وسطاء الفوركس

معلومات موجزة وتاريخ الرابطة الوطنية للعقود الآجلة

كشفت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 عن بعض الثغرات في التنظيم المالي وإدارة الشركات في القطاع المصرفي. في هذه المرحلة ، بدأت معظم الحكومات وواضعي السياسات في اتخاذ تدابير من شأنها أن تساعد على تنظيم وتنشيط النظام المالي. لم تكن الولايات المتحدة مختلفة عن الدول الأخرى. لقد فقد عدد كبير من الناس منازلهم ومدخراتهم وحتى استثماراتهم بسبب سوء إدارة الكيانات المالية الكبيرة. بعد الركود العالمي في عام 2008 ، رأت الحكومة الأمريكية الحاجة إلى إنشاء كيان واحد من شأنه تنظيم جميع شركات وساطة تداول العملات الأجنبية التي كانت خاضعة لولاية الولايات المتحدة. على الرغم من وجود NFA منذ عام 1982 ، إلا أنه في عام 2008 فقط تم تكليف الهيئة بمسؤولية تنظيم وسطاء الفوركس وسوق العقود المستقبلية بين الهيئات المالية الأخرى. تم تشكيل الكيان كمجموعة ذاتية التنظيم من شأنها أن تساعد في تبسيط صناعة العقود المستقبلية في الولايات المتحدة. يقع مقر اتحاد كرة القدم الأميركي في شيكاغو ، لكن للمنظمة أيضًا مكتب آخر على طول وول ستريت.

تجدر الإشارة إلى أن الوسطاء المعتمدين لدى NFA هم شركات الوساطة الوحيدة المسموح لها بالعمل في الولايات المتحدة. يُنصح السماسرة الدوليين الذين قد يخضعون للرقابة من قبل هيئات تنظيمية أخرى بالابتعاد عن / منعهم من تقديم خدمات وساطة فوركس للعملاء في الولايات المتحدة. وأيضًا ، من المتوقع أيضًا أن يسجل أي وسيط خاضع للتنظيم NFA لدى CFTC مع التأكد أيضًا من التزامهم بأي قواعد منصوص عليها في CFTC. في حين أن القواعد والمبادئ التوجيهية الصارمة التي وضعتها NFA معروفة بتقييد حرية المتداولين ، إلا أنها تحسن بشكل كبير مستوى حماية المستثمرين. وذلك لأن NFA يضع معايير أعلى لكل وسيط في محاولة لضمان وجود حيل قليلة من الممارسات الخاطئة التي يقوم بها هؤلاء الوسطاء.

أدوار ومسؤوليات NFA

يقوم NFA بعدد من الواجبات في محاولة لضمان حماية المستثمرين بشكل كافٍ من أنواع الاحتيال المختلفة في السوق. أحد الأدوار الرئيسية للهيئة التنظيمية هو حماية وتعزيز شفافية ونزاهة الأسواق المالية في الولايات المتحدة. نظرًا لأن الاستثمار السريع يخلق اقتصادًا نشطًا ، فإن وجود العديد من الأفراد في السوق المالية سيؤدي إلى نمو اقتصادي سليم. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن NFA ليست مسؤولة فقط عن سلامة الأسواق المالية ولكن أيضًا عن المشاركين في السوق في هذه الأسواق. نظرًا لأنهم مسؤولون أيضًا عن حماية تجار التجزئة ، فيجب عليهم وضع قواعد وأنظمة لجميع وسطاء الفوركس الذين يتبعون اختصاصهم.

الترخيص والإشراف هو دور حاسم آخر لل NFA. لكي يحمي هذا الكيان نزاهة الأسواق المالية ، يجب عليه وضع القواعد والتأكد من أن جميع وسطاء الفوركس يتبعون القواعد ويلتزمون بها. تتمتع الهيئة أيضًا بسلطات إنفاذ ، وغالبًا ما تفرض غرامات باهظة على أي شركة وساطة تنتهك أي سياسة أو لوائح تضعها الجهة. نظرًا لأن NFA هي منظمة مستقلة ، فإن إحدى طرق الحصول على أموالها هي فرض غرامات على كيانات الوساطة غير المتوافقة مع اللوائح المحددة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم فرض غرامات باهظة على أي وسيط فوركس يشارك في الممارسات المالية الخاطئة أو يدير عمليات احتيال على عملائه.

