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美国 12 月非农就业人数增加 216,000 人，美国劳工统计局周五报告。接受道琼斯调查的经济学家预计就业人数将为 170,000，尽管 10 月和 11 月的数据分别从 199,000 和 150,000 下调至 173,000 和 105,000。另一方面，失业率维持在3.7%不变，而预期失业率将升至3.8%。
高于预期的非农数据暂时削弱了市场对美联储的预期从3月份开始，今年将实施五次降息。在 12 月发布的经济预测摘要中，美联储官员预计 2024 年将降息 75 个基点，可能将基准联邦基金利率从目前的 5.25%-5.50% 降至 4.50%-4.75%。
美国失业率
同时，实际失业率是一种更广泛的失业衡量标准，包括灰心丧气的工人和从事兼职工作的人，是一个部分家庭调查数据显示，上升至7.1%，而就业人数则下降了68.3万人。
然而，联邦基金期货交易员并不愿意轻易放弃。 CME FedWatch Tool 显示，他们仍预计美联储将在 3 月份开始降息的可能性接近 64%，预计上半年将降息三次。
来源：芝商所网站
非农就业和失业报告的主要亮点
非农就业就业好于预期是由政府、医疗、建筑和社会救助部门的持续增长带动的，而运输和仓储业的就业人数下降。
就业报告包括两项月度调查——家庭调查和机构调查。前者衡量劳动力统计数据，例如按人口特征划分的失业率，后者衡量非农就业、工作时间和行业收入。
根据家庭调查，失业人数不变为12 月份有 630 万人，而去年同期失业率为 3.5%，为 570 万人。长期（27周或以上）失业人数为120万人，同比几乎持平，占失业总人数的19.7%。与此同时，劳动力参与率为62.5%，失业率为60.1%，环比下降0.3个百分点。最后，有 422 万人因经济原因从事兼职工作，与 11 月相比变化不大，而那些不在劳动力市场但渴望找到工作的人则小幅上升至 570 万人。
机构调查显示薪资就业人数增加2023 年将达到 270 万，远低于上年的 480 万。 12 月份的就业增长主要来自政府（52,000 个）、医疗保健（38,000 个）、社会援助（21,000 个）和建筑业（17,000 个）。相反，运输和仓储业的就业人数下降（23,000人），主要是由于快递和信使行业失业32,000人。
私营部门非农就业中所有雇员的平均每小时收入增加了15美分或0.4 % 至 34.27 美元，与本月持平，而 12 月份平均每周工作时间下滑 0.1 小时至 34.3 小时。
来源：bls.gov
经济学家对失业率报告的反应
贝莱德全球固定收益市场首席投资官表示，12月就业报告表明美国经济在劳动力需求旺盛。他进一步指出，高失业率无疑表明劳动力市场远未达到悬崖，对于预计美联储大幅降息的投资者来说，这应该是一个现实检验。
Vanguard高级经济学家Andrew Patterson认为通胀回到美联储2%目标的道路仍然崎岖不平，并认为美联储官员何时开始降息的决定将推迟到2024年下半年。
洛杉矶洛约拉马利蒙特大学金融和经济学教授Sung Won Sohn坚信，美国劳动力市场并不像看上去那么紧张。尽管 12 月就业数据强劲，但他仍预计美联储将在 2024 年上半年至少降息两次。
市场对 12 月就业报告的反应
美国股市在新年第一个周五收盘，在波动的交易中小幅上涨，主要股票基准在走高后双向波动超预期的非农就业数据令市场感到意外，削弱了美联储最早将于 3 月份开始降息的预期。由于交易员展望本周晚些时候的消费者通胀数据和大型银行的季度盈利结果，基准股指也出现了 10 周来的首次周跌幅。
道琼斯工业平均指数 (DJIA) 上涨 0.07% 或 25.77 点周五收盘报 37,466.11 点，标普 500 指数上涨 0.18% 或 8.56 点，至 4,697.24 点；纳斯达克 100 指数上涨 0.15% 或 23.97 点，至 16,305.98。
10 月触及 7 个月低点后，股市反弹过去几个月表现良好，在美联储政策制定者采取鸽派立场后，主要基准指数连续十周上涨。目前，股市的大幅上涨已经达到一个拐点，投资者认为，由于经济数据以及美联储将如何利用它来决定降息的不确定性加剧，市场已经超买。这就是为什么本周晚些时候的通胀数据和即将到来的企业财报季将有助于确定未来 2-3 个月的市场方向。
