrecen las cantidades de operaciones, lo que puede ser muy útil para nosotros en nuestro trading diario en el mercado de Divisas. Este artículo se centrará en cómo un trader puede hacer uso de esta información para mejorar su trading y tomar las decisiones más informadas y acertadas. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)

¿Cómo de útil es esta información?

Es increíblemente útil saber el volumen que se está intercambiando en los mercados en un momento determinado. Para entender por qué esto es así, veamos un ejemplo de una acción como Apple. Dado que se comercia en la bolsa Nasdaq, podemos saber la cantidad exacta de las acciones intercambiadas todos los días. Según Yahoo Finance, hay 4,91 mil millones de dólares americanos en acciones flotantes. Ahora supongamos que las acciones de Apple aumentaron en un solo día después de que fueran negociados alrededor de 500 millones de dólares americanos en acciones. Esto le mostraría que los principales inversores están comprando en Apple, y que usted también lo debería hacer. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)

La razón por la que el volumen es tan importante es porque nos ayuda a saber hacia dónde se dirige el dinero institucional. Solo ellos tienen el jugo para comprar grandes cantidades de acciones, y ellos son los que realmente pueden mover los mercados. Por lo tanto, una vez que sepa cómo se mueven estos tiburones, puede realizar sus operaciones en la misma dirección y no convertirse en su próxima comida. (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)

¿De dónde se sacan los datos de volumen?

Como ya se mencionó al principio, el mercado Forex es un mercado descentralizado, lo que hace que sea más difícil obtener los datos de cantidad de las operaciones (volumen). Sin embargo, todavía hay maneras de obtener dicha información.

Cantidad de ticks

El más fácil de acceder es el indicador de Cantidades (Quantities indicator) que se encuentra en la mayoría de las plataformas de trading de divisas, incluyendo al MetaTrader 4. Una vez que se agrega a los gráficos de Forex, aparece de la siguiente manera:

El indicador aparece en la ventana de los indicadores de los gráficos de las cotizaciones en tiempo real en forma de barras verticales de color verde y rojo. Las barras verdes indican que el volumen o la cantidad de operaciones durante ese período de trading fue mayor que la del período anterior. Las barras rojas muestran que hubo un volumen o cantidad de intercambio decreciente en ese período de trading. Esta información puede ser útil, como veremos en la siguiente sección, donde pondremos estos datos en uso. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso)

Algunos traders cuestionan el uso de estos datos de cantidad de ticks porque solo representa la cantidad de veces que los precios fluctúan hacia arriba y hacia abajo. Eso no es lo mismo que los datos de volumen precisos que los disponibles en los mercados de valores centralizados. No obstante, se ha demostrado que la correlación entre la cantidad de ticks y la cantidad de intercambio real (volumen) es verdadera. Caspar Marney, ex trader de UBS y HSBC, realizó un análisis comparando los dos y encontró que tenían una correlación del 90%. Eso significa que se puede confiar en la información de ticks tanto como en la cantidad de volumen real. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping)

El estudio de los datos de la cantidad de ticks es tan importante que ha surgido una forma completa de análisis a su alrededor. Esto se conoce como análisis de la dispersión de volumen (VSA). Fue creado a principios de 1900 por Richard Wyckoff y fue nombrado el método de Wyckoff. Posteriormente, pasó a llamarse VSA, que es lo que la mayoría de las personas se refieren a él hoy. Se basa en la premisa de que una vela bajista marca la fuerza del mercado, mientras que una vela alcista indica la debilidad del mercado. Al principio, eso parece contradictorio hasta que considera lo que realmente sucede en diferentes situaciones que ocurren en el mercado. Eso se puede resumir en el siguiente gráfico. (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)

Esta imagen muestra que, en un mercado alcista, la tendencia alcista comienza con el período de acumulación. En esta etapa, los toros colocan la mayoría de sus órdenes de compra aquí, pero los mercados no suben de inmediato. En su lugar, primero tienen que absorber todas las órdenes bajistas (de venta) antes de que los mercados comiencen a moverse hacia arriba. Por lo tanto, generalmente hay una vela bajista en este punto acompañada por una barra de tick muy larga, lo que muestra que hay mucha actividad en los mercados sobre esa zona en ese momento. Más adelante, en el comienzo temprano de un mercado alcista, los toros colocan el resto de sus órdenes de compra, y como hay poca resistencia de los osos, los mercados comienzan a subir y subir hacia arriba. En los mercados bajistas, sucede lo mismo, pero de forma contraria, con la fase de acumulación (en este caso se llama distribución) mostrando una vela alcista cuando los osos están absorbiendo todas las posiciones largas antes de que la tendencia se dirija hacia el sur. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)