في حين أن الحاجة إلى توليد الأموال من خلال العقوبات وفرض غرامات قد تبدو إحدى الطرق الرئيسية التي تجمع المنظمة من خلالها الأموال ، فإن الجهة المنظمة للائتمان لا تفرض عقوبات أو غرامات بشكل عشوائي. في الواقع ، يتمثل أحد الأدوار الرئيسية لـ NFA في ضمان تثقيف وسطاء الفوركس والكيانات المالية الأخرى حول أفضل الممارسات المالية والأخلاقية. على سبيل المثال ، يجري NFA عددًا من البرامج التي تهدف إلى تثقيف كل من التجار والوسطاء على منصات التداول المتغيرة باستمرار. علاوة على ذلك ، فإن NFA على استعداد للعمل مع جميع الوسطاء تحت مظلتها لضمان امتثالهم للوائح المحددة قبل فرض أي عقوبات.

سيتعين على أي عضو يرغب في الانضمام إلى NFA إجراء فحص شامل قبل تسجيله. نظرًا لأن النزاهة هي حجر الزاوية في مبادئ NFA ، فسيتعين على أي عضو محتمل إجراء اختبارات الخلفية المهنية والشخصية. وهذا يشمل جميع شركات وساطة تداول العملات الأجنبية وحتى الأفراد العاملين الذين يعملون في أماكن عملهم. يجب على أي شخص يرغب في التسجيل كفرد اجتياز عدد من الاختبارات لتحديد مستوى كفاءته.

تضع NFA أيضًا قواعد امتثال صارمة وتستخدم صلاحيات إنفاذها لضمان اتباعها. في حالة انتهاك عضو في NFA لبعض القواعد ، هناك عدد من الإجراءات التأديبية التي يمكن للهيئة تعيينها ، وتشمل هذه

1. طرد
2. تعليق لفترة صغيرة
3. حظر الارتباط مع الأعضاء الآخرين
4. لوم
5. توبيخ
6. غرامات تصل إلى 250،000 دولار

متطلبات أن تكون وسيطا ينظم NFA

إذن ما الذي تحتاجه لكي تصبح وسيطًا خاضعًا للوائح NFA في الولايات المتحدة؟ من المعروف أن السلطات التنظيمية لتداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة لديها قواعد وشروط صارمة خاصة بالنسبة للشركات أو الأفراد الذين يرغبون في بدء شركة وساطة. كما هو مذكور أعلاه ، قد تبدو هذه الشروط صارمة للغاية لكنها موجودة لضمان حماية المستثمرين بشكل كافٍ وعدم تجربة الحيل أو الممارسات الخاطئة الشائعة في معظم الولايات القضائية.

1. متطلبات رأس المال - من المعروف أن الوسطاء في الولايات المتحدة لديهم بعض من أعلى متطلبات الحد الأدنى لرأس المال في العالم. من المتوقع أن يحتفظ السماسرة الخاضعون للرقابة في الولايات المتحدة الأمريكية بمبلغ 20 مليون دولار احتياطيًا من رأس المال. الأساس المنطقي الرئيسي وراء ذلك هو التأكد من أن موقف كل وسيط مضمون وأن أي طلبات سحب يمكن معالجتها بسرعة. كانت هناك حالات ، في ولايات قضائية أخرى ، حيث لم يتمكن وسطاء الفوركس من تلبية متطلبات السحب لعملائهم. في مثل هذه الحالة ، تتآكل ثقة المستثمر في السوق بدرجة كبيرة.
2. قواعد FIFO - FIFO تعني الأولى في ، أولاً خارج القاعدة. بموجب هذه القاعدة ، تطلب الهيئة التنظيمية أن يقوم المتداول بتصفية تجارته الأولى عندما يكون لديهم تداولات متعددة مفتوحة في زوج عملات واحد. نظرًا لأن هذه القواعد تنطبق على أعضاء NFA ، فهذا يعني بشكل أساسي أن جميع وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة ملزمون باتباع هذه القاعدة.
3. Leverage - Leverage هي أداة مفيدة يمكن للمتداولين استخدامها لزيادة أرباحهم إلى الحد الأقصى عند التداول ، ولكنها يمكن أيضًا أن تزيد من خسائر المتداولين إذا لم يتم استخدامها بشكل صحيح. يتطلب NFA أن يكون لجميع شركات الوساطة في السوق سقف يبلغ حوالي 1:50 عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من سوق العملات. ومع ذلك ، يجب ملاحظة أن الوسطاء الأوروبيين ليس لديهم مثل هذه القيود ويسمح لهم حتى بتطبيق رافعة مالية تصل إلى 1: 2000.
4. التحوط - هذا غير مسموح به في الولايات المتحدة ويتم توجيه جميع وسطاء الفوركس في المنطقة لمنع المتداولين من وضع أي استراتيجيات تحوط في سوق العملات الأجنبية. في حالة قيام المتداولين بتنفيذ هذه الإستراتيجية بنجاح ، فلن يتم تسجيل أي أرباح ناتجة عن التجارة في الحساب.
5. أوامر الإيقاف والحد - أوقفت الولايات المتحدة استخدام أمر إيقاف الخسارة لصالح نموذج التنفيذ (أمر الإلغاء - أمر) OCO. هذا مناسب بشكل خاص لأي عمليات تداول لها طلب معلق.

