Đọc trong 9 phút
Cổ phiếu tăng mạnh trong khi đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu giảm
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ duy trì lãi suất ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, 5.25%-5.50%, sau cuộc họp chính sách tiền tệ kéo dài hai ngày vào thứ Tư, trong khi Chủ tịch Jerome Powell nhắc lại rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ chờ lạm phát tiếp tục đi xuống trước khi hạ lãi suất Quỹ Liên bang. Quyết định lãi suất của FOMC đã được dự đoán rộng rãi; dù ngân hàng trung ương Mỹ không có thay đổi đáng kể nào đối với tuyên bố chính sách, một số thông báo mang thiên hướng ôn hòa của Powell đã khiến nhà đầu tư phấn khởi, đẩy giá cổ phiếu, tài sản thu nhập cố định và hàng hóa tăng cao.
Lãi suất Quỹ Liên bang Mỹ
Nguồn: Trading Economics
Tóm lược những phát biểu của Powell tại buổi họp báo sau cuộc họp FOMC
Chủ tịch Fed cho rằng lạm phát sẽ đi xuống theo một lộ trình phi tuyến và dự đoán quá trình này sẽ gập ghềnh. Tuy nhiên, ông bác bỏ những phát biểu trước đây của các quan chức Fed liên hệ tỷ lệ thất nghiệp thấp với lạm phát tăng, đồng thời lưu ý rằng thị trường lao động mạnh sẽ không ngăn cản các nhà hoạch định chính sách hạ chi phí vay, vì họ tin chắc những hạn chế về nguồn cung do đại dịch gây ra đã châm ngòi cho lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ vào năm 2022. Ông cũng cho biết lãi suất chính sách có thể đã đạt đỉnh trong chu kỳ này và tin tưởng lạm phát sẽ giảm dần, qua đó thúc đẩy Fed giảm lãi suất vào một thời điểm nào đó trong năm nay.
Trong một động thái bất ngờ khác, Chủ tịch Fed cho biết ngân hàng trung ương Mỹ sẽ sớm làm chậm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán.
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã tăng lãi suất lần cuối vào tháng 7, và các nhà hoạch định chính sách ít nhiều tin rằng lãi suất đã đạt đỉnh. Tuy nhiên, dù biểu đồ dot plot của Fed dự báo ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, ước tính trung vị về lãi suất mục tiêu Quỹ Liên bang đã tăng 25 điểm cơ bản, lên mức 3.75%-4.00% vào năm 2025 và 3.00%-3.25% vào cuối năm 2026. Nhưng bất chấp điều này,
Một số nhà kinh tế không tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất mạnh như dự báo trong năm nay.
Matt Higgins, CEO kiêm đồng sáng lập RSE Ventures, cho rằng khó có khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ba lần trong năm nay, bất chấp những gì Powell phát biểu và biểu đồ dot plot thể hiện. Trên thực tế, ông không kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất trong năm 2024; ngay cả khi Fed thực hiện, có thể chỉ có một lần cắt giảm vào cuối năm.
Trong khi đó, sau cuộc họp FOMC hôm thứ Tư, các trader hợp đồng tương lai Quỹ Liên bang đã nâng khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 lên 68.3%, từ mức 67.4% của ngày hôm trước và 52.9% của tháng trước.
Nguồn: trang web cmegroup
Phản ứng của thị trường trước quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang
Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng điểm vào thứ Tư sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên chi phí vay và phát tín hiệu sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, dù không nêu rõ thời điểm. Ngoài ra, những bình luận mang thiên hướng ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome tại buổi họp báo sau cuộc họp đã cải thiện tâm lý nhà đầu tư và đưa chỉ số S&P 500 chuẩn lên mức cao kỷ lục.
Chỉ số chính tăng 0.89%, kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Tư ở mức 5,224.62; chỉ số Dow Jones Industrial Average gồm 30 cổ phiếu đóng cửa ở mức 39,512.13, tăng 1.03%, còn Nasdaq 100 chốt phiên ở mức 18,240.11, tăng 1.15%. Đà tăng của chỉ số chứng khoán chính được dẫn dắt bởi nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu, tăng 1.5%; có chín trong số mười một nhóm ngành tăng điểm, trong đó năm nhóm tăng hơn một phần trăm.
Trong khi đó, hợp đồng tương lai chứng khoán cho thấy thị trường sẽ mở cửa tích cực vào thứ Năm, với cổ phiếu công nghệ tiếp tục dẫn đầu. Micron Technologies (MU) dự kiến mở cửa tăng khoảng 17% sau khi nhà sản xuất chip này báo cáo lợi nhuận quý hai khả quan và nâng dự báo quý ba cao hơn ước tính của Phố Wall.
