Đọc trong 10 phút
Doanh số chịu ảnh hưởng bởi thời tiết lạnh và các điều chỉnh theo mùa; dự kiến sẽ phục hồi vào tháng tới
Doanh số tại các nhà bán lẻ Hoa Kỳ giảm 0.8% so với tháng trước trong tháng 1, đánh dấu mức thấp nhất trong 10 tháng, chủ yếu do doanh thu tại các trạm xăng và đại lý ô tô sụt giảm, theo dữ liệu do Cục Điều tra Dân số thuộc Bộ Thương mại công bố hôm thứ Năm. Trong khi đó, số liệu doanh số bán lẻ tháng 12 được điều chỉnh giảm từ 0.6% xuống 0.4%. Cuộc thăm dò các nhà kinh tế của Wall Street Journal dự báo mức giảm 0.2%, chủ yếu do doanh số bán ô tô giảm trong tháng 1. Không tính ô tô, doanh số giảm 0.6%, so với mức tăng 0.4% trong tháng 12.
Doanh số bán lẻ chiếm một phần ba tổng chi tiêu tiêu dùng, qua đó cung cấp dấu hiệu về sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ. Doanh thu thấp hơn dự kiến bị ảnh hưởng bởi các cơn bão mùa đông, khiến người mua sắm phải ở nhà sau một mùa mua sắm dịp lễ sôi động. Ngoài ra, các điều chỉnh theo mùa trong tháng 1 cũng góp phần vào mức giảm. Tuy nhiên, như đã thấy trong những tháng trước, doanh số bán lẻ thường phục hồi sau khi suy giảm. Dù vậy, tác động này có thể sẽ được cảm nhận khi Cục Phân tích Kinh tế công bố số liệu GDP quý I vào tháng 4.
Tuy nhiên, bất chấp báo cáo doanh số bán lẻ yếu hơn dự kiến, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 5 vẫn ở mức 32%, trong khi khả năng Fed chuyển sang hạ lãi suất vào tháng 6 là 53%, theo CME FedWatch Tool .
Nguồn: trang web cmegroup
Những điểm nổi bật trong số liệu sơ bộ hàng tháng về doanh số bán lẻ và dịch vụ ăn uống
Ước tính sơ bộ về doanh số bán lẻ và dịch vụ ăn uống của Hoa Kỳ, đã điều chỉnh theo biến động mùa vụ và sự khác biệt về ngày lễ cũng như ngày giao dịch, không tính thay đổi giá, đạt 700.3 tỷ USD trong tháng 1, giảm 0.8% so với tháng trước và tăng 0.6% so với tháng 1 năm 2023.
Doanh thu tại các nhà bán lẻ không có cửa hàng tăng 6.4% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh thu tại các cơ sở dịch vụ ăn uống và đồ uống tăng vọt 6.3% trong cùng kỳ. Doanh số cao hơn cũng được ghi nhận tại các cơ sở dịch vụ ăn uống và đồ uống, cửa hàng bách hóa và cửa hàng tạp hóa.
Mặt khác, doanh số giảm 1.7% so với tháng trước tại các đại lý xe cơ giới và phụ tùng, giảm 1.7% tại các trạm xăng, giảm 1.1% tại các cửa hàng chăm sóc sức khỏe và cá nhân, và giảm 3.0% tại các nhà bán lẻ cửa hàng khác.
Bạn có thể xem đầy đủ chi tiết về Ước tính sơ bộ doanh số bán lẻ và dịch vụ ăn uống của Hoa Kỳ TẠI ĐÂY
Các nhà kinh tế đánh giá báo cáo của Bộ Thương mại
Bill Adams, nhà kinh tế trưởng tại Comerica Bank, cho rằng doanh số giảm trong tháng 1 sẽ nhanh chóng đảo chiều khi thời tiết quang đãng, bởi các hộ gia đình bắt kịp kế hoạch chi tiêu bị trì hoãn do thời tiết lạnh. Ông cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bỏ qua báo cáo này vì đây chỉ là vấn đề tạm thời.
