Tầm quan trọng của GDP và lịch kinh tế trong giao dịch ngoại hối

Nhà giao dịch trên thị trường ngoại hối sử dụng các chỉ báo kinh tế vĩ mô trong công việc của họ, tức là các chỉ báo về tình trạng nền kinh tế được hiển thị trong lịch kinh tế. Và tình trạng nền kinh tế của bất kỳ quốc gia nào đều ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia. Chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng nhất là tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc GDP. Tại sao chỉ số GDP quan trọng đối với một nhà giao dịch? Quy mô nền kinh tế có tác động tới hoạt động sản xuất, tiêu dùng và nhập khẩu hàng hóa. Hiểu được quốc gia nào dẫn đầu về GDP đóng một vai trò quan trọng trong phân tích cơ bản. Số phận nền kinh tế của 10 quốc gia hàng đầu chắc chắn sẽ được phản ánh ở cấp độ toàn cầu.

Không phải tất cả các loại tiền tệ trong danh sách này đều được sử dụng để thanh toán quốc tế. Ví dụ: mức tăng trưởng GDP của Trung Quốc không phải lúc nào cũng ảnh hưởng đến RMB do lượng lưu thông quốc tế thấp. Tuy nhiên, sự suy giảm GDP của Trung Quốc có thể tác động đến các đồng tiền khác bao gồm đồng đô la Úc, đô la New Zealand, đô la Mỹ và đồng euro. Đối với một nhà giao dịch, động lực của GDP quan trọng hơn quy mô của nó. Sự phát triển tích cực của nền kinh tế củng cố đồng tiền của nó. Điều quan trọng nữa là tốc độ tăng trưởng thực tế phải phù hợp với kỳ vọng.

Sự thay đổi bất ngờ trong GDP có thể gây ra những biến động đáng kể trong tỷ giá hối đoái. Nền kinh tế càng lớn thì thị trường càng phản ứng nhiều hơn với những sai lệch nhỏ nhất. Ví dụ, mức tăng trưởng GDP của Mỹ vượt quá một chút có thể củng cố đồng đô la.

Với nền kinh tế Nga, sẽ cần phải vượt qua kỳ vọng đáng kể để tác động đến tỷ giá hối đoái. GDP, cũng như tỷ giá, lạm phát và thất nghiệp, ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia.

GDP là gì?

GDP đo lường sức khỏe của nền kinh tế quốc gia và toàn cầu, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) giải thích. Dữ liệu GDP dựa trên tổng giá trị cuối cùng của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định. Việc đo lường GDP cho thấy quy mô và tốc độ tăng trưởng của một nền kinh tế.

Có ba cách để tính GDP, Ngân hàng Anh, ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh giải thích. Bạn có thể cộng tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong một quốc gia hoặc bạn có thể cộng thu nhập của mọi người. Cách thứ ba để tính GDP là đo lường số tiền mà mọi người trong một quốc gia đã chi tiêu. Điều này bao gồm chi tiêu hộ gia đình, đầu tư, chi tiêu chính phủ và xuất khẩu ròng – giá trị xuất khẩu của quốc gia bạn sang các quốc gia khác trừ đi giá trị nhập khẩu của quốc gia bạn.

GDP lần đầu tiên được đề xuất như một khái niệm trong cuộc Đại suy thoái ở Mỹ vào năm 1937, theo trang thông tin tài chính Investopedia. Nhà kinh tế Simon Smith đã đề xuất điều này trong một báo cáo gửi Quốc hội Hoa Kỳ. Sau đó nó được chấp nhận rộng rãi như một cách tiêu chuẩn để đo lường nền kinh tế quốc gia.

Tại sao GDP lại quan trọng?

