أفضل وسطاء فوركس منظم NFA

معلومات موجزة وتاريخ الرابطة الوطنية للعقود الآجلة

كشفت الأزمة المالية العالمية لعام 2008 عن بعض الثغرات في التنظيم المالي وإدارة الشركات في القطاع المصرفي. في هذه المرحلة ، بدأت معظم الحكومات وصانعي السياسات في وضع التدابير التي من شأنها أن تساعد في تنظيم وتنشيط النظام المالي. لم تكن الولايات المتحدة مختلفة عن البلدان الأخرى. فقد عدد كبير من الأشخاص منازلهم ومدخراتهم وحتى الاستثمارات بسبب سوء الإدارة للكيانات المالية الكبيرة. بعد الركود العالمي في عام 2008 ، رأت حكومة الولايات المتحدة الحاجة إلى إنشاء كيان واحد ينظم جميع شركات وساطة الفوركس التي كانت تحت اختصاص الولايات المتحدة. على الرغم من أن NFA كانت موجودة منذ عام 1982 ، إلا أنه في عام 2008 فقط ، كانت الهيئة مسؤولة عن تنظيم وسطاء الفوركس وسوق العقود الآجلة بين الهيئات المالية الأخرى. تم تشكيل الكيان كمجموعة تنظيم ذاتي من شأنها أن تساعد في تبسيط صناعة العقود الآجلة في الولايات المتحدة. يقع مقر NFA في شيكاغو ولكن المنظمة لديها أيضًا مكتب آخر على طول وول ستريت.

تجدر الإشارة إلى أن الوسطاء الذين ينظمون NFA هم شركات الوساطة الوحيدة المسموح لها بالعمل في الولايات المتحدة. يُنصح الوسطاء الدوليون الذين قد يتم تنظيمهم من قبل الهيئات التنظيمية الأخرى بالتجول/يتم منعهم من تقديم خدمات وساطة فوركس لعملاء الولايات المتحدة. وأيضًا ، من المتوقع أن يسجل أي وسيطين ينظمون NFA في CFTC مع التأكد أيضًا من الالتزام بأي قواعد تحددها CFTC. في حين من المعروف أن القواعد والإرشادات الصارمة التي حددتها NFA تقلل من حرية التجار ، فإنها تعمل على تحسين مستوى حماية المستثمرين. وذلك لأن NFA يحدد معايير أعلى لكل وسيط في محاولة لضمان وجود عدد قليل من عمليات الاحتيال أو الممارسات الخاطئة التي يقوم بها هؤلاء الوسطاء.

أدوار ومسؤوليات NFA

تقوم NFA بالعديد من المهام في محاولة لضمان حماية المستثمرين بشكل كافٍ من أنواع الاحتيال المختلفة في السوق. أحد الأدوار الأساسية للهيئة التنظيمية هو حماية وتعزيز شفافية وسلامة الأسواق المالية الأمريكية. نظرًا لأن الاستثمار السريع يخلق اقتصادًا نابضًا بالحياة ، فإن وجود العديد من الأفراد في السوق المالي سيؤدي إلى نمو اقتصادي سليم. ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن NFA ليس مسؤولاً فقط عن سلامة الأسواق المالية ولكن أيضًا للمشاركين في السوق في هذه الأسواق. نظرًا لأنهم مسؤولون أيضًا عن حماية تجار البيع بالتجزئة ، فيجب عليهم إنشاء قواعد ولوائح لجميع وسطاء الفوركس في اختصاصهم لمتابعة.

الترخيص والإشراف هو دور حاسم آخر في NFA. لكي يحمي هذا الكيان سلامة الأسواق المالية ، فإنهم بحاجة إلى وضع القواعد والتأكد من أن جميع وسطاء الفوركس يتبعون القواعد والالتزام بها. تتمتع الهيئة أيضًا بسلطات إنفاذ وغالبًا ما تضع غرامات ثقيلة لأي شركة وساطة تنتهك أي سياسة أو لوائح يضعها الكيان. نظرًا لأن NFA هي منظمة مستقلة ، فإن إحدى الطرق التي يحصلون عليها هي من خلال فرض غرامات على كيانات الوساطة غير المتوافقة مع اللوائح المحددة. بالإضافة إلى ذلك ، يتم فرض أي وسيط فوركس يشارك في الممارسات الخاطئة المالية أو الذي يدير عمليات الاحتيال على عملائها بغرامات ثقيلة.

في حين أن الحاجة إلى توليد الأموال من خلال العقوبات وغرامات فرضية قد تبدو واحدة من الطرق الرئيسية التي تجمع من خلالها المنظمة الأموال ، منظم NFA لا يفرض عقوبات وغرامات عائلية. يتمثل أحد الأدوار الرئيسية لـ NFA في ضمان تعليم وسطاء الفوركس والكيانات المالية الأخرى في بعض من أفضل الممارسات المالية وأكثرها أخلاقية. على سبيل المثال ، تجري NFA العديد من البرامج التي تهدف إلى تثقيف كل من التجار والوسطاء على منصات التداول المتغيرة باستمرار. علاوة على ذلك ، فإن NFA على استعداد للعمل مع جميع الوسطاء تحت مظلة لضمان امتثالهم للوائح المحددة قبل فرض أي عقوبات.