كيفية تحديد ما إذا كان وسيط ينظم NFA

على عكس معظم الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم ، فإن NFA تسمح فعليًا لأي متداول أو عضو من الجمهور بمراجعة حالة عضوية الوسيط. هذا يساعد على تحديد ما إذا كان هذا العضو في وضع جيد أو لديه علاقة مهنية جيدة مع المنظم. يمكنك القيام بذلك بسهولة من موقع NFA الإلكتروني حيث يمكن للمستثمر التحقق من موقف الوسيط باستخدام اسم شركة الوساطة أو رقم معرّف NFA أو حتى اسم المجمع الخاص بهم. إن الحصول على رقم هوية الوسيط الخاضع للتنظيم NFA أمر سهل نسبيًا. يُطلب من جميع أعضاء NFA إدخال أرقام هويتهم في مواقعهم الإلكترونية لتعزيز النزاهة. ستظهر النتائج ما إذا كان الوسيط معتمدًا من NFA وما إذا كان في وضع جيد مع الكيانات الأخرى ذات الصلة.

وسطاء NFA الأعلى تصنيفًا في سوق فوركس

FXCM

بدأت أسواق رأس المال في فوركس في عام 1999 كشركة وساطة لتداول العملات الأجنبية في الولايات المتحدة وكانت واحدة من أولى شركات الفوركس التي كانت في طليعة التداول عبر الإنترنت. يقع المقر الرئيسي للشركة في نيويورك ، لكن الشركة لديها عدد من المكاتب الأصغر في المملكة المتحدة وإيطاليا وحتى فرنسا وغيرها. كما أنها شركة يتم تبادلها بشكل عام في بورصة ناسداك وتم إدراجها كواحدة من أسرع الشركات نمواً لمدة ثلاث سنوات متتالية. توضح مراجعة FXCM أنها تخضع للرقابة من قبل NFA والهيئات التنظيمية الأخرى في الولايات القضائية الأجنبية ، مما يجعلها وسيط تداول فوركس موثوقًا به.

OANDA

هذه هي شركة خدمات مالية معروفة إلى حد كبير بتداول العملات الأجنبية والعقود مقابل الفروقات وصانع السوق. تعمل الشركة منذ أكثر من 20 عامًا حيث تم تأسيسها عام 1996 في نيويورك على الرغم من وجود الشركة في أسواق أخرى مثل كندا وآسيا وأوروبا. كانت من بين الشركات الرائدة في تقديم معلومات مجانية عن أسعار صرف العملات عبر الإنترنت. حاليًا ، من المعروف أنها واحدة من أكبر قواعد البيانات وأكثرها موثوقية لأسعار صرف العملات لأنها تتعامل مع أكثر من مليون استفسار حول العملة كل يوم. كونك شركة وساطة خاضعة للتنظيم من NFA ، يمكنك الاعتماد بأمان على Oanda لتقدم لك خدمات ممتازة دون خوف من عمليات الاحتيال أو الممارسات المالية الخاطئة الأخرى الشائعة في تداول العملات الأجنبية.

Nadex

هذا هو تبادل المشتقات الموجودة في شيكاغو. إنها مناسبة لعدد مختار من تجار التجزئة لأنها تقدم منتجات صغيرة المخاطر نسبياً. ومع ذلك ، فهي جزء من مجموعة IG ، وهي شركة مالية دولية برأسمال سوقي يبلغ نحو 2.2 مليار جنيه إسترليني. يقع مقرها في الولايات المتحدة على الرغم من تقديم خيارات ثنائية أيضًا. يمكن للمتداولين في Nadex الوصول إلى أكثر من 2400 خيار ثنائي لبعض الأدوات المالية الشائعة مثل المؤشرات والعملات وحتى السلع. نظرًا لأنه يخضع للرقابة من قبل NFA ، يمكنك التأكد من أنه وسيط تداول فوركس موثوق به عن تلك الموجودة في الولايات القضائية الأخرى في جميع أنحاء العالم.