Регулирование Форекс в Австралии

Нормативно-правовая среда в Австралии благоприятна для рынка, поэтому все больше и больше брокеров Форекс рассматривают ее как вариант. Австралийский финансовый рынок продолжает расти и развиваться, что еще больше повышает привлекательность работы за пределами Австралии.

Еще одно большое конкурентное преимущество заключается в том, что ASIC позволяет брокерам Forex использовать большое кредитное плечо. Многие другие регулирующие органы ужесточили заемные средства в опрометчивой попытке справиться с потерями инвесторов. Кредитное плечо часто называют основной причиной убытков розничных трейдеров, в то время как виновато отсутствие управления рисками. К счастью, ASIC не согласился на сильное сокращение кредитного плеча, которое создало преимущество, которое требуется многим трейдерам, а также инвесторам. Кредитное плечо продолжает привлекать клиентов со всей Азии к брокерам, базирующимся в Австралии. Несмотря на некоторую критику, ASIC и APRA создали высококачественную конкурентную нормативную среду, которая позволяет Форекс брокерам расширять свое присутствие на глобальном уровне.

По мере того как рынок Forex продолжает расширяться, Австралия постепенно превратилась в горячую точку для брокеров Forex. Хотя австралийский финансовый рынок меньше, чем некоторые его мировые аналоги из-за удаленности страны от других регионов и небольшого населения, он компенсируется за счет более быстрого внедрения технологий, чем другие рынки. Экономика Австралии также сильно зависит от экономики Китая, и австралийский доллар тесно связан с китайским юанем. Это сочетание создало дружественную к рынку атмосферу, и все больше брокеров, фирм и консультантов пользуются ее преимуществами.

Регуляторная среда брокера Forex очень важна для трейдеров, поскольку она будет иметь прямое влияние на предлагаемые торговые условия. Это повлияет на то, какие типы активов предлагаются, спред и взимаемые комиссии, максимальное предлагаемое кредитное плечо и предоставляемую защиту. Поэтому трейдеры Forex должны гарантировать, что они управляют своими портфелями с брокером Forex, который регулируется и находится в юрисдикции, которая обеспечивает максимальный потенциал роста и конкурентное преимущество.

Появление технологии блокчейн было быстро воспринято австралийским финансовым рынком, в то время как большинство брокеров в других регионах неохотно входили в эту сферу. Основной фондовый рынок Австралии, Австралийская фондовая биржа или ASX, стал первой фондовой биржей, которая объявила, что построит инфраструктуру на основе технологии блокчейн, чтобы модернизировать операции, сократить расходы, повысить безопасность, а также масштабируемость и управлять более эффективной работой свой фондовый рынок. ASX регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), тем же регулятором, которому поручено осуществлять надзор за рынком Forex.

ASIC — один из двух основных регулирующих органов в Австралии. Второй — Австралийский орган пруденциального регулирования (APRA). ASIC была образована 1 июля 1998 года и считается довольно молодым регулятором, но, как это было показано в случае с технологией блокчейн и ASX, он также зарекомендовал себя в большей степени как лидер в новых правилах, чем как последователь, что дает австралийскому финансовому рынку конкурентное преимущество. ASIC предшествовала Австралийская комиссия по ценным бумагам (ASC), которая была создана 1 января 1991 года, но была распущена.

История регулирования австралийского рынка Форекс

Несмотря на свое относительно короткое существование, ASIC быстро выросла, поскольку на нее возложили больше ответственности в качестве регулятора. Её предшественник, ASC, был уполномочен только регулировать и объединять австралийский корпоративный сектор. Сама ASC была заменой Национальной комиссии по компаниям и ценным бумагам, а также офисов по корпоративным связям штатов и территорий. В 1998 году, когда ASIC пришла на смену ASC, ее охват расширился до защиты потребителей в сфере пенсионного обеспечения, страхования и приема депозитов. В 2002 году ASIC начал регулировать кредитный рынок, в 2009 году ему было поручено регулировать ASX, а в 2011 году — биржу Chi-X.

Несмотря на то, что ASIC действительно быстро росла и ей было поручено регулирование и надзор за финансовым рынком Австралии, она все же сделала несколько ошибок на своем пути. В 2012 году она попросила использовать данные, которые были собраны иностранными спецслужбами, не смогла идентифицировать риски, которые привели к краху Storm Financial. В 2016 году ASIC начала расследование в отношении четырех крупнейших банков и скандала с мошенничеством. Большая часть недавней критики описывает ASIC как неэффективный и бездействующий регулятор. Общественный резонанс по поводу скандалов в банковском секторе привел к дебатам о необходимости создания Королевской комиссии как в банковском, так и в финансовом секторе Австралии, что может привести к будущим изменениям в регулировании.

APRA дополнительно расширило свой опыт в качестве регулирующего органа в ходе расследования скандала с Национальным австралийским банком на рынке Forex в 2004 году, в результате которого были выявлены несанкционированные спотовые сделки, приведшие к убыткам в размере 360 миллионов австралийских долларов и попытке сокрытия. ASIC обвинила двух трейдеров, приговоренных к тюремному заключению. В июле 2015 года APRA заменило Совет по управлению частным медицинским страхованием и после того, как в 2018 году его раскритиковали за ограничение конкуренции в австралийском банковском секторе, Управление создало систему лицензирования Уполномоченного учреждения по приему депозитов (RADI).

Технологические достижения

Несмотря на сильную дозу критики, которая является результатом деятельности каждого регулирующего органа в мировой финансовой системе, ASIC и APRA создают регулирующий дуэт, который способен контролировать австралийский финансовый рынок, включая рынок Forex. ASIC извлекла уроки из своих ошибок прошлого и теперь ведет регулирующие органы к следующему этапу эволюции глобальных финансов, о чем свидетельствует его участие в качестве регулятора проекта блокчейн ASX. Также стоит отметить, что прошлые ошибки были связаны с крупными и сложными финансовыми учреждениями, в то время как брокеры Forex, безусловно, выпадают из этой категории.

Еще одним примером технологических усовершенствований является создание Новой Платежной Платформы (NPP), инфраструктуры открытого доступа, позволяющей австралийским домохозяйствам, компаниям и государственным учреждениям проводить простые транзакции почти в режиме реального времени и в режиме 24/7.

Поскольку технологии играют все возрастающую роль в глобальных финансах, и, по оценкам, 80% всех сделок совершается с помощью автоматизированных решений, брокеры Forex, которые стремятся быть в авангарде этого развития финансовых технологий, нашли отличного партнера с австралийскими регулирующими органами. Это объясняет, почему некоторые из самых технологически продвинутых брокеров Forex уже работают из Австралии и почему страна привлекает больше притока со всего мира. Тесные отношения с Китаем и другими азиатскими рынками дают Австралии еще одно конкурентное преимущество.

ASIC принимает активное участие не только в регулировании австралийского финансового рынка, но и в обучении трейдеров и инвесторов. Одним из примеров является программа MoneySmart. В целом, ASIC делает солидную работу по обеспечению безопасности финансовой системы. Форекс брокеры, регулируемые ASIC, должны иметь как минимум 1 миллион австралийских долларов наличными в банке первого уровня и держать капитал клиентов на отдельных счетах. Форекс брокеры также обязаны подавать годовые отчеты о соответствии, выявлять и контролировать клиентов с использованием подхода, основанного на оценке риска, и сообщать регулирующему органу о подозрительной деятельности.