Các sàn môi giới Forex được CYSEC quản lý tốt nhất

Tìm hiểu thêm về các sàn môi giới được CySEC quản lý

Lịch sử của CySEC

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Síp được thành lập vào năm 2001, cách đây vài thập kỷ. Vào thời điểm đó, Síp chưa gia nhập Liên minh châu Âu; việc này diễn ra vào năm 2004. Sau khi Síp gia nhập EU và sử dụng đồng Euro làm tiền tệ, CyCEC cũng tự động trở thành một bộ phận của khuôn khổ quản lý MiFID của châu Âu, cho phép tất cả các công ty đăng ký dưới sự quản lý của CySEC kinh doanh trên toàn châu Âu. Khi CySEC xuất hiện trên thị trường Forex, cơ quan này bắt đầu tạo ra những điều kiện rất thuận lợi cho các sàn môi giới Forex mong muốn hoạt động trong một môi trường quản lý thuận lợi. Việc tiết kiệm thuế và các luật linh hoạt điều chỉnh hoạt động giao dịch đã giúp một số sàn môi giới vận hành dịch vụ môi giới Forex tại Síp. Điều này khiến Síp trở thành một thị trường Forex phổ biến và là điểm đến được các sàn môi giới ưa chuộng.

Cypress chứng kiến số lượng sàn môi giới Forex muốn hưởng lợi từ các điều khoản linh hoạt do CySEC áp dụng tăng mạnh. Cuối cùng, quốc gia này trở thành nơi dung túng cho những kẻ lừa đảo và gian lận. Điều này làm giảm khả năng xử lý các hành vi sai phạm và gian lận tài chính. Một điểm yếu khác của CyCEC là cơ quan này dễ dàng bỏ qua sai phạm của các công ty chỉ bằng những lời cảnh cáo đơn giản, không áp dụng biện pháp trừng phạt nào ngay cả khi mức độ nghiêm trọng của hành vi phạm tội rất lớn. Nguyên nhân là Cypress không muốn mất các nhà đầu tư cũng như không muốn khiến họ đóng cửa doanh nghiệp và chuyển đi nơi khác. Trong một thời gian, việc thiếu một chế độ quản lý chặt chẽ đã ảnh hưởng đến các tiêu chuẩn của CySEC với tư cách là một cơ quan quản lý tài chính.

Lý do các sàn môi giới Forex chọn CySEC

Các sàn môi giới trên thị trường có những quan điểm và cân nhắc khác nhau về việc họ có nên chịu sự quản lý của CySEC hay không. Đối với các sàn môi giới bán lẻ, mối quan hệ với CySEC là kiểu vừa yêu vừa ghét. Có nhiều lý do khiến các sàn môi giới của CySEC trở nên phổ biến trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, nguyên nhân chính làm nên danh tiếng được công nhận của cơ quan này là cách tiếp cận và chính sách nghiêm khắc đối với các sàn môi giới liên quan đến những vụ bê bối, lừa đảo và gian lận tài chính quy mô lớn trong những năm đầu hoạt động.

Năm 2012 đánh dấu bước ngoặt về tư duy của CySEC khi cơ quan này thay đổi đáng kể chính sách xử lý các công ty tài chính. CySEC, trong khuôn khổ quản lý của MiFID, đã triển khai nhiều luật lệ và quy định mới, giúp cơ quan này có được danh tiếng là một trong những cơ quan quản lý tài chính đáng tin cậy và được kính trọng nhất trên toàn cầu. CySEC ngừng che chở các công ty và quan tâm đến phúc lợi của họ. Thay vào đó, CySEC tập trung quản lý các công ty tài chính nhằm hạn chế và ngăn chặn các hoạt động gian lận cũng như lạm dụng tài chính.

Các hướng dẫn quản lý của CySEC khá dễ đáp ứng và cơ quan này nhanh chóng phê duyệt các công ty muốn đăng ký với mình và thành lập doanh nghiệp tại Síp mà không cần trải qua nhiều thủ tục và quy trình.

Síp từng tạo dựng danh tiếng là một thiên đường thuế ngay cả trước khi gia nhập Liên minh châu Âu, điều này càng khiến các nhà đầu tư muốn tiết kiệm thuế và thu được nhiều lợi nhuận hơn quan tâm đến quốc gia này.

CySEC rất tích cực điều tra tất cả các vụ việc liên quan đến lừa đảo của sàn môi giới và có một nền tảng trực tuyến để trader báo cáo những trường hợp nghi ngờ gian lận tài chính.