Robert Frick, nhà kinh tế doanh nghiệp tại Navy Federal Credit Union, cho biết báo cáo doanh số bán lẻ tháng 1 yếu nhưng không báo hiệu sự thay đổi căn bản trong chi tiêu hộ gia đình. Ông không kỳ vọng chi tiêu tiêu dùng sẽ mạnh trong năm nay, nhưng tin rằng nền kinh tế sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ việc làm và tiền lương tăng mạnh.
Neville Javeri, nhà quản lý danh mục đầu tư tại Allspring Global Investments, cho rằng thị trường đang hoan nghênh số liệu doanh số bán lẻ yếu và xem nhẹ tác động của lạm phát tiêu dùng tháng 1 cao hơn dự kiến.
Phản ứng của thị trường trước báo cáo doanh số bán lẻ Hoa Kỳ
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tăng điểm ngày thứ hai liên tiếp hôm thứ Năm sau khi số liệu doanh số bán lẻ thấp hơn dự kiến khơi lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất, trong bối cảnh có dự đoán rằng nền kinh tế Hoa Kỳ có thể đang chậm lại. Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) gồm 30 cổ phiếu tăng vọt 0.91% lên 38,773.12, chỉ số chuẩn S&P 500 tăng 0.58% lên 5,029.73, ghi nhận mức đóng cửa cao kỷ lục thứ mười một trong năm nay, trong khi Nasdaq 100 tăng 0.21% lên 17,845.72.
Trong khi các nhà đầu tư vẫn lạc quan, một số nhà kinh tế cho rằng tin xấu về kinh tế lại có lợi cho thị trường vì làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất. Đầu tuần này, số liệu CPI nóng hơn dự kiến đã đẩy lùi kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất sang tháng 6, khiến cổ phiếu giảm.
Các lĩnh vực hoạt động tốt nhất hôm thứ Năm gồm tiện ích, nguyên vật liệu và năng lượng, những lĩnh vực gần đây gặp khó khăn. Mặt khác, Apple (AAPL) chịu áp lực sau khi Berkshire Hathaway (BRK) của Warren Buffett giảm tỷ lệ sở hữu, trong khi Soros Fund Management thoái toàn bộ khoản đầu tư. Các mã giảm giá khác gồm Alphabet, công ty mẹ của Google (GOOG), giảm hơn 2% sau khi ThirdPoint thoái vốn.
Chứng khoán nợ của chính phủ Hoa Kỳ tăng giá hôm thứ Năm, với lợi suất giảm ngày thứ hai liên tiếp sau một loạt dữ liệu kinh tế trái chiều từ Hoa Kỳ. Trong khi doanh số bán lẻ giảm 0.8% trong tháng 1, xoa dịu lo ngại lạm phát tăng trở lại, báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần thấp hơn dự kiến lại làm giảm kỳ vọng thị trường lao động sẽ sớm hạ nhiệt.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất giảm 0.6 điểm cơ bản xuống 4.576%, trong khi lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm và trái phiếu kỳ hạn 30 năm lần lượt giảm 2.3 điểm cơ bản xuống 4.236% và 2.5 điểm cơ bản xuống 4.412%.
Theo Andrew Hunter, phó kinh tế trưởng phụ trách Hoa Kỳ tại Capital Economics, đà chậm lại của doanh số bán lẻ có thể một phần bắt nguồn từ các vấn đề liên quan đến thời tiết từng xảy ra trước đây, dù điều này làm giảm cơ sở cho nhận định hoạt động kinh tế đang mạnh mẽ. Ông dự đoán tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ sẽ chậm lại trong quý I.
Trên thị trường ngoại hối, đồng bạc xanh suy yếu so với sáu đồng tiền đối trọng trong chỉ số đô la Mỹ (DXY) sau khi dữ liệu doanh số bán lẻ thấp hơn dự kiến cho thấy một số dấu hiệu nền kinh tế suy yếu, dù dữ liệu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần cho thấy thị trường lao động vẫn thắt chặt. Chỉ số đô la gồm sáu đồng tiền giảm 0.41%, kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Năm ở mức 104.296 nhưng đang trên đà ghi nhận tuần tăng thứ năm liên tiếp. Đà thoái lui của đồng đô la chủ yếu được cho là do báo cáo doanh số bán lẻ yếu, dù một số liệu riêng về đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần kết thúc ngày 10 tháng 2 cho thấy số người mất việc là 212,000, thấp hơn nhiều so với mức 220,000 mà các nhà kinh tế dự đoán.