GDP giúp các nhà hoạch định chính sách, nhà đầu tư và doanh nghiệp đưa ra quyết định bằng cách hiểu rõ tình trạng của nền kinh tế. Nó có thể được sử dụng để so sánh các quốc gia và khu vực khác nhau. Theo IMF, khi GDP tăng, người lao động và doanh nghiệp có xu hướng khá giả hơn khi không tăng. Khi GDP giảm, việc làm thường giảm.
BBC giải thích:

GDP giúp các chính phủ quyết định “họ có thể chi bao nhiêu cho các dịch vụ công và họ cần thu bao nhiêu thuế”. Nếu GDP giảm trong hai quý liên tiếp, điều đó có nghĩa là nền kinh tế đang suy thoái. BBC cho biết thêm, điều này có thể đồng nghĩa với việc “đóng băng tiền lương và mất việc làm”.

Trên toàn cầu, cuộc chiến ở Ukraine dự kiến ​​sẽ góp phần khiến tăng trưởng kinh tế trong năm nay “giảm tốc đáng kể”, IMF cảnh báo. Sử dụng dữ liệu GDP thực tế không tính đến tác động của lạm phát tới hàng hóa và dịch vụ, IMF dự báo tăng trưởng toàn cầu sẽ chậm lại từ khoảng 6,1% năm 2021 xuống còn 3,6% vào năm 2022 và 2023.

Các chuyên gia nói gì về GDP?

Các chuyên gia cho rằng GDP là thước đo không hoàn hảo về sức khỏe của một nền kinh tế vì nhiều lý do. Ví dụ, GDP không đo lường sự tăng trưởng dân số. Ngân hàng Anh giải thích: Nếu GDP của Vương quốc Anh tăng 2% và dân số tăng 4% thì thu nhập trung bình mỗi người sẽ thực sự giảm.

Cũng có những thứ làm tăng GDP nhưng không làm đất nước thịnh vượng hơn. Ví dụ, chi tiêu của chính phủ cho chiến tranh có thể làm tăng GDP. Việc dọn sạch các phần của rừng nhiệt đới Amazon và bán gỗ cũng có thể dẫn đến tăng trưởng GDP nhưng gây ra tổn thất môi trường rất lớn.

Một lập luận ngày càng tăng chống lại GDP là nó không đo lường mức độ thịnh vượng của một quốc gia và người dân ở đó. Phúc lợi, bình đẳng và hòa nhập là những thước đo chính cho sự phát triển bền vững trên toàn thế giới – và trong bối cảnh đó, Diễn đàn Kinh tế Thế giới năm 2016 cho rằng GDP đang “đấu tranh để duy trì sự phù hợp” trên nền tảng Beyond GDP của mình.

Một trong những giải pháp được Diễn đàn đề xuất là thiết lập một bộ chỉ số cốt lõi chung và các công bố thông tin được khuyến nghị mà các công ty có thể sử dụng để hài hòa hóa hoạt động báo cáo cốt lõi của họ và từ đó hướng tới đạt được sự tăng trưởng bền vững và toàn diện. Kết quả của công việc này là một liên minh gồm các nhà lãnh đạo hỗ trợ tiến bộ trong việc phát triển các tiêu chuẩn báo cáo bền vững tổng hợp và Ủy ban Tiêu chuẩn Bền vững Quốc tế (ISSB) hiện đang nỗ lực tạo ra một tiêu chuẩn được chấp nhận trên toàn cầu về báo cáo bền vững.

Sử dụng các chỉ số GDP

GDP danh nghĩa và thực tế là hai chỉ số chính được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của một hệ thống kinh tế. Hiểu được sự khác biệt giữa chúng là rất quan trọng để phân tích tình trạng của nền kinh tế. Bằng cách so sánh dữ liệu về GDP danh nghĩa và GDP thực tế, các chuyên gia có thể tiết lộ lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến sự phát triển hay suy thoái kinh tế. Sự so sánh này giúp các nhà quản lý phát triển các chiến lược tài chính và tiền tệ hợp lý nhằm duy trì sự ổn định trong nền kinh tế. Ngoài ra, GDP là một trong những chỉ số chính dành cho nhà giao dịch trong phân tích cơ bản và lựa chọn chiến lược giao dịch.