Dù cam kết đảm bảo phúc lợi cho các sàn môi giới, CySEC không trực tiếp can thiệp vào mối quan hệ giữa sàn môi giới và khách hàng. Mọi khiếu nại của người tiêu dùng về dịch vụ của công ty sẽ do sàn môi giới, thanh tra tài chính và tòa án xử lý.

Bất chấp lịch sử nhiều biến động và những lời chỉ trích trong nhiều năm, CySEC vẫn là một trong những cơ quan được các sàn môi giới Forex ưa chuộng. Tính cạnh tranh gay gắt của thị trường giao dịch bán lẻ tại Síp khiến các công ty môi giới tập trung cung cấp dịch vụ chất lượng, từ đó mang lại lợi ích cho trader. Dù trader có thể yên tâm rằng sẽ nhận được dịch vụ tốt nhất từ bất kỳ sàn môi giới Forex nào chịu sự quản lý của CySEC, họ vẫn cần tự tránh xa các hành vi lừa đảo bằng cách luôn chọn sàn môi giới đã được xác minh và đăng ký.

Mối quan hệ giữa cơ quan quản lý, sàn môi giới và trader

CySEC là một trong số ít cơ quan tài chính hàng đầu chú trọng phát triển bằng cách tiếp nhận những ý tưởng mới và đưa ra các quy định cải tiến để đáp ứng những dịch vụ tài chính mới. Sau khi Síp gia nhập EU, CySEC đã phát triển đáng kể và chuyển biến theo hướng tích cực so với quá khứ đầy biến động, trở thành một cơ quan quản lý hàng đầu trong ngành. Trong thị trường kinh doanh tài chính toàn cầu, Síp thực sự là nơi quy tụ một số sàn môi giới Forex hàng đầu; phần lớn các công ty Forex phổ biến hiện nay đều từng đăng ký với CySEC khi mới thành lập.

CySEC hầu như không áp đặt hạn chế nào đối với trader; các nhà đầu tư chọn thành lập doanh nghiệp tại Síp có thể tự do thực hiện mà không cần quá lo ngại về việc bị quản lý. CySEC là một trong những cơ quan quản lý tiên phong trong lĩnh vực sàn môi giới quyền chọn nhị phân và đã đón nhận những ý tưởng mới hơn như spread betting. Rõ ràng CySEC linh hoạt trong việc cho phép trader tự do chọn chiến lược muốn áp dụng, nhờ đó các sàn môi giới của CySEC có thể cung cấp đòn bẩy đáng kể, các chức năng hedging và những điều kiện giao dịch khác phù hợp.

Ban đầu, các quy định nới lỏng của CySEC đã tạo điều kiện thuận lợi để những kẻ lừa đảo dễ dàng thoát tội sau khi đưa ra thông tin sai lệch cho các trader thiếu cảnh giác. Các quy định hiện hành của CySEC yêu cầu sàn môi giới phải công bố mã giấy phép CySEC gồm 5 chữ số duy nhất, có thể xác minh trên trang web của họ. Trader cũng có thể kiểm tra tính xác thực của sàn môi giới bằng cách xác minh mã giấy phép trên trang web của cơ quan quản lý. CyCEC thường xuyên cập nhật các thông tư và thông báo cảnh báo để công chúng biết về những thành viên có thể đã bị xử phạt hoặc bị thu hồi giấy phép do liên quan đến hành vi sai phạm tài chính hoặc gian lận. Nếu người tiêu dùng không chắc một sàn môi giới cụ thể có được cấp phép hay không, họ có thể liên hệ cơ quan này để biết thêm thông tin.

Trách nhiệm của CySEC

Trang web chính thức của CySEC nêu những trách nhiệm chính của cơ quan này như sau.

1. Đảm bảo sàn giao dịch chứng khoán Síp và các sàn môi giới được giám sát hiệu quả.
2. Cấp giấy phép cho phép các công ty và sàn môi giới hoạt động trên thị trường cổ phiếu, Forex và CFD.
3. Thu thập thông tin cần thiết về các sàn môi giới và công ty Forex liên quan đến vai trò của họ với tư cách là các công ty đã đăng ký.
4. CySEC phải tiếp nhận và thích ứng với các khái niệm đang phát triển trên thị trường tài chính, chẳng hạn như tiền điện tử và tiền ảo dựa trên blockchain.
5. CySEC phải thường xuyên cập nhật, xem xét và khi cần thì sửa đổi các quy định cũng như lời khuyên dành cho nhà đầu tư.
6. Cung cấp hội thảo trực tuyến cho người tiêu dùng về các vấn đề then chốt như rửa tiền.
7. Kiểm tra các sàn môi giới đã đăng ký trong danh sách, đồng thời đảm bảo họ đáp ứng các yêu cầu báo cáo cần thiết và có những chính sách có lợi cho khách hàng.
8. Tiến hành điều tra và áp dụng biện pháp trừng phạt đối với bất kỳ công ty nào trong phạm vi quản lý có liên quan đến hành vi sai phạm.