Theo Christopher Wong, chiến lược gia tiền tệ tại OCBC-Singapore, hoạt động kinh tế Hoa Kỳ đang có dấu hiệu chậm lại, gây áp lực lên đồng đô la Mỹ; ông tin rằng số liệu PPI tháng 1 yếu hơn sẽ khiến USD tiếp tục suy yếu.
Góc nhìn kỹ thuật
Tesla Inc (TSLA)
Cổ phiếu Tesla tăng 6.2% lên $200.45 hôm thứ Năm, ghi nhận mức đóng cửa cao nhất trong ba tuần và đồng thời thoát khỏi một mô hình đảo chiều tăng giá quan trọng. Cổ phiếu đã phục hồi hơn 16% sau khi lao xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng hồi đầu tháng 2, khi công ty công bố kết quả kinh doanh quý IV năm 2023 yếu và đưa ra triển vọng ảm đạm cho năm nay.
Trong vài tuần qua, cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện này đã hình thành mô hình vai đầu vai ngược, và cú phá vỡ cuối cùng đã xảy ra hôm thứ Năm. Việc giá phá vỡ mô hình đảo chiều tăng giá tại $195.00 có thể đẩy giá lên $216.00 trong vài ngày tới; nếu đà tăng tiếp tục, mức tăng có thể mở rộng hơn nữa hướng đến vùng kháng cự dài hạn quan trọng tại $229.00-$231.00.
Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại ngưỡng phá vỡ $195.00, tiếp theo là $180.00.
Chiến lược:
Mua cổ phiếu Tesla nếu giá giảm về $195.00, đặt cắt lỗ tại $189.00 và mục tiêu chốt lời ở $216.00- $230.00. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tiếp tục tăng mạnh sau đợt tăng hôm thứ Năm, hãy mở vị thế mua khi giá phá vỡ $211.00, đặt cắt lỗ tại $202.00 và thoát lệnh khi giá tiến gần $230.00.
Hãy đảm bảo dời mức cắt lỗ theo lợi nhuận.
Tesla Inc – Biểu đồ ngày
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ – TradingView — Track All Markets
USDJPY giao ngay
USD giảm so với đồng yên Nhật hôm thứ Năm, đóng cửa giảm 0.42% ở mức ¥149.89 sau khi số liệu doanh số bán lẻ Hoa Kỳ tháng 1 giảm mạnh khiến đồng tiền Mỹ suy yếu so với tất cả các đồng tiền chủ chốt khác, lấn át tác động của dữ liệu kinh tế ảm đạm từ quốc gia châu Á này.
Tuy nhiên, đà giảm sẽ được thử thách tại vùng hỗ trợ ngắn hạn ¥149.20/25; các phiên đóng cửa liên tiếp dưới vùng này sẽ đẩy cặp USDJPY về vùng ¥142.00-¥145.00. Ở chiều tăng, đồng bạc xanh có thể tiếp tục tăng hướng đến vùng kháng cự tiếp theo tại ¥151.75-¥152.00, mức đỉnh của năm 2022/2023.
Chiến lược:
Mở vị thế mua cặp USDJPY tại ¥149.25/30, với mức đảo chiều vị thế (SAR) tại ¥148.75 và mục tiêu chốt lời ở ¥151.50-¥152.00. Nếu SAR được kích hoạt, tiếp tục giữ các vị thế bán, đặt cắt lỗ tại ¥149.75 và thoát lệnh khi cặp tiền tiến gần ¥145.00.
Mặt khác, nếu đô la Mỹ tiếp tục tăng từ mức hiện tại, hãy bán cặp tiền tại ¥151.75-¥152.00, đặt cắt lỗ tại ¥152.50 và thoát lệnh tại ¥149.50-150.00.
Hãy đảm bảo dời mức cắt lỗ theo lợi nhuận.
USDJPY giao ngay – Biểu đồ ngày
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ – TradingView — Track All Markets