Đọc trong 10 phút
Sau khởi đầu năm đầy bất định, thị trường chứng khoán Mỹ khép lại năm 2023 đầy khởi sắc, với hai trong ba chỉ số chứng khoán chính đóng cửa ở mức cao kỷ lục. Nếu xu hướng của năm trước là dấu hiệu cho thấy hiệu suất năm tiếp theo sẽ ra sao, phần lớn các nhà phân tích tin rằng mức tăng vững chắc này có thể sẽ tiếp tục kéo dài sang năm 2024. Đà tăng mạnh, thường bắt đầu vào nửa cuối năm 2023, được dẫn dắt bởi lĩnh vực công nghệ trong bối cảnh lo ngại suy thoái, căng thẳng địa chính trị và lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng vọt do lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.
Vào đầu năm 2023, rất ít nhà phân tích kỳ vọng thị trường Mỹ sẽ có diễn biến vững chắc như những gì đã xảy ra vào cuối năm. Lạm phát tăng vọt, lãi suất cao, khủng hoảng ngân hàng khu vực, lo ngại suy thoái, giá trị danh mục trái phiếu sụt giảm mạnh, khoản lỗ ngày càng lớn từ các khoản đầu tư tiền điện tử và chiến tranh Nga-Ukraine khiến các nhà đầu tư luôn bất an trong nửa đầu năm. Tuy nhiên, khi năm dần trôi qua, có thể thấy rõ lạm phát đang giảm dần đều, trong khi thị trường lao động thắt chặt giúp chi tiêu tiêu dùng duy trì vững chắc, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Mỹ. Khi tiếng chuông đóng cửa vang lên vào thứ Sáu, ngày giao dịch cuối cùng của năm 2023, S&P 500 đã tăng 24.23% trong năm, chốt ở mức 4,769.83, sát mức đóng cửa kỷ lục 4,796.56 và mức cao nhất mọi thời đại 4,808.93 được thiết lập vào năm 2021. Trong khi đó, Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu tăng 13.71%, đóng cửa ở mức 37,689.54, còn Nasdaq 100 là chỉ số có hiệu suất tốt nhất trong ba chỉ số chứng khoán năm 2023, kết thúc năm tăng 53.81% ở mức 16,825.93.
Hiệu suất theo ngành và các cổ phiếu hàng đầu năm 2023
Nasdaq 100 tăng hơn 50% trong năm 2023, vượt xa hai chỉ số chính còn lại. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi ngành công nghệ có hiệu suất tốt nhất, tăng vọt 56.4%, tiếp theo là dịch vụ truyền thông với mức tăng 54.4%. Tám trong số mười một ngành thuộc S&P 500 ghi nhận lợi nhuận dương trong năm 2023, trong khi ba ngành—hàng tiêu dùng thiết yếu, năng lượng và tiện ích—kết thúc năm với mức lỗ.
Nguồn: MarketWatch
Mười cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất năm 2023 do nhà sản xuất chip Nvidia (NVDA) dẫn đầu. Cổ phiếu này tăng 239% sau khi công ty ra mắt một loạt sản phẩm, qua đó củng cố thêm vị thế trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Các cổ phiếu có hiệu suất tốt khác gồm Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp, Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks và Tesla Inc.
Trong khi đó, Broadcom Inc. ghi nhận đợt tăng mạnh trong tháng 12, khiến giá cổ phiếu tăng hơn 20% so với tháng trước và nâng mức tăng cả năm lên 100%, sau khi tập đoàn bán dẫn này báo cáo kết quả kinh doanh vững chắc trong quý tài chính thứ tư. Theo các nhà phân tích, thương vụ mua lại VMware và việc ra mắt chip mạng trí tuệ nhân tạo (AI) có thể giúp doanh thu của công ty tăng gấp đôi trong năm 2024.