La mayoría de los traders ingresan al mercado operando en la etapa temprana del nuevo desequilibrio del mercado, después de que el mercado empiece a desequilibrarse al finalizar el proceso de acumulación o distribución. Por eso, aprender a descifrar qué es lo que quiere decir la cantidad de operaciones/intercambio/volumen en un momento determinado le permitirá anticiparse a lo que los tiburones están haciendo en los mercados y entrar en los mercados en las fases tempranas tendenciales, con lo que podrá obtener más pips de ingresos. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España)

Herramientas avanzadas de MT5

Además del indicador técnico predeterminado en la plataforma MT4, hay herramientas más sofisticadas disponibles en MetaTrader 5. La principal es la herramienta de Profundidad de Mercado (Depth of Market), que muestra las cantidades y a qué precios están las órdenes pendientes actuales en el mercado. Con solo mirar esta herramienta, puede aprender rápidamente cuánta cantidad de volumen se está utilizando en los mercados a determinados precios. Echemos un vistazo a la imagen de a continuación, donde se proporciona la información de Profundidad de Mercado (Depth of Market). (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT))

Desde la imagen, puede ver dónde se han colocado la mayoría de las órdenes pendientes. Sabiendo esto, también puede planificar sus operaciones para coincidir con la mayoría de los traders. Tenga en cuenta que la información sobre la profundidad de mercado la proporcionan los propios brókers de Forex, por lo que necesita un bróker de Forex de confianza que ofrezca MetaTrader 5. Algunos brókers de Forex llegan incluso a proporcionar información sobre dónde se están inclinando sus propios traders. La información generalmente estará en su sitio web, donde indicarán el porcentaje de traders que compran y venden un activo en particular en un momento dado. Por supuesto, la precisión de dicha información dependerá de la cantidad de clientes que tenga el bróker de Forex. Por ejemplo, será más fiable que un bróker con millones de clientes, en lugar de uno con solo unos pocos miles de clientes. No hay muchos brókers de divisas de este tipo, sin embargo, así es como la mayoría de ellos ganan dinero, observando lo que la mayoría de los traders están haciendo y cubriendo eso en los mercados. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)

COT reports (informes COT)

Finalmente, siempre hay que tener presente el informe del Commitment of Exchangers (COT) publicado por la CFTC todos los viernes. Los datos se derivan de los futuros de las divisas que se intercambian en bolsas centralizadas como la CME. Es quizás la única fuente importante de información sobre los mercados de Forex desde una fuente fiable. El único inconveniente es que representa posiciones históricas de los mercados en lugar de las actuales. Eso significa que el dinero institucional ya puede haber cambiado de dirección en la nueva semana de trading, mientras que los traders minoristas todavía están trabajando-operando con los datos de la semana pasada. De todos modos, el informe COT es muy útil para recibir datos fiables de volumen. (Invierta y gane dinero en 2019 con nuestros Consejos para inversores en 2019. Qué debe incluir en su cartera)

Cómo poner en práctica los datos de la cantidad de intercambios (volumen)

Ahora que sabemos dónde encontrar los datos de cantidad de intercambio o volumen, es hora de poner esos datos en uso en una situación de trading real. Mejor aún, podemos combinar diferentes fuentes para obtener una imagen aún más precisa de cómo se están inclinando los traders institucionales. Para comenzar, veamos el gráfico del par EUR/GBP de las últimas 2 semanas. (Sepa cómo usar y los secretos del indicador de sentimiento de mercado en Forex)

En la imagen, las líneas horizontales rojas que se han marcado corresponden a los dos niveles principales de S/R. Los mercados no han podido salir de estos niveles durante las últimas 3 semanas a pesar de haberlo intentado. El análisis del volumen podría haber informado a un trader de que esto iba a suceder, y aquí está cómo. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System – El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)