سيتعين على أي عضو يرغب في الانضمام إلى NFA أن يمر بفحص شامل قبل تسجيله. نظرًا لأن النزاهة هي حجر الزاوية في مبادئ NFA ، فسيتعين على أي عضو محتمل أن يمر عبر اختبارات الخلفية المهنية والشخصية. ويشمل ذلك جميع شركات وساطة الفوركس وحتى الموظفين الفرديين الذين يعملون في أماكن عملهم. أي شخص يرغب في التسجيل كفرد سيتعين عليه أيضًا اجتياز العديد من الامتحانات لتحديد مستوى الكفاءة.

يحدد NFA أيضًا قواعد امتثال صارمة ويستخدم سلطة التنفيذ الخاصة به لضمان اتباع ذلك. إذا انتهك أحد أعضاء NFA بعض القواعد ، فهناك العديد من الإجراءات التأديبية التي يمكن أن يضعها الجسم ، وتشمل هذه

1. الطرد
2. تعليق لفترة صغيرة
3. حظر من الارتباط مع الأعضاء الآخرين
4. اللوم
5. توبيخ
6. غرامات تصل إلى 250،000 دولار

متطلبات أن تكون وسيطًا خاضعًا للتنظيم NFA

فماذا تحتاج إلى أن تصبح وسيطًا خاضعًا للتنظيم في الولايات المتحدة؟ من المعروف أن السلطات التنظيمية في الفوركس في الولايات المتحدة لديها قواعد وشروط صارمة ، خاصة بالنسبة للشركات أو الأفراد الذين يرغبون في بدء شركة وساطة. كما هو مذكور أعلاه ، قد تبدو هذه الشروط صارمة للغاية ولكنها موجودة لضمان حماية المستثمرين بما فيه الكفاية ولا يعانون من عمليات الاحتيال أو الممارسات الخاطئة الشائعة في معظم الولايات القضائية.

1. متطلبات رأس المال – من المعروف أن الوسطاء في الولايات المتحدة لديهم بعض من أعلى متطلبات رأس المال في العالم. من المتوقع أن يحمل الوسطاء الخاضعون للتنظيم NFA في الولايات المتحدة 20 مليون دولار من احتياطيات رأس المال. الأساس المنطقي الرئيسي وراء ذلك هو التأكد من ضمان موضع كل وسيط وأنه يمكن معالجة أي طلبات سحب تم تقديمها بسرعة. كانت هناك حالات ، في ولايات قضائية أخرى ، حيث لم يتمكن وسطاء الفوركس من تلبية متطلبات السحب لعملائهم. في مثل هذه الحالة ، تتآكل ثقة المستثمر في السوق.
2. قواعد FIFO – تقف FIFO للقاعدة الأولى ، الأولى. بموجب هذه القاعدة ، تتطلب الهيئة التنظيمية أن يقوم المتداول بتصفية تجارته الأولى عندما يكون لديهم صفقات متعددة مفتوحة في زوج عملة واحد. نظرًا لأن هذه القاعدة تنطبق على أعضاء NFA ، فهذا يعني بشكل أساسي أن جميع وسطاء الفوركس في الولايات المتحدة مطلوبة لمتابعة هذه القاعدة.
3. الرافعة المالية – الرافعة المالية هي أداة مفيدة يمكن للمتداولين استخدامها لزيادة أرباحهم عند التداول ، ولكن يمكنها أيضًا تضخيم خسائر المتداول إذا لم يتم استخدامها بشكل صحيح. يتطلب NFA أن يكون لدى جميع شركات الوساطة في السوق حوالي 1:50 عندما يتعلق الأمر بالاستفادة من سوق العملات. ومع ذلك ، يجب أن تلاحظ أن الوسطاء الأوروبيين ليس لديهم مثل هذه القيود ، بل يُسمح لهم حتى بتطبيق رافعة تصل إلى 1: 2000.
4. التحوط – هذا غير مسموح به في الولايات المتحدة ويتم توجيه جميع وسطاء الفوركس في المنطقة لمنع التجار من وضع أي استراتيجيات تحوط في سوق FX. إذا نجح المتداول في تنفيذ هذه الاستراتيجية ، فلن يتم الاعتراف بأي أرباح تتراكم من التجارة في الحساب.
5. إيقاف أوامر الحد -أوقفت الولايات المتحدة استخدام ترتيب التوقف لصالح نموذج التنفيذ OCO (طلبات الطلب). هذا مناسب بشكل خاص لأي صفقات لها أمر معلق.

كيفية تحديد ما إذا كان الوسيط يتم تنظيم NFA

على عكس معظم الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم ، يسمح NFA لأي تاجر أو عضو في الجمهور بمراجعة حالة عضوية الوسيط. هذا يساعد على تحديد ما إذا كان هذا العضو في وضع جيد أو لديه علاقة مهنية جيدة مع المنظم. يمكنك بسهولة القيام بذلك من موقع NFA حيث يمكن للمستثمر التحقق من مكانة الوسيط باستخدام اسم شركة الوساطة أو رقم معرف NFA أو حتى اسم تجمعه. من السهل نسبيًا الحصول على رقم معرف الوسيط الذي ينظم NFA. يتعين على جميع أعضاء NFA تحديد أرقام هويةهم على مواقع الويب الخاصة بهم لتعزيز النزاهة. ستظهر النتائج ما إذا كان الوسيط قد تمت الموافقة عليه من قبل NFA وما إذا كان في وضع جيد مع الكيانات الأخرى ذات الصلة.