Các cổ phiếu S&P 500 có hiệu suất tốt nhất năm 2023
Nguồn: MarketWatch
Triển vọng thị trường năm 2024
Phần lớn các nhà kinh tế và nhà phân tích kỳ vọng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ tiếp tục đà tăng giá của năm trước. Nhận định này dựa trên các xu hướng lịch sử của thị trường chứng khoán, cho thấy hiệu suất hàng năm vững chắc thường kéo dài sang năm tiếp theo, chủ yếu nhờ động lực từ năm trước. LPL Research đã phân tích dữ liệu từ năm 1950, cho thấy mỗi khi S&P 500 tăng 20% trong một năm, chỉ số này tăng trung bình 10% vào năm tiếp theo trong 80% số trường hợp.
Về tình hình kinh tế, lạm phát tiêu dùng đang giảm, tăng trưởng việc làm vẫn vững chắc và chi tiêu tiêu dùng ổn định—tất cả đều là những yếu tố tích cực đối với cổ phiếu. Ngoài ra, thị trường kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất trong quý II năm 2024, khiến nhà đầu tư chuyển từ chứng khoán có thu nhập cố định sang các tài sản rủi ro như cổ phiếu. Theo CME FedWatch Tool, các trader đang tính đến xác suất hơn 50% rằng sẽ có năm lần cắt giảm lãi suất trong năm 2024, đưa lãi suất quỹ liên bang chuẩn xuống 4.00%-4.25% vào cuối năm.
Nguồn: trang web cmegroup
Theo Forbes Advisor, các nhà phân tích kỳ vọng các công ty thuộc S&P 500 sẽ báo cáo mức tăng trưởng lợi nhuận 11.6% trong năm 2024, với mục tiêu giá trung bình của chỉ số chuẩn là 5,029, tăng 5.45% so với mức đóng cửa ngày 29 tháng 12.
Xét đến từng cổ phiếu mà các nhà phân tích quan tâm trong năm 2024, Nvidia một lần nữa là lựa chọn hàng đầu của hầu hết các nhà phân tích, nhờ triển vọng kỷ lục khác cho quý tài chính thứ tư năm 2024 và phần còn lại của năm nay. Trong số các cổ phiếu khác có tiềm năng cao được các nhà phân tích theo dõi có:
Nguồn: MarketWatch
Phân tích kỹ thuật
Hợp đồng tương lai E-Mini Dow Jones (YM)
Hợp đồng tương lai E-Mini Dow Jones báo hiệu giá mở cửa tiêu cực trước phiên giao dịch thông thường vào ngày đầu năm, sau khi đóng cửa ở mức 38,012 vào thứ Sáu, không đổi so với phiên trước đó. Tuy nhiên, xu hướng chính vẫn tăng, với khả năng đà tăng sẽ kéo dài lên 40,100-40,600 trong trung và dài hạn. Mức kháng cự gần nhất là 38,100; nếu đóng cửa trên mức này, hợp đồng tương lai chỉ số có thể lấy lại động lực tăng, đưa giá vượt mốc 40k. Hỗ trợ dài hạn nằm trên 33,250, hình thành từ đường xu hướng nối các đáy tháng 10 năm 2022 và năm 2023. Chừng nào hợp đồng tương lai Dow còn duy trì trên mức này, xu hướng tăng chính vẫn được giữ nguyên.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số đang hình thành mô hình đảo chiều giảm giá hai đỉnh, với đường viền cổ ở mức 37,390. Nếu đóng cửa dưới mức này, giá có thể giảm về 36,700-36,800, vùng hỗ trợ tương ứng với các mức đỉnh năm 2021.
Chiến lược giao dịch
Mở vị thế mua hợp đồng tương lai E-Mini Dow Jones nếu giá đóng cửa trên 38,100. Đặt cắt lỗ tại 37,900 và thoát lệnh khi hợp đồng tương lai chỉ số tiến gần 40,000. Đảm bảo đặt lệnh cắt lỗ động cho các giao dịch mua. Bạn cũng có thể mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai chỉ số giảm về 36,700-36,800, với mức cắt lỗ tại 36,500 và mục tiêu 38,000-38,100.
Ngược lại, các trader giao dịch theo xu hướng dao động có thể mở vị thế bán nếu hợp đồng tương lai Dow đóng cửa dưới 37,390. Đặt cắt lỗ tại 38,200 và mục tiêu 36,800.