La confirmación de si hay suficiente volumen

Al comienzo del gráfico, parecía que el precio estaba probando el nivel de resistencia, amenazando con salir al alza. Para establecer si esto podía ser posible, necesitaríamos ver un aumento en la cantidad de volumen en su testeo y posterior ruptura; al igual que un trader de acciones solo compraría si observara un aumento en la cantidad de volumen en la bolsa de valores. En nuestro caso, hubo un aumento en la cantidad de ticks en la primera ruptura. A esto le siguió incluso más cantidad de ticks en el segundo intento de la ruptura. Hasta ahora, ambas señales mostraron una alta probabilidad de una ruptura. La historia cambió cuando los precios bajaron para probar el nivel de resistencia. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex)

En una verdadera ruptura, el nivel de resistencia debería haber cambiado a un nivel de soporte, pero ese no fue el caso. En cambio, cuando el precio intentó descansar en el nivel de resistencia, la cantidad de volumen había disminuido significativamente desde su pico anterior. Esto nos dice que no había más presión alcista en los mercados, y que los compradores se habían agotado. También explicaría por qué la ruptura terminó siendo una falsa ruptura al final. (Descubra ¿Cómo operar con éxito las Nóminas No Agrícolas (NonFarm Payrolls)?)

Además, de nuestro estudio del VSA, la falsa ruptura podría haberse observado en el gráfico diario. Aunque puede parecer una prueba repetitiva en el nivel de resistencia, los gráficos diarios muestran un patrón de vela bajista de una nube oscura (Dark Cloud Cover). La vela bajista comenzó a un nivel más bajo que el cierre anterior, mostrando que había un sentimiento bajista abrumador. Al principio, esto tendría sentido hasta que notara que la cantidad de volumen había disminuido considerablemente en la ventana del indicador. La contradicción hubiera demostrado que no iba a haber una ruptura, lo que confirma la reversión o retroceso de la tendencia. (Permítame recordarle que puede calcular el lote utilizando nuestro artículo ¿Cómo calcular un lote de manera manual?)

Profundidad de Mercado (Depth Of Market)

Desafortunadamente, no podemos obtener los datos de la profundidad de mercado de la semana pasada durante la falsa ruptura. Sin embargo, puedo apostar que probablemente hubo muchas órdenes pendientes en el nivel de 0.87850 para vender que se activaron. En consecuencia, una vez que los precios alcanzaron este nivel, la presión de compra disminuyó y se revirtió la tendencia alcista. Debe vigilar estos datos mientras opera los niveles de pivote para saber si ocurrirá o no la ruptura. (Nunca olvide utilizar Los principios básicos sobre la gestión del riesgo en Forex)

Comprobando el sentimiento general del mercado

Finalmente, podríamos revisar los informes COT para averiguar dónde están “apostando” los traders institucionales. De la imagen de abajo, está claro que las posiciones cortas son mayores que las posiciones largas, lo que significa que hay más osos que toros en los mercados. Además, las posiciones largas habían estado disminuyendo en la última semana, mostrando que incluso los toros estaban disminuyendo gradualmente su posición. Dado el impacto que estos traders institucionales tienen en los mercados, la información muestra que muchos de los tiburones estaban vendiendo en el par EUR/GBP en lugar de comprar. (Conozca a Los 10 peores estafadores de la historia del mercado Forex )

Conclusión

Desde la disminución de los ticks y, posteriormente, la cantidad de volumen en los gráficos como lo muestra el indicador técnico nos delata un sentimiento general bajista del mercado, y por lo tanto la conclusión debería haber sido que los mercados se encontraban en un escenario bajista. Así es como se debe realizar el análisis de volumen en el mercado Forex para saber cómo y dónde colocar sus operaciones. (A partir de ahora sepa ¿Cómo colocar correctamente el Take-Profit?)

Lo más importante que se debe recordar es no depender de una sola fuente, sino combinarlos todos para obtener una imagen completa. Dado que no existe una fuente única, solo una congruencia de indicadores resultaría ser mucho más preciso. (Si opera con asesores expertos y su trading es automatizado, consiga un VPS gratuito durante un año sin condición alguna leyendo nuestro artículo Servidor VPS gratuito ¿Mito o Realidad?)