GDP danh nghĩa

Tổng sản phẩm quốc nội (Tổng) là tổng tuyệt đối của hoạt động kinh tế. Chỉ số này cung cấp số liệu tóm tắt về tình hình chung và diễn biến của tình hình kinh tế trong nước. Nói một cách đơn giản, GDP danh nghĩa là tổng số hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định, thường được biểu thị bằng đồng đô la hiện đại. Nó thậm chí không tính đến biến động giá cả và lạm phát theo thời gian. Hãy xem nó như một chỉ số hỗn loạn của hoạt động kinh tế mà không có ảnh hưởng từ bên ngoài.

Mặc dù Tổng sản phẩm danh nghĩa cung cấp ý tưởng chung về giá trị tiền tệ của hoạt động kinh tế nhưng nó có thể không phản ánh đầy đủ sự phát triển kinh tế thực tế. Điều này xảy ra do những thay đổi trong GDP danh nghĩa có thể bị bóp méo bởi lạm phát và tăng trưởng dân số hơn là phản ánh những thay đổi thực tế về sản lượng hoặc thu nhập.

GDP thực

Để khắc phục những hạn chế của GDP danh nghĩa, các chuyên gia kinh tế sử dụng một chỉ số khác được gọi là GDP thực. GDP thực tế được điều chỉnh dựa trên những thay đổi về giá sử dụng giá trị tiền tệ không đổi, cho phép so sánh chính xác hơn qua các khoảng thời gian. Chỉ số này phản ánh tốc độ tăng trưởng kinh tế thực tế, có tính đến tác động của lạm phát.

Bằng cách loại bỏ ảnh hưởng của sức mua khỏi phân tích, sản lượng thực tế cung cấp hiểu biết rõ ràng hơn về mức độ tăng trưởng hoặc giảm sút của nền kinh tế theo thời gian. Điều này giúp các nhà kinh tế dễ dàng nghiên cứu chính xác hơn các xu hướng và mô hình hoạt động kinh tế.

Sự khác biệt chính giữa GDP danh nghĩa và GDP thực

Các cơ quan thống kê chính phủ thường xuyên công bố khối lượng GDP. Đây là GDP danh nghĩa, có thể là hư cấu vì mục đích chính sách và tuyên truyền của chính phủ. Có một số khác biệt cơ bản nhất định giữa sản phẩm hư cấu và thực tế.

1. Sản lượng hư cấu bỏ qua những thay đổi về mức giá, không thể hiện chính xác sự thịnh vượng của nền kinh tế và có thể gây hiểu nhầm trong thời kỳ lạm phát hoặc giảm phát.

2. Khối lượng sản xuất thực tế có tính đến những thay đổi của mức giá, phản ánh chi phí thực tế có tính đến tác động của việc tăng giá. Có thể thay đổi tùy theo diễn biến giá cả và phản ánh sự phát triển kinh tế thực sự của đất nước

3. Cung cấp ước tính chính xác hơn về tăng trưởng kinh tế. Cung cấp một thước đo đáng tin cậy hơn về thành công kinh tế. Được sử dụng để so sánh GDP qua các khoảng thời gian khác nhau. Được sử dụng để so sánh GDP theo thời gian trong khi tính toán lạm phát.

Lý do phân tích GDP

1. Sức mạnh kinh tế: GDP hoạt động như một chỉ báo về sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. GDP tăng thường cho thấy sự phát triển kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi GDP thấp báo hiệu nền kinh tế đang suy thoái.

2. Môi trường chính trị: Chính phủ và chính trị gia dựa vào dữ liệu GDP để đưa ra quyết định sáng suốt về chính sách tài khóa, chính sách tiền tệ và phân bổ nguồn lực. Điều này giúp họ xác định những lĩnh vực cần được quan tâm hoặc can thiệp đặc biệt.