Các quy định chi phối các sàn môi giới FX được CySEC quản lý

Síp đã xây dựng một số hướng dẫn toàn diện của CySEC, được sửa đổi và cập nhật thường xuyên để giám sát các công ty môi giới. Để được phép hoạt động tại Síp, mọi sàn môi giới Forex phải tuân thủ các quy định sau:

1. Mọi sàn môi giới chịu sự quản lý của CySEC phải có tối thiểu €750,000 vốn hoạt động. Quy định này không tồn tại trong những năm đầu CySEC thành lập. Quy định mới về vốn hoạt động được củng cố bởi chỉ thị MiFID, trong đó yêu cầu các công ty môi giới có đủ khả năng duy trì các vị thế của khách hàng mà không dễ bị ảnh hưởng bởi thị trường biến động.
2. Các thành viên của CySEC phải duy trì báo cáo tài chính thường xuyên và nộp cho cơ quan này để được xem xét định kỳ. Họ cũng phải nộp báo cáo kiểm toán hằng năm do các kiểm toán viên độc lập bên thứ ba được ủy quyền thực hiện.
3. Các sàn môi giới được CySEC quản lý phải giữ vốn của trader trong các ngân hàng hàng đầu Tier-1 trên toàn châu lục, trong các tài khoản tách biệt. Việc này nhằm tránh trộn lẫn vốn giao dịch với vốn hoạt động của sàn môi giới, qua đó đảm bảo hoạt động được thực hiện minh bạch.
4. Các sàn môi giới phải tuân thủ mọi quy định mới mà CySEC và MiFID có thể áp dụng theo thời gian.
5. Các sàn môi giới Forex được CySEC quản lý có trách nhiệm bảo vệ trader của mình khỏi tình trạng mất khả năng thanh toán hoặc phá sản bằng cách bảo vệ họ thông qua ICF (Quỹ Bồi thường Nhà đầu tư). ICF bồi thường lên đến €20,000 trong trường hợp sàn môi giới mất khả năng thanh toán, giúp khách hàng bảo vệ một phần đáng kể vốn giao dịch của mình.

Những thách thức mà các sàn môi giới được CySEC quản lý phải đối mặt

Trong giai đoạn 2014–2015, CySEC bị các nhà đầu tư cá nhân và chuyên gia trong ngành chỉ trích gay gắt, cho rằng CySEC cần có luật tốt hơn để quản lý và giám sát các cơ hội đầu tư rủi ro cao. Những người chỉ trích CySEC cũng cho rằng các khoản phạt do cơ quan này áp dụng thường thấp hơn so với các cơ quan quản lý tài chính khác trong EU. CySEC đã bị chỉ trích gay gắt vì cho phép các sàn môi giới quyền chọn nhị phân hoạt động.

1. Do các định nghĩa không rõ ràng và tình trạng không hoạt động, một số sàn môi giới và công ty được CYSEC quản lý đã không bị xử phạt vì vi phạm quy định.
2. Mặc dù CySEC có luật pháp làm cơ sở, các cán bộ phụ trách tuân thủ chỉ áp dụng các khoản phạt khá thấp.
3. CySEC bị cáo buộc miễn cưỡng phản hồi các hành vi vi phạm quy định. Một ví dụ là cuộc điều tra IronFX, chỉ bắt đầu khi truyền thông đưa vụ việc này lên mặt báo và nhiều khách hàng khiếu nại.
4. Việc thiếu kênh liên lạc trực tiếp khi khách hàng muốn nêu khiếu nại cũng là một thách thức khác. Điểm khiến CySEC khác với các cơ quan quản lý khác như NFA là khiếu nại phải được gửi trực tiếp đến sàn môi giới của bạn. Điều này khiến khách hàng phải đối mặt với phản hồi chậm trễ và kém hiệu quả.