在外汇市场，在美国就业报告显示劳动力市场有弹性后，美元兑主要货币在波动的交易中收于102.41。然而，由于周四公布 12 月份消费者通胀报告之前风险偏好低迷，美元本周上涨超过 1%。周五，美元兑欧元汇率维持在1.0941，日元汇率维持在144.59，而兑英镑汇率下跌0.27%，收于1.2716。
美元上涨是在美国国债收益率反弹的背景下出现的，因为市场参与者降低了对2024年降息步伐和规模的预期。截至周五，联邦基金交易员正在定价决策者 3 月份降息 25 个基点的可能性为 64%。周四的通胀数据可能证实了这一观点。
美元指数-日线图
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美国国债收益率大幅波动，周五大部分以上涨结束，此前强劲的 12 月就业报告被当月服务业数据弱于预期所抵消。 2年期国债收益率下跌0.04个基点至4.383%，10年期国债收益率上涨4.9个基点至4.050%，30年期国债收益率上涨5.1个基点至4.205%。
周五早些时候，高于预期的非农就业数据令市场感到意外，收益率飙升至三周高位。但早盘开盘后 30 分钟，股市暴跌，供应管理协会 (ISM) 表示，12 月份服务型企业的业务状况从 12 月份跌至 50.6%，为 7 个月以来的最低点，10 年期国库券跌至 4% 以下。上个月增长 52.7%，而该行业的就业增长率从同期的 50.7 跌至 43.3，为 2020 年 7 月以来的最低水平。
Fidelis Capital 固定收益主管克里斯·冈斯特 (Chris Gunster) 预计波动将进一步加剧随着未来几周额外发行国债和公司债券的出现，固定收益市场出现了波动。他认为美联储官员的市场预期与经济数据之间存在脱节，并预测在可预见的未来收益率将保持在高位。
技术观点
Nvidia Corporation (NVDA)
Nvidia 在假期缩短的一周后半段走高，周五收于 490.97 美元。但是，尽管出现反弹，该股最终还是以周跌幅 0.86% 收盘。有趣的是，NVDA 处于近期支撑位 479.00 美元（收盘价低于该支撑位，价格可能滑向 463.00 美元）、长期趋势线支撑位和阻力位 502.00-505.00 美元区域（近期历史高点）之间，以及突破上升三角形模式。
Nvidia 在图表上仍然看涨，收盘价高于 505.00 美元应该会推动该股涨向 550.00-555.00 美元，3-6 个月目标为 640.00-650.00 美元。只有连续收盘价低于 463.00 美元才会否定这一观点。
策略：
如果 Nvidia 收盘价高于 505.00 美元或突破 515.00 美元，则买入。将止损设在 495.00 美元，并在价格接近 550.00-555.00 美元时退出。长线投资者可以继续持有股票直至$650.00，但要确保追踪利润。
如果价格跌至$465.00-$470.00，也可以建立多头头寸，在$450.00止损和反转以获得利润目标价值 500.00 美元。
Nvidia- 每日图表
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Netflix Inc. (NFLX)
Netflix 2024 年第一周收于 474.06 美元，下跌 2.63%。该股最近从近两年高点回落，并正在努力恢复此后的水平。主要趋势仍然看涨，支撑/阻力分别为 393.00 美元和 650.00 美元。然而，短期内，价格可能在 445.00 美元和 465.00 美元的支撑区域之间振荡，这是做多的好水平，阻力位于 485.00 美元。
策略
在 445.00-465.00 美元区域做多，止损反转在 438.00 美元，当股价接近近期阻力位 510.00-514.00 美元时退出。如果 Netflix 收盘价高于 514.00 美元或突破 525.00 美元，头寸交易者可以建立多头头寸。在 475.00 美元处设置止损，并在价格接近 650.00 美元时退出。确保跟踪您的头寸交易。
Netflix-每日图表
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