TradingView
Hợp đồng tương lai S&P 500 E-Mini (ES)
Hợp đồng tương lai S&P 500 E-Mini đóng cửa ở mức 4,820 vào thứ Sáu, giảm 0.25% trong phiên. Hợp đồng tương lai chỉ số bắt đầu giao dịch ở mức 4,818 vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2024, trước khi giảm xuống dưới mức hỗ trợ ngắn hạn 4,808 trước giờ mở cửa. Xu hướng tăng chính vẫn được giữ nguyên, với hỗ trợ dài hạn trên 4,250 và kháng cự trong vùng 5,450-5,500, tiếp theo là 6,300-6,400.
Trong vài phiên vừa qua, hợp đồng tương lai S&P 500 nhiều lần điều chỉnh giảm từ quanh vùng 4,800-4,830, hình thành mô hình đảo chiều hai đỉnh, với hỗ trợ gần nhất tại 4,750. Nếu đóng cửa dưới mức này, đà giảm có thể tiếp diễn, và hợp đồng tương lai chỉ số chuẩn có khả năng giảm về 4,580-4,660. Ở chiều tăng, nếu đóng cửa trên 4,830, giá có thể tăng trong ngắn hạn, với mục tiêu của hợp đồng tương lai chỉ số là 4,950.
Chiến lược giao dịch
Mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai S&P 500 đóng cửa trên 4,830 hoặc vượt 4,850, với mức cắt lỗ tại 4,780 và mục tiêu 4,950. Nhà đầu tư dài hạn có thể tiếp tục nắm giữ hợp đồng tương lai chỉ số, với các mục tiêu cao hơn là 5,450-5,500, tiếp theo là 6,300-6,400. Đảm bảo đặt lệnh cắt lỗ động cho các giao dịch dài hạn. Cũng có thể mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai S&P 500 giảm về vùng hỗ trợ 4,580-4,600. Đặt cắt lỗ tại 4,540 và thoát lệnh khi hợp đồng tương lai chỉ số tiến gần 4,800.
TradingView
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-Mini kết thúc phiên thứ Sáu ở mức 17,023.50, giảm 0.39% trong ngày. Hợp đồng tương lai chỉ số mở cửa thấp hơn đôi chút ở mức 17,019 vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2024 và từ đó đã giảm hơn một phần trăm trước giờ mở cửa. Xu hướng tăng dài hạn vẫn được giữ nguyên, với hỗ trợ tại 15,100 và kháng cự tại 22,300.
Trong ngắn hạn, giá có khả năng tiến đến vùng hỗ trợ 16,660-16,770, đây có thể là các mức phù hợp để mở vị thế mua mới. Tuy nhiên, nếu vùng này bị phá vỡ, đà giảm có thể kéo dài hơn xuống 15,900-16,100. Ở chiều tăng, nếu hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-Mini đóng cửa trên các mức đỉnh gần đây, đà tăng có thể kéo dài lên 17,450.
Chiến lược giao dịch
Các trader giao dịch theo xu hướng dao động có thể mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai chỉ số tăng vọt vượt 17,200, với mức cắt lỗ tại 17,050 và mục tiêu 17,450. Ở chiều giảm, nếu hợp đồng tương lai Nasdaq 100 E-Mini đóng cửa dưới 16,650 hoặc phá vỡ 16,600, hãy mở vị thế bán, đặt lệnh dừng và đảo chiều tại 16,800, với mục tiêu 16,100-16,200. Đảm bảo đặt lệnh cắt lỗ động cho các giao dịch bán.
Nhà đầu tư dài hạn có thể mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai chỉ số đóng cửa trên 17,450. Đặt cắt lỗ tại 17,000 và thoát lệnh khi hợp đồng tương lai tiến gần 22,000. Cũng có thể mở vị thế mua nếu hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm về 16,050-16,100. Đặt cắt lỗ tại 15,700 và mục tiêu chốt lời 17,100. Đảm bảo dịch chuyển mức chốt lời theo diễn biến giá.
TradingView