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ đảo chiều giảm trong phiên châu Á vào thứ Năm và giao dịch không đổi ở mức 103.45 tại châu Âu. Đồng bạc xanh phục hồi sau khi Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm sau cuộc họp chính sách tiền tệ hôm thứ Năm, đưa lãi suất chuẩn xuống 1.5%. SNB là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên trên thế giới, ngoài Trung Quốc, hạ lãi suất trong bối cảnh áp lực lạm phát suy yếu. Động thái này khiến đồng franc Thụy Sĩ giảm so với các đồng tiền khác, làm dấy lên hy vọng rằng những ngân hàng trung ương khác sẽ làm theo, trong khi nhà đầu tư đang nóng lòng chờ kết quả thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh (BoE) vào cuối ngày hôm nay.
Vào giữa trưa tại châu Âu, đồng đô la Mỹ đi ngang ở mức 1.0915 so với euro, trong khi giảm 0.19% xuống 1.2760 so với bảng Anh và 150.98 so với yên Nhật. Đồng franc Thụy Sĩ giảm 0.72% xuống 0.8932 so với đồng bạc xanh và giảm 0.59% so với euro, xuống 0.9742.
Chứng khoán Kho bạc Mỹ tăng vào thứ Tư; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất giảm xuống mức thấp nhất trong sáu phiên là 4.604% sau những phát biểu mang thiên hướng ôn hòa của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang làm dấy lên hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và thêm hai lần nữa trong năm nay. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm 1.6 điểm cơ bản xuống 4.277%, còn lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 1.3 điểm cơ bản lên 4.456%.
Trước tuyên bố chính sách của Fed, trader kỳ vọng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ phát tín hiệu cắt giảm lãi suất hai lần trong năm 2024, do lạm phát giá sản xuất và giá tiêu dùng vẫn dai dẳng trong hai tháng đầu năm sau khi giảm mạnh vào năm ngoái. Tuy nhiên, Fed đã khiến thị trường bất ngờ, làm lợi suất tăng trong thời gian ngắn khi nhà đầu tư vội vàng đóng các vị thế.
Trong khi đó, hơn 80% trái phiếu đạt chuẩn đầu tư do các tập đoàn Mỹ phát hành được giao dịch ở mức chiết khấu vào thứ Tư, sau khi các quan chức Fed vẫn chưa cam kết về thời điểm bắt đầu nới lỏng chính sách. Con số này đã giảm so với mức 92% vào tháng 10 năm ngoái, khi lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng lên 5%.
Góc nhìn kỹ thuật
Vàng giao ngay
Vàng giao ngay tăng hơn 1.3% vào thứ Tư, đóng cửa ở mức cao kỷ lục 2186 USD một ounce troy sau khi bứt phá khỏi vùng tích lũy hẹp 15 USD, sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 3. Kim loại quý màu vàng tiếp tục đà tăng hôm qua sang phiên châu Á thứ Năm và đang trên đà kết thúc tuần với mức tăng — lần tăng thứ tư trong năm tuần.
Kim loại quý này điều chỉnh giảm sau khi chạm ngưỡng kháng cự ngắn hạn tại 2225 USD; giá chỉ có thể tiếp tục tăng hướng tới kênh tăng giá dài hạn ở mức 2320 USD nếu đóng cửa trên 2225 USD. Ở chiều giảm, mọi đợt điều chỉnh có khả năng được hỗ trợ tại vùng 2190-2195 USD, đây là các mức vào lệnh MUA tốt.
Chiến lược giao dịch:
Mở vị thế mua tại 2190-2195 USD, đặt mức dừng và đảo chiều tại 2180 USD để chốt lời ở mục tiêu 2220 USD. Nếu giá chạm 2180 USD, bán khống kim loại quý này, đặt cắt lỗ tại 2200 USD và mục tiêu chốt lời ở 2135-2155 USD. Đảm bảo dịch chuyển mức chốt lời theo diễn biến giá.
Biểu đồ ngày của vàng giao ngay
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi mọi thị trường
Netflix Inc (NFLX)
Netflix bứt phá khỏi vùng tích lũy kéo dài ba tuần và chốt phiên thứ Tư tăng 1.12% ở mức 627.69 USD, mức đóng cửa cao nhất từ trước đến nay. Cú bứt phá khỏi vùng tích lũy cùng đà tăng chung của thị trường có khả năng đưa cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ giải trí này hướng tới ngưỡng kháng cự dài hạn tại 715 USD.
Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn nằm tại 624 USD; nếu đóng cửa dưới mức này, giá có thể giảm về vùng hỗ trợ tiếp theo tại 595-600 USD.
Chiến lược giao dịch:
Mở vị thế mua Netflix nếu giá điều chỉnh về vùng 624-626 USD, mức bứt phá, đặt cắt lỗ tại 610 USD và mục tiêu chốt lời trong khoảng ba tuần đến ba tháng là 715 USD. Đảm bảo dịch chuyển mức chốt lời theo diễn biến giá.
Biểu đồ ngày của Netflix
Nhấp vào liên kết để xem biểu đồ- TradingView — Theo dõi mọi thị trường