3. So sánh sức mạnh kinh tế của các quốc gia khác nhau: Phân tích GDP cho phép bạn xác định điểm mạnh và điểm yếu trên trường thế giới. Đây là yếu tố then chốt trong đàm phán quốc tế và hoạch định chiến lược, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế của các quốc gia khác nhau. Ngoài ra, khi tính toán GDP thực và danh nghĩa, các phương pháp khác nhau được sử dụng có tính đến lạm phát hoặc giảm phát, góp phần phân tích chính xác hơn về tăng trưởng kinh tế. GDP thực đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích sự thay đổi giá cả bằng cách tính đến biến động giá theo thời gian và điều chỉnh theo lạm phát hoặc giảm phát.

4. Sản lượng thực: Bằng cách sử dụng một chỉ số đặc biệt gọi là chỉ số giảm phát, các chuyên gia kinh tế có thể tính toán tổng sản lượng chính xác hơn mà không bị ảnh hưởng bởi biến động giá. Sự điều chỉnh này cho phép so sánh hiệu quả kinh tế giữa các năm khác nhau mà không tính đến các yếu tố liên quan đến thay đổi giá cả. Bằng cách chia sản lượng danh nghĩa (thể hiện bằng giá thị trường hiện tại) cho chỉ số giảm phát, các chuyên gia có thể loại bỏ tác động của lạm phát hoặc giảm phát và có được bức tranh chính xác hơn về sản lượng thực.

5. Cập nhật giá cả trên thị trường: giá cả được phản ánh bằng GDP danh nghĩa, là giá thành của hàng hóa, dịch vụ không tính đến lạm phát. Nó giúp bạn nhanh chóng phân tích và theo dõi những thay đổi trong mô hình chi tiêu của người tiêu dùng. Bằng cách nhân khối lượng của mỗi hàng hóa hoặc dịch vụ với giá hiện tại, ta sẽ thu được GDP danh nghĩa. Nó cung cấp một cái nhìn tổng quan về sản lượng kinh tế mà không tính đến những thay đổi về giá theo thời gian. GDP danh nghĩa rất hữu ích để đo lường hiệu quả hoạt động ngắn hạn của một nền kinh tế.

Sử dụng GDP trong giao dịch

GDP là một trong những chỉ báo của lịch thị trường.

Lịch thị trường là công cụ cho phép nhà giao dịch theo dõi lịch trình của các sự kiện quan trọng trên thị trường tài chính, chẳng hạn như công bố dữ liệu kinh tế, báo cáo công ty, cuộc họp ngân hàng trung ương, v.v. Nó giúp các nhà giao dịch lập kế hoạch hoạt động giao dịch và đưa ra quyết định sáng suốt.

Ví dụ: khi giao dịch trái phiếu, điều quan trọng là phải sử dụng dữ liệu kinh tế vĩ mô. Mặc dù các chỉ số vĩ mô chính sẽ là tỷ lệ lạm phát và tỷ giá của Ngân hàng Trung ương, GDP có thể đóng vai trò là dấu hiệu gián tiếp về sức khỏe của nền kinh tế.

Không giống như các sự kiện địa chính trị như các cuộc họp G7 hay OPEC, lịch kinh tế chủ yếu tập trung vào các cuộc họp được lên lịch trước và các chỉ số tài chính. Việc phân tích cẩn thận các chỉ số này cho phép các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về tình trạng của nền kinh tế toàn cầu. Lịch kinh tế là sự tổng hợp theo trình tự thời gian của các sự kiện, thông báo và công bố dữ liệu sắp tới. Những lịch này chứa nhiều thông tin, bao gồm nhưng không giới hạn ở các chỉ số kinh tế, cuộc họp của ngân hàng trung ương, báo cáo của chính phủ và báo cáo thu nhập doanh nghiệp.

Đối với các nhà giao dịch Nga giao dịch trên tài khoản đồng rúp, điều rất quan trọng là phải biết GDP của Liên bang Nga là bao nhiêu, quy mô tổng thể và giá trị bình quân đầu người. GDP bình quân đầu người phản ánh chính xác hơn tình trạng của nền kinh tế và có tác động mạnh hơn đến tỷ giá đồng rúp so với ngoại tệ. Bạn có thể giao dịch đồng rúp với nhà môi giới NeoMarkets, cung cấp đòn bẩy 1:1000.